□錢(qián)慧強(qiáng)

在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的新時(shí)代號(hào)召下，越來(lái)越多的科技型創(chuàng)業(yè)企業(yè)在各產(chǎn)業(yè)園區(qū)、特色小鎮(zhèn)扎根萌芽，是當(dāng)下產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和科技創(chuàng)新的主力軍。在目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的新階段，科技型小微企業(yè)是具有特殊意義和歷史使命的，其不僅在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)中發(fā)揮著重要的作用，而且在活躍新興市場(chǎng)及增加勞動(dòng)就業(yè)等方面都發(fā)揮著重要的作用。

然而，就目前金融市場(chǎng)而言，小微企業(yè)融資難問(wèn)題依舊凸顯，雖然長(zhǎng)期來(lái)受到政府部門(mén)和社會(huì)各界的關(guān)注，卻遲遲找不到有效途徑和解決方案。新形勢(shì)下,科技型小微企業(yè)具有以下特點(diǎn)和融資難點(diǎn)：

科技型小微企業(yè)的固有特征因素?？萍夹托∥⑵髽I(yè)一般成立時(shí)間較短，規(guī)模偏小，再加之其自身的知識(shí)性與科技性特性，注定了不管是在前期的研發(fā)階段、中期的生產(chǎn)階段還是后期的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)階段，都離不開(kāi)大量的資金投入。企業(yè)一方面可積極通過(guò)天使基金及VC機(jī)構(gòu)獲得初始資金，另一方面，通過(guò)銀行渠道來(lái)補(bǔ)充現(xiàn)金流用于資金周轉(zhuǎn)。就銀行而言，對(duì)企業(yè)的申貸資格和條件較為嚴(yán)格。對(duì)絕大部分科技型小微企業(yè)來(lái)講，財(cái)務(wù)體系不盡完善，本身能夠提供的擔(dān)保基礎(chǔ)非常有限，所以很難達(dá)到傳統(tǒng)銀行針對(duì)貸款所設(shè)置的條條框框。再者，由于科技型小微企業(yè)所在行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特性，不確定風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，也會(huì)讓很多銀行望而卻步。

銀行信貸政策的偏向性?；旧洗蟛糠帚y行的信貸導(dǎo)向都是大中型優(yōu)質(zhì)企業(yè)。傳統(tǒng)銀行為了嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，控制不良率，保護(hù)信貸資金的安全，貸款對(duì)象主要是大中型科技企業(yè)，而對(duì)科技型小微企業(yè)則門(mén)檻很高。經(jīng)歷過(guò)幾次拒貸后，很多小微企業(yè)對(duì)銀行信貸資金望而生畏，甚至不敢再向銀行申請(qǐng)貸款。和其他企業(yè)相比較，科技型小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在公司輕資產(chǎn)化程度高，擔(dān)保方式單一，純信用貸款占比高，貸款單筆金額又較小，如果公司資產(chǎn)實(shí)力不足，導(dǎo)致不良貸款的幾率就比較大。同時(shí)，銀行在給科技型小微企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)付出的人力成本和操作成本都是比較高的，加之銀行自身風(fēng)險(xiǎn)模型的不完善，這些原因都會(huì)影響小微企業(yè)的貸款成功率。

外部金融監(jiān)管政策收緊加劇。就銀行而言，對(duì)于科技型小微企業(yè)的信貸支持和投入更多的是社會(huì)效益，較之其他信貸資金的收益，很難有直接的回報(bào)。而且科技型小微企業(yè)對(duì)于銀行利潤(rùn)率的貢獻(xiàn)非常小，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，貸款不良的比例還非常的高，這極大程度上約束了傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)科技型小微企業(yè)的資源投入。

基于科技型小微企業(yè)的固有特征，在目前信貸資金從緊的困局下，商業(yè)銀行該如何打破固有思維，另辟蹊徑，助力科技型小微企業(yè)發(fā)展？筆者認(rèn)為可以從以下幾方面入手：

票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)科技型小微企業(yè)融資。市場(chǎng)資金緊缺促使越來(lái)越多的企業(yè)間交易開(kāi)始以票據(jù)作為主要支付方式之一。票據(jù)貼現(xiàn)是企業(yè)短期融資的重要工具，就票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)來(lái)看，銀行主要看票據(jù)承兌人的信譽(yù)資質(zhì)，而對(duì)于貼現(xiàn)企業(yè)本身的授信情況及信譽(yù)并沒(méi)有嚴(yán)格的要求，因此，票據(jù)貼是科技型小微企業(yè)最便利的融資工具之一。就銀行而言，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)只收取中間費(fèi)用，屬于表外低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)成本低廉，風(fēng)險(xiǎn)適度可控，廣受青睞。

開(kāi)展與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的戰(zhàn)略合作?；诳萍夹托∥⑵髽I(yè)的放貸風(fēng)險(xiǎn)較高，傳統(tǒng)銀行可以與螞蟻金服、騰訊金融等互金公司開(kāi)展戰(zhàn)略合作，采取聯(lián)合放貸模式，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的旗下P2P或類(lèi)P2P產(chǎn)品多以個(gè)貸為主，然實(shí)則很多貸款流向經(jīng)營(yíng)，尤其是小微企業(yè)主的個(gè)人消費(fèi)類(lèi)貸款居多。在銀行信貸資金從緊、國(guó)家去杠桿規(guī)范現(xiàn)金貸以及支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融導(dǎo)向下，未來(lái)，互金公司開(kāi)展為小微企業(yè)發(fā)放生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性貸款或許會(huì)成為新的線上放貸模式。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行與借款企業(yè)上下游合作融資模式。類(lèi)似于現(xiàn)行的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式，在該模式下，就是銀行將與企業(yè)相關(guān)的整條供應(yīng)鏈結(jié)合在一起，不是放貸款給其中的一家企業(yè)，而是放貸款給這條供應(yīng)鏈上面包括主體企業(yè)在內(nèi)的上下游企業(yè)，從而將單個(gè)高維風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為多個(gè)低維風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?，提高收益。以某軟件開(kāi)發(fā)為主的科技型小微企業(yè)為例，其下游可能是軟件應(yīng)用廠商，或者大中型科技企業(yè)（業(yè)務(wù)外包商）等，銀行可根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)模型，加之申請(qǐng)授信的科技型小微企業(yè)融資合同項(xiàng)下應(yīng)收賬目金額，將貸款分別發(fā)放給科技型小微企業(yè)和其下游方，并通過(guò)受托支付方式進(jìn)行資金用途監(jiān)管，不但可以有效地轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)給其上下游更具有擔(dān)保實(shí)力方，而且可以通過(guò)規(guī)模放貸降低小企業(yè)的融資成本，更有效率地協(xié)助其完成整個(gè)研發(fā)、應(yīng)用和維護(hù)等業(yè)務(wù)流程。