(漢陰農(nóng)商銀行，陜西 安康 725100)

進軍資金市場對破解農(nóng)商銀行經(jīng)營困境的意義

歐立華

(漢陰農(nóng)商銀行，陜西 安康 725100)

農(nóng)信社改制成農(nóng)商銀行的勢頭方興未艾，很多改制后的農(nóng)商銀行完成了華麗的轉身，但在銀行市場經(jīng)過幾年的洗禮后，部分農(nóng)商銀行的經(jīng)營和效益并非當初想象的那樣美好，有的陷入了經(jīng)營困境。在銀行同業(yè)市場蓬勃發(fā)展的今天，農(nóng)商銀行迎來了新的曙光。

資金市場；破解；經(jīng)營困境；轉型機會；意義

農(nóng)商銀行作為農(nóng)信社改制的成果，在進一步完善法人治理架構、體制機制轉換和構建現(xiàn)代金融企業(yè)方面，起到了積極的作用。但從近年來的改制效果和經(jīng)營狀況看，仍然存在著一些不可忽視的問題，尤其是在當前經(jīng)濟新常態(tài)下，一些農(nóng)商銀行面臨著發(fā)展瓶頸、增收乏力和轉型的困境。同時也應看到，當前資金市場的蓬勃發(fā)展對農(nóng)商銀行帶來了新的機遇，或許能破解農(nóng)商銀行的經(jīng)營困境。

一、當前農(nóng)商銀行經(jīng)營中面臨的困境

(一)效益觀念沒有真正樹立，在管理模式和考核方式上，規(guī)模仍占重要地位。在當前技術進步、社會變革、競爭加劇的大環(huán)境下，部分管理人員仍然是“刻舟求劍”的心態(tài)，思想深處，還沒從“規(guī)模擴張”轉變?yōu)椤靶б鎯?yōu)先”。表現(xiàn)在日常營銷上，有的為了存貸款增長不計成本，過多地看重短期考核得分，而未以長遠發(fā)展綜合考慮，增強農(nóng)商銀行可持續(xù)發(fā)展能力，成本收入比、資產(chǎn)利潤率等效益指標還未引起足夠重視。

(二)適應客戶多樣化需求的產(chǎn)品較少，在銀行業(yè)的競爭中處于不利地位。

一是隨著利率全面市場化，銀行間的競爭已趨白熱化，尤其是對優(yōu)質客戶的爭奪，農(nóng)商銀行往往處于不利的境地。國有商業(yè)銀行、股份制銀行產(chǎn)品覆蓋面廣，品種多樣，其存貸款的利差損失能通過其產(chǎn)品綜合優(yōu)勢進行彌補，對客戶形成了較強的吸引力。農(nóng)商銀行仍然是以存、貸款為主，中間業(yè)務品種單一，缺乏吸引力和競爭力，難以滿足客戶日益增長的多樣化服務需求。不少農(nóng)商銀行多年培育的優(yōu)質客戶被其他專業(yè)銀行搶走。

二是對客戶分層分類方面的研究較少，營銷手段傳統(tǒng)和固化，不適應新的社會變革，個人“黃金”客戶不斷流失。比如中老年和年輕群體消費習慣和消費嗜好的改變對金融產(chǎn)品需求的分層等，對當前微信、支付寶支付、P2P等新的營銷、支付平臺競爭的應對和積極利用等，如何在新的競爭環(huán)境下轉危為機？這些問題亟待我們思考并采取切實可行的措施。

(三)財務轉型困難重重，農(nóng)商銀行盈利能力面臨挑戰(zhàn)，利率市場化造成農(nóng)商銀行利差收窄，舊的盈利模式難以持續(xù)，農(nóng)商銀行的轉型困境仍無法解決。

一是預算管理和財務精細化管理模式推廣緩慢，助推財務轉型的動能不足。

二是財務收入仍然高度依賴貸款利息收入，資金業(yè)務收入占比不高，增長波動較大。近年來，資金業(yè)務規(guī)模雖然逐年擴大，但資金業(yè)務收入受國家貨幣政策、資金市場供求、收益水平等不確定性因素影響較大，增長很不均衡，且農(nóng)商銀行處于資金市場末端，資金規(guī)模有限，幾乎沒有定價權和話語權。

三是資產(chǎn)質量持續(xù)承壓，農(nóng)商銀行面臨撥備計提和資金運用的雙重壓力。在資產(chǎn)質量下降的過程中，一方面必須加大撥備計提力度，將影響盈利能力；另一方面不良資產(chǎn)上升對貸款投放產(chǎn)生負面影響，需要大量人力精力去化解不良貸款，而且會對放貸人員產(chǎn)生惜貸心理，從而影響優(yōu)質貸款和財務收入的增長。在經(jīng)濟下行周期中，貸款需求和投放減緩，大量富余資金如果得不到充分高效的利用，將會影響到農(nóng)商銀行的盈利水平，從而形成惡性循環(huán)。

