文/黃靖茹，上海大學(xué)

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新時(shí)代下基金會(huì)的發(fā)展研究

文/黃靖茹，上海大學(xué)

目前我國的基金會(huì)已經(jīng)達(dá)到6125家，但用于資金來源有限、資金管理模式單一、監(jiān)管不利以及負(fù)面新聞等多方面的問題，發(fā)展受到了阻礙。本文從基金會(huì)的概念出發(fā)，對(duì)目前基金會(huì)面臨的主要問題進(jìn)行了分析，針對(duì)這些問題提出了相關(guān)建議，尤其在基金會(huì)的資金募集、宣傳和資金投資管理上進(jìn)行了較為深入的研究。

基金會(huì)；發(fā)展；募集；投資管理

1 基金會(huì)介紹

1.1 什么是基金會(huì)

根據(jù)2004年出臺(tái)的《基金會(huì)管理?xiàng)l例》，基金會(huì)被定義為“利用自然人、法人或者其他組織捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)，以從事公益事業(yè)為目的，按照本條例的規(guī)定成立的非營利性法人”。這里有三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，第一基金會(huì)是非營利性的法人，第二可以接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)，第三從事的是公益事業(yè)。基金會(huì)不同于平時(shí)熟知的基金，有本質(zhì)上的區(qū)別?；饡?huì)的登記管理部門是民政部門，由人民政府授權(quán)的組織作為其業(yè)務(wù)主管部門。根據(jù)是否可以面向公眾募捐，可以分類為公募基金會(huì)和非公募基金會(huì)，公募基金根據(jù)地域還可以分為全國性公募基金會(huì)和地方性的公募基金會(huì)。對(duì)這兩種不同的基金會(huì)在設(shè)立和資金使用上也有不同的規(guī)定。

公募基金會(huì)非公募基金會(huì) 原始基金最低數(shù)額（原始資金必須為到賬貨幣資金）全國性800萬200萬 地方性400萬 公益事業(yè)支出最低比例上一年總收入的70%上一年基金余額的8% 基金會(huì)工作人員工資福利和行政辦公支出支出限額不得超過當(dāng)年總支出的10%

基金會(huì)主要有三種運(yùn)作模式:運(yùn)作型，資助型和混合型。運(yùn)作型指使用自己籌集到的資金運(yùn)作本組織的公益項(xiàng)目，即自己管理并自己運(yùn)作。資助型的基金會(huì)將籌集到的資金主要用于資助其它組織運(yùn)作的公益項(xiàng)目，而不是自己的公益項(xiàng)目?；旌闲突饡?huì)同時(shí)采用以上兩種模式。

1.2 基金會(huì)的概況

從1981年第一家基金會(huì)中國兒童少年基金會(huì)成立以來，我國的公益基金發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，基金會(huì)關(guān)注的領(lǐng)域也越來越廣，包括教育、環(huán)境、公共事業(yè)發(fā)展、醫(yī)療救助、扶貧助困、創(chuàng)業(yè)就業(yè)、青少年、婦女、兒童等等，其中教育類占據(jù)重要位置，為基金會(huì)總數(shù)的65%。根據(jù)基金會(huì)中新網(wǎng)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015年全國教育7702177.56萬元，占總凈資產(chǎn)規(guī)模的65%。

截至2017年，我國已成立了6125家基金會(huì)，各省市都有規(guī)?？捎^的不同類型的基金會(huì)。根據(jù)基金會(huì)中心網(wǎng)數(shù)據(jù)，基金會(huì)數(shù)量排名前5名的省市為廣東省、北京市、江蘇省、浙江省以及上海市，數(shù)量分別為915家、757家、637家、556家及400家?；饡?huì)最少的5個(gè)省份分別為西藏（16家）、青海（36家）、新疆（45家）、貴州（54家）和江西?。?3家）。發(fā)達(dá)地區(qū)基金會(huì)的發(fā)展明顯超越欠發(fā)達(dá)地區(qū)。一些基金會(huì)已經(jīng)在社會(huì)上有一定的影響力，更多的知名企業(yè)也參與到公益事業(yè)中發(fā)起了基金會(huì)，比如阿里巴巴基金會(huì)，萬科公益基金會(huì)，騰訊基金會(huì)等等。

