姜霞

摘 要：近年來，云南省民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得巨大成就，但“三農(nóng)”問題和農(nóng)村金融問題日益成為困擾該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要難題。通過金融抑制指數(shù)，對云南省民族地區(qū)的金融抑制程度進(jìn)行定量測度，結(jié)合金融抑制的判斷標(biāo)準(zhǔn)，分析了云南省民族地區(qū)金融抑制的主要表現(xiàn)。作為典型的多民族省份，目前云南省民族地區(qū)金融發(fā)展水平落后，金融發(fā)展效率低下，金融組織體系不健全，存在嚴(yán)重的金融抑制。在對金融抑制成因進(jìn)行多維剖析的同時，以金融深化為推動力，從金融政策制定、構(gòu)建多元化金融服務(wù)體系、擴(kuò)大金融創(chuàng)新、推進(jìn)信用體系建設(shè)和加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面提出了合理有效的金融抑制破解對策。

關(guān) 鍵 詞：金融抑制；民族地區(qū)；金融需求；金融創(chuàng)新；金融深化

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-2517（2017）05-0048-09

Abstract： In recent years， economic development in the ethnic minority areas of Yunnan Province has made great achievements， whereas， the problems of “agriculture， farmers and the countryside” and rural finance are becoming obstacles hindering economic development in this area. By using the index of financial repression， the paper measured the degree of financial repression of ethnic minority areas in Yunnan province and analyzed major performance of financial repression in this area with the help of judgment standard of financial repression. As a typical ethnic province， Yunnan has an underdeveloped financial system， low efficiency in development， inadequate financial organization and there exists serious financial repression. Then paper put forward some reasonable and effective countermeasures such as promoting financial deepening， formulating the financial policy， building a diversified financial service system， expanding financial innovation， promoting the construction of credit system and strengthening infrastructure.

Key words： financial repression； ethnic minority areas； financial demand； financial innovation； financial deepening

實踐證明，不論是在哪個國家，也不論是在什么樣的經(jīng)濟(jì)體制下，金融己經(jīng)成為各地政府謀求本地經(jīng)濟(jì)增長、推動各項建設(shè)快速發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)資源。改革開放30多年來，我國民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長取得巨大發(fā)展，但農(nóng)村金融依然存在許多問題，金融抑制現(xiàn)象比較突出。所謂金融抑制，主要是指發(fā)展中國家由于市場機(jī)制作用沒有得到充分發(fā)揮，存在過多金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產(chǎn)單調(diào)等現(xiàn)象，表現(xiàn)為利率管制、金融商品較少、居民儲蓄率高等特征[1]。金融抑制帶來的金融萎縮，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了嚴(yán)重的阻滯，要推動民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展必須解除金融抑制。

一、文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者對于金融抑制的研究主要集中在內(nèi)涵、表現(xiàn)及度量方面。麥金農(nóng)和肖分別提出“金融抑制”論和“金融深化”問題[2-3]，他們主要通過發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展之間的聯(lián)動關(guān)系來闡述金融抑制的內(nèi)涵，認(rèn)為發(fā)展中國家不重視金融市場機(jī)制的作用而對利率、信貸、金融市場進(jìn)行過多的行政干預(yù)，造成金融扭曲并最終引起金融抑制。 二者描述的金融抑制是有所區(qū)別的， 麥金農(nóng)所指的“金融抑制”是金融領(lǐng)域的不合理現(xiàn)象，說明在該情況下小額借款人的融資是被壓制的， 而肖所指的“金融抑制”是政府在價格層面的某種控制，既包括金融領(lǐng)域又包括非金融領(lǐng)域。在金融抑制的表現(xiàn)方面，Patrick（1966）通過實證考察和分析，認(rèn)為發(fā)展中國家只有極少數(shù)農(nóng)戶能獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，因而存在著金融抑制[4]。關(guān)于金融抑制的度量，大多數(shù)學(xué)者是基于金融發(fā)展的角度來論述的。戈德史密斯以金融相關(guān)率FIR來度量金融發(fā)展水平， 并提出當(dāng)FIR處于0.2～0.5時，是金融發(fā)展的初級階段；當(dāng)FIR處于0.5～1.0時，是金融發(fā)展的中間階段；當(dāng)FIR值大于1且持續(xù)上升時，屬于金融發(fā)展的高級階段[5]。麥金農(nóng)主張用經(jīng)濟(jì)貨幣化程度即廣義貨幣與GDP的比值來衡量金融發(fā)展規(guī)模[2]。Arestis等（2001）則用銀行信貸余額占GDP的比重來度量地區(qū)金融發(fā)展水平的高低[6]。

