王 依 ，袁浩銘 ，郭國慶

(1.環(huán)境保護(hù)部 環(huán)境規(guī)劃院，北京 100012；2.北京師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，北京 100875；3.中國人民大學(xué) 商學(xué)院，北京 100872)

·經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐探索·

環(huán)境法治能促進(jìn)環(huán)保投資嗎？

王 依1，袁浩銘2，郭國慶3

(1.環(huán)境保護(hù)部 環(huán)境規(guī)劃院，北京 100012；2.北京師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，北京 100875；3.中國人民大學(xué) 商學(xué)院，北京 100872)

環(huán)境保護(hù)是中國的基本國策，環(huán)境法治則是中國環(huán)境治理的改革方向，相較于環(huán)境規(guī)制而言，環(huán)境法治是具有最高約束力度的規(guī)制手段。在生態(tài)文明建設(shè)中，環(huán)境法治建設(shè)與環(huán)保投資間是否存在因果關(guān)系？若存在，環(huán)境法治建設(shè)能在多大程度上拉動(dòng)環(huán)保投資？實(shí)證分析結(jié)果顯示，環(huán)境法治是環(huán)保投資的格蘭杰原因。單位環(huán)境法治水平的增加會(huì)拉動(dòng)10.1%的環(huán)保投資總額增長、13.1%的工業(yè)污染源治理投資增長、32.9%的建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資增長。進(jìn)一步完善環(huán)境法治不僅有利于從末端倒逼污染企業(yè)治污減排，還能從源頭上有效拉動(dòng)環(huán)境保護(hù)投資的增加，進(jìn)而從根本上完成生產(chǎn)的綠色化和清潔化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

環(huán)境法治；環(huán)保投資；格蘭杰因果檢驗(yàn)

一、引言及文獻(xiàn)綜述

環(huán)境保護(hù)是中國的基本國策，環(huán)境法治則是中國環(huán)境治理的改革方向。2006年，第六次全國保護(hù)大會(huì)提出要從“主要用行政辦法保護(hù)環(huán)境”轉(zhuǎn)變?yōu)椤斑\(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和必要的行政辦法解決環(huán)境問題”。2014年，黨的十八屆四中全會(huì)提出“用嚴(yán)格的法律制度保護(hù)生態(tài)環(huán)境”?？梢?，環(huán)境法治建設(shè)已成為新常態(tài)下中國生態(tài)文明建設(shè)的時(shí)代背景，貫徹環(huán)境法治也逐漸成為國人心中的環(huán)保出路。十八屆四中全會(huì)以來，從全國人大對(duì)《環(huán)境保護(hù)法》《大氣污染防治法》等法律的修訂，到國務(wù)院陸續(xù)出臺(tái)的“氣十條”“水十條”“土十條”等環(huán)境條例，再到各級(jí)地方政府頒布的環(huán)境保護(hù)規(guī)章，環(huán)境法律法規(guī)不斷完善，環(huán)境法治建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。

現(xiàn)有研究認(rèn)為，更加嚴(yán)格且合理恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制(特別是基于市場的環(huán)境規(guī)制)能夠激勵(lì)企業(yè)環(huán)保及環(huán)境友好的創(chuàng)新投入，從而改進(jìn)生產(chǎn)工藝，最終促進(jìn)企業(yè)競爭優(yōu)勢的提高[1]。相較于環(huán)境規(guī)制而言，環(huán)境法治是具有最高約束力度的規(guī)制手段,一方面，環(huán)境法治通過環(huán)境法律的形式貫徹公眾參與原則，可以明確政府、企業(yè)各自承擔(dān)的環(huán)保責(zé)任，規(guī)范環(huán)境保障機(jī)制秩序[2]；另一方面，環(huán)境法治建設(shè)能夠利用借助法律的力量確立市場信心、直接引入環(huán)保投資的方式增加環(huán)保投資[3]。應(yīng)該說，完善的法律制度不僅能夠規(guī)制污染企業(yè)，刺激企業(yè)環(huán)保支出，還能夠推動(dòng)地方政府的環(huán)保投入[4]。

