高巧玲

[提要] 記得馬云曾對(duì)大家說(shuō)到：“如果銀行不改變，我就要改變銀行?！边@句話當(dāng)時(shí)并沒(méi)有被許多金融機(jī)構(gòu)放在眼里，然而走到今天，我們才意識(shí)這話可能真的要成真了。

關(guān)鍵詞：余額寶；發(fā)展現(xiàn)狀；商業(yè)銀行；影響及對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年10月9日

一、余額寶發(fā)展現(xiàn)狀

（一）余額寶簡(jiǎn)述。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，余額寶是支付寶延伸出來(lái)的一種余額增值服務(wù)。剛開(kāi)始是淘寶交易因?yàn)榭铐?xiàng)和貨延時(shí)的問(wèn)題需要有一個(gè)支付的中介，然后這個(gè)支付中介發(fā)展成支付寶，進(jìn)而沉淀資金發(fā)展成為了余額寶，資金轉(zhuǎn)入余額寶意味著購(gòu)買(mǎi)了由天弘基金提供的余額寶貨幣基金，以此可以獲得利息收益。

（二）余額寶發(fā)展現(xiàn)況。根據(jù)天弘基金發(fā)布的一份公告顯示，截至2017年6月底，余額寶的資金規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了1.43萬(wàn)億元，較2016年底增長(zhǎng)近80%。1.43萬(wàn)億！這個(gè)吸存規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了目前國(guó)內(nèi)吸收存款能力最強(qiáng)的股份制銀行——招商銀行，而余額寶的資金還在繼續(xù)上漲。

2016年年底，余額寶僅吸引了0.8萬(wàn)億元的資金。到了2017年3月底達(dá)到了1.14萬(wàn)億元，6月末達(dá)到了1.43萬(wàn)億元。這說(shuō)明余額寶目前正在以每月1，000億元的規(guī)模增長(zhǎng)。在2017年初，余額寶不斷上漲的收益率引起市場(chǎng)的關(guān)注。那么，令人們關(guān)心的問(wèn)題又重新回來(lái)了，余額寶規(guī)模如何能達(dá)到1.43萬(wàn)億元？這對(duì)銀行的發(fā)展有什么影響？銀行又該如何去應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題呢？

二、余額寶的優(yōu)勢(shì)分析

（一）高收益。余額寶的魅力在于利率，那么毫無(wú)疑問(wèn)，它的第一個(gè)顯著優(yōu)點(diǎn)便是高收益。余額寶的本質(zhì)是把錢(qián)投入天弘基金而獲得收益，而投機(jī)貨幣基金的收益固然是要比銀行存款收益高的，再者余額寶的這種貨幣基金也不是一般普通的基金投資項(xiàng)目，余額寶利用阿里背書(shū)提升了安全性（至少是用戶心中的安全性），在安全性這方面比別的貨幣基金要更有保障。

（二）方便、靈活的操作手段。在余額寶出現(xiàn)之前，大多數(shù)的人們對(duì)投資沒(méi)有什么明確的概念。很多人認(rèn)為只有攢夠很多資金了才能夠并且值得去做一些確定性的投資，并且投資的手續(xù)比較繁瑣，自己的本金也不多，于是便打消了投資的念頭。而余額寶的出現(xiàn)恰恰打破了人們思想上的局限性和客觀投資模式上的桎梏，余額寶利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把投資變成劃一下手指就能解決的問(wèn)題，并且本金沒(méi)有限制，無(wú)論你的資金數(shù)目有多少都可以得到收益，收益到達(dá)速度十分迅速。更可怕的是，在余額寶里我們可以隨時(shí)支取現(xiàn)金，做到投資消費(fèi)兩不誤，還不用費(fèi)時(shí)費(fèi)力跑銀行，這是活期存款甚至定期存款根本比不了的。

