馬慧盼

摘要：股權(quán)收購(gòu)是企業(yè)重組的幾種重要形式之一。由于稅務(wù)處理問(wèn)題的復(fù)雜性，企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)時(shí)需要對(duì)征稅問(wèn)題加以嚴(yán)格分析，根據(jù)分析結(jié)果合理選擇處理方式。企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，在滿足相關(guān)條件下可采取特殊性稅務(wù)處理。不同稅務(wù)處理方式對(duì)股權(quán)交易有不同的影響，文章將會(huì)對(duì)企業(yè)股權(quán)收購(gòu)的一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理案例進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：股權(quán)收購(gòu)；稅務(wù)處理；案例

股權(quán)收購(gòu)，是指收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買另一家被收購(gòu)企業(yè)一定數(shù)額的股權(quán)，以達(dá)到控制被收購(gòu)企業(yè)的交易。股權(quán)收購(gòu)的目的是持有足以控制被收購(gòu)企業(yè)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的股份，且并不影響該企業(yè)正常經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)模式也不發(fā)生改變。根據(jù)企業(yè)重組方式不同，企業(yè)重組可分為股權(quán)收購(gòu)、債務(wù)重組、資產(chǎn)收購(gòu)、企業(yè)合并、企業(yè)分立和企業(yè)法律形式改變。而股權(quán)收購(gòu)這種購(gòu)買目標(biāo)企業(yè)股份的企業(yè)重組方式，其支付對(duì)價(jià)形式分為股權(quán)支付、非股權(quán)支付和兩種支付相結(jié)合的方式。

一、股權(quán)收購(gòu)的三種支付對(duì)價(jià)形式

（一）股權(quán)支付

股權(quán)支付是指收購(gòu)企業(yè)把屬于本企業(yè)控股的股權(quán)或股份作為交易形式支付給被收購(gòu)企業(yè)的支付形式。該收購(gòu)支付形式不發(fā)生資金流動(dòng)。

（二）非股權(quán)支付

非股權(quán)支付是指收購(gòu)企業(yè)以現(xiàn)金、存款、基金證券、固定資產(chǎn)等本企業(yè)或企業(yè)控股股份以外的可以作為承擔(dān)債務(wù)的支付形式對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)，這種收購(gòu)方式一定會(huì)發(fā)生資金流動(dòng)。

（三）非股權(quán)支付與股權(quán)支付相結(jié)合

收購(gòu)企業(yè)通過(guò)非股權(quán)支付與股權(quán)支付兩種方式相結(jié)合，對(duì)目標(biāo)企業(yè)股份進(jìn)行收購(gòu)以獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的目的。該種收購(gòu)方式既產(chǎn)生資金流動(dòng)又有股權(quán)交易。

二、企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理方式

股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)主要涉及的稅務(wù)有企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)所得稅、契稅和印花稅。根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定，個(gè)人所得稅是指?jìng)€(gè)人在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，對(duì)個(gè)人所得部分的扣繳稅款；營(yíng)業(yè)所得稅，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定在股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)過(guò)程中不征收營(yíng)業(yè)稅；契稅，在土地和房屋產(chǎn)權(quán)并未出現(xiàn)轉(zhuǎn)移的前提下，進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)不收契稅；印花稅是由合同雙方共同承擔(dān)的那部分，納稅金額為合同轉(zhuǎn)移承載資金的萬(wàn)分之五。其中，企業(yè)在重組的過(guò)程中進(jìn)行征收的稅務(wù)為企業(yè)所得稅，企業(yè)所得稅通常分為兩種處理方式，即：一般稅務(wù)處理和特殊稅務(wù)處理。

（一）企業(yè)股權(quán)收購(gòu)的一般性稅務(wù)處理方式

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)相關(guān)法律規(guī)定，在進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的一般性稅務(wù)處理方面，需按照以下規(guī)定。

1. 被收購(gòu)企業(yè)需詳細(xì)統(tǒng)計(jì)確認(rèn)資產(chǎn)、股權(quán)在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的所得和損失。

