劉 瓊

引言

巨災(zāi)風(fēng)險，顧名思義，則為巨大災(zāi)害造成的風(fēng)險。根據(jù)巨災(zāi)風(fēng)險的產(chǎn)生類型，將此類風(fēng)險分為自然巨災(zāi)風(fēng)險和人為巨災(zāi)風(fēng)險；也可依據(jù)巨災(zāi)發(fā)生頻率，分為常態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險和異態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險。風(fēng)險一般都具有客觀性和不確定性，但是巨災(zāi)風(fēng)險在此基礎(chǔ)上還具有它的獨(dú)特性，如不可預(yù)見性和不可抗性。它是不可完全避免或預(yù)防的，此類風(fēng)險一旦發(fā)生，將會嚴(yán)重沖擊當(dāng)前的社會經(jīng)濟(jì)以及社會環(huán)境，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至?xí)?yán)重危害生命安全等?，F(xiàn)階段，商業(yè)保險常常只能針對一般風(fēng)險，卻對巨災(zāi)風(fēng)險這一特殊性風(fēng)險，在風(fēng)險管理上并不適用。而我國現(xiàn)階段解決巨災(zāi)風(fēng)險問題，主要是依賴政府為賠付主體，商業(yè)保險的賠付率非常低，這將給國家和政府帶來巨大經(jīng)濟(jì)壓力，同時，也沒有有效地利用好市場資源。

一、2006-2014年巨災(zāi)風(fēng)險現(xiàn)狀分析

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，對自然資源、環(huán)境和生態(tài)壓力加劇，自然災(zāi)害頻頻發(fā)生，我國也已經(jīng)成為世界上自然災(zāi)害最為嚴(yán)重的國家之一。從慕尼黑公司提供的數(shù)據(jù)顯示，在2014年之以前的34年間，巨災(zāi)已經(jīng)給中國經(jīng)濟(jì)造成了近5700億美元的損失，其中只有100億是保險賠付的，占比不到總損失的2%。根據(jù)2007至2015年中國統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，在2006-2014年間發(fā)生的自然災(zāi)害分為地質(zhì)災(zāi)害、森林火災(zāi)、地震災(zāi)害、海洋災(zāi)害和突發(fā)環(huán)境事件，其中地質(zhì)災(zāi)害主要包括滑坡、崩塌、泥石流、地面坍塌等；海洋災(zāi)害主要包括風(fēng)暴潮、赤潮、海浪和海冰等；突發(fā)環(huán)境事件還包括旱災(zāi)、臺風(fēng)、洪澇、風(fēng)雹、低溫冷凍和雪災(zāi)等。下表匯總2006至2014年，8年間我國自然災(zāi)害的詳細(xì)情況。

從表中可以看出，我國近十年，自然災(zāi)害頻繁發(fā)生，并且呈現(xiàn)危害程度不穩(wěn)定的現(xiàn)象，給我國帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。其中，發(fā)生地質(zhì)災(zāi)害和森林火災(zāi)的次數(shù)較為頻繁，而地震災(zāi)害和海洋災(zāi)害的數(shù)量相對較少，但是他們造成的巨大經(jīng)濟(jì)損失卻是不可忽視的。

根據(jù)2014年全國各地域自然災(zāi)害統(tǒng)計(jì)表顯示，全國各個地區(qū)都發(fā)生過一定程度上的自然災(zāi)害，雖然各個地區(qū)發(fā)生巨災(zāi)的頻率或造成的損失不同，但是就整體而言，巨災(zāi)發(fā)生數(shù)量較多，損失巨大。我國因地域不同，巨災(zāi)風(fēng)險影響程度也會不同，其特點(diǎn)主要體現(xiàn)在危害嚴(yán)重、風(fēng)險較高、損失較大等。

表1:2006-2014年我國自然災(zāi)害情況表

二、我國巨災(zāi)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析

早在2007年，國務(wù)院在《國家綜合減災(zāi)“十一五”規(guī)劃的通知》中，就提出建立符合我國國情的巨災(zāi)風(fēng)險管理體系的想法。其中也提出了，努力構(gòu)建巨災(zāi)保險基金的風(fēng)險融資體系，保證當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時，對保險人及再保險人的損失和影響降到最低。

風(fēng)險管理是對可能存在的風(fēng)險進(jìn)行控制、管理的過程，目的是為了通過降低風(fēng)險將損失降低到最小。針對巨災(zāi)風(fēng)險存在難以干預(yù)、控制或消除等問題，巨災(zāi)風(fēng)險管理主要是通過一系列管理措施對巨災(zāi)風(fēng)險進(jìn)行關(guān)注、評估，盡量減少巨災(zāi)風(fēng)險帶來的損失。巨災(zāi)風(fēng)險管理措施主要包含風(fēng)險消減、損失融資、損失降低。風(fēng)險發(fā)生的事前階段，風(fēng)險消減和損失融資的管理措施最為常見。風(fēng)險消減是盡量通過對風(fēng)險的預(yù)測、規(guī)避以及抵御等方式，控制風(fēng)險擴(kuò)張的范圍，從而降低經(jīng)濟(jì)的影響。而損失融資則是最常用的巨災(zāi)風(fēng)險管理機(jī)制，主要包括巨災(zāi)風(fēng)險自留、巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和巨災(zāi)風(fēng)險分散。其中，巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和巨災(zāi)風(fēng)險分散有是整個巨災(zāi)風(fēng)險管理中的重點(diǎn)內(nèi)容。就現(xiàn)階段而言，巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移的有效方法主要有巨災(zāi)保險和再保險，而巨災(zāi)風(fēng)險分散的主要方式是將巨災(zāi)風(fēng)險證券化。