國內(nèi)學(xué)者對金融抑制的研究文獻(xiàn)較多，絕大多數(shù)集中于金融抑制的成因、影響及發(fā)展對策等方面。何廣文（1999）通過調(diào)查問卷發(fā)現(xiàn)，我國農(nóng)村居民的借貸行為是扭曲的，存在農(nóng)村金融抑制的現(xiàn)象[7]。國內(nèi)學(xué)者對于農(nóng)村金融抑制成因的爭論，主要存在著三種理論，即何志雄等（2003）提出的由于供給不足導(dǎo)致的供給型金融抑制[8]、謝平（2001）提出的由于需求不足致使的需求型金融抑制[9]以及由房德東等（2004）提出的由供需共同作用而造成的金融抑制[10]。關(guān)于金融抑制對經(jīng)濟(jì)的影響，章林等（2013）指出，云南省民族地區(qū)金融發(fā)展的問題集中表現(xiàn)為愈發(fā)嚴(yán)重的金融排斥態(tài)勢，需要盡快構(gòu)建金融普惠機(jī)制[11]。在國內(nèi)金融抑制與資金配置問題上，周業(yè)安（1999）指出，政府在金融領(lǐng)域內(nèi)的管制會造成市場分割，產(chǎn)生資金損漏，從而造成資本市場畸形[12]。在金融抑制的對策方面，認(rèn)為金融深化是解決金融抑制主要手段的觀點占據(jù)主導(dǎo)地位。何廣文（1999）從完善農(nóng)村金融服務(wù)組織和實現(xiàn)利率市場化兩方面論述了破解金融抑制的對策[7]。范方志等（2004）通過建立模型探討了金融抑制與金融深化之間的聯(lián)系，認(rèn)為當(dāng)放松金融抑制時可以促進(jìn)金融深化[13]。黃韜（2013）指出，在實現(xiàn)“金融抑制”到“金融深化”的過程中，法律法規(guī)的變革應(yīng)起著導(dǎo)向作用，首要任務(wù)是完成我國邁向“金融深化”的法律制度轉(zhuǎn)型[14]。endprint

自金融抑制提出以來，國內(nèi)外在該問題的研究上已經(jīng)取得了豐碩的成果，一定程度上拓展了發(fā)展中國家的金融發(fā)展理論。綜上來看，當(dāng)前對少數(shù)民族地區(qū)金融抑制的研究仍然處于起步階段，亟待發(fā)展完善。對于金融抑制的程度，由于各地政治、經(jīng)濟(jì)、文化、地理環(huán)境等不同，地區(qū)之間存在著較大的差異，且其成因及治理機(jī)制也不可一概而論。當(dāng)前，國內(nèi)外雖對金融抑制的成因及解決措施有著比較成熟的理論，但針對我國少數(shù)民族地區(qū)金融抑制問題的研究較少，由于矛盾具有普遍性和特殊性，利用當(dāng)前的一般理論來分析和解決民族地區(qū)特殊的金融問題有所不妥。本文選擇以云南省少數(shù)民族地區(qū)為例研究金融抑制問題，實際上是在該地區(qū)特殊的社會文化視角下思考其金融抑制的治理機(jī)制，針對性地為該地區(qū)擺脫金融抑制的束縛提出合理有效的建議，同時也為其他民族地區(qū)金融抑制問題的研究提供可能的途徑，在理論和現(xiàn)實上都具有重要意義。

二、云南省民族地區(qū)金融抑制程度的測算

云南省地處我國西南邊陲，是典型的多民族多元文化匯聚區(qū)，擁有26個少數(shù)民族，少數(shù)民族人口占全省總?cè)丝诘?/3， 是全國現(xiàn)居少數(shù)民族最多的省份。云南省更是我國西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的一個多民族的農(nóng)業(yè)大省，共有8個民族自治州、29個民族自治縣，民族自治地方的國土面積占全省國土總面積的70.2%。因數(shù)據(jù)的可得性及研究的可行性，在本文研究中，云南省民族地區(qū)所指的地域范圍及各項數(shù)據(jù)指標(biāo)除特別說明外，均指的是云南省8個民族自治州及其各項統(tǒng)計指標(biāo)。

