童珺

【摘要】在科技迅速發(fā)展的時代，無形資產在企業(yè)的資產中的比重越來越大。本文以我國企業(yè)會計準則為依據，采用平衡計分卡，選取不同的績效衡量指標來分析無形資產在網絡游戲企業(yè)日常經營管理和長遠發(fā)展中所起的作用，探討以平衡計分卡為核心的企業(yè)績效評價體系。

【關鍵詞】無形資產；平衡計分卡；企業(yè)績效

無形資產在企業(yè)的發(fā)展中是至關重要的資產。通過對文化企業(yè)無形資產對企業(yè)績效的影響分析，可以加強文化企業(yè)對無形資產的重視程度，加強文化企業(yè)對無形資產的有效管理，促進企業(yè)對員工的創(chuàng)新技術想法和創(chuàng)新型人才的鼓勵，從而使得企業(yè)不僅能為股東創(chuàng)造更多的價值，也為社會文化產業(yè)的蓬勃發(fā)展做出巨大貢獻。

一、理論研究

（一）無形資產定義分析

《企業(yè)會計準則——基本準則》（2006）第6號準則中定義無形資產為由過去的事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預期能為企業(yè)帶來經濟利益流入的可辨認的非貨幣性資產。準則強調無形資產必須具有可辨認性，即它可以從企業(yè)中剝離出去。無形資產的可辨認性是無形資產和無形資源的重要區(qū)別。無形資源指被企業(yè)掌握的不具有實物形態(tài)的資源。無形資產是無形資源中可以在財務報表中列示的項目。是否可以在財務報表中列示關鍵在于是否具有可辨認性。有些無形資源是由企業(yè)內生的，隨著企業(yè)的發(fā)展經營而產生的品牌、企業(yè)文化、管理方式、經營體系等，這些大多數情況下均不可以被確認為無形資產，因為這些無形資源的價值無法計量。它們內生于企業(yè)，依附于企業(yè)，隨著企業(yè)的發(fā)展而增值。因而不能用成本法進行計量，而它的公允價值又很難取得，無法在公開市場上交易，類似的無形資產又無法獲取，因而一般作為表外資產存在。這一部分的無形資源由于目前價值難以確定，盡管它們對企業(yè)的盈利和長期發(fā)展起到很大作用，卻無法在本文中進行研究。

按我國的企業(yè)會計準則和國際會計準則在內部研究階段發(fā)生的支出在發(fā)生時計入當期損益，開發(fā)階段的支出符合一定的條件的可以資本化，形成無形資產。資本化的條件包括：1.完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；2.具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；3.無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；4.有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產；5.歸屬于該無形資產開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。美國的會計準則范圍更小，僅允許對通過技術可行性驗證的個別網站及軟件開發(fā)階段所產生的相關費用進行資本化。按我國的企業(yè)會計準則企業(yè)取得的已作為無形資產確認的正在進行中的研究開發(fā)項目，在取得后發(fā)生的支出中，只有符合上述資本化條件的開發(fā)階段的支出可以確認為無形資產。美國會計準則規(guī)定企業(yè)購買的與資產相關的正在進行中的研究開發(fā)支出在購買日計人當期損益，企業(yè)通過合并取得的正在進行中的研究開發(fā)支出在取得時按公允價值計量確認為無形資產，不作攤銷，并每年進行減值測試，該研究開發(fā)項目的后續(xù)支出包括為完成該研究開發(fā)活動發(fā)生的支出均計入當期損益。

（二）無形資產的分類

根據資產構成內容性質的不同，可將無形資產分為技術類無形資產與非技術類無形資產兩種。技術類無形資產指的是資產價值主要通過自身客觀方面因素推動實現價值的無形資產，典型的如專利權、非專利技術等。非技術類無形資產指的是資產價值主要通過外在環(huán)境方面因素推動實現價值的無形資產，典型的如商標權、許可權等。

