馮學(xué)麗

摘 要：供應(yīng)鏈金融是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑之一。在分析寧波供應(yīng)鏈金融的支撐體系、供應(yīng)鏈金融發(fā)展最新動態(tài)、供應(yīng)鏈金融存在問題的基礎(chǔ)上，提出針對性的發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：寧波；供應(yīng)鏈金融；發(fā)展動態(tài)

據(jù)國際商會（ICC）等國際組織共同制定的《供應(yīng)鏈金融技術(shù)的標準定義》，供應(yīng)鏈金融是指利用融資和風(fēng)險緩釋的措施和技術(shù)，對供應(yīng)鏈流程和交易中營運資本的管理和流動性投資資金的使用進行優(yōu)化。中小企業(yè)的融資需求普遍呈現(xiàn)頻率較高、資金量較小、周期性較短、隨機性比較大等特點，供應(yīng)鏈金融通常用于賒銷交易，由供應(yīng)鏈事件引發(fā)，對于解決中小企業(yè)融資難具有重要作用。

1 寧波市供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.1 寧波市供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)體系支撐現(xiàn)狀

（1）供應(yīng)鏈金融企業(yè)蓬勃發(fā)展。根據(jù)寧波市企業(yè)信用網(wǎng)的數(shù)據(jù)整理，目前，寧波市有53家擔(dān)保類企業(yè)，其中，12家企業(yè)提供省內(nèi)企業(yè)信用擔(dān)保或特殊業(yè)務(wù)擔(dān)保等服務(wù)，16家企業(yè)提供貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌、貿(mào)易融資、信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)等融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，25家企業(yè)提供非融資性擔(dān)保，這些非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)中，與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的擔(dān)保包括：原材料賒購擔(dān)保、倉儲監(jiān)管擔(dān)保等擔(dān)保業(yè)務(wù)。根據(jù)寧波金融網(wǎng)的信息發(fā)布，截至2016年底，全市共有保險公司57家，保險互助機構(gòu)2家，保險資產(chǎn)總額558.8億元。寧波有32家互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)，可為供應(yīng)鏈金融開展提供技術(shù)支持。

（2）供應(yīng)鏈金融基本產(chǎn)品提供者不斷增多。除寧波市各商業(yè)銀行提供的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品外，根據(jù)寧波金融網(wǎng)的信息發(fā)布，截至2016年末全市已成立小額貸款公司45家，注冊資本合計76.42億元，貸款余額122.77億元，年末貸款平均利率15.57%，累計發(fā)放貸款10.08萬筆，發(fā)放金額1594.48億元。45家小額貸款企業(yè)，可辦理各項貸款，辦理票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。

（3）中小企業(yè)快速增加，融資需求量增大。據(jù)寧波市統(tǒng)計局發(fā)布的相關(guān)信息，截止2016年底，全市有私營企業(yè)272862戶，注冊資本（金）21330.16億元，個體工商戶472030戶，資金額345.29億元；全市口岸進出口總額11866.4億元，外貿(mào)自營進出口總額6382.1億元，民營企業(yè)出口額占全市出口總額的67.7%。根據(jù)科法斯集團最新信用風(fēng)險報告可知，高達89.6%的企業(yè)已在業(yè)務(wù)中采用賒銷，逾期金額也有上升的趨勢，進而帶來相關(guān)企業(yè)資金缺口與經(jīng)營風(fēng)險的增大。

1.2 寧波市供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

（1）典型產(chǎn)品已發(fā)展成熟。目前，供應(yīng)鏈金融典型產(chǎn)品在寧波已發(fā)展成熟，先主要由寧波各商業(yè)銀行推動，后又有小額貸款企業(yè)助推。這些產(chǎn)品雖然在名稱上稍有區(qū)別，但實質(zhì)性的操作區(qū)別不大。如：中國工商銀行寧波分行推出的針對國內(nèi)貿(mào)易的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品有：國內(nèi)信用證系列產(chǎn)品、國內(nèi)發(fā)票融資、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)、商品融資、應(yīng)收賬款融資、國內(nèi)訂單融資、退稅應(yīng)收款融資、應(yīng)付款融資業(yè)務(wù)，這些都是供應(yīng)鏈金融典型產(chǎn)品。

（2）關(guān)注細分化供應(yīng)鏈金融市場。相關(guān)企業(yè)開始關(guān)注供應(yīng)鏈金融市場的細分化，深耕某些領(lǐng)域，這也能推動供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。如，寧波云聯(lián)小額貸款有限公司只辦理具有煙草專賣零售資格商戶的各項貸款及票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)；奉化市農(nóng)業(yè)小額貸款擔(dān)保有限公司，專注農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，為奉化種植、養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品購銷大戶和小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供小額貸款擔(dān)保服務(wù)；寧?？h農(nóng)業(yè)信用擔(dān)保中心有限公司為寧海縣種植、養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品購銷大戶和小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供小額貸款擔(dān)保；中國出口信用保險公司寧波分公司經(jīng)營針對國際貿(mào)易的出口信用保險外幣及人民幣業(yè)務(wù)、與出口信用保險相關(guān)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)、出口信用保險服務(wù)等業(yè)務(wù)。

（3）“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)逐步開展。金融機構(gòu)開始與第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)合作，由第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺獲取核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)的應(yīng)收賬款、預(yù)付款、生產(chǎn)現(xiàn)狀等數(shù)據(jù)信息，并將信息對接各家銀行，以促成中小微企業(yè)從銀行獲取融資，同時也可進行風(fēng)險預(yù)判。也有供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品提供者開始提供在線業(yè)務(wù)辦理，簡化流程，加快到款期。如，寧波銀行與群星金融網(wǎng)合作開展供應(yīng)鏈金融，即減少了金融機構(gòu)的投入精力，又提供了更全面的信息渠道。

