郭行飛

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融的高級(jí)形式為物聯(lián)網(wǎng)金融，處于物聯(lián)網(wǎng)模式下的供應(yīng)鏈融資可以很好地避免許多不必要的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但是同時(shí)也會(huì)有新的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。本文章對(duì)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資方式進(jìn)行介紹，并依據(jù)初始授信、合作放款、貸后回款三大運(yùn)營(yíng)階段與線下、線上兩大操作過程，歸納出特定的信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)行恰當(dāng)?shù)奈锫?lián)網(wǎng)金融模式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；然后利用感知層、網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層來認(rèn)清物聯(lián)網(wǎng)金融模式下供應(yīng)鏈融資的新生風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：物聯(lián)網(wǎng)；供應(yīng)鏈融資；風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用不可小覷。如今，融資難、融資時(shí)效長(zhǎng)已經(jīng)極大地制約了中小企業(yè)的發(fā)展。在此背景下，商業(yè)銀行需要把握市場(chǎng)方向，根據(jù)實(shí)際情況制定出一套供應(yīng)鏈金融模式來適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展。該模式將供應(yīng)鏈上的核心公司和它的上下游配套中小公司當(dāng)成一個(gè)整體，憑借公司內(nèi)部的真實(shí)交易，借助于交易過程里面所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、存貨和未來貨權(quán)等當(dāng)成質(zhì)押品，給供應(yīng)鏈上協(xié)同公司設(shè)計(jì)出更為科學(xué)的融資解決方案。

一、物聯(lián)網(wǎng)金融模式下供應(yīng)鏈融資傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)及其控制

每一種供應(yīng)鏈金融模式的融資過程都可以分作授信、合作放款、貸后回款這三個(gè)階段，信用風(fēng)險(xiǎn)能夠利用以上幾個(gè)階段實(shí)施識(shí)別與控制。

我們將授信階段定義為專門供應(yīng)鏈融資的金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人信用水平、歷史信用記錄、貿(mào)易真實(shí)性、貸款項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)前景和核心公司信用狀況及供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)力等方面實(shí)施全面評(píng)估，最終明確授信額度與授信期限的過程。在該階段實(shí)施中，需要把融資平臺(tái)和電商平臺(tái)、物流平臺(tái)、市場(chǎng)信息平臺(tái)、征信平臺(tái)、質(zhì)押平臺(tái)、企業(yè)信息系統(tǒng)等進(jìn)行對(duì)接，進(jìn)行分息獲取，有效規(guī)避授信階段出現(xiàn)的各種信用風(fēng)險(xiǎn)。

合作放款階段，涉及的每一個(gè)主體進(jìn)行合作來實(shí)現(xiàn)放款條件，實(shí)施放款的過程。比方說融通倉模式里面，第一步，金融機(jī)構(gòu)、貸款公司與核心公司需達(dá)成合作協(xié)議，明確雙方權(quán)利與義務(wù)；第二步，金融機(jī)構(gòu)、貸款公司與物流公司亦須達(dá)成貨物質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議；第三步，貸款公司向銀行上繳保證金，并把質(zhì)押貨物運(yùn)至質(zhì)押倉庫，物流公司核對(duì)驗(yàn)收合格；第四步，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款。這個(gè)階段產(chǎn)生的要信用風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)為協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押物驗(yàn)收風(fēng)險(xiǎn)。

貸后回款階段，金融機(jī)構(gòu)能夠借助于三類方法收回貸款：融資公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目收入、質(zhì)押物發(fā)放或變現(xiàn)、核心公司擔(dān)保還款。因此旨在確?？煽康幕乜顏碓?，融資公司應(yīng)該隨時(shí)監(jiān)督融資公司業(yè)、核心公司經(jīng)營(yíng)過程與市場(chǎng)環(huán)境的變化以及質(zhì)押物狀態(tài)。這種信息的收集與處理亦離不開物聯(lián)網(wǎng)金融模式的引入。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)及其控制

