籌碼君

很少有人注意到，民間借貸是皇族和官僚集團利益沖突的核心議題，是政治矛盾的經(jīng)濟投射。大明政體失去彈性，是對民間借貸的放縱造成的；而大宋政體失去彈性，恰恰是扼殺民間借貸開始的。對于金融活動的輕視和錯誤處置，放大了朝野矛盾，加速了政權(quán)的瓦解。

只是，中國史書從不樂于總結(jié)經(jīng)驗，卻特別擅長在道德賬本上去找替罪羊，回避矛盾核心。畢竟，官僚集團并不在意政權(quán)的風險是如何放大的，保持信息不對稱，以祖宗之法來控制君主才是符合階級利益的最佳選擇。

資本意志與帝王心術(shù)

從商周時期，民間高利貸活動就一直存在。

黃仁宇在《萬歷十五年》中這樣描述當時的情形：“中葉以來，這一問題又趨尖銳。高利貸者利用地方上的光棍青皮大量放款于自耕農(nóng)，利率極高，被迫借款者大多不能償還。一旦放款的期限已到而又無力償還，其所抵押的土地即為放款者所占有?！?/p>

在當時，民間借貸是經(jīng)濟的晴雨表，發(fā)展到高利貸和土地被收繳并存，其實就是生產(chǎn)資料開始加速向大地主階級聚集，民間經(jīng)濟飲鴆止渴，經(jīng)濟體失去彈性了，亟待糾偏。但當整個官僚集團都加入到高利貸的陣營中，這是比國家稅收更肥美的蛋糕，誰愿意放棄呢？

如何糾偏，只能通過東廠，殺人。

明成祖于永樂十八年（1420年）設(shè)立東緝事廠（簡稱東廠），是世界歷史上設(shè)立最早的國家特務(wù)情報機關(guān)，其分支機構(gòu)遠達朝鮮半島，只對皇帝負責，不受司法約束。

朱棣明白，朱姓皇族與官僚共治天下，最大的敵人不是農(nóng)民義軍，而是官僚集團。成立東廠，一方面可以一體節(jié)制，獨斷專行，加強專制和對官僚的掌控；另一方面可以通過必要的犧牲，借人頭換取政體彈性，消除矛盾。雖然史書和戲劇里的東廠督主魏忠賢被演繹得十惡不赦，但在自殺前的崇禎心里，魏忠賢才是世界上最可愛的人。

明末的崇禎，內(nèi)心是極其凄苦的。

皇權(quán)傾覆，東林黨人所代表的地主官僚集團已經(jīng)準備好與皇太極勾兌，無論皇帝推出多少人到菜市口砍頭，官僚集團也始終無動于衷，雙方不再有信任的基礎(chǔ)?；蕶?quán)與地主官僚集團的利益也已經(jīng)不一致了。

東林黨人內(nèi)心清楚，與其跪拜多疑的崇禎，不如改弦更張。歷朝歷代，根植于縣域經(jīng)濟的地主士紳階級才是真正的主人。換了朝代，同樣需要地方官，需要繳稅，誰當皇帝，區(qū)別并不是那么大。

太監(jiān)集團就不一樣：他們依附皇權(quán)、沒有子嗣，更談不上官僚世家和宗族勢力，即便如同魏忠賢一樣，位極人臣也不過3年時間。即使最后能權(quán)勢熏天，下臺后一切功名利祿和朋黨勢力，都會被“系統(tǒng)”自然回收。

所以，歷代的帝王心術(shù)都很明白：皇權(quán)有兩大敵人，最大的是官僚集團，其次是官僚背后的大地主階級，如果他們承載了太多的資產(chǎn)，就會選擇背叛政權(quán)，遵從階級意志，換一個更好伺候的主子。他們的訴求極為復(fù)雜：他們試圖將勢力和財富固化在經(jīng)濟體系中，成為宗族資源——債權(quán)、股權(quán)、田產(chǎn)。他們通過民間高利貸和當鋪，做成了事實上的資產(chǎn)交易所和農(nóng)民收割機；通過高利貸，完成了對于生產(chǎn)資料的掌控和富集，不斷鞏固和擴大了自身勢力，直到人頭被借用。