（三）未來(lái)趨勢(shì)。當(dāng)然，在2013年剛推出余額寶的時(shí)候大家對(duì)它也產(chǎn)生過(guò)很多劣勢(shì)分析，比如收益不穩(wěn)定，到賬時(shí)間不及時(shí)，雖然阿里對(duì)余額寶提供了保障，但作為貨幣基金本身的安全性還是令人擔(dān)憂等問(wèn)題，但之后余額寶即對(duì)一些問(wèn)題進(jìn)行了解決。比如針對(duì)到賬不及時(shí)問(wèn)題，余額寶提出只要是從余額寶里直接轉(zhuǎn)賬到銀行卡，不收取手續(xù)費(fèi)并且2小時(shí)內(nèi)即可到賬。針對(duì)安全性問(wèn)題，余額寶推出了保險(xiǎn)功能，只要購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，那么如果你的資金不翼而飛，余額寶便會(huì)賠給你丟失的資金。說(shuō)到這里，又不免要和銀行進(jìn)行對(duì)比了，如果你的銀行卡里的錢(qián)不翼而飛，再加上如果數(shù)額不多，那么你的這筆資金很可能就回不來(lái)了。再針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，余額寶也用它穩(wěn)定不下的收益率安撫了大眾的心。綜上所述，越來(lái)越多的人都把錢(qián)存入了余額寶而沒(méi)有選擇存入銀行了。

2017年后，余額寶利率不斷提升，使用余額寶的人越來(lái)越多，余額寶規(guī)模越來(lái)越大，雖然余額寶的額度從100萬(wàn)元下調(diào)到25萬(wàn)元，但人們熱情依然不減。隨著余額寶的出現(xiàn)，一系列理財(cái)產(chǎn)品都競(jìng)相問(wèn)世，再隨著這種高流動(dòng)性理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)，活期存款、定期存款、貨幣基金、銀行理財(cái)都是他們的打擊范圍。馬云說(shuō)，“銀行不改變，我就改變銀行”，這次他真的做到了。

三、余額寶對(duì)銀行的影響

“銀行是躺著賺錢(qián)的”，這種說(shuō)法相信大家都聽(tīng)過(guò)。而余額寶帶來(lái)的“鯰魚(yú)效應(yīng)”能夠由上而下地推動(dòng)銀行改革，打破銀行的壟斷。

（一）余額寶與銀行之間的“成本大戰(zhàn)”。首先，余額寶和天弘基金合作，收取技術(shù)服務(wù)費(fèi)用0.25%。而以華夏貨幣基金為例，華夏貨幣基金要收取四種費(fèi)用，加在一起差不多要收0.88%的技術(shù)服務(wù)費(fèi)。所以余額寶的天弘基金收取的費(fèi)用只有華夏貨幣基金的30%，一下子就砍掉了70%的成本；其次，余額寶在網(wǎng)上平臺(tái)進(jìn)行操作，節(jié)省了大量的勞務(wù)費(fèi)、場(chǎng)地費(fèi)等。

（二）余額寶與銀行之間的“客戶大戰(zhàn)”。對(duì)于銀行的存款客戶情況分析。銀行有一個(gè)很有趣的“二八定律”，所謂“二八定律”是指銀行八成的客戶都是我們這種小客戶，人數(shù)很多而錢(qián)又很少，銀行服務(wù)起來(lái)是極其耗時(shí)耗力的。自2013年6月17日余額寶推出到6月底大概不到半個(gè)月的時(shí)間，就有251萬(wàn)人加入余額寶，吸收存款66億元人民幣，平均每個(gè)人的余額為2，629元，而如果這251萬(wàn)人都去銀行辦理存款業(yè)務(wù)，就算每個(gè)人只花一分鐘的時(shí)間，那大概也需要1，000家銀行一個(gè)星期才能夠辦理完成。再進(jìn)一步說(shuō)，每個(gè)人的存款金額為兩千多，銀行八成是不會(huì)辦理這種冗長(zhǎng)且金額數(shù)目不多的業(yè)務(wù)的。因此，80%的客戶必然是余額寶的潛在客戶，所以對(duì)銀行的存款客戶數(shù)量來(lái)說(shuō)，80%的客戶都會(huì)流失。

對(duì)于銀行的借款客戶情況，馬云建造了一個(gè)小額貸款公司，平均每一單貸款6萬(wàn)元，辦理貸款業(yè)務(wù)的成本為2.3元。而銀行辦理貸款業(yè)務(wù)是要有一個(gè)現(xiàn)場(chǎng)程序的，成本要大大提高，所以對(duì)于這種小額貸款的客戶，銀行一般也是不會(huì)辦理的。所以總的來(lái)說(shuō)，80%的存款者和借款者都可以透過(guò)余額寶得到更好的服務(wù)從而不再選擇銀行了。銀行的高額運(yùn)營(yíng)成本決定它只能服務(wù)20%的大額客戶。