（一）金融抑制指標(biāo)的構(gòu)建

金融抑制問題最早是由麥金農(nóng)和肖提出，正是基于他們對金融抑制內(nèi)涵的探討，更多的學(xué)者開始從經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展方面來研究金融抑制。對于金融抑制程度的衡量，學(xué)者們從不同角度提出了自己的看法，利用金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點數(shù)、存貸款水平、利率水平、金融相關(guān)率等多維度指標(biāo)構(gòu)建綜合衡量指數(shù)是常見的思路，但鑒于這其中某些指標(biāo)的獲取難度較大， 不利于得出科學(xué)明確的結(jié)論，故已有的國內(nèi)外文獻(xiàn)中，對金融抑制程度的衡量大都采用金融相關(guān)率指標(biāo)（FIR）。該指標(biāo)的計算公式為金融資產(chǎn)/GDP，從理論上分析，民族地區(qū)全部金融資產(chǎn)總量由廣義貨幣M2、股票市值、債券余額及保費收入四個部分組成， 具體包括各項存款、國債用于農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)的部分、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)流通中的貨幣、農(nóng)業(yè)企業(yè)債券、農(nóng)業(yè)保險部門收取的保費收入、農(nóng)業(yè)上市公司股票市值及財政支農(nóng)資金之和，但這些項目中有的難以統(tǒng)計，還有的尚處于醞釀發(fā)展之中，不夠成熟科學(xué)。故根據(jù)金融抑制的定義以及數(shù)學(xué)模型建立的基礎(chǔ)，本文將金融抑制的測度指標(biāo)定義為GDP的變動率相對于金融資產(chǎn)變動率的倍數(shù)，即IFR表示當(dāng)金融資產(chǎn)變動1倍時GDP變動的倍數(shù)。 考慮到銀行間存款的轉(zhuǎn)移、 儲蓄—投資轉(zhuǎn)化率及數(shù)據(jù)的可得性等問題，本文的IFR指標(biāo)僅用貸款余額來代替金融資產(chǎn)，綜合形成下面簡易的金融抑制指數(shù)計算公式：

其中，IFR為金融抑制指數(shù)，ΔGDP為GDP的變動額，GDP為上年末地區(qū)生產(chǎn)總值，ΔLOAN為貸款余額的變動額，LOAN為上年末貸款余額。為進(jìn)一步測算金融抑制程度的大小，繼續(xù)定義ΔIFR1=本年度IFR-上年度IFR，ΔIFR1可表示為每年該地區(qū)的金融抑制程度，根據(jù)金融抑制的定義，若每年度金融抑制指數(shù)IFR組成的序列呈遞減趨勢，則表示為“抑制”，即金融的發(fā)展抑制了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，那么“ΔIFR1”此時應(yīng)為負(fù)值。為避免分析比較的不便，取ΔIFR為ΔIFR1的相反數(shù)，即ΔIFR=-ΔIFR1。為全面分析云南省民族地區(qū)金融抑制的現(xiàn)狀，本文分別測算了2006～2014年云南省整個民族地區(qū)和8個民族自治州的金融抑制指數(shù)和金融抑制程度，如表1、表2和表3所示。

（二）測算結(jié)果及分析

測算結(jié)果顯示， 云南省民族地區(qū)2006—2014年金融抑制指數(shù)IFR基本呈下降趨勢，說明云南省整個民族地區(qū)的金融資產(chǎn)每增長一個單位，所引起的經(jīng)濟(jì)增長率呈逐漸縮小的狀態(tài)，存在金融抑制的現(xiàn)象， 即金融發(fā)展抑制了地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 其中，2006和2009年民族地區(qū)的金融抑制程度最高，2010年以后，隨著全省利率市場化及經(jīng)濟(jì)貨幣化進(jìn)程的加速，云南省整個民族地區(qū)的金融抑制程度呈逐漸減弱的趨勢。 從8個民族自治州的測算數(shù)據(jù)可以看出，2006—2011年間，各民族自治州的ΔIFR多呈負(fù)數(shù)，2012—2014年間ΔIFR多呈正數(shù)，該情況驗證了范方志等（2004）的研究結(jié)果，即“在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的起步時期，金融可以聚集全國的各類資源進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步之后， 由于官僚主義及信息不對稱等的存在，行政性資源配置不再有效率，表現(xiàn)出金融發(fā)展抑制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展”[13]。2012—2014年間，云南省8個民族自治州中， 紅河州和文山州的金融抑制程度最嚴(yán)重，迪慶州的金融抑制程度最小。

