劉天燁+尹婀娜

【摘 要】隨著外匯管理改革逐步深入，我國資本項(xiàng)目也將有序放開，個(gè)人外匯收支和結(jié)售匯呈多元化發(fā)展趨勢，個(gè)人跨境收支已逐步成為跨境資金流動(dòng)的重要表現(xiàn)形式，如何正確看待和引導(dǎo)個(gè)人跨境資金流動(dòng)，有效提升監(jiān)管水平成為當(dāng)前個(gè)人外匯管理研究的重要課題。在外匯管理迅速發(fā)展過程中，也曝露出一些值得關(guān)注的問題需要加以解決，只有不斷尋找管理中存在的問題，結(jié)合實(shí)際情況，提出行之有效的政策建議，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人跨境資金合法合規(guī)雙向流動(dòng)。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)行外匯管理政策；存在問題；合理建議

前言：

在人民幣國際化進(jìn)程提速的大背景下，外匯流入流出的均衡管理面臨重大挑戰(zhàn)。個(gè)人外匯交易便利化程度大幅提高，個(gè)人外匯收入與支出沉陷不同發(fā)展趨勢，同時(shí)出現(xiàn)了一些不利于外匯儲(chǔ)備調(diào)控、國際收支平衡和跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范的問題值得關(guān)注。

一、個(gè)人外匯管理及問題

（一）現(xiàn)行個(gè)人外匯管理體系都包含什么

個(gè)人外匯管理的對(duì)象為境內(nèi)與境外個(gè)人，按照交易性質(zhì)區(qū)分為經(jīng)常項(xiàng)目業(yè)務(wù)和資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)，經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下的個(gè)人外匯業(yè)務(wù)按照可兌換原則管理，資本項(xiàng)目項(xiàng)下的個(gè)人外匯業(yè)務(wù)按照可兌換進(jìn)程管理。目前，涉及個(gè)人外匯的管理系統(tǒng)主要包括個(gè)人結(jié)售匯系統(tǒng)、金融論壇Finance Forum66中國信用卡2015.10外匯賬戶系統(tǒng)、境外直接投資系統(tǒng)、國際收支申報(bào)系統(tǒng)、海關(guān)申報(bào)系統(tǒng)。然而這幾個(gè)系統(tǒng)各自為政，相互脫節(jié)，不能實(shí)現(xiàn)個(gè)人外匯管理的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。而面對(duì)外匯的證券投資，房產(chǎn)投資，直接投資（實(shí)業(yè)），投資所需外資金只能通過公司名義按實(shí)需完成購匯，造成極大不利。除公司業(yè)務(wù)，根據(jù)《個(gè)人外匯管理辦法》及實(shí)施細(xì)則，對(duì)相關(guān)外匯管理提出了更改層次的管理要求，凡是境內(nèi)個(gè)人年度總額內(nèi)（等值五萬美元）購匯，憑本人有效身份證件在銀行辦理，年度總額可以分詞使用，不得跨公歷年度使用.

（二）年度總額約束不嚴(yán)，銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管不到位

隨著外匯管理局實(shí)現(xiàn)由直接監(jiān)管向間接監(jiān)管的重要轉(zhuǎn)變，銀行代位監(jiān)管成為外匯管理的一種重要模式，發(fā)揮了積極作用。但是只有銀行一線柜員通過對(duì)前來辦理業(yè)務(wù)的個(gè)人及提交材料的真實(shí)性進(jìn)行審核把關(guān)，甄別是否發(fā)生分拆的行為是極具風(fēng)險(xiǎn)的。銀行只對(duì)客戶開立賬戶時(shí)進(jìn)行身份審核，客戶則通過開通的電子銀行辦理結(jié)售匯及相關(guān)的資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，不與銀行直接接觸，因此在銀行本身的監(jiān)督問題上又出現(xiàn)了麻煩，銀行本身不能確定實(shí)際操作電子銀行的客戶是否是本人，是否存在代為操作的行為。更為麻煩的是個(gè)別不法銀行工作人員甚至教唆客戶編造或拼湊虛假憑證資料應(yīng)付資金真實(shí)性審核，規(guī)避外匯管理規(guī)定的約束。監(jiān)管部門對(duì)此幾無合適的處理方法，只有在個(gè)人辦理額度內(nèi)外匯業(yè)務(wù)需憑本人身份證，超限額業(yè)務(wù)則需證明其資金真實(shí)性。但是，在實(shí)際操作過程中，個(gè)別客戶通過以下各種途徑對(duì)年度總額管理進(jìn)行規(guī)避。用家屬或親朋的身份證進(jìn)行結(jié)匯或者購匯；還有就是利用有關(guān)證明材料的規(guī)定操作性不強(qiáng)的弱點(diǎn)，憑“證明材料”直接辦理外匯買賣；更為夸張的是利用不同國家和地區(qū)的金融自由化程度差異規(guī)避監(jiān)管，如在美國等國家或地區(qū)將外匯直接結(jié)匯后再通過人民幣賬戶匯入。