2 面臨的問題

2.1 資金來源有限

從已經(jīng)成立的基金會(huì)來看，目前基金會(huì)的收入來源主要有4個(gè)方向，一是政府資助，由于政府資金有限只能起到初期的幫扶作用，在基金會(huì)成立時(shí)資助一定數(shù)額的資金，而且數(shù)額一般不會(huì)太大；二是組織募捐的收入與自然人、法人或其他組織自愿捐贈(zèng)，這一部分由于目前社會(huì)熱情度不夠高，對(duì)基金會(huì)的認(rèn)識(shí)與了解度不夠，捐贈(zèng)與募集的收入情況不理想，三是投資收益，大部分基金會(huì)對(duì)獲得的資金只采取最保守的投資管理，存入銀行每年獲得利息，銀行的利息相對(duì)較低，資金的投資并不合理。

2.2 資金使用不夠公開透明

基金會(huì)的資金使用上存在著不夠公開透明的問題，募集的資金最終去向不明，具體使用情況不祥，比如郭美美事件、盧美美事件，最終導(dǎo)致群眾對(duì)基金會(huì)的可信度下降。

2.3 負(fù)面新聞的沖擊帶來負(fù)面效應(yīng)

之前提到了郭美美事件、盧美美事件以及一些基金會(huì)入會(huì)騙局等等的負(fù)面新聞，對(duì)整個(gè)基金會(huì)的發(fā)展都造成了嚴(yán)重的影響，導(dǎo)致群眾對(duì)基金會(huì)的不信任與質(zhì)疑。社會(huì)輿論壓力下，基金會(huì)的發(fā)展受到了阻礙。

2.4 宣傳不到位，大眾認(rèn)知度不高

大部分群眾對(duì)于基金會(huì)的認(rèn)知不高，不了解甚至也沒有聽說過基金會(huì)，對(duì)于基金會(huì)的運(yùn)作和宗旨更是知之甚少。最終導(dǎo)致群眾參與度低，普通群眾自然也不會(huì)主動(dòng)監(jiān)督基金會(huì)的運(yùn)作情況。

3 未來發(fā)展的相關(guān)建議

3.1 加大宣傳力度，拓寬籌資渠道

一是充分利用媒體、網(wǎng)絡(luò)。江蘇衛(wèi)視的明星公益基金真人秀《贏在中國藍(lán)天碧水間》是非常成功的案例，節(jié)目中獲勝團(tuán)隊(duì)所獲的獎(jiǎng)金會(huì)捐贈(zèng)給阿拉善SEE基金會(huì)與大自然保護(hù)協(xié)會(huì)的專項(xiàng)基金，通過綜藝活動(dòng)實(shí)現(xiàn)公益募集一來可以達(dá)到充分宣傳的效果，二來也拓寬了資金來源。二是對(duì)捐贈(zèng)企業(yè)進(jìn)行一些無形的回報(bào)，例如在活動(dòng)時(shí)免費(fèi)為企業(yè)做廣告、提供一些活動(dòng)的冠名權(quán)，作為特邀嘉賓、頒獎(jiǎng)嘉賓參與到公益活動(dòng)中，增加企業(yè)的知名度，以此吸引企業(yè)。三是創(chuàng)新活動(dòng)方式和宣傳方式動(dòng)員更多的人參與其中。阿拉善SEE基金會(huì)的螞蟻森林結(jié)合了前幾年風(fēng)靡一時(shí)的偷菜游戲，開展了公益新模式。在支付寶上的螞蟻森林里每天都有許多人去收能量，能量根據(jù)每天的步行數(shù)和線下支付獲得，還可以去偷好友的能量，當(dāng)能量足夠多時(shí)會(huì)在阿拉善種下一棵真的梭梭樹，取得了很好的宣傳效果，參與人數(shù)眾多，尤其受年輕人的追捧。還有近期火熱的“一元購畫”線上線下互動(dòng)公益項(xiàng)目，由騰訊公益和wabc無障礙藝途公益機(jī)構(gòu)推出，短短幾個(gè)小時(shí)就募集了1500萬元。這些創(chuàng)新模式改變了傳統(tǒng)公益開展活動(dòng)與募集的方式，給基金會(huì)的發(fā)展提供了全新的思路。

3.2 社會(huì)監(jiān)督與政府監(jiān)督相結(jié)合，內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管雙管齊下

