宋凱民

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，北京 100029）

1 引言

企業(yè)資本市場(chǎng)的運(yùn)作直接關(guān)乎企業(yè)的發(fā)展，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的發(fā)展影響更是呈現(xiàn)加重的趨勢(shì)。在這樣的大環(huán)境下[1]，很多大型企業(yè)都會(huì)在保證企業(yè)資金鏈安全的情況下，根據(jù)不同企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行不同程度上的轉(zhuǎn)變發(fā)展，進(jìn)行一些金融性的投資，以此來盤活企業(yè)的資金，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益最大化。本文主要以金融投資管理為主要的研究對(duì)象，就金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要性及其應(yīng)用展開詳細(xì)論述。

2 金融投資管理是什么

金融投資管理實(shí)際上是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中比較常見的一種作業(yè)手段，是資金靈活運(yùn)用的重要組成形式。在現(xiàn)實(shí)的資本市場(chǎng)運(yùn)作中，金融投資管理可以利用金融工具或者貨幣工具來擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)收益，其本質(zhì)是一種經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的博弈行為，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，但是一旦運(yùn)用良好，產(chǎn)生的收益也是十分可觀的。

隨著經(jīng)濟(jì)時(shí)代的不斷發(fā)展，企業(yè)進(jìn)行金融性投資已經(jīng)變得比較常見，是企業(yè)資金盈利的重要方式之一，對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。金融投資管理一方面可以盤活企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資金，在一定程度上可以保證企業(yè)生存和發(fā)展的資金安全，屬于企業(yè)維護(hù)自身收益穩(wěn)定重要的措施。另一方面，金融投資管理是企業(yè)業(yè)務(wù)板塊進(jìn)一步擴(kuò)展的重要方式，對(duì)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。金融投資管理已經(jīng)成為企業(yè)盈利的重要組成板塊之一，換句話說，企業(yè)的運(yùn)用與發(fā)展已經(jīng)離不開金融市場(chǎng)，尤其是股票、外匯、期貨等，直接可以影響到企業(yè)的發(fā)展融資情況。所以，新時(shí)期加強(qiáng)金融投資管理在企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中的運(yùn)用，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

3 新時(shí)期金融投資管理在企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中的重要意義

當(dāng)今時(shí)代是一個(gè)經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代，世界的金融市場(chǎng)已經(jīng)融為一體，金融和與實(shí)體制造之間的關(guān)系也是越來越詳細(xì)。在這樣的大前提下，企業(yè)想要發(fā)展，對(duì)自己的本職業(yè)務(wù)進(jìn)行鞏固和加強(qiáng)是十分重要的，但是在現(xiàn)實(shí)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中，也不能完全忽視金融投資管理的重要性。

3.1 企業(yè)發(fā)現(xiàn)盈利的一大業(yè)務(wù)板塊

上文中曾經(jīng)提及，金融投資管理可以幫助企業(yè)進(jìn)行盈利性活動(dòng)。金融投資管理之所以可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)增收盈利，最主要的原因是金融融資可以帶來收益。現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展到一定程度之后，都會(huì)選擇性的進(jìn)入股票交易市場(chǎng)，進(jìn)行企業(yè)上市，從而進(jìn)行股票融資，保證企業(yè)得到進(jìn)一步擴(kuò)張擁有足夠的發(fā)展戰(zhàn)略資金。企業(yè)上市的這種行為就其根本而言，本身就帶有金融投資管理的性質(zhì)，通過這種方式的金融投資管理，可以為企業(yè)帶來充足的發(fā)展資金，是企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理順利進(jìn)行的重要經(jīng)濟(jì)性保障。

3.2 企業(yè)資金盤活與合理流通的重要路徑

資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，資金的流動(dòng)量和流通的質(zhì)量是經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中重要的運(yùn)營(yíng)指標(biāo)，在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展管理中也同樣適應(yīng)。企業(yè)想要順利地進(jìn)行發(fā)展，資金戰(zhàn)略上一直保守觀望并不是明智之舉，一味地保守很可能會(huì)因?yàn)橘Y金貶值給企業(yè)帶來不良的發(fā)展影響。所以，在新時(shí)期的企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中，很少有人會(huì)把錢一直存在銀行中，一般都會(huì)或多或少地進(jìn)行一些金融投資管理。合理的金融投資管理可以幫助企業(yè)良好的利用閑置資金，從而將企業(yè)的資金盤活，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)資金的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。金融投資管理實(shí)際上是一種“把雞蛋放到不同籃子里”的行為，在一定程度上可以保證企業(yè)的資金安全，保證企業(yè)的資金發(fā)展根基不受影響，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的工作中心之一。

3.3 企業(yè)快速擴(kuò)張的重要方式之一

在當(dāng)今思維運(yùn)營(yíng)擴(kuò)張過程中，金融投資管理是企業(yè)擴(kuò)張中重要的途徑之一。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度以后，想要得到進(jìn)一步的擴(kuò)張和發(fā)展，通過金融投資管理手段進(jìn)行企業(yè)合并或收購(gòu)是比較常見的方式。合理的金融投資管理手段可以通過較少的錢得到另一個(gè)企業(yè)的掌控權(quán)，直白點(diǎn)講就是控制企業(yè)相應(yīng)的股份比例來控制、影響企業(yè)的發(fā)展。所以說，金融投資管理可以幫助企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)上的合并或收購(gòu)，從而減少了企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中需要克服的技術(shù)難關(guān)和生產(chǎn)難關(guān)，“君子非性也，善假于物也”，講的就是這個(gè)道理。

4 金融投資管理在企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用

4.1 股權(quán)與股票交易市場(chǎng)