從不同地區(qū)比較來看，國家和地方政府實行的非均衡發(fā)展戰(zhàn)略和傾斜政策，使得各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊，加之受到地理環(huán)境及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，我國東西部地區(qū)尤其是發(fā)達(dá)省份與欠發(fā)達(dá)民族地區(qū)在農(nóng)村金融發(fā)展方面呈現(xiàn)較大差異。本文選取北京、浙江、廣東三省市與云南省做比較，結(jié)果顯示，以北京、浙江、廣東為代表的發(fā)達(dá)省市與云南省不僅在農(nóng)村存貸款總量上存在大幅差異，而且在金融抑制方面也差異明顯。以金融抑制指數(shù)IFR的測算結(jié)果看，2006—2014年4個省市的金融抑制指數(shù)總體上呈下降趨勢，說明無論是發(fā)達(dá)省市還是欠發(fā)達(dá)民族地區(qū)，均存在不同程度的金融抑制現(xiàn)象，但就金融抑制程度ΔIFR的比較來看，云南省的金融抑制程度普遍高于北京、浙江和廣東等省市，金融抑制對民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)的影響不容忽視， 如表4所示。

所以總的來看，盡管云南省部分民族自治州的金融抑制狀況有逐年改善的趨勢，但民族地區(qū)金融發(fā)展與發(fā)達(dá)省市仍存在較大差異，農(nóng)村金融與經(jīng)濟(jì)增長相互制約、相互限制的現(xiàn)象仍然突出，農(nóng)戶潛在的金融需求得不到滿足，存在著嚴(yán)峻的金融抑制。

三、云南省民族地區(qū)金融抑制的主要表現(xiàn)endprint

根據(jù)學(xué)者劉錫良的觀點，衡量農(nóng)村金融抑制的標(biāo)準(zhǔn)有三個， 即農(nóng)村資金是否得到了有效利用，農(nóng)村儲蓄能否有效轉(zhuǎn)化為投資，以及農(nóng)村資金的流進(jìn)流出情況是否正常[15]。結(jié)合該衡量標(biāo)準(zhǔn)，云南省民族地區(qū)金融抑制的主要表現(xiàn)如下：

（一）金融發(fā)展水平總體落后，資金總量供給短缺

長期以來， 云南省農(nóng)村金融市場發(fā)育不足，金融發(fā)展水平總體落后。從儲蓄水平看，進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期以來，盡管全省儲蓄水平不斷提高，但由于體制和經(jīng)濟(jì)因素， 有些偏遠(yuǎn)民族地區(qū)和外界聯(lián)系較少，缺乏以市場為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)意識，很多人寧愿把錢收在“床鋪底下”，也不愿把錢交給“別人”保管，導(dǎo)致人均儲蓄水平嚴(yán)重不足，阻礙了民族地區(qū)金融信貸的良性發(fā)展。2002年至2008年間， 云南民族地區(qū)的人均貸款數(shù)額增長較慢，歷經(jīng)七年時間才完成了人均貸款額度翻一翻， 直到2008年后云南民族地區(qū)人均貸款額才呈較快增長趨勢。2014年云南省民族地區(qū)在全國的人口占比為1.3%， 生產(chǎn)總值占比0.6%， 但金融機(jī)構(gòu)存貸款余額占全國總量比僅為0.5%和0.4%，相對于省內(nèi)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的非民族地區(qū)而言，其金融資產(chǎn)總量增長緩慢，信貸能力明顯不足。

為衡量地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展程度，我們通常以經(jīng)濟(jì)貨幣化程度來表示。數(shù)據(jù)顯示，云南省8個民族自治州2003—2014年間， 除德宏州和迪慶州外，各民族自治州的經(jīng)濟(jì)貨幣化程度不僅顯著低于全國水平，也普遍低于全省水平，民族地區(qū)農(nóng)村金融資源占有度與經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度不相匹配，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展得不到足夠的資金支持，如表5所示。