（三）企業(yè)績效

績效是業(yè)績和效率的統(tǒng)稱，包括活動過程的效率和活動的結果兩層含義。企業(yè)績效一方面指的是企業(yè)的管理經營效率，包括資產管理水平、經營活動效率、企業(yè)的償債能力等，另一方面又指企業(yè)的業(yè)績，包括通過盈利水平表現出來的經營業(yè)績也包括上市公司的股價變動，股東權益總額的增長以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力。

（四）平衡計分卡理論

平衡計分卡作為一種績效評價體系，已被諸多企業(yè)所采用。它從財務、客戶、內部經營流程和學習與成長四個維度，從財務指標和非財務指標，相對全面地評價企業(yè)的績效。財務角度強調的是企業(yè)的活動為我們的股東創(chuàng)造了多少價值，采用的是傳統(tǒng)的評價指標，包括企業(yè)的年利潤增長率、年銷售額增長率以及企業(yè)的現金流等。平衡計分卡還從企業(yè)為現有和潛在的顧客創(chuàng)造了多少價值的角度來評價企業(yè)的績效，評價的指標包括新產品帶來的銷售收入增長幅度，產品和服務的送達時間以及核心顧客的購買力。在內部經營流程方面，強調的是企業(yè)的內部經營管理的優(yōu)化，評價的指標主要是企業(yè)生產產品的單位成本，為顧客提供產品和服務所需的時長等。在學習和成長維度，關注企業(yè)能否通過新技術和新產品的引進與內部創(chuàng)新，使企業(yè)的未來發(fā)展有較好的預期，通過研發(fā)費用的投入，新產品投入市場的時間和員工培訓費用等評價企業(yè)在這一方面的績效。平衡計分卡的四個維度是相互聯系的。在學習與成長維度企業(yè)績效能影響內部經營流程，創(chuàng)新能力的發(fā)展和技術水平的提高能促進企業(yè)內部流程在質量、效率和實效性上的改善。企業(yè)內部經營流程的優(yōu)化能進一步提高企業(yè)的在客戶維度的績效，提高企業(yè)為顧客提供產品和服務的質量和縮短運達時間。企業(yè)客戶維度績效影響了企業(yè)在財務維度的績效。與客戶關系的改善和增強客戶的滿意度能夠提高企業(yè)的營業(yè)收入，增加企業(yè)現金流，最終增加股東財富，為股東創(chuàng)造更大的價值。

二、案例分析

（一）企業(yè)背景介紹

完美世界是中國領先的網絡游戲開發(fā)商和運營商之一，自成立之初，就秉承“堅持自主創(chuàng)新、發(fā)展民族網游”的宗旨，傾力打造擁有自主知識產權的高質量網游。目前，已經成功的將旗下部分產品出口到了十幾個國家和地區(qū)，很好的傳播了中國傳統(tǒng)文化。2007年7月26日，完美世界成功登陸美國納斯達克股票市場（股票代碼：PWRD），成為2007年全球游戲市場上最為引人注目的上市公司之一，完美時空由此也進入一個嶄新的階段，加快了企業(yè)全球化發(fā)展的腳步。2015年7月29日完美世界宣布完成子公司合并協議，于2015年7月28日營業(yè)時間結束時起在美國停牌。相較于傳統(tǒng)企業(yè)該企業(yè)推出的產品大多是網絡虛擬產品相關的產品和服務。完美世界目前僅有《完美世界》這款游戲采用的是按時間計價的盈利模式。用戶在游戲中達到一定的等級后，需要通過購買虛擬的或有實物形態(tài)的點卡才能繼續(xù)玩游戲。完美世界推出的其他游戲均采用按虛擬物品的購買計價的盈利模式。用戶玩網絡游戲的時長并不受限制。這些游戲的收入來源于用戶在游戲中購買的虛擬物品。endprint

