【摘 要】本文以滬深兩市A股物流行業(yè)上市公司為研究對象，基于樣本企業(yè)2009年至2015年的公司年報，采用配對樣本T檢驗法檢驗差異顯著性與指數(shù)平滑法擬合流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)變化趨勢，總結(jié)“營改增”稅制改革以來物流行業(yè)上市公司的稅負(fù)變化情況。實證分析結(jié)果表明，“營改增”的實施明顯減輕了物流行業(yè)的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)。

【關(guān)鍵詞】“營改增”；物流行業(yè)；流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)

一、緒論

1.研究背景

增值稅和營業(yè)稅在我國1994年稅收制度改革后成為最重要的兩種流轉(zhuǎn)稅。營業(yè)稅和增值稅的分立并行造成了企業(yè)業(yè)務(wù)中多環(huán)節(jié)征稅，即所謂的“道道征稅、全額征稅”，加重了企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)。物流業(yè)是集運輸、倉儲、裝卸、搬運等業(yè)務(wù)于一體的復(fù)合型服務(wù)產(chǎn)業(yè)但是由于不同服務(wù)環(huán)節(jié)分屬不同的納稅范圍、對應(yīng)不同的稅制，納稅環(huán)節(jié)多、稅率不一致、重復(fù)征稅等問題十分凸顯。

物流行業(yè)的本次稅改，理論上可有效規(guī)避物流企業(yè)的納稅重復(fù)問題，并加快固定資產(chǎn)進(jìn)項稅額的抵扣，從而減輕物流企業(yè)的稅務(wù)成本，進(jìn)而使物流企業(yè)可以有更多的資金用于企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)整個行業(yè)以至于國家經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.研究意義

分析“營改增”的實施對物流行業(yè)稅負(fù)的影響，并對實施效果進(jìn)行剖析，一方面可以檢驗“營改增”政策是否貫徹了發(fā)展性稅制結(jié)構(gòu)的中心理念；另一方面可以為全國范圍內(nèi)“營改增”的推行提供經(jīng)驗和參考。同時，也有助于上市公司根據(jù)政策變化適時調(diào)整企業(yè)經(jīng)營決策，充分適應(yīng)和利用“營改增”政策以實現(xiàn)稅負(fù)減輕和企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。

二、研究設(shè)計

1.理論分析與研究假設(shè)

單從稅率來看，營改增前后稅率由3%升到11%（如表1所示）仿佛有所提高，但事實上，由于增值稅實行進(jìn)項稅抵扣法，可以憑購進(jìn)固定資產(chǎn)、原材料、接受勞務(wù)等獲取的增值稅專用發(fā)票實現(xiàn)進(jìn)項稅額的抵扣。同時，因為僅僅針對增值額征稅，避免了重復(fù)征稅問題。以上兩方面有利于流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的降低。

第一個研究假設(shè)H1： “營改增”后，物流業(yè)企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)較之前有所降低。

第二個研究假設(shè)H2： “營改增”后，物流業(yè)企業(yè)業(yè)績較之前有所提高。

2.研究方法

本文擬采用配對樣本T檢驗的方法測量“營改增”前后物流行業(yè)上市公司流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)變化，并采用指數(shù)平滑法對2009年至2015年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)進(jìn)行時間序列擬合。

（1）配對樣本T檢驗

配對樣本T檢驗?zāi)軌驇椭茰y并判斷兩個總體的均值是否有顯著差異，在通過配對設(shè)計得到的樣本中，每對數(shù)據(jù)之間都有一定的相關(guān)性，如果忽略這種關(guān)系就會浪費大量信息，因此配對樣本T檢驗的前提要求如下：①兩樣本必須是配對的。配對可以從兩個因素考慮，首先，兩個樣本的觀測值的數(shù)量一致；其次，兩個樣本的觀測值順序禁止任何變動。②樣本來自的總體應(yīng)服從正態(tài)分布。

以自定的α值作為顯著性水平，和統(tǒng)計量t的P值進(jìn)行對比。若計算得出的P值低于α，應(yīng)拒絕H0，說明差值樣本的總體平均值與0存在顯著差異，兩總體平均值也存在顯著差異；否則，若P值高于α，則無充足理由拒絕H0，應(yīng)認(rèn)為兩總體平均值沒有明顯差異。

本文擬將物流行業(yè)63家樣本企業(yè)2012年、2013年、2014年、2015年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)與2011年稅改之前的指標(biāo)做配對T檢驗，以此說明本次稅改后，物流業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)是否發(fā)生了明顯變化。