外部管理上，政府出臺(tái)了相關(guān)條例和辦法對(duì)基金會(huì)的運(yùn)作做出了規(guī)范和監(jiān)督。《基金會(huì)管理?xiàng)l例》中明確指出公募基金會(huì)組織募捐，應(yīng)當(dāng)向社會(huì)公布募得資金后擬開展的公益活動(dòng)和資金的詳細(xì)使用計(jì)劃。對(duì)基金會(huì)每年的財(cái)務(wù)披露和審計(jì)報(bào)告的披露也做了規(guī)定。2005年《基金會(huì)年度檢查辦法》和《基金會(huì)信息公布辦法》也正式公布實(shí)施，規(guī)范了基金會(huì)的信息公布。在內(nèi)部管理上，要求設(shè)立了監(jiān)事或監(jiān)事會(huì)，但實(shí)際上有的基金會(huì)監(jiān)事形同虛設(shè)，由于沒有薪酬，缺少激勵(lì)，監(jiān)事沒有監(jiān)督的動(dòng)力。未來仍然需要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管力度與拓寬監(jiān)管渠道，動(dòng)員社會(huì)監(jiān)督的力量，讓群眾與新聞媒體參與到監(jiān)督當(dāng)中，同時(shí)加強(qiáng)基金會(huì)的自律管理，完善基金會(huì)管理制度，發(fā)展陽光基金會(huì)。

3.3 對(duì)資金進(jìn)行有效專業(yè)的管理，增加投資收益

我國的基金會(huì)目前大部分還是采用存放銀行取得利息或者購買國債的理財(cái)方式，而且由于基金會(huì)運(yùn)作的自身特點(diǎn)和社會(huì)對(duì)基金會(huì)認(rèn)可度不高的一些因素，基金會(huì)對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)較高同時(shí)收益可觀的投資方式比較謹(jǐn)慎，投資方式上還存在很大的改進(jìn)空間。針對(duì)目前的問題，筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改善：一是對(duì)資金根據(jù)具體情況，分類選擇短期投資還是中長期投資。由于基金會(huì)每年必須要有一定比例的公益事業(yè)支出，尤其是公募基金會(huì)，要求總收入的70%要在下一年用于公益事業(yè)支出，這一部分可以選擇短期投資，剩下的可以選擇期限較長回報(bào)相對(duì)較高的投資方式。二是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適當(dāng)選擇高收益的投資方式，多元化投資。目前尚未對(duì)基金會(huì)的增值方式有所限制，除了風(fēng)險(xiǎn)較低的固定收益類投資，股票、基金以及另類資產(chǎn)投資也是可取的。但是在多元化投資上一定要做好充分的披露。前幾年飽受爭(zhēng)議的河南省宋慶齡基金會(huì)投資房地產(chǎn)事件，從他們的投資方式上來說是合理合法的。在資金的投資管理上，發(fā)達(dá)國家的基金會(huì)做得比較好，例如諾貝爾基金會(huì)成立已有100多年，發(fā)放的獎(jiǎng)金總額已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過最初諾貝爾留下的遺產(chǎn)，主要?dú)w功于合理的投資，2014年其收益率達(dá)到了16.5%，33%的資金投資于另類資產(chǎn)，55%資金配置股票，還有12%配置于固定收益類資產(chǎn)。三是委托專業(yè)的資產(chǎn)管理公司管理基金會(huì)的資金?；饡?huì)通常不具備理財(cái)上的專業(yè)知識(shí)，可以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理資金?；饡?huì)的資金有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，專業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的原則分配資金投資到不同類別的產(chǎn)品，充分利用閑置資金。

根據(jù)《基金會(huì)管理?xiàng)l例》規(guī)定，基金會(huì)應(yīng)當(dāng)按照合法、安全、有效的原則實(shí)現(xiàn)基金的保值、增值。條例中并沒有限制基金會(huì)資金的投資范圍?；饡?huì)可以在風(fēng)險(xiǎn)能夠得到控制的前提下嘗試多元化的投資方式，做好信息披露，尋找資金新的增長點(diǎn)。

[1]諾貝爾基金會(huì),比頒獎(jiǎng)更擅長的是投資[J].商界(評(píng)論),2015,(11):24.[2017-08-23].

[2]蘇程程.中國公益性基金會(huì)市場(chǎng)化運(yùn)作研究[D].南京大學(xué),2015.

[3]周偉鐸,蔣金星,劉呈慶.從SEE基金會(huì)看中國綠色公益基金的資金來源[J].環(huán)境保護(hù),2014,42(19):44-47. [2017-08-23].

[4]李永芳.基金會(huì)資產(chǎn)運(yùn)營與資金增值研究[D].浙江大學(xué),2012.

[5]基金會(huì)管理?xiàng)l例.2004-03-19