林培培

[摘要]縱觀整個證券市場，企業(yè)發(fā)生財務(wù)報告舞弊的現(xiàn)象屢見不鮮。企業(yè)財務(wù)報告舞弊不僅對公司本身和廣大投資者帶來嚴重的不利影響，甚至影響市場秩序的正常運行。本文分別從行業(yè)層次、公司整體層次、財務(wù)報表層次，對企業(yè)財務(wù)報告舞弊進行識別。

[關(guān)鍵詞]企業(yè) 財務(wù)報告舞弊 識別

財務(wù)報告舞弊是指公司或企業(yè)，不遵循財務(wù)會計報告標準，有意識地利用各種手段，歪曲反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，對企業(yè)的經(jīng)營活動情況做出不實陳述的財務(wù)會計報告，從而誤導信息使用者的決策。本文分別從行業(yè)層次、公司整體層次、財務(wù)報表層次，對企業(yè)財務(wù)報告舞弊進行識別。

一、行業(yè)層次的識別

（一）行業(yè)競爭加劇

當面對市場需求較少、同行業(yè)競爭加劇，企業(yè)通常會措手不及，且一時很難適應這種局面，當面臨這種狀況時，企業(yè)為了給投資者留下良好的印象以便吸引更多的投資，可能會粉飾財務(wù)報表，用沒有明顯衰退的經(jīng)營業(yè)績來顯示其抵御外部風險的能力。

（二）同行業(yè)企業(yè)經(jīng)營失敗

如果企業(yè)所屬行業(yè)中出現(xiàn)大量企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機或面臨倒閉的危險，可能意味著該企業(yè)所在行業(yè)產(chǎn)品過時或發(fā)生飽和，使得整個行業(yè)面臨威脅。在這種形勢中，若企業(yè)的經(jīng)營狀況仍然處于非常優(yōu)越的狀況下，就應當對該企業(yè)的財務(wù)報表的真實性進行合理評估，因為公司很可能面臨財務(wù)報告舞弊的風險。

二、公司整體層次的識別

（一）管理層面臨巨大壓力

當管理層面臨巨大壓力時，比如外界對企業(yè)盈利能力具有超過其真實能力的期望，就有可能發(fā)生財務(wù)報告舞弊；同時，我國企業(yè)管理層的壓力，主要是政策性的，比如公司必須達到證券市場規(guī)定的要求才被允許上市或者重大政策變更給管理層帶來巨大壓力。

（二）公司被出具了非標準無保留意見的審計報告

一般情況下，會計師事務(wù)所希望和客戶建立長期合作的關(guān)系，除非萬不得己，不會出具非標準無保留意見的審計報告，實際情況下問題的嚴重性比審計報告披露的問題揭示的嚴重性高很多。若企業(yè)被出具非標準無保留意見，通常意味著企業(yè)真實、公允性有待檢驗，企業(yè)可能發(fā)生財務(wù)報告舞弊的風險。

（三）關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方之間并非總是以合理的方式存在，當企業(yè)經(jīng)營狀況欠佳時，往往為了虛增資產(chǎn)、虛增利潤，可能會利用關(guān)聯(lián)方之間進行不合理的資金往來或財產(chǎn)轉(zhuǎn)移等。因此，當企業(yè)存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系時，應當考慮其交易是否真實、合理，如果交易缺乏合理性，則企業(yè)可能利用關(guān)聯(lián)方進行財務(wù)舞弊。

三、財務(wù)報表層次的識別

（一）財務(wù)指標特征分析

分析企業(yè)財務(wù)變動異常情況以及面臨的財務(wù)危機，可以幫助分析者了解企業(yè)在財務(wù)方面是否存在舞弊壓力以及是否發(fā)生財務(wù)舞弊行為。

（1）償債能力。償債能力是指企業(yè)用資產(chǎn)償還長期債務(wù)和短期債務(wù)的能力。一般分析償債能力采用以下方法：一是將企業(yè)某個時間段用來償還債務(wù)的資產(chǎn)量與債務(wù)量相比，當資產(chǎn)量低于債務(wù)量，則企業(yè)償債能力差，二是將企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與償還債務(wù)所需資金進行比較，若現(xiàn)金流量低于償還債務(wù)所需資金，則表明企業(yè)償債能力差。