2. 收購(gòu)企業(yè)所獲得的被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)、資金應(yīng)嚴(yán)格按照公允價(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)稅統(tǒng)計(jì)進(jìn)行資產(chǎn)確定。

3. 被收購(gòu)企業(yè)在資產(chǎn)、股份轉(zhuǎn)移過(guò)程中，其相關(guān)所得稅在原則上理應(yīng)保持不變。

也就是說(shuō)，在一般性稅務(wù)處理過(guò)程中，需要對(duì)被收購(gòu)企業(yè)在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的所得和損失進(jìn)行詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)，收購(gòu)企業(yè)對(duì)所得的股權(quán)與資金需嚴(yán)格按照其公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)稅，而被收購(gòu)企業(yè)在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中企業(yè)所得稅原則上需保持不變。

（二）企業(yè)股權(quán)收購(gòu)的特殊性稅務(wù)處理

區(qū)別于一般性稅務(wù)處理，在股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的特殊性稅務(wù)處理過(guò)程中按照《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》和國(guó)家財(cái)政部和稅務(wù)總局對(duì)特殊性稅務(wù)處理的有關(guān)規(guī)定，若企業(yè)在重組過(guò)程中符合以下條件的，應(yīng)該按照進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理辦法進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)。

1. 若被收購(gòu)企業(yè)不存在免除、減少或推遲繳納稅款為目的，且該企業(yè)具有合理商業(yè)目的的企業(yè)。

2. 被收購(gòu)企業(yè)其收購(gòu)、合并或分立部分的相關(guān)股權(quán)或資產(chǎn)所占比例符合上述《通知》（根據(jù)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》被收購(gòu)、合并或分立的股權(quán)或資產(chǎn)比例不少于75%）規(guī)定的比例。

3. 企業(yè)重組后，重組企業(yè)在一年內(nèi)不允許改變?cè)Y產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)模式。

4. 企業(yè)重組后，對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額的重組交易需符合相關(guān)規(guī)定（不少于85%）。

5. 企業(yè)重組后，在股權(quán)交易中取得股權(quán)支付的原主要股東在1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所獲得股權(quán)。

根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定，企業(yè)通過(guò)股權(quán)收購(gòu)進(jìn)行企業(yè)重組符合以上5個(gè)規(guī)定條件的，交易雙方既可以按照特殊性稅務(wù)處理進(jìn)行企業(yè)重組，也可以按照一般性稅務(wù)處理方式進(jìn)行企業(yè)重組。針對(duì)上述有關(guān)規(guī)定，可以分兩層含義進(jìn)行理解。

（1）當(dāng)企業(yè)重組滿足上述5個(gè)規(guī)定條件的，在股權(quán)支付部分交易雙方需按照特殊性稅務(wù)處理辦法進(jìn)行股權(quán)交易，但對(duì)于證券、現(xiàn)金、固定資產(chǎn)等非股權(quán)支付部分交易雙方可按照一般性稅務(wù)處理。（2）當(dāng)企業(yè)重組滿足上述5個(gè)條件時(shí)，針對(duì)于企業(yè)股權(quán)支付，交易雙方既可以按照特殊性稅務(wù)處理也可以按照一般性稅務(wù)處理進(jìn)行股權(quán)交易。

三、案例分析

根據(jù)國(guó)家對(duì)企業(yè)重組的有關(guān)法律規(guī)定，同一重組企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)中，交易雙方需按照統(tǒng)一的稅務(wù)處理方式進(jìn)行股權(quán)交易。也就是說(shuō)交易雙方要么統(tǒng)一采用一般性稅務(wù)處理方式，要么就統(tǒng)一采用特殊性稅務(wù)處理方式進(jìn)行股權(quán)交易。在股權(quán)交易過(guò)程中，不同的稅務(wù)處理方式對(duì)交易雙方影響各不相同。那么，不同的稅務(wù)處理方式對(duì)交易雙方哪方有利，對(duì)哪方又不利呢？接下來(lái)，將根據(jù)案例具體分析。