那么，在環(huán)境法治建設(shè)的快速推進(jìn)下，環(huán)境法治與環(huán)保投資間是否存在因果關(guān)系？若存在，環(huán)境法治建設(shè)能在多大的程度上拉動(dòng)環(huán)保投資？對(duì)這些問題的回答有助于進(jìn)一步理解環(huán)境法治對(duì)環(huán)境保護(hù)的影響，對(duì)中國進(jìn)入新常態(tài)后環(huán)境政策的選擇具有借鑒意義。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)實(shí)證步驟

為了檢驗(yàn)環(huán)境法治與環(huán)保投資的關(guān)系，實(shí)證分析分為如下兩個(gè)步驟：

第一步，采用面板格蘭杰因果檢驗(yàn)的方法對(duì)環(huán)境法治與環(huán)保投資的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。Granger(1969)基于時(shí)間發(fā)生的時(shí)序性，并在信息集的基礎(chǔ)上定義了具有一般性的因果關(guān)系，現(xiàn)在廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)變量間因果關(guān)系的判斷。檢驗(yàn)原理是判斷一個(gè)變量的滯后值能否幫助預(yù)測另一個(gè)變量，如果可以，那么該變量就是另一變量的原因。進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)的一個(gè)前提條件是時(shí)間序列必須具有平穩(wěn)性，否則可能會(huì)再現(xiàn)虛假回歸問題[5]。面板格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)與時(shí)間序列數(shù)據(jù)的要求相似，需要先對(duì)變量做單位根檢驗(yàn)以確定其平穩(wěn)性，再確定平穩(wěn)序列的協(xié)整關(guān)系，最后在面板數(shù)據(jù)向量自相關(guān)模型(PVAR)的基礎(chǔ)上進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)。

第二步，為了檢驗(yàn)格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)論的穩(wěn)健性，進(jìn)一步確定環(huán)境法治與環(huán)保投資間的數(shù)量關(guān)系，引入其他可能影響環(huán)保投資的控制變量，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)回歸模型檢驗(yàn)環(huán)境對(duì)法治與環(huán)保投資的關(guān)系，實(shí)證模型為：

Enviit=α0+α1Lawit+α2GDPit+α3Controlit+εit

(1)

其中，因變量為環(huán)保投資(Envi)。從環(huán)保投資的統(tǒng)計(jì)看，環(huán)保投資包括城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、工業(yè)污染源治理投資和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資三種，為此，分別使用環(huán)保投資總額(Envi_all)、城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資(Envi_1)、工業(yè)污染源治理投資(Envi_2)和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資(Envi_3)來表征環(huán)保投資。

自變量為環(huán)境法治(Law)。多年來，中國地方環(huán)境立法取得了顯著的成績。2005—2014年，中國各地方政府共出臺(tái)地方性環(huán)境法規(guī)335個(gè)、環(huán)境領(lǐng)域的政府規(guī)章543條，部分省份的環(huán)境領(lǐng)域的法規(guī)制度甚至完成了從無到有的跨越。同時(shí)，各地施行的環(huán)境法律、規(guī)章也是對(duì)全國人大頒布的《環(huán)境保護(hù)法》的必要補(bǔ)充，有助于中央政府的環(huán)境保護(hù)原則和精神在各個(gè)地區(qū)得到有效落實(shí)。其中，環(huán)境規(guī)章雖不是法律，但從其產(chǎn)生的目的到實(shí)施的過程可以看出，完善的規(guī)章也是健全法制水平的必要補(bǔ)充。為此，用各地區(qū)現(xiàn)行有效的環(huán)境法律與政府規(guī)章數(shù)之和(逐年累計(jì)值)來表征。

基于現(xiàn)有研究基礎(chǔ)，加入控制變量，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(GDP)，使用各地區(qū)人均GDP來表示(單位：萬元/人)；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)(Struc)，使用二產(chǎn)增加值與三產(chǎn)增加值的比值表示；技術(shù)水平(Tech)，使用各地區(qū)專利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)來衡量(單位：件)；t表示年份，i表示地區(qū)。另外，在不影響分析結(jié)果的情況下，對(duì)環(huán)境法治及各項(xiàng)環(huán)保投資進(jìn)行對(duì)數(shù)處理。