（2）時間序列數(shù)據(jù)的指數(shù)平滑法

時間序列是將某種變量的觀測值以時間順序（時間間隔相同）排列，以尋找和分析觀測量的變化特征、規(guī)律和走向，是系統(tǒng)中某一變量受其他各種因素作用之后的總結(jié)果。指數(shù)平滑法是一種簡單常用的時間序列分析方法，每一期的指數(shù)平滑值都是本期實際值與前一期指數(shù)平滑值的加權(quán)平均，指數(shù)平滑是對過去值和當(dāng)前值進(jìn)行加權(quán)平均，以及對當(dāng)前權(quán)重進(jìn)行調(diào)整來抵消統(tǒng)計數(shù)值的搖擺影響，得到平滑的時間序列。

建最適當(dāng)?shù)闹笖?shù)平滑模型包括確定模型類型（此模型是否需要包含趨勢和季節(jié)），然后獲取最適合選定模型的參數(shù)。

通常將簡單季節(jié)性趨勢預(yù)測模型應(yīng)用于沒有明顯趨勢并且季節(jié)影響恒定的數(shù)列，其平滑參數(shù)是水平和季節(jié)，在后面的分析中將說明確定使用簡單季節(jié)性模型。

本文將使用LjungBoxQ來度量自相關(guān)性程度，以排除時間序列數(shù)據(jù)之間存在自相關(guān)的可能性，如果LjungBoxQ統(tǒng)計量的伴隨概率P大于設(shè)定的臨界值，就可以接受在這段時間內(nèi)各個值是獨立隨機(jī)的。

本文將物流行業(yè)63家樣本企業(yè)從2009年始到2015年終的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)數(shù)據(jù)按季節(jié)列為時間序列數(shù)據(jù)，采用簡單季節(jié)性模型進(jìn)行流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的時間序列上的擬合與趨勢分析。

3.樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文依據(jù)2012年行業(yè)劃分準(zhǔn)則，以滬、深兩市交通運輸、倉儲與郵政業(yè)（統(tǒng)稱為物流業(yè)）A股上市公司為樣本，并剔除ST、*ST股、數(shù)據(jù)不全的公司后，共63家企業(yè)作為后續(xù)分析的樣本企業(yè)。

本文所用全部數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫，所用統(tǒng)計軟件為SPSS20.0。

三、“營改增”對物流業(yè)上市公司稅負(fù)影響的實證分析

1.稅負(fù)指標(biāo)的選擇與計算

其中營業(yè)稅稅額來自企業(yè)財務(wù)報表附注，支付的各項稅費來自現(xiàn)金流量表，營業(yè)稅金及附加、所得稅、營業(yè)收入來自利潤表。

2.配對T檢驗

本文對63家樣本企業(yè)2011年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)（turnover tax rate）分別與2012年至2015年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)進(jìn)行配對T檢驗，以觀察“營改增”前后樣本企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)是否有變化、如果有變化那么變化方向如何、以及“營改增”前后稅負(fù)差異的顯著性。endprint

如表2所示為配對樣本T檢驗統(tǒng)計量表，分別列出了樣本企業(yè)這4年流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的均值、樣本量、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)誤。

由表2可得，一方面，2011年樣本企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)均值為4.17%，2012年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)均值為4.07%，2013年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)均值為3.54%，2014年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)均值為2.8%，2015年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)均值為2.38%，樣本企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)呈整體下降趨勢；另一方面，樣本企業(yè)2011年的標(biāo)準(zhǔn)差為0.005861，2012年、2013年、2014年、2015年的準(zhǔn)差分別為0.003925、0.033450、0.032164、0.017840，標(biāo)準(zhǔn)差逐漸減小，說明物流業(yè)企業(yè)之間的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)差異正逐漸縮小。

如表3與表4列示了配對樣本T檢驗的分析結(jié)果。

通過對檢驗結(jié)果的分析可知，一方面，研究對象企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)平均值由2011年的4.17%逐漸下降至2015年的2.2831%；另一方面，樣本企業(yè)2012年與2011年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)配對T檢驗t統(tǒng)計量伴隨概率P1=0.980>0.05，2013年與2011年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)配對T檢驗t統(tǒng)計量伴隨概率P2=0.230>0.05，接受原假設(shè)，認(rèn)為物流行業(yè)樣本企業(yè)2012年、2013年流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)平均值與2011年流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)平均值無顯著差異；然而，2014年與2011年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)配對T檢驗t統(tǒng)計量伴隨概率P3=0.014<0.05，2015年與2011年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)配對T檢驗t統(tǒng)計量伴隨概率P4=0.000<0.05，可以認(rèn)為2014年、2015年與2011年的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的平均值有顯著差異。

綜合而言，可以接受第一個研究假設(shè)H1：“營改增”后，物流業(yè)企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)較之前有所降低，認(rèn)為“營改增”政策的實施以來，物流行業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)有顯著下降。