王安石與青苗法

一開始，皇族與官僚集團的矛盾，并不尖銳，但天命難違，利益沖突愈演愈烈。幾乎所有的王朝興替，表面上是農(nóng)民鬧事，骨子里都是財政破產(chǎn)導(dǎo)致的政治破產(chǎn)?；实鄢槎?，官僚放貸，雙重疊加，雙重抽稅，一到災(zāi)年就會觸發(fā)民不聊生的極端狀況。要知道，對于農(nóng)業(yè)國家，風調(diào)雨順是一個小概率事件，自然災(zāi)害反而是常態(tài)。

皇帝心里也明白：太監(jiān)的地位是向皇權(quán)租來的，而皇帝的地位是向老天爺租來的。對于一個農(nóng)業(yè)大國，沒有任何盛世可言。史書和神話里寫滿了災(zāi)難：大禹治水其實就是史無前例的黃河泛濫；公元6世紀的厄爾尼諾現(xiàn)象引發(fā)的干旱一舉摧毀了南美摩奇文明；明朝末年的小冰期加劇了饑荒、欠收導(dǎo)致流民四起，推動了李自成的快速崛起。

在無法預(yù)報自然災(zāi)害的農(nóng)業(yè)社會，洪災(zāi)和旱災(zāi)都是極可怕的，特別是持久的旱災(zāi)帶來的赤地千里，使千百萬人陷入絕望、恐慌。在人口劇增且依賴農(nóng)業(yè)生存的時代，一旦出現(xiàn)大災(zāi)，就會導(dǎo)致農(nóng)民起義和戰(zhàn)亂，加劇人口大減，建立在農(nóng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)之上的社會系統(tǒng)也會面臨崩潰。清末各種災(zāi)害，疊加了太平天國起義20年戰(zhàn)亂，人口凈減少1.5億人口，接近40%。

王朝的命運，其實早就被命運輪回給寫死了。誰也不想等著命運的裁決。而王安石是第一個嘗試突破這種輪回的主政者，他試圖建立一套對沖結(jié)構(gòu)來降低系統(tǒng)性風險，期待“民不加賦而國用饒”，通過建立糧食價格平準基金+官辦小額貸款的方式，即《青苗法》，來降低風險，逆天改命。

王安石的愿望是好的，但也徒勞無功。雖然他得到了宋神宗的大力支持，但在當時，國家缺錢，內(nèi)政外交都毫無建樹，都需要突破。而王安石的改革思路與核心法案《青苗法》，本質(zhì)上就是大計劃經(jīng)濟，將政府從平臺（比如天貓）變成服務(wù)提供商（好比京東），主動參與到交易中來，成為借貸主體，變成“大宋農(nóng)村信用社”。

《青苗法》的試點非常成功：每年冬春青黃不接，農(nóng)民日子最難過時，由政府出面用低于民間高利貸的利率（20%左右）把糧食或者資金貸給農(nóng)民，秋收后還款，是一套不錯的農(nóng)村銀行體系。但試點成功，不代表改革成功，政府出面做農(nóng)村高利貸，賺錢是沒得說，可副作用也極其明顯：

首先，皇權(quán)與官僚集團徹底對立：王安石變法雖然讓北宋度過了短期的財政危機，但也讓北宋統(tǒng)治階層從皇室到官員分成了變法與反對變法兩派，從此惡斗不休。

其次，民間經(jīng)濟體失去彈性：政府掌握了社會經(jīng)濟命脈，在工商業(yè)稅賦無法取代農(nóng)業(yè)稅支撐國家經(jīng)濟的前提下，政府通過搶食工商業(yè)經(jīng)營的高利貸蛋糕，支撐了當時的政權(quán)，茍延殘喘了上百年。