(二)樣本說明

本文的研究樣本是中國30個(gè)省市自治區(qū)(不包括香港、澳門、臺(tái)灣和西藏)，時(shí)間跨度為2004—2014年，所有數(shù)據(jù)來自于相應(yīng)年份的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國環(huán)境年鑒》和《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》。

三、實(shí)證分析

(一)平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，對(duì)所有因變量和自變量進(jìn)行單位根的ADF檢驗(yàn)和Phillips-Perron檢驗(yàn)。由表1可知，環(huán)保投資總額(Envi_all)、城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資(Envi_1)和工業(yè)污染源治理投資(Envi_2)在5%的顯著性水平下不平穩(wěn)。對(duì)所有變量進(jìn)行一階差分處理，再進(jìn)行相同檢驗(yàn)后，結(jié)果顯示所有變量都在1%的顯著性水平下平穩(wěn)。因此，環(huán)保投資總額、城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和工業(yè)污染源治理投資為同階單整I(1)過程，環(huán)境法治和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資為I(0)和I(1)過程的混合變量。

表1 單位根檢驗(yàn)

(二)協(xié)整檢驗(yàn)

一般而言，當(dāng)兩個(gè)變量為同階單整時(shí)才可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，但部分研究指出，即使在一個(gè)I(0)和I(1)的混合變量中也可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)(Hall et al., 1999; 汪濤等，2002)，因此本文中所有的變量都可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)(結(jié)果見下頁表2)。由表2可知，環(huán)境法治與各項(xiàng)指標(biāo)表征的環(huán)保投資的協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)均在5%的水平下顯著，說明環(huán)境法治與環(huán)保投資之間存在協(xié)整關(guān)系。

(三)格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果顯示，環(huán)境法治與環(huán)保投資之間存在協(xié)整關(guān)系，為了檢驗(yàn)兩者之間是否具有因果關(guān)系，以及因果關(guān)系的具體方向，將環(huán)境法治分別與環(huán)保投資總額、城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、工業(yè)污染源治理投資和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資進(jìn)行面板格蘭杰因果檢驗(yàn)(見表3)。

表2 面板協(xié)整檢驗(yàn)

注：括號(hào)中的數(shù)字為P值

表3 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

由表3可知，環(huán)境法治分別對(duì)環(huán)保投資總額、城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、工業(yè)污染源治理投資和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資的格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量均在5%的水平下顯著，為此拒絕環(huán)境法治不是環(huán)保投資格蘭杰成因的原假設(shè)。相對(duì)地，反向的格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)的P值分別為0.695、0.880、0.617和0.573，均無法拒絕原假設(shè)。可見，環(huán)境法治與環(huán)保投資的關(guān)系并非雙向。具體來說，環(huán)境法治對(duì)環(huán)保投資的增加具有拉動(dòng)作用，從各類細(xì)分的環(huán)保投資來看，環(huán)境法治的拉動(dòng)作用是全方位的。

(四)回歸結(jié)果

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)論的穩(wěn)健性，同時(shí)確定環(huán)境法治與環(huán)保投資間的數(shù)量關(guān)系，分別以環(huán)保投資總額、城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資、工業(yè)污染源治理投資、建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資等四個(gè)表征環(huán)保投資的變量進(jìn)行模型(1)的估計(jì)，根據(jù)豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果，面板數(shù)據(jù)的個(gè)體誤差顯著，因此選擇固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸(見下頁表4)。