償債能力差，企業(yè)資金流動性及變現(xiàn)能力差，企業(yè)可能面臨財務(wù)危機，不能償還到期債務(wù)的風險大，因此，企業(yè)進行財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（2）營運能力。企業(yè)資產(chǎn)的營運能力衡量資產(chǎn)賺取利潤的能力。周轉(zhuǎn)狀況越差，公司的經(jīng)營管理水平越低，資金利用效率越低，公司面臨的壓力越大，企業(yè)為了維持“良好”的業(yè)績，則發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。如果近幾年各種周轉(zhuǎn)率變動幅度大，即營運能力變動幅度大，則表明企業(yè)財務(wù)狀況不穩(wěn)定，面臨經(jīng)營危機的可能性，因此，企業(yè)發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（3）盈利能力。盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力。根據(jù)會計核算的配比原則，在一定會計期間內(nèi)，收入和費用是應該相互配比的。尤其是對于一個處于成熟期的企業(yè)，收入和費用之間的金額比例應該是相對穩(wěn)定在一定范圍內(nèi)的。如果收入和費用比例嚴重失調(diào)，則要仔細分析其失調(diào)的原因。因為很多上市公司為了完成預定銷售增長率、滿足投資者對業(yè)績的期望，維持其華麗的“外表”等等原因經(jīng)常采用虛構(gòu)銷售交易來虛增收入從而虛增利潤，但虛構(gòu)交易的同時也需要虛假結(jié)轉(zhuǎn)成本和虛假記錄應該發(fā)生的銷售費用等。因此，若企業(yè)的數(shù)據(jù)之間的關(guān)系就發(fā)生異常，或者企業(yè)經(jīng)營業(yè)績狀況不佳，陷入財務(wù)危機，則企業(yè)發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（4）風險水平高。風險水平用經(jīng)營風險系數(shù)與財務(wù)風險系數(shù)來衡量。經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)高，則經(jīng)營風險、財務(wù)風險大，報表所反映的業(yè)績就相對較差，企業(yè)為了粉飾財務(wù)報表，掩飾其較差的經(jīng)營業(yè)績，發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（5）利用F分模型。F分模型綜合考慮公司的流動性、公司的償債能力、營運能力以及外部市場的價值，預測企業(yè)財務(wù)困境從而分析企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的可能性。利用F分模型可以分析企業(yè)連續(xù)幾年的財務(wù)狀況，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)連續(xù)幾年的整體情況。

F=0.1774+1.1091X1+0.1.74X2+1.9271X3+0.0312X4+0.4961X5

其中：X1：（期末流動資產(chǎn)-期末流動負債）/期末總資產(chǎn)，X2：期末留存收益/期末總資產(chǎn)，X3：（稅后純收益+折舊）/平均總負債，X4：期末股東權(quán)益的市場價值/期末總負債，X5：（稅后純收益+利息+折舊）/平均總資產(chǎn)。

F分模型中的臨界點為0.0274。若F值低于0.0274，則表明公司財務(wù)狀況差，企業(yè)發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。一般情況下，F(xiàn)值隨企業(yè)發(fā)展狀況發(fā)生波動，若F值波動幅度較大，則表明企業(yè)財務(wù)狀況比較不穩(wěn)定，企業(yè)陷入財務(wù)危機的可能性大，則發(fā)生財務(wù)報告舞弊的可能性大。

（二）會計政策及會計估計變更

會計政策和會計估計在每一會計期間應當保持一致，不得隨意變更。企業(yè)若無合理理由變更會計政策及會計估計，且變更頻率過快，就應當考慮企業(yè)是否利用會計政策和會計估計調(diào)節(jié)財務(wù)業(yè)績的可能性。在對比前期財務(wù)報表分析變更后對財務(wù)報表的影響，包括變更對財務(wù)報表數(shù)額的影響以及變更后對當期及以后財務(wù)報表性質(zhì)的影響，如果發(fā)現(xiàn)變更后資產(chǎn)變動很大或者計提減少等情況出現(xiàn)，可能表明公司有舞弊的跡象。