最后，錯失了走向資本主義的機會：王安石的改革本質(zhì)上與漢代的桑弘羊一樣，是政府壟斷經(jīng)營壟斷銷售壟斷銀行，這樣的改革救急可以，卻不可能長期有效，甚至經(jīng)濟改革討論的深度、廣度都沒有超過漢代的鹽鐵論。強計劃經(jīng)濟，是不符合當時技術(shù)發(fā)展水平的。

按照王安石規(guī)劃的愿景，真正推動改革需要三大“根本無法成立”的前提。

技術(shù)革命：以較低的管理成本，支持全國性上萬節(jié)點的連鎖機構(gòu)。

成本效益：在大一統(tǒng)集權(quán)體制下，建立具有較低營業(yè)成本的國家信貸網(wǎng)絡(luò)。

優(yōu)秀人才：需要一大批有行政能力、十分清廉自覺受儒家觀念束縛的官員，兢兢業(yè)業(yè)。

這放在當時的環(huán)境背景下基本上是不可能的。

從歷史上看，壟斷、專賣所得越多，對于整體經(jīng)濟的長期發(fā)展越不利，越容易形成政府對經(jīng)濟集權(quán)的依賴。漢武帝推行的鹽鐵專賣，核心是為了支撐軍事擴張。然而漢武帝留下了廣闊的疆域，也留下了一個巨大的爛攤子。同時，皇權(quán)本想制約官僚集團，但因為財政收入需求，不得不坐視壟斷主體越來越大，并坐視壟斷成為社會重要資源的主要調(diào)配手段，尾大不掉。最后，公平與效率均不可得，改革最終失敗。

重建信用，賦予政體以彈性

今天已經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)時代，農(nóng)業(yè)時代的邏輯雖然已經(jīng)不再適用，但對于民間借貸的態(tài)度卻驚人的一致。中國一直缺乏強有力的主權(quán)信用貨幣，使用金屬貨幣的時間長達2 000年，中間使用過大明寶鈔卻得不到支持，這導(dǎo)致貨幣政策無法實施。全國上下都通貨緊縮，不僅老百姓缺錢，政府也缺錢。農(nóng)民既要承受較高的利息，還要承擔貨幣匱乏帶來的借貸不便，以及承擔氣候造成的農(nóng)業(yè)風險和信用缺失造成的困境。

此前，我們根本無法為用戶的信用定價，沒文化、沒身份、沒資產(chǎn)、沒質(zhì)押、沒信用。有幾畝薄田和擔保的還好說，一般農(nóng)戶只能選擇鋌而走險，或者走向死亡。

信用是需要博弈、撮合才能定價的。過去，統(tǒng)治階級都接受漢族的儒家文化，強調(diào)道德而輕視法制，渾身上下流淌著道德血液的士紳官僚們，根本無法對人的信用進行定價，社會的信用無以建立，加上重農(nóng)抑商的政策，資金成本也就從未降低過。因此，在當時的背景條件下，士紳們只有選擇用極端的方式去控制風險。

從當時的整體情況來看，民間借貸越興旺，利息越低，經(jīng)濟越好。大部分情況下年利率保持在30%～50%之間。因為民間借貸背后，是鄉(xiāng)紳士族和官僚階層的利益基本盤，也是民營經(jīng)濟早期最重要的形態(tài)。

今天，我們再回頭看互聯(lián)網(wǎng)金融和小微貸款，功夫都在借貸之外。凡是通過數(shù)據(jù)來重構(gòu)個人的信用賬本，能夠給個人信用定價的，我們都要高看一眼。因為這實質(zhì)上給全社會的個人增加了一份資產(chǎn)負債表，眼下再窘迫也可以向未來索取資源，這給了個人以更大福祉。