（一）企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的一般性稅務(wù)處理案例分析

某上市公司甲發(fā)布企業(yè)重組公告，甲公司將向該公司實(shí)際控制人乙公司通過(guò)定向增發(fā)發(fā)行2000萬(wàn)股B股股票，向其收購(gòu)所持有的70%的丙公司股權(quán)。每股增發(fā)價(jià)為6元，股權(quán)收購(gòu)結(jié)束后，丙公司實(shí)際變?yōu)榧坠镜目毓勺庸?。丙公司注?cè)成立資本為6000萬(wàn)元，實(shí)際上，其中4500萬(wàn)元為乙公司所出，乙公司出資占比為75%。并且，乙公司承諾股票認(rèn)購(gòu)自發(fā)行結(jié)束起，3年內(nèi)不會(huì)上市交易和轉(zhuǎn)讓。

分析：該案例企業(yè)重組采用股權(quán)收購(gòu)形式，甲公司對(duì)價(jià)支付為上市公司股權(quán)，股權(quán)支付占交易總百分比100%，達(dá)到85%規(guī)定要求，但甲公司收購(gòu)的股權(quán)只占丙公司的70%，未達(dá)到75%的規(guī)定要求。因此，該股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)適用一般性稅務(wù)處理。處理結(jié)果如下：

1. 收購(gòu)方企業(yè)甲公司：按照一般性稅務(wù)處理方式，甲公司收購(gòu)丙公司股權(quán)計(jì)稅以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定支付為：6×2000=1.2億元。

2. 被收購(gòu)方企業(yè)乙公司：乙公司股權(quán)交易所得為獲得對(duì)價(jià)的公允價(jià)值去掉原計(jì)稅基礎(chǔ)，最終乙公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得為：（2000×6-6000×70%）×（1-0.25）=5850萬(wàn)元。

3. 被收購(gòu)企業(yè)丙公司：丙公司除投資人發(fā)生變更需要做變更稅務(wù)登記外，企業(yè)仍保持原經(jīng)營(yíng)模式不變。

（二）企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)的特殊性稅務(wù)處理案例分析

按照上一案例相同，但這次改為甲公司收購(gòu)全部乙公司控制人持有的丙公司股份，這樣一來(lái)甲公司收購(gòu)丙公司股份為全股份75%，其他條件同上一案例相同。

分析：同上一案例相同，但由于這次甲公司收購(gòu)股份占丙公司股份達(dá)到75%，股權(quán)交易條件符合特殊稅務(wù)處理的方式，因此交易雙方也可以選擇特殊稅務(wù)處理，其處理結(jié)果分別如下。

1. 收購(gòu)方企業(yè)甲公司：按照企業(yè)收購(gòu)業(yè)務(wù)特殊性稅務(wù)處理方式，甲公司收購(gòu)丙公司股權(quán)一丙公司原有計(jì)稅基礎(chǔ)甲公司需支付4500萬(wàn)元。

2. 被收購(gòu)方企業(yè)乙公司：按照企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)特殊性稅務(wù)處理方式，丙公司股東獲取甲公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)按丙公司股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)算，即乙公司獲取甲公司股權(quán)支付仍為4500萬(wàn)元

3. 被收購(gòu)企業(yè)丙公司：同上一案例。除企業(yè)投資人發(fā)生改變需要接受變更稅務(wù)登記其他保持不變。

四、結(jié)語(yǔ)

對(duì)比上述兩個(gè)案例可知，股權(quán)收購(gòu)對(duì)于收購(gòu)方乙公司來(lái)說(shuō)，按照特殊性稅務(wù)處理方式進(jìn)行股權(quán)支付比一般性稅務(wù)處理更有利，且能暫時(shí)避免支出巨額的所得稅。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：浙江經(jīng)緯工程項(xiàng)目管理有限公司）