供應(yīng)鏈融資進(jìn)行過程的操作風(fēng)險(xiǎn)有線下操作風(fēng)險(xiǎn)與線上操作風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資里面，線下授信審查與線下質(zhì)押物監(jiān)管會(huì)出現(xiàn)一定的操作風(fēng)險(xiǎn)，線下授信審查過程里面，審查人通常借助于審查報(bào)告提交結(jié)果，審查人的經(jīng)驗(yàn)度、道德責(zé)任水平等直接影響著檢查結(jié)果。質(zhì)押物的線下監(jiān)管過程里面，金融機(jī)構(gòu)和物流公司一般是不在本地，需要委托物流公司實(shí)施全程質(zhì)押監(jiān)管，然而物流公司監(jiān)督力度不夠，質(zhì)押物監(jiān)管中會(huì)出現(xiàn)不少操作風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f，物聯(lián)網(wǎng)金融為“讓物品說話”的金融方式，能夠借助于視頻采集、條碼識(shí)別、智能定位等相關(guān)數(shù)據(jù)采集技術(shù)控制出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、物聯(lián)網(wǎng)金融模式下供應(yīng)鏈融資新生風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

（一）感知層風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)中集中看重感知層所采集信息的準(zhǔn)確性、完整性、全面性，所以每種信息源的低效運(yùn)行與檢測(cè)設(shè)備出現(xiàn)問題就會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。利用供應(yīng)鏈金融的三個(gè)階段，于授信過程中應(yīng)該獲取借款公司的特定數(shù)據(jù)，或許會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)為：電商數(shù)據(jù)不可靠風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)數(shù)據(jù)不完整風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)信息不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)。合作放款階段通常發(fā)生于質(zhì)押物驗(yàn)收階段，或許會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)為：品質(zhì)檢驗(yàn)設(shè)備故障風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測(cè)不及時(shí)不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)、反應(yīng)不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)、貨物丟失風(fēng)險(xiǎn)、配送故障風(fēng)險(xiǎn)。貸后回款過程，出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)摒棄合作放款階段的風(fēng)險(xiǎn)之后，亦存在融資項(xiàng)目跟蹤不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)信息收集不全面風(fēng)險(xiǎn)。

（二）網(wǎng)絡(luò)層風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)層通常利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把感知層獲取的相關(guān)數(shù)據(jù)實(shí)施遠(yuǎn)距離傳輸，因?yàn)橄嚓P(guān)技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)還不齊全，出現(xiàn)了不少風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)為：信息泄露風(fēng)險(xiǎn)、信息延遲風(fēng)險(xiǎn)、信息加密風(fēng)險(xiǎn)、信息丟失風(fēng)險(xiǎn)、信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、惡意干擾風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，以上風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成應(yīng)用層無法在特定的時(shí)間內(nèi)獲取全面、準(zhǔn)確、客觀的數(shù)據(jù)信息。這不利于對(duì)后續(xù)數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)處理和決策。

（三）應(yīng)用層風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)用層把采集的數(shù)據(jù)實(shí)施加工處理，提供風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、金融決策、交易跟蹤、市場(chǎng)預(yù)測(cè)等服務(wù)。該層次的風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)為參與各方合作經(jīng)營(yíng)與或許破壞合作狀態(tài)所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，集中表現(xiàn)為：商業(yè)機(jī)密泄露風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)挖掘效率風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)融合風(fēng)險(xiǎn)、各參與方合作風(fēng)險(xiǎn)、物聯(lián)網(wǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、組織管理風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)論

供應(yīng)鏈融資參與主體不少、環(huán)節(jié)冗雜、操作次數(shù)多、信息容量不小，只有部分環(huán)節(jié)的互聯(lián)網(wǎng)化，在大數(shù)據(jù)收集與處理方面尚有不少需要完善的地方，無法避免出現(xiàn)的每一種傳統(tǒng)融資風(fēng)險(xiǎn)。物聯(lián)網(wǎng)金融模式下的供應(yīng)鏈融資能夠積極規(guī)避傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，然而亦無法避免新的風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。本篇文章對(duì)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資方式進(jìn)行介紹，并依據(jù)初始授信、合作放款、貸后回款三大運(yùn)營(yíng)階段與線下、線上兩大操作過程，歸納出特定的信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)，接著實(shí)行恰當(dāng)?shù)奈锫?lián)網(wǎng)金融模式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；然后利用感知層、網(wǎng)絡(luò)層、應(yīng)用層來認(rèn)清物聯(lián)網(wǎng)金融模式下供應(yīng)鏈融資的新生風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈融資的物聯(lián)網(wǎng)化中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

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