可見，巨災(zāi)保險和再保險的話題已提出十年，但就我國現(xiàn)狀而言，巨災(zāi)保險和再保險并沒有有效地發(fā)揮其作用。

第一，管理體制不完善。雖然在十年前就已經(jīng)提出針對巨災(zāi)風(fēng)險的管理提案，但是各大保險公司仍沒有將巨災(zāi)風(fēng)險作為專項(xiàng)列入保險賠付范圍內(nèi)，保險公司也未對巨災(zāi)風(fēng)險提出相關(guān)保險制度，使得巨災(zāi)風(fēng)險管理缺乏有效的政策保障和資金支持。

表2：2014年全國各地域自然災(zāi)害匯總表

第二，管理方式單一。目前，我國主要以政府救助、社會捐贈和保險賠付作為主要的經(jīng)濟(jì)救援方式，資金的支出主要來自于財政資助和社會愛心捐款。其中，政府救援作為最主要的方式，占比過高，這在一定程度上必將會加大財政壓力。即便如此，政府的撥款和社會捐贈仍遠(yuǎn)不能滿足災(zāi)后恢復(fù)的需要，財政壓力還將影響政府的建設(shè)資金，單一的巨災(zāi)風(fēng)險管理方式也將無法積極調(diào)動市場資源，影響國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

第三，管理工具不健全。我國針對巨災(zāi)風(fēng)險最常見的工具，即是保險。然而，當(dāng)前卻存在著居民對巨災(zāi)投保意識不強(qiáng)，保險公司的巨災(zāi)保險產(chǎn)品缺失等現(xiàn)象。這些都會造成保險公司的承保力度不夠，承保范圍較小，承保賠付率低等問題。同時，又因巨災(zāi)風(fēng)險的特殊性，致使巨災(zāi)保險價格相應(yīng)較高，保險公司和再保險公司承保的成本較高；再加上我國再保險市場的發(fā)展時間較短，中再保險集團(tuán)與部分其他境外再保險分公司分保能力有限，都難以應(yīng)對損失嚴(yán)重的巨災(zāi)風(fēng)險，甚至造成保險公司破產(chǎn)。

三、巨災(zāi)風(fēng)險管理的成本效益分析

（一）巨災(zāi)風(fēng)險管理的成本費(fèi)用分析

1.事前成本費(fèi)用。我國居民普遍存在風(fēng)險防范意識不強(qiáng)的問題。人們常常認(rèn)為災(zāi)害不會發(fā)生在自己身上，當(dāng)風(fēng)險真正發(fā)生時，往往又無力解決。因此，就需要提前進(jìn)行風(fēng)險的預(yù)防和評估，盡早認(rèn)識到身邊的風(fēng)險，將其控制在可接受的范圍內(nèi)，從而減少巨災(zāi)風(fēng)險發(fā)生時帶來的損失。針對風(fēng)險預(yù)防和評估，主要是通過強(qiáng)化居民的風(fēng)險防范意識，提升居民投保的意愿，提高政府和保險業(yè)對風(fēng)險評估的技術(shù)水平。對于政府而言，在進(jìn)行政策宣傳及風(fēng)險教育時必將產(chǎn)生相應(yīng)的宣傳及教育成本。此類成本主要有公益講座、公開課等的一般宣傳教育成本；有宣傳手冊、報刊、廣播、電視等傳統(tǒng)媒體宣傳成本；有微信、微博，等新媒體宣傳成本。對保險公司而言，會有險種宣傳上的營銷費(fèi)用。除此之外，在災(zāi)害發(fā)生之前，還會有為了完善有關(guān)政策、法律法規(guī)以及保險產(chǎn)品設(shè)計(jì)上產(chǎn)生的成本費(fèi)用等。