四是大客戶的存款價格議價能力增強，銀行存款成本居高不下，存放央行的收益和扶貧貸款利息收入已不能覆蓋負債的綜合成本。

(四)資產(chǎn)負債管理仍然薄弱。目前各農(nóng)商銀行的資產(chǎn)負債管理缺乏科學的系統(tǒng)和數(shù)據(jù)支持，在進行資產(chǎn)負債的成本收益定價、到期資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)統(tǒng)計和資金頭寸的精準測算上，往往無能為力，對經(jīng)營決策的參謀輔助作用非常有限。

二、農(nóng)商銀行參與資金市場面臨的主要問題

一是觀念落后，固步自封。有些農(nóng)商銀行，對進入資金市場是“既愛又怕”，羨慕其批量大額交易帶來的高效益低成本優(yōu)勢，同時又擔心資金市場風險難以把控，在現(xiàn)實中不愿正視其蓬勃發(fā)展的市場規(guī)模，不愿深入了解其運作規(guī)則，更不愿主動學習相關監(jiān)管制度和運行機制。面對當前的經(jīng)濟、競爭形勢和經(jīng)營困境，進入資金市場較早的東南沿海發(fā)達地區(qū)的農(nóng)商銀行資金業(yè)務交易較為活躍，而中西部縣域農(nóng)商銀行則交易冷清。

二是專業(yè)技術人才缺乏，不利于資金業(yè)務的有效拓展。由于農(nóng)商銀行一直將貸款作為資金運用的“主戰(zhàn)場”，在資金市場專業(yè)人才培養(yǎng)上缺乏真正地重視和長期安排，在面臨新的資金業(yè)務品種和盈利機遇時，難以適應其操作和風險管控要求，往往錯失良機。

三是沒有資金業(yè)務專營部門。一些農(nóng)商銀行希望通過資金業(yè)務獲取收益，卻不愿在組織機構、人員配備有所保障，有的由其他部門人員兼職運作，有的只是掛了個牌子，刻了個章子，做了個樣子，根本談不上成立專門的資金運營部門了。如此“重視”程度，如何做大做強？

四是沒有有效的授權機制。資金市場價格瞬息萬變，市場交易爭分奪秒，有的農(nóng)商銀行對一線操作人員不授權，大小交易和風險都是開會決策，等做好決策去操作時，剩下的不是風險高的就是收益低的交易標的，大好的收益機會眼睜睜的流失。

五是沒有有效的激勵獎懲措施，致使資金業(yè)務操作人員的個人收入與其承擔的交易風險和責任極不匹配，主動參與市場、尋求最佳交易、收益機會的積極性不高。

六是單家農(nóng)商銀行資金量有限，在資金市場上的話語權較低。

三、農(nóng)商銀行在資金市場中的優(yōu)勢和機會

農(nóng)商銀行長期根植農(nóng)村市場，以小額存貸款作為經(jīng)營基礎，其存款相對穩(wěn)定，在縣域中的市場占有率相對較高，這對參與資金市場提供了較好的資金保障。最近兩年，各國有大型銀行、股份制銀行都將同業(yè)業(yè)務營銷對象投向縣域農(nóng)商銀行，將農(nóng)商銀行作為其營銷重點和同業(yè)業(yè)務新的增長點。在當前信貸市場需求疲軟的新常態(tài)下，倒逼農(nóng)商銀行進軍資金市場，為富余資金尋求出路。雙方的內在合作需求為農(nóng)商銀行進入資金市場、改變收入結構帶來了新的機遇。

(一)人民銀行在創(chuàng)新金融工具上的積極態(tài)度，鼓勵農(nóng)商銀行進行金融創(chuàng)新和業(yè)務多元化，并在資金市場、金融市場的完善上為農(nóng)商銀行創(chuàng)造了有利的條件。比如，在銀行間市場的準入和擴容上積極支持農(nóng)商銀行參與，農(nóng)商銀行的資金業(yè)務呈爆發(fā)式增長；今年還成立了票據(jù)交易所股份有限公司，為各銀行票據(jù)業(yè)務建立了高效、公平、便捷的交易平臺等。這些措施有利于農(nóng)商銀行快速成為資金市場的交易主體。

