陳湘

（東北石油大學，黑龍江大慶163000）

引言

一個企業(yè)的管理對象是流動資產(chǎn)和流動負債的管理就稱為營運資金管理。做好營運資金的管理是企業(yè)能夠正常運轉(zhuǎn)的一個重要保障，同時也是企業(yè)管理的重點。對營運資金的管理是企業(yè)財務管理的重中之重。想要有效的管理企業(yè)的營運資金，那么研究營運資金的特點是必不可少的過程。在中國，自從改革開放以來，通過不斷的吸收國外的先進管理經(jīng)驗的學習，使得我國企業(yè)的管理水平有了很大的進步。由于在過去一長段時間內(nèi)，我國都是實行計劃經(jīng)濟，以至于現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營管理比較隨意，并且企業(yè)的營運資金管理與管理者的知識、思想和經(jīng)驗都有密切關(guān)系，結(jié)果就是我國的營運資金管理與國外存在很大差距。

1 營運資金的特點

營運資金的特點是來源面廣泛，數(shù)量具有較大的波動性，周轉(zhuǎn)的時間相對較短。在這樣的特點下，營運資金想要得到解決，就要通過長、短期融資來做到。只有解決流動資產(chǎn)和流動負債的問題，企業(yè)在營運資金管理的問題才可以解決。也就是要讓流動資產(chǎn)的投資和融資的問題得到解決。投資包括高流動性投資和低流動性投資。對于高流動性投資來說，低流動性投資帶來的營運風險更高。什么樣的投資方式和對于風險和利益的權(quán)衡其實是同一個問題。除了期限匹配融資之外，保守融資和激進融資也是融資的方式之一。在期限匹配融資中，長期融資除了可以融資永久性流動資產(chǎn)，還可以融資固定資產(chǎn)、長期負債和部分波動性流動資產(chǎn)；而波動性的流動資相對于長期融資來說，更適合短期融資方式。

2 營運資金管理的目的

規(guī)避風險是對營運資金進行有效管理的目的之一。很多企業(yè)為了單純追求業(yè)績量，達到預期利潤和銷售量，會采取賒銷的方式，這樣的銷售方式可能會出現(xiàn)一些不良狀況，比如：貨款不能及時收回，合作商拖欠貨款，賬面利潤比實際資金高等。想要避免這些狀況，對應收賬款和預付貨款制定一個嚴格的制度，加強對賬款的管理是十分有必要的，這樣不僅能夠及時的收回賬款，減少風險，還可以提高企業(yè)的資金使用率，第二要增加價值，想要增加價值，企業(yè)要做到嚴格對成本進行預算，控制支出，讓企業(yè)價值得到提升，資金營運效率進一步上升。第三要提高效率，提高效率要對市場進行充分調(diào)查，把握市場變化，減少存貨，降低市場風險，從而提高資金的營運效率。最后一步就是要對營運資金管理制度進行完善。完整的審批制度可以降低企業(yè)風險，建立應急措施，在企業(yè)出現(xiàn)意外情況時能夠及時應對；建立嚴格開支制度，企業(yè)的每一項收支都應該嚴格把控，讓資金能夠發(fā)揮出它的最大作用，創(chuàng)造出最大的效益。對資金進行有效管理，每一方面都要仔細，公司內(nèi)部分工合作，資金運營得當，讓資金在企業(yè)的運轉(zhuǎn)下創(chuàng)造出更高的價值。

一個企業(yè)營運資金的管理水平直接反應了企業(yè)的管理水平，對企業(yè)的盈利能力和企業(yè)競爭力具有重要的影響。一個企業(yè)經(jīng)營失敗以及陷入財務危機的首要表現(xiàn)往往是營運資金管理的失敗。如果一個公司的營運資金出現(xiàn)問題，那么公司的運營將會跟不上步伐，對公司的運轉(zhuǎn)造成不利影響。但是，要確保企業(yè)的營運資金管理良好，管理方法是一方面，另一方面，營運資金管理的原則也必須遵守。