上文中曾簡(jiǎn)要的提及金融投資管理在企業(yè)股份控制中的作用，可以借助股票交易市場(chǎng)來進(jìn)行資金的融集和掌控。企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大到一定程度之后，現(xiàn)有的企業(yè)規(guī)模和盈利方式已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需求時(shí)，很多企業(yè)均會(huì)進(jìn)行資產(chǎn)核算和上市操作。企業(yè)進(jìn)駐股票交易市場(chǎng)之后，可以通過股票交易手段來控制企業(yè)及相關(guān)企業(yè)的股份比例，從而在企業(yè)的董事會(huì)中擁有一定的話語(yǔ)權(quán)。所以說，金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的首要應(yīng)用就是在股權(quán)與股票交易市場(chǎng)上，通過在股權(quán)與股票交易市場(chǎng)的把控，企業(yè)可以通過掌控一定比例的股票股份的形式來掌控公司，也可以通過股票股份的購(gòu)買在其他優(yōu)勢(shì)企業(yè)中擁有一定的話語(yǔ)權(quán)，是指可以通過金融收購(gòu)的方式來合并或吞購(gòu)目標(biāo)企業(yè)。再不濟(jì)，可以將閑置資金放在股票交易市場(chǎng)中，通過金融手段來賺取企業(yè)收益，方便快捷，運(yùn)用得當(dāng)會(huì)得到意想不到的收益。

4.2 外匯交易

隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，世界已經(jīng)連成一個(gè)整體，全球經(jīng)濟(jì)一體化已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展中，外匯市場(chǎng)漸漸發(fā)展成熟。外匯市場(chǎng)的最大好處就是直接跟國(guó)際匯率相掛鉤，可以隨時(shí)入手平倉(cāng)，對(duì)企業(yè)資金的占用時(shí)間較少。并且，外匯市場(chǎng)上經(jīng)常會(huì)存在杠桿原理，可以將所得收益增大。外匯市場(chǎng)上合理的金融投資管理可以幫助企業(yè)合理的運(yùn)用閑置資金，方法之一就是通過閑置資金在外匯市場(chǎng)上的操作來進(jìn)行盈利。當(dāng)然，在一些跨國(guó)企業(yè)或者國(guó)際業(yè)務(wù)比較龐大的企業(yè)中，企業(yè)本身的運(yùn)用管理中就會(huì)存在不同幣種之間的匯率換算，金融投資管理在這種類型的企業(yè)中將格外的重要。通過合理的金融投資管理手段，可以幫助企業(yè)將企業(yè)盈利的不同貨幣進(jìn)行暫存或者兌換，選擇最具有匯率收益價(jià)值的幣種進(jìn)行持有，從而利用匯率兌換的優(yōu)勢(shì)來進(jìn)行企業(yè)原有收益的保值與增值，甚至可以利用匯率的變動(dòng)情況在外匯市場(chǎng)上進(jìn)行交易，通過外匯金融手段再次為企業(yè)創(chuàng)收。

4.3 期貨市場(chǎng)與庫(kù)存

庫(kù)存一直是企業(yè)想要解決的重點(diǎn)問題之一，近幾年各種“零庫(kù)存”的經(jīng)營(yíng)模式漸漸興起，但是作用效果參差不齊。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，可以考慮將庫(kù)存的消除工作和金融投資管理相結(jié)合，通過將庫(kù)存投放入期貨市場(chǎng)中來獲得收益。這種操作一方面可以將企業(yè)的庫(kù)存轉(zhuǎn)嫁或消失，減少了企業(yè)庫(kù)存管理費(fèi)用的降低；另一方面，通過金融投資管理進(jìn)行庫(kù)存處理，將庫(kù)存與期貨市場(chǎng)相關(guān)聯(lián)，可以為企業(yè)進(jìn)行增收活動(dòng)。期貨市場(chǎng)的本質(zhì)是一種市場(chǎng)預(yù)估情況，最基本的作業(yè)模式就是“金融虛擬手段+實(shí)體貨物”，實(shí)現(xiàn)的是未來某一具體時(shí)間的錢貨交易。庫(kù)存屬于實(shí)體貨物，可以在期貨市場(chǎng)中進(jìn)行相應(yīng)的信息征求，將庫(kù)存商品按照合適的價(jià)格賣給期貨上場(chǎng)的上家，也可以通過同樣的操作手段來尋求低價(jià)的生產(chǎn)原料，從而完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一些管理上的細(xì)節(jié)，實(shí)現(xiàn)“開源節(jié)流”。

4.4 同行拆解或銀行貸借款

金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上的另一個(gè)應(yīng)用就是在資金方面，當(dāng)企業(yè)資金充足時(shí)，可以考慮通過合適的金融手段將錢拆借給同行，從而獲得一定的利潤(rùn)收益?；蛘咭部梢詫①Y金存放在銀行中，從而賺的一定的利潤(rùn)。需要注意的是，同行拆解或銀行貸借款活動(dòng)一定要在保證企業(yè)本身運(yùn)營(yíng)管理資金安全的情況下進(jìn)行，不可超出企業(yè)資金的管理承受能力。

5 金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的注意事項(xiàng)

投資是具有一定風(fēng)險(xiǎn)的，像期貨、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等金融投資渠道都是高風(fēng)險(xiǎn)和高收益同在的，而銀行存款等形式的安全性比較高，但是收益太低。總而言之，企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中的金融投資操作一定要有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在金融市場(chǎng)中一定要求有止損意識(shí)，在保證資金安全的前提下，在保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)不受影響的前提下進(jìn)行，切不可因?yàn)檫^激的金融投資給企業(yè)帶來經(jīng)營(yíng)性危難。