文/欒宇，中國民生銀行

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淺談互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信用風險管理體系構建

文/欒宇，中國民生銀行

在科技水平不斷提高的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了全面發(fā)展。作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中難免會存在一定風險，信用風險就是其當前必須加以應對的一種風險。在參與主體持續(xù)增多的過程中，信用風險也不斷增多。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性極強，如果不能夠有效地應對信用風險，將產(chǎn)生極大的危害。在本文中，筆者對互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理中存在的問題進行研究，指出互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理體系構建的路徑。

互聯(lián)網(wǎng)金融市場；信用風險；管理體系

最近幾年來，我國出現(xiàn)了多起互聯(lián)網(wǎng)金融市場違約事件，給互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定發(fā)展帶來了極大危害。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時間較短，但是其發(fā)展速度非?？欤F(xiàn)有規(guī)模非常龐大。隨著參與主體的增多，其所面對的信用風險也加大。如果互聯(lián)網(wǎng)金融市場出現(xiàn)大量違約的狀況，那么整個金融體系將深受影響?；诖耍槍ヂ?lián)網(wǎng)金融市場的信用風險管理體系構建展開研究是非常有必要的，對促進互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展具有深遠意義。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理中存在的問題

信用風險是金融體系中普遍存在的一種風險，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣要面對信用風險。所有金融產(chǎn)品都是基于信用風險而進行定價的，需要一定的主體進行擔保。倘若擔保機制存在問題，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品就會將風險轉嫁給社會，而自己收益。在不同的經(jīng)濟周期下，風險表現(xiàn)出不同的特點。比方說因利率下降而產(chǎn)生的周期性風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，信用風險的高風險高收益運行機制仍存在，如果出現(xiàn)違約事件，投資者將面臨著巨大的損失，很有可以引發(fā)整個社會的動蕩不安。當前互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理中存在的問題具體包括如下幾方面：

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融市場制度有缺陷

當前，我國金融方面的法規(guī)多是針對傳統(tǒng)金融而制定的，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法工作有所滯后，導致當前互聯(lián)網(wǎng)金融市場制定存在缺陷。P2P貸款、移動支付等互聯(lián)網(wǎng)金融領域的監(jiān)督力度非常小，相應的法制也缺失，如果出現(xiàn)糾紛，相關主體難以獲得法律支持。當前的互聯(lián)網(wǎng)金融市場還為構建起統(tǒng)一監(jiān)督管理體系，第三方支付由央行監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)基金理財由證監(jiān)會監(jiān)管，保險則由保監(jiān)會監(jiān)管。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)督制度有缺陷

互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)金融各項交易的依存環(huán)境，會產(chǎn)生信息不對稱的問題，使得金融交易風險增大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于主體的識別與信用的評估等都不夠完善，隨著參與主體的增多，信用風險也會增大。導致違約事件頻繁出現(xiàn)的關鍵原因之一是對第三方支付和P2P網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管力度不足。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上，第三方支付平臺是重要的交易基礎，盡管交易的過程中并沒有完全脫離銀行，但是資金還是會在第三方支付平臺處暫留一定時間。第三方支付平臺的資金來源復雜，很容易出現(xiàn)資金轉移等嚴重事件。

1.3 未針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場意外事件制定預設方案

互聯(lián)網(wǎng)金融具有極強的開放性，在監(jiān)督制度不完善的狀況下很容易受到黑客的攻擊。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在身份識別與信息加密方面都不夠完善，存在一定的安全隱患。如果系統(tǒng)受到惡意攻擊，很有可能出現(xiàn)數(shù)據(jù)外泄的狀況，影響了正常的金融秩序。當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場下的很多軟件都為進口來的，我國自主知識產(chǎn)權的軟硬件非常少，金融交易數(shù)據(jù)得不到安全方面的充分保證。這些都導致我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險嚴重。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理體系的構建

2.1 健全互聯(lián)網(wǎng)金融市場的法律法規(guī)

為了全面提升可信度，互聯(lián)網(wǎng)金融需要對所有參與主體進行嚴格的資格審查，設定可信的風險準備金額度，使得準入機制得以完善。相關部門應加快互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法，制定出專門的交易法規(guī)，對整個交易過程進行動態(tài)監(jiān)控，有效地監(jiān)管交易過程與滯留的資金動向。針對互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為應嚴懲不貸。針對當前互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付、保險與互聯(lián)網(wǎng)基金理財分開管理的局面應構建起統(tǒng)一的監(jiān)管制度。傳統(tǒng)金融的監(jiān)管體系應向互聯(lián)網(wǎng)金融滲透，加強互聯(lián)網(wǎng)金融運營方面的管理。針對互聯(lián)網(wǎng)金融下的各種金融業(yè)務，我國應組建專門的機構，對此實施統(tǒng)一化的集中管理。

2.2 優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理手段

針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展狀況，相關部門應構建起完善的配套征信系統(tǒng)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的信息匯總起來，統(tǒng)一存儲于征信數(shù)據(jù)庫內(nèi)，該數(shù)據(jù)庫內(nèi)的所有信息都將和央行征信系統(tǒng)進行共享。在此過程中還要持續(xù)更新與完善這些信息，使得這些信息具備可靠性。我國還應構建起專門的投訴平臺，從而及時掌控互聯(lián)網(wǎng)金融市場狀況，接受相關主體的投訴。相關部門可以建設專門的網(wǎng)站，對互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙案例進行披露，從而產(chǎn)生良好的教育作用，使得公眾具備一定的風險防范與自我保護意識。在云計算技術的作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融信息能夠被有效地甄選，進而逐步完善互聯(lián)網(wǎng)信用審核制度。

2.3 制定互聯(lián)網(wǎng)金融交易風險預警處理方案

從互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，制定出科學的預警處理方案，從而在面對外來黑客等的攻擊下，能夠有效地應對，最大限度地降低損失。我國應加大數(shù)據(jù)加密技術的研發(fā)投入，從技術方面提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全性。對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場而言，其要想健康穩(wěn)定的發(fā)展，必須以高水平的網(wǎng)絡安全技術為前提。

3 結束語

作為新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融一經(jīng)出現(xiàn)就得到了快速發(fā)展。當前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法工作嚴重滯后，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中風險激增，影響了整個金融市場的安全。針對此，我國應加快構建起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風險管理體系，全面提高互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

[1]王俊力.淺談互聯(lián)網(wǎng)金融市場的信用風險管理體系構建[J].商,2015,31:191..

[2]韋起.中國網(wǎng)絡借貸的風險傳染研究[D].湖南大學,2016.

[3]侯國帥.中國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設研究[D].中共中央黨校,2016.

欒宇（1979—），滿族，籍貫：遼寧，職務：中級經(jīng)濟師，學歷：北大本科留美碩士，專業(yè)：信貸、風控，單位：中國民生銀行。