（二）企業(yè)無形資產結構分析

完美世界無形資產由版權、游戲引擎、非競爭協議、商標、域名、特許經營權、客戶關系、游戲軟件、網絡游戲研發(fā)支出——資本化支出、企業(yè)合并取得的研發(fā)支出——資本化支出和其他構成。既有技術類的無形資產，包括游戲軟件和游戲引擎，又有權利類的無形資產，包括版權、商標、域名、特許經營權。此外，由于完美世界是一家在美國上市的公司，其又具有與客戶相關的無形資產一客戶關系，與經營相關的無形資產一非競爭協議。由于無形資產中的其他的賬面價值從2008-2014年占比均在1%左右，比重很小，不予以分類。無形資產賬面價值占總資產的比重維持在4%左右，占總資產的比重并不大。但由于完美世界是主要經營網絡游戲的公司，無形資產的作用是不容小覷的。從無形資產的構成來看，完美世界的無形資產中權利類無形資產占很大比重，如圖一，在2014年報中占55.77%的比重。其中，商標在無形資產中占的比重呈現逐年上升的情況，從2010年8.68%升至2014年32.64%。此外技術類無形資產和網絡游戲研發(fā)支出位居無形資產占比第二三位，至2014年末，技術類無形資產賬面價值占無形資產總價值的22.20%，網絡游戲研發(fā)支出占14.75%。技術類無形資產和研發(fā)支出的高比重意味著他們對企業(yè)的無形資產的價值乃至整個企業(yè)的價值影響都不可小看。

（三）基于平衡計分卡研究無形資產對企業(yè)績效的影響

1、財務角度。完美世界的營業(yè)收入和營業(yè)利潤基本呈逐年上升趨勢，根據網上有關資料，2008-2014年完美世界的年報中列示的無形資產賬面價值的變化的趨勢和企業(yè)的盈利的變化趨勢也基本一致，也呈現先上升后下降在上升的趨勢。從最近幾年的年報我們可以看出，完美世界的營業(yè)收入主要來源于網絡游戲的運營，每年的網絡游戲的收入均占到營業(yè)收入的90%左右。我們可以通過無形資產中—項可以數量化的數據一完美世界自行開發(fā)的網絡游戲的數量來研究完美世界營業(yè)收入變化的原因。截止至2008年，完美世界自行研發(fā)投放市場的游戲有7款，其中有3款是當年投入市場。2009年完美世界投入有2款網絡游戲投入市場，之后的2010年、2011年、2012年每年均只有1款游戲投入市場。網絡游戲運營的收入的上升下降趨勢與營業(yè)收入整體的逐年變化趨勢是完全一致的。由于2008年3款游戲的投放，隨著游戲的不斷宣傳推廣，游戲的玩家逐漸增多，對游戲的認可度增強，再加上游戲開發(fā)地更成熟，通過游戲獲取盈利的方式和數目增多，使得在2009年完美世界的網絡游戲收入增加了50.28%。之后每年網絡游戲收入也保持著逐年增長的態(tài)勢，2010年、2011年完美世界的網絡游戲收入較去年增長14.70%和25.61%。但是至2012年，網絡游戲收入與2011年相比，卻下降了7.72%。這與從2010至2012年每年僅有一款網絡游戲面世相關，網絡游戲的開發(fā)的減少。在2013年，網絡游戲收入增長了12.04%，至2014年，網絡游戲收入較去年增長了28.47%。收入的增長很大一部分因素來自于開發(fā)投入市場的網絡游戲的增加。2013年度完美世界新投入市場，開始運營盈利的網絡游戲增加了3款。這三款游戲的投入使得2013年的營業(yè)收入增加，至2016年隨著用戶在游戲中的體驗，使得對游戲的滿意度增加也使得游戲在市場和用戶中的號召力增強，網絡游戲的收入大幅提升。由此我們可以看到，無形資產與企業(yè)的營業(yè)收入和營業(yè)利潤基本呈正向的關系。我們可以通過提高無形資產的投入來提高企業(yè)的盈利能力。