3 營運資金管理的原則

每一個行業(yè)都有自己要遵循的原則，營運資金管理也不能走出這個枷鎖。第一個：對生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行認真分析，從企業(yè)具體情況出發(fā)，以此來確定營運資金的需要數(shù)量。每個企業(yè)由于的自己的發(fā)展方向，發(fā)展階段以及企業(yè)定位等的需求不同，每個企業(yè)對營運資金數(shù)量的需求也不同，企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展及經(jīng)營狀況，選擇合適自己企業(yè)的營運資金數(shù)量。如果營運資金數(shù)量過多，會導致企業(yè)的開支浪費，資金得不到最大化利用，創(chuàng)造價值低，企業(yè)盈利低；而如果營運資金數(shù)量過低，又會導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，影響企業(yè)發(fā)展。第二：要將滿足生產(chǎn)需要作為前提，再考慮節(jié)約資金。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營必定需要一定量的資金，但是節(jié)約使用資金，降低企業(yè)資金成本，擴大利潤，提高資金利用率，創(chuàng)造更高的利潤空間是需要在保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的條件下進行的。第三：必須加速營運資金的運轉(zhuǎn)，使資金利用率得到提高。企業(yè)的營運資金只有用在恰當?shù)牡胤讲拍軇?chuàng)造價值，資金要進行周轉(zhuǎn)才能為企業(yè)不斷的創(chuàng)造利潤，讓錢生錢是最快的盈利方式。企業(yè)要將空余的資金有效利用，不斷為企業(yè)創(chuàng)造價值。第四：流動資產(chǎn)和流動負債的關(guān)系處于平衡狀態(tài)能夠讓企業(yè)有足夠的短期償債能力。企業(yè)往往會有一些負債，而一個企業(yè)的健康運轉(zhuǎn)必須保持流動資產(chǎn)與流動負債的正常比例，在企業(yè)的流動負債突然出現(xiàn)變化的時候，要有足夠的流動資產(chǎn)能夠應對，不至于企業(yè)在出現(xiàn)問題的時候沒有足夠的償還能力，從而導致企業(yè)運轉(zhuǎn)困難，甚至破產(chǎn)。

4 我國營運資金管理存在的問題

在我國，營運資金管理同樣也存在問題，首當其沖的就是周轉(zhuǎn)資金嚴重不足，融資困難。目前，我國的地方各級政府及銀行雖然已經(jīng)加大了對中小企業(yè)的支持，但是仍在存在許多缺陷。各金融機構(gòu)對于中小企業(yè)大金融產(chǎn)品并不全面，不能滿足企業(yè)資金需要，政府的支持力度并不足以滿足企業(yè)在市場中的競爭，企業(yè)難以融資到足夠資金，因此對營運資金的管理同樣也成為關(guān)鍵問題，融資仍然是我國多數(shù)企業(yè)最凸顯的問題。其次，不嚴格管控現(xiàn)金，資金不被利用或資金不夠支持企業(yè)發(fā)展也成為企業(yè)的燃眉之急。企業(yè)的財務管理人員對企業(yè)現(xiàn)金的管理不夠嚴格，出現(xiàn)資金閑置或不足的問題，對企業(yè)的發(fā)展造成嚴重影響，資金得不到利用或利用率過低，企業(yè)發(fā)展受限。再次，現(xiàn)金流的管理不被重視，營運資金出現(xiàn)巨大波動。目前我國企業(yè)對現(xiàn)金流的管理不重視，現(xiàn)金是企業(yè)最直觀的資金，對現(xiàn)金管理的疏忽導致營運資金波動起伏大，不利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

5 總結(jié)

對于上述問題，企業(yè)要尋找穩(wěn)定長期的融資渠道，為企業(yè)的發(fā)展提供充足的資金流，還要加強對現(xiàn)金的管理，將閑散的資金運用起來，進行有利投資。為了企業(yè)的發(fā)展不受限制，就必須管理現(xiàn)金以防出現(xiàn)現(xiàn)金不足的問題。企業(yè)對于營運資金的管理，首先，要弄清楚營運資金的特點，把握住投資與融資的方向，控制資金的使用與閑置，牢牢遵循營運資金管理的原則。最大程度的將營運資金利用，達到高利潤，高發(fā)展、高穩(wěn)定的目標。