（二）儲蓄—投資轉(zhuǎn)化率低，金融發(fā)展效率低下

長期以來， 由于民族地區(qū)金融發(fā)展水平落后，銀行信貸成為當(dāng)?shù)赝庠葱匀谫Y的主要渠道，因而我們可以用存貸比指標(biāo)來衡量地區(qū)的金融抑制程度。2003—2014年間，云南省民族地區(qū)存貸比一直處于較低水平，且在2004—2006年間呈現(xiàn)出較大幅度的跌落，充分說明農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的儲蓄存款未能有效轉(zhuǎn)化為投資，大量資金投向了城市。加上民族地區(qū)儲蓄—投資轉(zhuǎn)化率低，金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶存款余額與農(nóng)戶貸款余額存在較大差異，加之存在著嚴(yán)峻的資金外流， 使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信貸能力不斷下降，農(nóng)村信貸總量不能滿足民族地區(qū)日益多樣化的資金需求。從存貸差/存款總額指標(biāo)來看，盡管民族地區(qū)金融在總量增長上取得了很大進(jìn)步，但資金的利用效率仍然十分低下，農(nóng)民存款余額中只有小部分通過農(nóng)業(yè)再貸款的形式返還給了農(nóng)民，有限的資金沒有配置到農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，這不僅使農(nóng)民仍然受到貸款難的困擾，還極大地影響了民族地區(qū)農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，制約了民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)覆蓋面低，組織體系供給短缺

目前，云南省已初步形成由合作金融、政策金融和商業(yè)金融分工合作的金融服務(wù)格局，農(nóng)村金融服務(wù)體系主要包括農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，另外小額信貸、郵政儲蓄、證券信托等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也在逐步成長。盡管如此，民族地區(qū)金融服務(wù)體系邊緣化現(xiàn)象依然突出，金融體系發(fā)展仍然滯后。

首先是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，結(jié)構(gòu)欠優(yōu)。從銀行網(wǎng)點數(shù)來看， 除了網(wǎng)點覆蓋率較高的農(nóng)信社、郵政儲蓄銀行和農(nóng)業(yè)銀行外，民族地區(qū)其他金融機(jī)構(gòu)的覆蓋率均低于全省平均水平。一些生活在邊疆貧困民族地區(qū)的農(nóng)牧民， 根本享受不到最簡單的存、貸、匯款等金融服務(wù)，面臨著嚴(yán)峻的“貸款難”困境。

其次，現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)難以有效發(fā)揮作用。作為政策性金融的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，變成了名副其實的“糧食銀行”， 在民族地區(qū)亟需政策扶持的農(nóng)業(yè)開發(fā)、 農(nóng)業(yè)技術(shù)進(jìn)步及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等方面支持有限。由于受到民族地區(qū)地理環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的限制，許多商業(yè)銀行出于對成本收益以及風(fēng)險的考慮，“去農(nóng)化”趨勢日漸凸顯，在民族地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的功能定位出現(xiàn)偏差，造成金融供求總量與結(jié)構(gòu)的雙重失衡。

四、云南省民族地區(qū)金融抑制原因的多維解析

（一）農(nóng)業(yè)先天的弱質(zhì)性

首先，民族地區(qū)的農(nóng)民在社會生活和經(jīng)濟(jì)生活中均屬于弱勢群體，大部分農(nóng)村人口的受教育程度較低，對市場的認(rèn)知能力差，其生產(chǎn)經(jīng)營活動常常帶有一定的盲目性和風(fēng)險性， 加上農(nóng)戶的信用意識、風(fēng)險意識較低，信貸過程中的道德風(fēng)險較高，最終可能因加大銀行的信貸風(fēng)險而被眾多金融機(jī)構(gòu)拒之門外，從而造成借貸需求得不到滿足。

其次，民族地區(qū)農(nóng)戶的收入水平普遍較低，經(jīng)濟(jì)容量十分有限，加上民族地區(qū)非農(nóng)經(jīng)濟(jì)尤其是農(nóng)村第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，農(nóng)戶擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資金需求弱化。田野調(diào)查中筆者發(fā)現(xiàn)，目前云南民族地區(qū)農(nóng)戶中，沒有借款愿望的占42.57%， 有借款愿望的農(nóng)戶占到57.43%，而在有借款意愿的農(nóng)戶中，相當(dāng)部分的借款需求也是為了維持生活性消費，即使有的農(nóng)戶有生產(chǎn)性資金的需求，也因為缺乏可供抵押的有效資產(chǎn)而很難達(dá)到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制要求，最終變成無效的金融需求。

最后，民族地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點有限，部分借款人為獲得較遠(yuǎn)縣域金融服務(wù)需花費較多的時間和財力，有時又因自然災(zāi)害等不可抗力因素產(chǎn)生逾期還款和滯納金。這些因素的存在造成了農(nóng)村金融市場較高的借貸活動成本，抑制了民族地區(qū)信貸資金的有效需求，造成了明顯的金融需求抑制。