綜上所述，余額寶給我們現(xiàn)存的國(guó)有銀行帶來(lái)了極大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，把銀行這個(gè)壟斷市場(chǎng)劃開(kāi)了一道巨大的裂口，金融行業(yè)本來(lái)一片混沌，突然有一個(gè)人點(diǎn)醒了人們，人們意識(shí)到金融行業(yè)的確是開(kāi)始需要?jiǎng)?chuàng)新了，于是隨著余額寶的發(fā)展，越來(lái)越多的金融創(chuàng)新也競(jìng)相出現(xiàn)，銀行也不得不開(kāi)始自發(fā)地進(jìn)行改革。endprint

四、銀行的應(yīng)對(duì)策略

（一）銀行應(yīng)對(duì)策略之一：上調(diào)利率。雖然說(shuō)余額寶上籌集的大量資金以投資天弘基金的模式流向了貨幣市場(chǎng)，但到頭來(lái)這些籌集的資金投入的終點(diǎn)還是銀行，然而這種資金流轉(zhuǎn)的模式打破了以往銀行籌集資金的固有方式，從而使以前銀行內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)模式發(fā)生了巨大的改變。如果銀行再不采取一些積極有效的措施，將貨幣資金的來(lái)源進(jìn)行截流，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)吸收越來(lái)越多的居民存款，銀行的貨幣資金吸收進(jìn)程將會(huì)陷入一種悖論：從余額寶等金融理財(cái)產(chǎn)品那里最終流回銀行的貨幣資金雖然會(huì)越來(lái)越多，但是這種簡(jiǎn)介籌集資金的方式成本很高，那些小成本的籌集貨幣資金方式將會(huì)越來(lái)越少。面對(duì)這樣的困境，銀行只能從大家關(guān)心的根本問(wèn)題入手，收益問(wèn)題——提高居民存款的儲(chǔ)蓄收益。然而，目前存款利率的上限還沒(méi)有得到明確規(guī)定，銀行便只能將各種定期存款利率都調(diào)整上升至頂部，以此來(lái)應(yīng)對(duì)吸收存款不足的問(wèn)題，控制存款逐漸流失的趨勢(shì)和方向。

（二）銀行應(yīng)對(duì)策略之二：打造屬于銀行自己的貨幣資金理財(cái)金融產(chǎn)品。但僅僅這樣還是完全不夠的，這樣做不可能完全把80%的普通居民存款用戶的貨幣資金吸引回銀行。畢竟就算銀行采取了提高收益的這一種措施，其他比不上余額寶優(yōu)勢(shì)的地方還是比不上。所以筆者覺(jué)得對(duì)于這點(diǎn)，銀行也可以學(xué)習(xí)余額寶的優(yōu)勢(shì)之處，參考余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融帶給人民群眾的價(jià)值，學(xué)著余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)方式來(lái)開(kāi)辟一種屬于銀行自己的貨幣市場(chǎng)理財(cái)基金產(chǎn)品，如在線服務(wù)可以同時(shí)服務(wù)多人，并且刻意為小額儲(chǔ)戶提供服務(wù)，不再像去銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)一樣花費(fèi)許多時(shí)間、許多精力、許多人，還可以像余額寶一樣設(shè)置快速贖回金額的制度再給予用戶一些看得見(jiàn)的優(yōu)惠，也就是說(shuō)以同樣的方式來(lái)應(yīng)對(duì)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的沖擊?？梢?jiàn)，在債務(wù)資本成本上升的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)不得不使用利率上升，并提供銀行版貨幣市場(chǎng)基金，以增加銀行退貨產(chǎn)品的吸引力。一旦存款利率上限被取消，“從皇宮搖擺”的趨勢(shì)將更加明顯。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行金融產(chǎn)品對(duì)分流渠道和資金的影響，主要途徑是利用金融手段、渠道建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)，以便提供更好的服務(wù)。

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