3.時間序列分析

為了更清晰地看到“營改增”前后物流行業(yè)上市公司流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的變化情況，本文將繪制流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)在2009年第一季度至2015年第四季度期間之內(nèi)的變化情況圖。本文擬采用指數(shù)平滑法處理時間序列數(shù)據(jù)，通過模型估計的Ljung-BoxQ統(tǒng)計量來檢驗時間序列數(shù)據(jù)之間的獨立與隨機(jī)性，得到更具有觀察與預(yù)測價值的擬合圖。

選擇用簡單季節(jié)性指數(shù)平滑模型觀測流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)在2009年至2015年的變化特征、發(fā)展趨勢和規(guī)律。模型計算公式如下：

式中，對截距a和斜率b進(jìn)行平滑：

其中平滑參數(shù)α為水平參數(shù)，δ為季節(jié)參數(shù)，（本次模型按季度劃分時間序列）。

如表5為模型擬合優(yōu)度指標(biāo)列表，給出了8個擬合優(yōu)度指標(biāo)，以及這些指標(biāo)的均值、最小值、最大值以及百分位數(shù)。由表可知，衡量擬合優(yōu)度的R方值為0.955、平穩(wěn)的R方值為0.5，擬合優(yōu)度為佳（如趨勢圖所示）。

表6所示為模型的擬合統(tǒng)計量和Ljung-BoxQ統(tǒng)計量。平穩(wěn)的R方值為0.5、R方值為0.955，擬合情況良好。Ljung-BoxQ統(tǒng)計量值為20.274，顯著性水平為0.208，可認(rèn)接受殘差序列是沒有自相關(guān)性的。

表7所示為指數(shù)平滑模型參數(shù)估計值列表。本次擬合的指數(shù)平滑模型的水平Alpha值為0.900，P值為0.000，結(jié)果存在顯著性。季節(jié)Delta值為1.000，P值為0.062。因此判斷該數(shù)據(jù)有水平趨勢，沒有季節(jié)性特征。

圖1所示為指數(shù)平滑模型的擬合圖，指數(shù)平滑模型的擬合波動情況為流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)序列數(shù)據(jù)整體上呈下降趨勢。前期流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)較為平穩(wěn)，基本保持在0.025至0.03的水平，但從2012年第四季度開始呈現(xiàn)出十分明顯的下降，可歸因為實施營業(yè)稅改征增值稅的政策帶來的減稅效應(yīng)。

綜合以上分析，可以接受原研究假設(shè)H1，“營改增”后，物流業(yè)企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)較之前有所降低。

四、研究結(jié)論與建議

1.研究結(jié)論

通過對營業(yè)稅改征增值稅前后物流業(yè)A股樣本企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的描述性分析與配對樣本T檢驗，證明了“營改增”后，物流業(yè)A股在列企業(yè)流轉(zhuǎn)稅實際稅負(fù)有所下降的研究假設(shè)與實際相符合，同時也使?fàn)I改增政策實施的主旨得到顯現(xiàn)。

2.對策與建議

（1）利用有關(guān)稅收政策，精準(zhǔn)納稅籌劃。本輪增值稅改革將對物流行業(yè)企業(yè)的稅務(wù)會計核算方式產(chǎn)生較大的影響，從而產(chǎn)衍生出新的納稅籌劃的空間。首先，企業(yè)應(yīng)盡量爭取可以用于抵扣的進(jìn)項稅項目，積極爭取增值稅專用發(fā)票；其次，企業(yè)應(yīng)認(rèn)真盤查尚未抵扣的固定資產(chǎn)項目，確認(rèn)可以用于抵扣的固定資產(chǎn)成本，促進(jìn)更新資產(chǎn)產(chǎn)生的可抵進(jìn)項稅的增加；最后，企業(yè)應(yīng)積極運用差額納稅的辦法以達(dá)到降低稅務(wù)成本的目的。

（2）積極地穩(wěn)妥地推進(jìn)“營改增”。增值稅抵扣鏈條是否完善關(guān)系著“營改增”是否能夠順利進(jìn)行并達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。目前仍然有少部分納稅人的稅負(fù)上升，在一定程度上正是稅改尚未完全到位的表現(xiàn)，這一問題正是需要依靠加速改革、深化改革才能得到徹底的解決。

（3）推進(jìn)其他舉措與“營改增”配合來深化稅制改革。通過對物流行業(yè)上市公司的分析發(fā)現(xiàn)，總體上流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)下降了，但深化稅制改革是一個系統(tǒng)工程，必須做到全方位、深層次地計算稅改范圍內(nèi)企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)的變化情況，并與其他措施相匹配進(jìn)行，才能有效推進(jìn)稅收制度的優(yōu)化，更好地實現(xiàn)減輕企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)、激發(fā)市場活力的目標(biāo)。

作者簡介：

黨利娜（1992—），女，籍貫：陜西榆林，專業(yè)或研究方向：稅收、財務(wù)管理、會計。endprint