（二）金融環(huán)境建設(shè)滯后

一是政策扶持乏力。云南省政府制定的關(guān)于滇東和滇西非均衡發(fā)展的戰(zhàn)略，雖使各民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平有所不同，但廣大民族地區(qū)由于缺乏有利的地理位置，在信貸政策、存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整、注冊登記、利率管制及稅費征收等方面享受到的政策優(yōu)惠相對較少，得益不多，導(dǎo)致少數(shù)民族地區(qū)與其他地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距進(jìn)一步拉大，一定程度上抑制了地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展， 導(dǎo)致金融抑制的產(chǎn)生。

二是信用環(huán)境普遍不佳。目前云南省民族地區(qū)還未實現(xiàn)農(nóng)村信用體系建設(shè)的全覆蓋，很多農(nóng)戶及農(nóng)村中小企業(yè)的信用檔案還未包括在內(nèi)。金融服務(wù)中普遍存在著信貸意識薄弱、 信用意識欠缺等問題，降低了社會的信用意識， 傷害了遵紀(jì)守法的守信者。加上失信懲戒機(jī)制不夠健全，信用缺失突出，加劇了農(nóng)戶的債務(wù)拖欠和偷稅漏稅等現(xiàn)象，對民族地區(qū)金融信貸的發(fā)展產(chǎn)生了明顯的抑制效應(yīng)。endprint

三是農(nóng)村抵押擔(dān)保體系發(fā)展落后。廣大民族地區(qū)政策性和商業(yè)性擔(dān)保體系發(fā)展遲緩，抵押擔(dān)保體系及流轉(zhuǎn)體系建設(shè)滯后，無法對農(nóng)戶的土地、荒山、林地等經(jīng)營承包權(quán)進(jìn)行科學(xué)評估，抵貸資產(chǎn)處置難、變現(xiàn)難，難以獲得銀行信貸支持，抑制了農(nóng)戶的貸款需求。

（三）金融創(chuàng)新能力低下

近年來， 隨著云南民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，全省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和專業(yè)化趨勢明顯，新型農(nóng)村經(jīng)營主體不斷出現(xiàn)， 發(fā)展性農(nóng)戶和市場性農(nóng)戶逐年增多，農(nóng)戶的就業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大改變，他們對農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)生了多元化需求。但是目前云南省民族地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)較為單一， 金融創(chuàng)新能力相對低下，信貸支持存在很大的局限性，農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)供給落后于金融需求發(fā)展。其一，農(nóng)村融資手段單一匱乏，基本的貸款產(chǎn)品和基于民族特征創(chuàng)新的金融產(chǎn)品還明顯不足。其二，廣大銀行等金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)仍限于存款、取款、貸款等，很少涉及中間業(yè)務(wù)，缺乏對信貸產(chǎn)品、服務(wù)模式和結(jié)算手段的創(chuàng)新。其三，缺乏對非現(xiàn)金類金融工具的創(chuàng)新，由于基礎(chǔ)設(shè)施不完善等原因，縣域及農(nóng)村地區(qū)主要支付結(jié)算方式仍以現(xiàn)金為主，難以滿足農(nóng)民日益增長的多種金融服務(wù)需求，加劇了民族地區(qū)的金融抑制。

（四）民族文化的深刻影響

文化作為一種歷史的積淀和社會意識，兼具社會、宗教和經(jīng)濟(jì)功能，它潛移默化地影響著現(xiàn)代社會的經(jīng)濟(jì)和金融。調(diào)查顯示，民族文化對云南省農(nóng)村金融發(fā)展產(chǎn)生了不可忽視的影響。 受到歷史、文化、地理和經(jīng)濟(jì)等多種因素影響，云南省民族地區(qū)民眾的文化水平普遍偏低，很多農(nóng)戶只能將自己束縛于傳統(tǒng)的低收入行業(yè)，如傳統(tǒng)農(nóng)副業(yè)、手工業(yè)等，對于現(xiàn)代化的非農(nóng)產(chǎn)業(yè)缺乏深入了解，不僅影響了非農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 還影響了農(nóng)戶的借貸資金需求。在民族傳統(tǒng)文化和特有宗教文化的影響下，有些民族地區(qū)的人們對借貸行為就有著某種天然的鄙夷，抵觸金融借貸， 缺乏以市場為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)意識，沒有形成現(xiàn)代人的儲蓄習(xí)慣。調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，很多農(nóng)戶寧愿把錢收在“床鋪底下”，也不愿把錢交給“他人”保管。一些地區(qū)的現(xiàn)鈔、黃金的貯藏率極高，正是由于這種無意識的貯藏行為使得部分可利用資金沒有能夠用于生產(chǎn)投資，從而造成了儲蓄—投資轉(zhuǎn)化率低下，金融發(fā)展停滯不前，從而影響了地區(qū)金融業(yè)的健康發(fā)展，加劇了當(dāng)?shù)氐慕鹑谝种啤?/p>