2.事后成本費(fèi)用。根據(jù)巨災(zāi)風(fēng)險所具有發(fā)生頻率低、損失程度高的特點(diǎn)，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，就需要有一套有效巨災(zāi)風(fēng)險的管理機(jī)制。巨災(zāi)風(fēng)險的管理機(jī)制除了有風(fēng)險的轉(zhuǎn)移、分散，還有災(zāi)后的搶險救災(zāi)及重建等工作。巨災(zāi)風(fēng)險管理則需要承擔(dān)一定的成本費(fèi)用。對于政府而言，主要是以財政補(bǔ)貼的形式來進(jìn)行風(fēng)險管理，其財政補(bǔ)貼主要用于投保階段保費(fèi)的補(bǔ)助以及災(zāi)后救援與重建。對于保險公司而言，主要是賠付成本和賠付支出，其中賠付支出包括各項(xiàng)理賠款項(xiàng)、理賠費(fèi)用以及提取的巨災(zāi)準(zhǔn)備金等，同時還包括進(jìn)行保險證券化中的發(fā)行費(fèi)用、資本市場的運(yùn)作成本，投資巨災(zāi)再保險的費(fèi)用以及抽檢巨災(zāi)風(fēng)險基金所造成的基金管理成本等。除此之外，還有對災(zāi)情損失的總體評估及對事發(fā)地的現(xiàn)場勘查所產(chǎn)生的災(zāi)情核定成本等。

（二）巨災(zāi)風(fēng)險管理的效益分析

1.經(jīng)濟(jì)效益。針對保險企業(yè)而言，拓展業(yè)務(wù)活動，增加業(yè)務(wù)收入，盡量減少業(yè)務(wù)支出及成本費(fèi)用，從而增加經(jīng)濟(jì)利潤是企業(yè)最主要的目標(biāo)之一。經(jīng)濟(jì)效益就成為保險企業(yè)評價業(yè)績的一項(xiàng)指標(biāo)。保險公司的效益一般由固定的保費(fèi)收入產(chǎn)生。當(dāng)巨災(zāi)風(fēng)險發(fā)生前，企業(yè)會進(jìn)行風(fēng)險的教育宣傳，從而會增加管理成本。保險公司此時，可以為了提高的經(jīng)濟(jì)效益，而在一定程度上，增加保費(fèi)收入。同時，賠付成本和賠付支出一般相對較小，風(fēng)險管理的效益相對較大。在巨災(zāi)風(fēng)險發(fā)生之后，賠付成本和賠付支出是巨大的，但是累計(jì)的保費(fèi)收入遠(yuǎn)不足以賠付巨額的賠償金額。因此，保險公司可以與其他金融機(jī)構(gòu)合作，例如同銀行合作，利用發(fā)行債券等方式增加投保金額；也可以與其他保險公司合作，實(shí)施再保險轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險，從而減少投保公司經(jīng)濟(jì)損失；也可以利用提取的合理準(zhǔn)備金進(jìn)行有效投資，進(jìn)而提高承保能力，減輕賠付壓力。同時，保險公司還可以利用再保險公司和證券化分散部分巨災(zāi)風(fēng)險，從而減少保險公司的資金壓力，使保險公司有能力承擔(dān)賠付。

2.社會效益。任何巨災(zāi)的產(chǎn)生將給居民和社會都帶來了巨大的損失。巨災(zāi)風(fēng)險管理的社會效益也是不容忽視的。巨災(zāi)風(fēng)險的防范宣傳，除了會增強(qiáng)居民的風(fēng)險防范意識，減少社會不穩(wěn)定因素以外，還會引導(dǎo)居民積極參保，推動保險業(yè)的發(fā)展，減輕國家財政負(fù)擔(dān)，促進(jìn)資本市場的鮮活動力。同時，完善巨災(zāi)風(fēng)險管理法律制度和巨災(zāi)風(fēng)險管理體系，也是保障巨災(zāi)保險體制有效運(yùn)行的前提，為保證保險公司的穩(wěn)定經(jīng)營護(hù)航，從而讓保險企業(yè)有信心有動力的發(fā)展再保險及推動巨災(zāi)保險證券化的落實(shí)，這將會拓寬巨災(zāi)風(fēng)險損失的融資渠道，也會推動有效配置資本市場資源的進(jìn)程。災(zāi)后，巨災(zāi)風(fēng)險管理需要積極有效的安排搶險救災(zāi)及災(zāi)后重建工作，政府部門和保險企業(yè)都要充分發(fā)揮各自職能和作用，及時給予政策補(bǔ)貼、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或保險金給付，保證社會生產(chǎn)的順利進(jìn)行和人民生活的安定。

四、總結(jié)

當(dāng)巨災(zāi)發(fā)生時，僅依靠政府援助或保險公司都難以解決巨災(zāi)帶來的賠償問題，這不僅需要國家、政府進(jìn)行資金支持，還需要保險公司和資本市場積極的自我消化部分風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險公攤。因此，我國在實(shí)施巨災(zāi)風(fēng)險管理時，需建立以政府支持為護(hù)航，保險公司和資本市場積極參與為主體的綜合管理體制。有效利用市場資源，將巨災(zāi)保險、再保險以及巨災(zāi)證券合理有效的運(yùn)用到巨災(zāi)風(fēng)險管理中，構(gòu)筑成本更低、風(fēng)險更小的資產(chǎn)組合，實(shí)現(xiàn)對巨災(zāi)風(fēng)險的全方位、多層次管理。

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