由表4可知，環(huán)境法治與環(huán)保投資總額、工業(yè)污染源治理投資和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資的估計(jì)系數(shù)顯著為正，標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)分別為0.101、0.131和0.329。這說明，單位環(huán)境法治的頒布實(shí)施會(huì)拉動(dòng)環(huán)保投資總額增長10.1%、工業(yè)污染源治理投資增長13.1%、建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資增長32.9%。其中，環(huán)境法治的完善對(duì)于建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資的拉動(dòng)是最大的，對(duì)工業(yè)污染源治理投資的拉動(dòng)次之，這是因?yàn)榻ㄔO(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資完全是企業(yè)行為，而環(huán)境法治的完善直接影響企業(yè)行為的合理合法性，這使得建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資對(duì)環(huán)境法治的敏感度很高。環(huán)境法治對(duì)城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的估計(jì)系數(shù)不顯著，與前文的因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果是相符的，即使環(huán)境法治是城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的格蘭杰原因，但這種因果關(guān)系并不穩(wěn)健，現(xiàn)階段環(huán)境法治水平的提升并不能顯著地推動(dòng)城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施投資的增加。之所以環(huán)境法治對(duì)城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的影響并不顯著，是因?yàn)橐粋€(gè)地區(qū)或城市的環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資屬于基本的公共服務(wù)，并不會(huì)因?yàn)橐粋€(gè)地區(qū)的環(huán)境污染問題不嚴(yán)重就相應(yīng)減少環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也不會(huì)因?yàn)橐粋€(gè)地區(qū)的環(huán)境污染問題嚴(yán)重就使其環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資加倍。

表4 環(huán)保投資的面板回歸結(jié)果

注：*、**、***分別表示回歸系數(shù)在0.1、0.05、0.01的水平上顯著，括號(hào)中的數(shù)字表示T值，估計(jì)系數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)化的系數(shù)

控制變量的回歸結(jié)果也有一定啟示，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(GDP)的估計(jì)系數(shù)在四欄回歸中均顯著為正，說明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，環(huán)保投資越多，經(jīng)濟(jì)增長帶動(dòng)了環(huán)保投資水平的增加。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)(Struc)的估計(jì)系數(shù)在第(1)欄和第(2)欄回歸中顯著為正，說明一個(gè)地區(qū)的第二產(chǎn)業(yè)占比越高，環(huán)保投資越多，這表明工業(yè)污染排放問題已引起廣泛的關(guān)注，吸引了大量環(huán)保投入[6]。技術(shù)水平(Tech)的估計(jì)系數(shù)在第(3)欄和第(4)欄回歸中顯著為負(fù)，而在第(1)欄和第(2)欄回歸中并不顯著，說明對(duì)于針對(duì)污染排放與新增污染處理的工業(yè)污染源治理投資和建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資來說，技術(shù)進(jìn)步有助于降低污染處理的成本，提高環(huán)保投資效率。

在生態(tài)文明建設(shè)中，環(huán)境法治建設(shè)能否推動(dòng)環(huán)保投資的增加？本文利用中國30個(gè)省市自治區(qū)2004—2014年的面板數(shù)據(jù)，探討了環(huán)境法治與環(huán)保投資之間的因果關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，環(huán)境法治是環(huán)保投資的格蘭杰原因，環(huán)境法治對(duì)環(huán)保投資的增長具有推動(dòng)作用。具體而言，單位環(huán)境法治的頒布實(shí)施會(huì)拉動(dòng)環(huán)保投資總額增長10.1%、工業(yè)污染源治理投資增長13.1%，建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”環(huán)保投資增長32.9%。進(jìn)一步完善環(huán)境法治不僅有利于從末端倒逼污染企業(yè)的治污減排，還能從源頭有效拉動(dòng)環(huán)境保護(hù)投資的增加，進(jìn)而從根本上完成生產(chǎn)的綠色化和清潔化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

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F205

A

1007-4937(2017)06-0058-04

2017-06-22

北京社會(huì)科學(xué)基金基地項(xiàng)目(15JDJGC096)

王依(1987—)，女，北京人，助理研究員，從事環(huán)境規(guī)劃和環(huán)境政策研究；郭國慶(1964—)，男，河北衡水人，教授，博士生導(dǎo)師，從事綠色消費(fèi)和市場營銷研究。

[責(zé)任編輯：姜新旸]