五、破解云南省民族地區(qū)金融抑制的思路和方法

要想破解云南省民族地區(qū)的金融抑制，必須實行金融深化。定性分析看，金融深化的過程就是促進(jìn)金融不斷發(fā)展的過程， 即充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用，減少政府對金融領(lǐng)域的過多干預(yù)和管制，通過利率市場化擴(kuò)大金融活動的廣度和深度，提高國內(nèi)金融資本的存量，發(fā)展多樣化的金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化和貨幣深化。定量分析看，通常用金融相關(guān)比率（FIR）來綜合反映金融深化的程度。按照戈德史密斯提出的三種金融結(jié)構(gòu)論， 當(dāng)FIR值處于0.2～0.5時，是金融發(fā)展的初級階段，此時金融發(fā)展水平較低；當(dāng)FIR值大約處于0.5～1.0時，屬于金融發(fā)展的中間階段，金融發(fā)展水平有所提高，但仍然存在諸多問題；當(dāng)FIR值大于1且持續(xù)上升時， 屬于金融發(fā)展的高級階段，此時金融發(fā)展水平不斷提升， 金融結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，金融抑制基本消除。云南省民族地區(qū)要想解除金融抑制促進(jìn)金融發(fā)展， 必須圍繞金融深化從以下方面著手推進(jìn)：

（一）關(guān)注地區(qū)差異，因地制宜制定金融政策

首先，要用好用足國家給予少數(shù)民族地區(qū)的各項優(yōu)惠政策，加大對民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展政策的傾斜力度，制定相應(yīng)的資金調(diào)配靈活度、信貸優(yōu)惠等政策，爭取更多的政策優(yōu)惠。

其次，提高金融政策的針對性。 結(jié)合各民族自治州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異性，實施有差別的區(qū)域性貨幣信貸政策，可以適當(dāng)放松政府對金融的管制， 擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的信貸投放，增加銀行可用資金，緩解農(nóng)村信貸資金短缺的矛盾。擴(kuò)大實施利差補(bǔ)貼的民貿(mào)企業(yè)范圍，適當(dāng)放寬民族地區(qū)的資產(chǎn)負(fù)債比率， 放寬存貸款考核政策，擴(kuò)大民族地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間。

最后，建立以存貸比為核心的農(nóng)村金融考核體系，對存貸比長期不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)可以嘗試實行市場退出制度，嚴(yán)格控制農(nóng)村資金外流。建立農(nóng)村資金良性循環(huán)和回流機(jī)制，擴(kuò)大農(nóng)村存貸款利率浮動幅度，提高農(nóng)村資金存量，確保涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)將地區(qū)新增存款用于當(dāng)?shù)刭J款。

（二）構(gòu)建多層次金融服務(wù)體系，滿足多元化金融需求

要破解民族地區(qū)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)組織短缺問題，必須構(gòu)建多層次的金融服務(wù)體系。

一是逐步放開民族地區(qū)農(nóng)村資本市場，建立健全產(chǎn)權(quán)交易市場、信托市場、債券市場，通過發(fā)展融資券、股票、債券等多種方法籌集農(nóng)業(yè)發(fā)展資金，推進(jìn)非貨幣性資產(chǎn)發(fā)展，拓寬農(nóng)村融資渠道。

二是不斷擴(kuò)大政策性金融的支持范圍，增加國家開發(fā)銀行及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在民族地區(qū)的網(wǎng)點設(shè)置，提高央行對民族地區(qū)支農(nóng)再貸款、助學(xué)再貸款和中小企業(yè)再貸款的支持力度。

三是放寬民族地區(qū)農(nóng)村金融組織準(zhǔn)入政策， 積極引導(dǎo)股份制商業(yè)銀行的進(jìn)駐與發(fā)展， 優(yōu)化創(chuàng)新農(nóng)信社的組織架構(gòu)和服務(wù)方式。加強(qiáng)政策性金融、商業(yè)金融、郵政儲蓄與小額信貸等農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的合作，支持民間資本、產(chǎn)業(yè)資本到民族地區(qū)投資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額信貸公司等新型金融機(jī)構(gòu)。完善金融法律法規(guī)，促進(jìn)民間借貸和非正規(guī)金融的健康發(fā)展，增加民族地區(qū)的金融供給。