（4）邁入供應(yīng)鏈金融3.0時代。隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺等信息技術(shù)的加入，寧波供應(yīng)鏈金融也由2.0邁入供應(yīng)鏈金融3.0時代。在供應(yīng)鏈金融3.0下，通過互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段，考慮到商流、物流、信息流等資源在不同組織間的流動，可以做到貨物流和資金流相匹配，通過金融資源優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，同時，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈又實現(xiàn)了金融增值過程。

2 寧波市供應(yīng)鏈金融存在的問題

2.1 供應(yīng)鏈金融主體依賴大型核心企業(yè)，中小企業(yè)參與度低

一方面體現(xiàn)為大型核心企業(yè)具有融資優(yōu)勢，在開展供應(yīng)鏈金融時有抵觸心理，同時，這些企業(yè)不愿意為產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)提供背書等融資支持，導(dǎo)致金融機構(gòu)無法以合理成本獲得評估風(fēng)險所需數(shù)據(jù)。同時，由于依賴大型核心企業(yè)，只有參與大型核心企業(yè)供應(yīng)鏈的中小企業(yè)才有機會獲得供應(yīng)鏈金融的融資，而中小企業(yè)之間的供應(yīng)鏈合作就沒有機會。如，家電巨頭美的集團發(fā)起設(shè)立的浙江省首家專做供應(yīng)鏈金融的小貸公司——寧波美的小額貸款有限公司，只辦理與美的集團產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)的各項貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。

2.2 系統(tǒng)化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的服務(wù)提供商較少，產(chǎn)品創(chuàng)新不足

由于缺少信用價值鏈，難以實現(xiàn)供應(yīng)鏈上的資金流、信息流、物流、商流有效整合，導(dǎo)致目前寧波市場上，幾乎沒有供應(yīng)鏈金融服務(wù)商能夠提供系統(tǒng)化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，也帶來供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不足。

2.3 供應(yīng)鏈金融主要圍繞國內(nèi)貿(mào)易，跨境服務(wù)較少

“一帶一路”建設(shè)將帶動沿路國家甚至輻射全球?qū)Y金的長期持續(xù)需求，國際供應(yīng)鏈金融合作又能帶動信息、技術(shù)、資金、商品等資源與要素的整合，促進跨境供應(yīng)鏈的有效銜接，是金融支持實體經(jīng)濟的有效路徑。目前寧波的供應(yīng)鏈金融服務(wù)主要集中在國內(nèi)貿(mào)易，而寧波作為港口城市，海上絲綢之路的起點，具有較好的開展國際供應(yīng)鏈金融的先機。

2.4 供應(yīng)鏈金融參與者勢頭較足，但不同行業(yè)之間的高層次合作切磋較少

供應(yīng)鏈金融市場的參與者眾多，涉及不同的領(lǐng)域，如銀行、小額貸款企業(yè)、物流企業(yè)、保理、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)、科技公司等，雖然這些企業(yè)都在積極參與供應(yīng)鏈金融，但這些行業(yè)之間卻沒有建立良好的溝通渠道。寧波已先后成立寧波市銀行業(yè)協(xié)會、寧波市物流協(xié)會、寧波市中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)協(xié)會、寧波市小額貸款行業(yè)協(xié)會等，但各協(xié)會之間卻鮮有合作。

3 發(fā)展建議

3.1 構(gòu)建信用價值鏈，擴大參與主體

充分利用大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈及金融科技，培養(yǎng)中小企業(yè)線上交易習(xí)慣，多渠道獲取信息并進行整合，逐步構(gòu)建商業(yè)信用價值鏈。把風(fēng)險管理對象從企業(yè)轉(zhuǎn)向交易過程的不確定性，進而提高大型核心企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的積極性，降低中小企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融的門坎。

3.2 推動供應(yīng)鏈金融生態(tài)發(fā)展，實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合

在供應(yīng)鏈金融平臺建設(shè)上搭建跨組織、部門、區(qū)域的、聯(lián)結(jié)政府、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會等且與物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)相融合的金融生態(tài)平臺，推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)的在線化、產(chǎn)品的專業(yè)化與標準化，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融4.0與工業(yè)4.0、商業(yè)4.0、農(nóng)業(yè)4.0 有機結(jié)合及產(chǎn)業(yè)的跨界、融合。

3.3 開拓國際供應(yīng)鏈金融合作，助推“一帶一路”

寧波“一帶一路”綜合試驗區(qū)建設(shè)，將為國際貿(mào)易搭建更好的平臺，而國際供應(yīng)鏈金融是促進國際貿(mào)易交易快速化、貿(mào)易投資便利化的重要手段。借助互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，推動國際供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為“一帶一路”倡議實施提供重要的金融工具和新興金融合作機制。

3.4 協(xié)會搭臺，打通各信息平臺，構(gòu)建銀貸合作長效機制

推動保險、金融、物流、信息等不同行業(yè)協(xié)會之間合作力度，實現(xiàn)各領(lǐng)域信息平臺信息共享，組織跨行業(yè)對接會和專題研討會等，加深不同行業(yè)的互相了解，研究解決業(yè)務(wù)發(fā)展所遇到難題，協(xié)調(diào)各方推動供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新。

參考文獻

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