（三）個(gè)人外貿(mào)收支管理缺失表現(xiàn)在哪里

現(xiàn)行個(gè)人外匯管理政策對(duì)個(gè)人貨物貿(mào)易收支管理存在缺陷，例如主體缺乏對(duì)個(gè)人外匯收支資金性質(zhì)審核的規(guī)定。現(xiàn)行政策規(guī)定個(gè)人對(duì)外經(jīng)營性匯支收支通過個(gè)人結(jié)算窗口進(jìn)行，按機(jī)構(gòu)管理，但是沒有審核個(gè)人資金是否屬于經(jīng)營性外匯收支的要求。局部來說現(xiàn)行外匯管理政策重結(jié)售行為管理，輕收付匯審核，對(duì)個(gè)別不當(dāng)外匯行為置之不理。《個(gè)人外匯管理辦法》正是在這種情況下應(yīng)運(yùn)而生，對(duì)個(gè)人分拆受匯行為特征等方面進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。對(duì)QDII投資者產(chǎn)生明顯震懾效應(yīng)，進(jìn)行一致性申購或贖回，迫使QDII被動(dòng)跨境調(diào)動(dòng)資金，降低國際收支平衡管控難度。

二、針對(duì)問題提出的幾點(diǎn)意見

（一）補(bǔ)充個(gè)人對(duì)外貿(mào)易的相關(guān)政策

政策方面需要完善現(xiàn)有政策法規(guī)，可以通過簡化流程、減少審批、提高效率和降低成本等手段，增加現(xiàn)有投資渠道的可操作性，引導(dǎo)居民通過正常渠道實(shí)現(xiàn)個(gè)人資金跨境流動(dòng)。同時(shí)繼續(xù)擴(kuò)大人民幣匯率波動(dòng)范圍，加大人民幣匯率彈性，讓證券投資者對(duì)匯率波動(dòng)脫敏。QDII作為一種高效風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加大對(duì)個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育和警示，特別是匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高投資人風(fēng)險(xiǎn)承受力，降低投資人的盲目性。制訂個(gè)人外匯政策，筆者建議對(duì)《個(gè)人外匯管理辦法》進(jìn)一步修訂，清理現(xiàn)行法規(guī)，集合所有涉及個(gè)人外匯管理的內(nèi)容，完善管理制度，采取規(guī)范與疏導(dǎo)相結(jié)合的方式，適度放寬對(duì)境內(nèi)個(gè)人資本項(xiàng)目外匯交易的限制，研究個(gè)人境外投資實(shí)體的外匯管理辦法，逐步放開有真實(shí)需求的個(gè)人境外證券投資。完善相關(guān)報(bào)表體系，增加個(gè)人外匯賬戶開戶、劃轉(zhuǎn)情況報(bào)表（包括個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶、結(jié)算賬戶開戶情況），增加個(gè)人外幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)情況表（包括現(xiàn)鈔存入、提取、匯出情況等報(bào)表）。

（二）進(jìn)一步規(guī)范電商渠道及個(gè)人業(yè)務(wù)