(二)現(xiàn)階段，資金市場已發(fā)展得較為成熟，人民銀行和監(jiān)管部門在規(guī)范資金市場秩序，管控資金市場風險上采取了一系列法律、制度和技術手段，風險相對可控，這對較后進入資金市場的農(nóng)商銀行來說是有利的。

四、農(nóng)商銀行進軍資金市場的重要意義

在當前形勢下，農(nóng)商銀行積極開展資金業(yè)務具有重要的現(xiàn)實意義，具體表現(xiàn)在：

一是能有效解決富余資金的運用困境，間接支持實體經(jīng)濟發(fā)展。有人認為發(fā)展資金業(yè)務是“脫實向虛”。其實，農(nóng)商銀行進軍資金市場，從風險管控能力角度考慮，主要是發(fā)行和購買同業(yè)存單，購買國債和金融債券，購買優(yōu)質企業(yè)債券，開展票據(jù)業(yè)務等，這些資金最終是真正地幫助優(yōu)質企業(yè)解決融資困難，切實地支持了實體經(jīng)濟。這與其他銀行的投行業(yè)務，利用資金池發(fā)行理財產(chǎn)品等有本質的不同。

二是能有效提高財務收入，改善農(nóng)商銀行的盈利狀況，增強農(nóng)商銀行的支農(nóng)實力。在利差收窄的情況下，要保持財務收入的持續(xù)增長，保障經(jīng)營成本的全面覆蓋，確保監(jiān)管指標的健康穩(wěn)定，必須改變單一的收入結構，形成財務收入的多元化格局。資金業(yè)務體量大，操作成本低，資金業(yè)務收入已成為財務收入新的增長點，能迅速有效地優(yōu)化農(nóng)商銀行的財務收入結構。

三是能有效改善資產(chǎn)負債的流動性，為緊急情況下獲取外部流動性資金創(chuàng)造有利條件。近年來，不管是國有銀行還是股份制銀行，都越越重視資產(chǎn)負債的流動性管理，都把資金市場作為獲取臨時流動性的重要渠道。作為小法人的農(nóng)商銀行，更應該積極參與資金市場，通過資金交易獲得資金市場的認可，在資金流動性出現(xiàn)較大缺口時能方便及時地獲得流動性資金支持，這在發(fā)生區(qū)域性流動風險和系統(tǒng)性流動性風險時成為重要。

四是能通過資金市場收益有效降低存款綜合成本，彌補扶貧貼息貸款收益缺口。

五、關于農(nóng)商銀行進軍資金市場的幾點建議

一是轉變觀念是根本，主動認識和學習資金市場的法律規(guī)范、交易規(guī)則和風險控制機制。

二是要培養(yǎng)專業(yè)的資金市場交易、風控、管理人才，有效管控操作風險。資金市場上的各種業(yè)務，其交易須遵循嚴格的交易規(guī)則，作為市場后入者的農(nóng)商銀行，培養(yǎng)專業(yè)的市場交易、風控、管理人才尤為迫切，要從專業(yè)對路的年輕員工中發(fā)現(xiàn)責任心強、思想敏銳的專業(yè)人才，加強培訓，使之盡快成為本行資金業(yè)務的中流砥柱。

三是建立專門的資金運營部門，充分發(fā)揮資金運用效益。資金業(yè)務是專業(yè)性強、風險管控嚴格、交易金額大的業(yè)務，必須成立專門的資金運營部門才能有效運用富余資金，把控運營風險。

四是通過有效授權和考核激勵措施，使資金業(yè)務運用更高效，并創(chuàng)造最大的經(jīng)濟效益。在當前交易市場下，必須建立科學的決策機制，決策者要有擔當意識和授權理念，在一定的額度和風險容忍度以內，充分授權給專業(yè)的前后臺操作人員，并為專業(yè)運作人員制訂合理的考核獎懲措施，提高其運用資金的積極性和風險識別能力。

五是在條件允許的前提下，可以組建區(qū)域性資金運營中心，通過簽訂互惠互利的資金運用協(xié)議，集中優(yōu)勢人力和資金，最大限度地獲取資金業(yè)務收益，不斷提高在資金市場的話語權和定價權。農(nóng)商銀行是小法人，單個的資金實力有限，但各縣級機構間經(jīng)營的地域特色和服務趨同性，使各縣級機構很容易進行橫向聯(lián)合，在進入資金市場的參與度上也參差不齊，很容易“抱團取暖”，在監(jiān)管當局允許的情況下，進行資金業(yè)務委托代理，增強整體資金實力和資金市場議價能力。

潮州市委宣傳部“2016年潮州市文化研究資金”項目“互聯(lián)網(wǎng)金融視角下的潮州陶瓷業(yè)轉型升級研究”(批準號：Z16122)。