劉琨

【摘 要】隨著新興供應鏈融資服務模式的運行，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和信息技術的發(fā)展，傳統(tǒng)的供應鏈金融融資模式開始進入發(fā)展的瓶頸期，出現(xiàn)了一系列的問題，這就需要相關部門負責人和中小企業(yè)的管理層對“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”融資問題進行相應的研究和分析。本文圍繞“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”融資問題展開了相關敘述和探究，旨在進一步解決中小企業(yè)融資難的問題，促進企業(yè)長久發(fā)展。

【關鍵詞】中小企業(yè)；“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”；發(fā)展趨勢；政策建議

引言：

伴隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展和中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的發(fā)展現(xiàn)狀，衍生出了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型金融模式。供應鏈金融，即銀行將供應鏈上的核心企業(yè)與上下游企業(yè)視為一個整體，靈活為供應鏈上的企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務的一種融資方式。而在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，供應鏈金融在發(fā)展過程中逐漸暴露出一些問題，企業(yè)應對二者的融合進行深入探究，以更好的為企業(yè)融資方面進行服務。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”金融涵義及特征

“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”金融是指互聯(lián)網(wǎng)金融和供應鏈金融融合而衍生出來的一種新型融資模式，通過信息化協(xié)同合作的供應鏈金融新趨勢和高級階段，包含交易融資等多個環(huán)節(jié)的復雜性金融創(chuàng)新產(chǎn)品?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+供應鏈”金融具有互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻低、覆蓋廣、成本低、融資便捷等優(yōu)點，還有供應鏈金融的風險管控好、成本控制較好的雙重優(yōu)勢。因此，受到了各大金融機構和中小企業(yè)的歡迎。

二、以某企業(yè)A為例進行分析

企業(yè)A是塑料行業(yè)某核心企業(yè)，該企業(yè)致力于新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的研發(fā)制造，現(xiàn)已逐步形成以滲析材料、電工材料、光學材料和阻隔材料四大系列產(chǎn)品為框架的產(chǎn)業(yè)布局，正向產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展。2015年，該企業(yè)通過收購某金融企業(yè)B正式進軍互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融?；谄髽I(yè)A擬開展的互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融項目，結合塑料行業(yè)的總體特征及互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的業(yè)務模式，供應鏈上是上游企業(yè)、核心企業(yè)和下游企業(yè)，將物流數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流數(shù)據(jù)通過企業(yè)B互聯(lián)網(wǎng)進行服務平臺進行資金流的傳輸、銀行和企業(yè)B的金融平臺、下游企業(yè)等之間的資金傳輸?shù)龋瑘D1即企業(yè)A互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融模式示例圖。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”融資模式發(fā)展趨勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構相融合

目前，眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始依托各自互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務領域開展互聯(lián)網(wǎng)金融的供應鏈融資業(yè)務。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融與電子商務背景下的供應鏈融資業(yè)務在許多方面具有相契合的地方，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上促進了傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的深度合作。對于當前互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構相融合帶來的供應鏈融資的發(fā)展局面，可將其概括為“線上供應鏈金融”，在“互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融”融資模式下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的供應鏈融資根據(jù)資金來源又可細化為P2P、眾籌融資等資金來源渠道的互聯(lián)網(wǎng)電商供應鏈融資。這種跨界的供應鏈融資模式可以通過運營數(shù)據(jù)的共享，來實現(xiàn)供應鏈上下游企業(yè)的信用評估和融資授信，大大提高了供應鏈融資的辦理速度，降低融資成本。

（二）傳統(tǒng)供應鏈金融趨于電子化

目前，我國一些商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展影響以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，紛紛升級傳統(tǒng)供應鏈金融業(yè)務，實現(xiàn)供應鏈金融“1+N”模式的在線運行。供應鏈金融2.0及其進一步發(fā)展的趨勢在于信息共享、在線協(xié)同以及對供應鏈核心企業(yè)提供供應鏈管理增值服務等方面的顯著提升。例如，平安銀行早在2012年便著手規(guī)劃開發(fā)供應鏈金融綜合服務平臺，2014年正式開啟了生態(tài)化的供應鏈金融發(fā)展模式。該平臺運用互聯(lián)網(wǎng)技術對供應鏈金融平臺用戶的交易和業(yè)務數(shù)據(jù)構建網(wǎng)絡信用評估體系和授信體系，開啟了供應鏈金融生態(tài)化運營的嶄新局面。

四、中小企業(yè)運行“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”融資模式中的政策建議

在我國中小企業(yè)進行“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”融資模式過程中，應不斷的對如何更好的進行該融資模式的建立進行思考和探究。首先，國家相關部門應注重對供應鏈金融扶持政策和法律法規(guī)的制定和完善，強化司法執(zhí)行。例如，對于金融機構基于供應鏈金融向中小企業(yè)發(fā)放的貸款，可以建立政府專項基金，為供應鏈上中小企業(yè)融資增信或在出現(xiàn)違約事件時補償核心企業(yè)的損失。同時，需要修改完善相關金融方面的法律法規(guī)，或者單獨為供應鏈金融制定新的法規(guī)，縷清各方的權利、義務、責任。此外，還應加強司法的獨立性，盡量避免受到干擾，保護各方的正當權益；其次，在進行“互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈”模式的建立過程中應注重對信息共享機制的建立和健全。目前，我國的信息共享機制建設方面還存在不少問題，各方面信息的共享程度較低，“信息孤島”現(xiàn)象仍然存在，這種現(xiàn)象就需要國家層面牽頭進行解決，使各方信息形成共享機制；最后，由于供應鏈金融屬于新生事物，且較傳統(tǒng)融資業(yè)務更為復雜，相關風控標準有別于傳統(tǒng)融資。所以，需要金融監(jiān)管部門與時俱進，創(chuàng)新監(jiān)管手段和監(jiān)管標準，使監(jiān)管適應供應鏈金融的發(fā)展需要。

五、結束語

綜上所述，為了實現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，社會上相關部門和中小企業(yè)內部管理層應對兩者進行深入探究，使這兩種融資模式相融合，對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生協(xié)同作用，以解決中小企業(yè)融資難的問題，實現(xiàn)一大創(chuàng)新，更好的促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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