電商方面大力推進(jìn)購付匯、收結(jié)匯便利化平臺(tái)建設(shè)。鼓勵(lì)銀行搭建操作簡便、界面友好的網(wǎng)絡(luò)和手機(jī)交易平臺(tái)，方便用戶通過網(wǎng)絡(luò)和手機(jī)等電子化渠道24小時(shí)辦理不占用額度的購付匯和收結(jié)匯業(yè)務(wù)。監(jiān)管部門要積極探索與微信錢包、支付寶等新支付手段的結(jié)合，進(jìn)一步提高用戶體驗(yàn)。在合作對(duì)象的選擇方面，加強(qiáng)境外直接投資（實(shí)業(yè)）資金來源審核，要求申請(qǐng)人說明資金來源并對(duì)真實(shí)性進(jìn)行承諾，明確告知投資人所負(fù)法律責(zé)任和后果，以此保證資金來源的合法性。由外匯局牽頭，與海關(guān)、公安、銀行和反洗錢等相關(guān)部門建立數(shù)據(jù)共享、并網(wǎng)監(jiān)管、跟蹤調(diào)查和定期聯(lián)席會(huì)議等機(jī)制，逐步完善外幣現(xiàn)鈔數(shù)據(jù)監(jiān)測的交換平臺(tái)，各部門及時(shí)掌握外幣現(xiàn)鈔在出入境各個(gè)環(huán)節(jié)的歸屬，通過強(qiáng)化各部門間的協(xié)作與配合，綜合提高個(gè)人外匯管理系統(tǒng)的效率。完善直接投資外匯管理信息系統(tǒng)功能，增設(shè)“個(gè)人境外投資管理”模塊，并加強(qiáng)對(duì)個(gè)人異常對(duì)外投資交易的篩選和預(yù)警。

（三）促進(jìn)個(gè)人受匯管理系統(tǒng)的完善

政府適當(dāng)推動(dòng)部門聯(lián)合協(xié)調(diào)機(jī)制的完善，從制度上保障外匯管理部門個(gè)人外匯非現(xiàn)場監(jiān)管工作的正常開展。建立個(gè)人異常資金流入跟蹤報(bào)告制度，要求銀行加強(qiáng)真實(shí)性審核，及時(shí)反饋業(yè)務(wù)辦理中的可疑情況，可疑之處，嚴(yán)厲打擊地下錢莊，加大對(duì)非法跨境轉(zhuǎn)移資金行為的懲處力度，切斷違法流出通路。應(yīng)用大數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)，通過系統(tǒng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索，快速實(shí)現(xiàn)與銀行一線的信息傳遞與交流，做到問題“易發(fā)現(xiàn)、說得清、管得住”，提高非現(xiàn)場監(jiān)管成效。利用高新科技完善個(gè)人外匯業(yè)務(wù)監(jiān)測系統(tǒng)功能，豐富預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)存在違規(guī)可能性的事件做出預(yù)判和提示，有效防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。加大對(duì)個(gè)人外匯管理的檢查、監(jiān)管力度，明確相關(guān)法規(guī)依據(jù)，強(qiáng)化執(zhí)法力度，提高違規(guī)成本，形成對(duì)銀行、違規(guī)個(gè)人的威懾力。將拒絕配合外匯局監(jiān)督檢查或調(diào)查的疑似分拆個(gè)人納入關(guān)注名單，視同違反《外匯管理?xiàng)l例》，與關(guān)注主體一并管理。

三、結(jié)語

隨著直接投資外匯業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)和出口收匯聯(lián)網(wǎng)核查系統(tǒng)的上線，異常資金同皮包公司和虛假貿(mào)易“兩扇門”流通的現(xiàn)象得到一定的抑制，而個(gè)人外匯賬戶成為異常資金流入流出的重要通道。在此背景下，本文正是通過個(gè)人外匯管理方面一步步分析而來的，境內(nèi)個(gè)人對(duì)外投資政策放開過程中存在一些問題急需關(guān)注，而個(gè)人外匯管理經(jīng)歷了從嚴(yán)格管制到逐步放開，從限制個(gè)人購匯到基本滿足個(gè)人用匯的發(fā)展歷程。新形勢下，要進(jìn)一步解放思想，按照資本項(xiàng)目可兌換的進(jìn)程，逐步放開個(gè)人項(xiàng)下境外投資，同時(shí)不斷提高信息化建設(shè)程度和監(jiān)測分析手段，促進(jìn)我國個(gè)人外匯管理系統(tǒng)健康有序的發(fā)展。

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