陳玉罡

李先生35歲，與太太育有一女。女兒剛滿3歲，計(jì)劃下半年送入幼兒園。李先生就職于某大型國(guó)企，有五險(xiǎn)一金，月收入1.20萬元，年終獎(jiǎng)3萬元。李太太曾在某公司做財(cái)務(wù)工作，女兒出生后辭掉了工作，專心做全職太太。李先生家庭擁有一套自住房，市值100萬元，但考慮到附近沒有理想的小學(xué)，李先生夫婦決定購(gòu)買學(xué)區(qū)房。同時(shí)，李太太想在女兒上學(xué)后繼續(xù)工作，但由于年齡和工作經(jīng)驗(yàn)的限制，重新找工作有些困難，因此有開店的想法。

李先生家庭現(xiàn)有資產(chǎn)包括一套價(jià)值100萬元的房產(chǎn)和一輛價(jià)值10萬元的轎車，一處價(jià)值25萬元的門面房，年租金6000元，銀行存款10萬元。

家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

李先生家庭資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況分別見表1、表2。

由表1來看，李先生家庭目前雖不存在債務(wù)壓力，但存款的增值能力較弱，容易造成資產(chǎn)縮水。建議用部分存款購(gòu)買混合平衡型基金、藍(lán)籌股等中等風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，在承擔(dān)適度風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得較高的收益。

李先生家庭因?yàn)榕畠旱娜雽W(xué)問題，需購(gòu)買一套學(xué)區(qū)房。學(xué)區(qū)房通常是成熟社區(qū)，房齡較大。如果用當(dāng)前的住房換購(gòu)一套面積較大的學(xué)區(qū)房，居住環(huán)境可能并不如從前。因此建議購(gòu)買一套面積較小的住房，價(jià)格相對(duì)便宜又能解決入學(xué)問題，并且可以在孩子學(xué)業(yè)完成后，賣出房子實(shí)現(xiàn)投資回收。李先生所在區(qū)域的學(xué)區(qū)房均價(jià)在1.8萬～2.5萬元/平方米，假設(shè)李先生選擇了一套面積40平方米的房子，均價(jià)為2萬元/平方米，房子總價(jià)為80萬元。

假設(shè)首付30萬元，另外50萬元采用公積金貸款，月貸款額為3029.9元，占月收入的比例為26.81%，低于40%的安全線。家庭總負(fù)債占家庭總資產(chǎn)的比例為25.64%，財(cái)務(wù)狀況處于安全范圍。

從表2來看，李先生家庭每月總收入1.20萬元，家庭收入結(jié)構(gòu)單一，存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。家庭的月總支出主要是日常生活支出，為4000元，占月收入的33.33%，月結(jié)余資金為8000元。李先生的年終獎(jiǎng)為3萬元，門面房租金收入6000元，李太太養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用每年支出5000元。因此，年結(jié)余資金12.70萬元，占家庭年總收入的70.56%，家庭控制開支的能力較好。

根據(jù)李先生家庭的情況，女兒下半年送入幼兒園會(huì)增加一筆支出，每月約1000元。如果加上購(gòu)買學(xué)區(qū)房的支出，則每月貸款月供增加3217元。如果將此房產(chǎn)出租，預(yù)計(jì)月租金為1500元?？紤]以上收支變化后，家庭月度結(jié)余資金為5470元（8000元-1000元-3030元+1500元），這部分資金可通過合理的投資來實(shí)現(xiàn)家庭未來各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)。

由以上家庭資產(chǎn)項(xiàng)目和日常收入支出情況可以看出，李先生家庭經(jīng)過多年的積累，有良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。然而家庭收入來源比較單一，主要依靠李先生的工資和獎(jiǎng)金，所以收入方面務(wù)必要防范李先生的失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。家庭支出方面，每月日常支出控制較好，如果加上女兒上幼兒園的費(fèi)用和買學(xué)區(qū)房的月供費(fèi)用，那么每月支出占收入的比例將大幅上升，因此需要合理規(guī)劃各項(xiàng)支出，盡量避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)規(guī)劃

李先生家庭可從應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、生育及子女教育、退休養(yǎng)老規(guī)劃等方面入手進(jìn)行規(guī)劃。

應(yīng)急準(zhǔn)備規(guī)劃

一般來講，家庭需要儲(chǔ)備月支出總額的3～6倍作為現(xiàn)金保障。李先生家庭平均月支出為4000元，下半年女兒入學(xué)后月支出將增加至5000元左右，因此保留1.5萬～3萬元作為現(xiàn)金保障。購(gòu)買學(xué)區(qū)房后，加上房貸支出，則需要保留2萬～4萬元。

長(zhǎng)期保障規(guī)劃

李先生作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱，應(yīng)做好充分的保障，需增加社保以外的商業(yè)保險(xiǎn)，如重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等。李太太目前自己繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)，保障并不全面，應(yīng)購(gòu)買基本的醫(yī)療保險(xiǎn)，還可選擇人壽保險(xiǎn)為年老后增加一份保障。李先生家庭購(gòu)買學(xué)區(qū)房后，為避免家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所購(gòu)買的商業(yè)保險(xiǎn)保額至少覆蓋20年的房貸。從整個(gè)家庭的收入情況來說，應(yīng)拿出10%左右的收入購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。李先生家庭年收入18萬元，可以拿出約1.80萬元購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，平均每月1500元。

子女教育規(guī)劃

通過購(gòu)買學(xué)區(qū)房解決入學(xué)問題后，還需要考慮女兒今后若干年的學(xué)費(fèi)問題，這一部分可以通過投資的方式實(shí)現(xiàn)，可采用定投基金的方式為教育金作儲(chǔ)備。假設(shè)年收益率為8%，每月定投867元，孩子18歲時(shí)可獲得30萬元左右的教育金。

退休養(yǎng)老規(guī)劃

按李先生家庭目前月支出4000元計(jì)算，假設(shè)通脹率為3%，20年后退休時(shí)的生活費(fèi)用將達(dá)到每月7224元左右。退休后30年的生活費(fèi)用至少需要260萬元（假設(shè)通脹率與資金收益率均為3%），假設(shè)50%由社保滿足，另外50%自行籌備，需每月定投基金2200元，如果按年收益率8%計(jì)算，定投20年可實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)。

其他投資

假設(shè)李先生家庭實(shí)現(xiàn)了購(gòu)買學(xué)區(qū)房的計(jì)劃，且按照以上建議購(gòu)買保險(xiǎn)和基金定投后，月結(jié)余為903元（8000元-1000元-3030元+1500元-1500元-867元-2200元=903元），年度結(jié)余資金為35836元（30000元-5000元+903元×12=35836元），這筆錢除了用于應(yīng)急資金，還可用于李太太的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，或投資于其他項(xiàng)目。