（三）完善民族地區(qū)金融服務(wù)，加大金融創(chuàng)新的力度

金融創(chuàng)新是破解金融抑制、深化金融發(fā)展的關(guān)鍵。 一方面對傳統(tǒng)存貸類產(chǎn)品進(jìn)行功能分離和整合，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新貸款方式，開辦土地承包經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款、林權(quán)抵押貸款、糧食直補(bǔ)資金擔(dān)保貸款等，擴(kuò)大對民族地區(qū)“三農(nóng)”的信貸投放[16]；另一方面鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)， 在結(jié)算、匯兌、理財、保險等領(lǐng)域發(fā)展具有區(qū)域民族特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)， 改善金融工具單一的現(xiàn)狀，滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體多樣化的金融需求。同時，民族地區(qū)還應(yīng)積極發(fā)展農(nóng)村養(yǎng)老、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)保險等服務(wù)，嘗試推出農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)等業(yè)務(wù)，為廣大農(nóng)民提供證券、基金、國債等金融服務(wù)，擴(kuò)大其投融資渠道。各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)不斷改進(jìn)金融服務(wù)流程，創(chuàng)新信貸服務(wù)方式，適當(dāng)增加利率彈性，提高儲蓄—投資轉(zhuǎn)化率，增強(qiáng)金融服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的能力。endprint

（四）加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升金融服務(wù)水平

加大政府對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)尤其是新型中小金融機(jī)構(gòu)的支持力度，對其在民族地區(qū)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和基層網(wǎng)點給予資金支持和政策支持，擴(kuò)大他們在民族地區(qū)的網(wǎng)點覆蓋率。支持金融機(jī)構(gòu)在偏遠(yuǎn)貧困的民族地區(qū)開展水利設(shè)施融資租賃和農(nóng)機(jī)設(shè)備融資租賃等服務(wù)，加大農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投入，積極引導(dǎo)信貸資金投入農(nóng)田水利建設(shè)和土地整治等領(lǐng)域，吸引更多的企業(yè)在農(nóng)村投資辦廠， 促進(jìn)農(nóng)民就業(yè)，拓展農(nóng)民除農(nóng)業(yè)生產(chǎn)外的收入來源，緩解因信貸需求不足導(dǎo)致的金融抑制。大力推進(jìn)金融支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，采用新技術(shù)積極開發(fā)配套的金融產(chǎn)品，強(qiáng)化民族地區(qū)電子儲蓄、匯兌和結(jié)匯方面的硬件設(shè)施建設(shè)，大力推廣銀行卡和票據(jù)的發(fā)行，合理安排ATM機(jī)、POS機(jī)在民族地區(qū)的增設(shè)和投放。高度重視民族地區(qū)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)絡(luò)、電話、手機(jī)等普及率，大力推廣非現(xiàn)金支付結(jié)算工具的運用， 提升云南省金融業(yè)整體支付結(jié)算水平。

（五）推進(jìn)信用體系建設(shè)，改善金融生態(tài)環(huán)境

首先，積極完善社會信用體系，健全民族地區(qū)企業(yè)及個人征信系統(tǒng)，完善農(nóng)戶的信用檔案，推進(jìn)小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行與征信系統(tǒng)的對接。

其次，完善金融市場法律法規(guī)體系，大力整治金融信貸環(huán)境。在廣大民族地區(qū)開展“信用村鎮(zhèn)”建設(shè)，加強(qiáng)金融執(zhí)法力度，嚴(yán)厲打擊惡意逃債、廢債等行為，推動民間融資陽光化， 規(guī)范農(nóng)村地區(qū)民間借貸行為，營造安全良好的信貸環(huán)境，使得民族地區(qū)有貸款需求的農(nóng)牧民敢貸、愿意貸、放心貸。

最后，加強(qiáng)對民族地區(qū)農(nóng)戶和中小企業(yè)的金融知識培訓(xùn)，加大金融知識的宣傳普及力度， 增強(qiáng)他們貸款的信心，提升他們的金融需求。在強(qiáng)化金融監(jiān)管的同時高度關(guān)注風(fēng)險防范，加強(qiáng)對企業(yè)的信用評級，構(gòu)建多層次信用擔(dān)保體系，完善農(nóng)業(yè)保險制度和巨災(zāi)風(fēng)險分散機(jī)制， 推動建立以政府為主導(dǎo)、各金融機(jī)構(gòu)多方參與的農(nóng)業(yè)風(fēng)險應(yīng)急準(zhǔn)備基金，降低區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

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（責(zé)任編輯：李丹；校對：龍會芳）endprint