2、客戶角度?；陬櫩徒嵌鹊钠髽I(yè)績效可以用平均同時在線人數來衡量。這—指標是可以展現游戲產品對用戶的吸引度和用戶的活躍度。這里用到的平均同時在線人數指的是以5分鐘的間隔期計算的登陸網絡游戲的客戶人數。平均同時在線人數越多在一定程度上也代表著顧客對游戲產品和服務的滿意度。無形資產中的客戶關系這一項也影響這企業(yè)的績效。無形資產中的客戶關系的賬面價值可以反映企業(yè)與顧客的緊密程度。企業(yè)與客戶保持一個良好的關系是企業(yè)得以在市場競爭中占有一席之地的關鍵。企業(yè)擁有的無形資產——客戶關系能保證企業(yè)擁有一群穩(wěn)定、盈利可預期的顧客群，這對于企業(yè)的短期盈利和未來前景具有突出的作用。

3、內部經營流程。完美世界內部的經營流程主要指對游戲的開發(fā)和更新，對游戲運營中的瑕疵的修正以及對游戲的日常維護。經營流程是否高效影響著為客戶提供的產品和服務的質量。它是增強客戶滿意度的重要一環(huán)。同時，高效合理便捷的內部經營流程也是縮短新產品的開發(fā)和投放市場的時間，保留老用戶，吸引新用戶，增加企業(yè)盈利能力的重要一步。完美世界無形資產中的3D游戲引擎有利于增強企業(yè)的內部經營效率和效益。3D游戲引擎不僅為游戲玩家提供了精美的畫面和驚艷的視覺效果，同時它適用于各種配置的電腦的屬性不僅受新老用戶所喜愛，還為企業(yè)對游戲的維護提供了便利。3D游戲引擎將游戲中的人物、物品、地點等均轉化為虛擬的參數和復雜的程序。由于其嚴謹的程序設置和大框架的構建，程序員在持續(xù)地更新游戲的故事情和情境畫面時，只需要通過更改參數和公式即可實現，這大大加快了游戲的更新進度，也提高了技術人員的工作效率。

4、學習與成長。企業(yè)的學習能力與創(chuàng)新力度是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動力。完美世界的研發(fā)支出——資本化支出指的是企業(yè)在網絡游戲上投入的可以被資本化的研發(fā)支出。當網絡游戲具有技術可行性和市場上的可運行性時，研發(fā)支出可以從網絡游戲可供于被用戶廣泛使用時確認為無形資產，從游戲正式面向市場時開始攤銷。研發(fā)投入的多少在一定程度上代表著企業(yè)的創(chuàng)新能力。一般來說，企業(yè)投入越多的人力、物力在網絡游戲的研發(fā)上，研發(fā)出新游戲的時間會縮短。

三、結論與建議

無形資產通過財務、客戶、內部經營流程、學習與成長四個維度影響企業(yè)的績效。在財務維度，在文化企業(yè)，無形資產與企業(yè)提供的文化產品和文化服務息息相關。無形資產的增減變動在一定程度上影響了企業(yè)的營業(yè)收入和營業(yè)利潤。無形資產也影響著企業(yè)的現金流，影響企業(yè)能否在市場上立足和獲取長遠的發(fā)展。在客戶維度，無形資產中軟件技術的開發(fā)創(chuàng)新影響著用戶對產品的滿意度和對整個企業(yè)的評價。顧客是如何看待企業(yè)，來源于企業(yè)為用戶提供的價值，這種價值主要來源于對文化產品和服務的感興趣程度和滿意度。客戶關系也是一項重要的無形資產，因而無形資產對客戶維度的績效有著重要影響。在內部經營流程維度，無形資產中的軟件技術和非專利技術企業(yè)能夠提高經濟效益，改善內部流程的重要因素。由于網絡企業(yè)提供的產品大多是虛擬的，內部流程并非涉及實物的制造，而在于在虛擬產品的創(chuàng)造與加工。高品質的軟件技術能夠優(yōu)化產品和服務的質量和加強對產品和服務的反饋和再加工。在學習與成長維度，無形資產對企業(yè)績效的影響主要體現在研發(fā)支出對企業(yè)的創(chuàng)新能力展現。企業(yè)的研發(fā)支出在一定程度上影響了企業(yè)的新產品投入市場的時間。當年研發(fā)支出——資本化支出與企業(yè)的投入市場的新產品呈正向關系。endprint