潘亦純

十年磨一劍，早在2008年就在發(fā)展政策中有所提及的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（以下簡稱“稅延養(yǎng)老險”），終于在4月中旬迎來了試點通知。財政部、稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會等五部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》（以下簡稱《通知》）顯示，自2018年5月1日起，上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)將實施個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年。據(jù)了解，不止專業(yè)的養(yǎng)老險公司可以參與，符合條件的普通壽險公司也可開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品。

所謂的稅延養(yǎng)老險，指的是由保險公司承保的一種商業(yè)養(yǎng)老年金保險，個人在購買這款產(chǎn)品時，可以根據(jù)繳納的保險費按照一定限額延遲交稅，等個人按規(guī)定領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時，再由保險公司代扣代繳其應(yīng)繳的個人所得稅。

那么稅延養(yǎng)老險到底是一款什么樣的產(chǎn)品？在什么渠道可以購買？如何買？近期，《投資者報》記者在采訪平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老等多家險企時發(fā)現(xiàn)，由于監(jiān)管層還未公布更為具體的產(chǎn)品細(xì)則，所以各家險企目前對于產(chǎn)品具體的設(shè)計研發(fā)、何時上市、如何扣稅等問題還沒有明確的答案。但根據(jù)《通知》，依然可以獲知一些有助益的信息。

每月延遲交稅最高千元

《通知》顯示，稅延養(yǎng)老險的購買主體為取得工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報酬所得【納稅人連續(xù)6個月以上（含）為同一單位提供勞務(wù)而取得的所得】的個人及取得個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得、對企事業(yè)單位的承包承租經(jīng)營所得的個體工商戶業(yè)主、個人獨資企業(yè)投資者、合伙企業(yè)自然人合伙人和承包承租經(jīng)營者。也就是說，一個在普通公司上班領(lǐng)工資滿6個月（含）以上的個人和公司老板都是可以購買這款產(chǎn)品的。

那么到底能夠延遲交多少個稅？這里以個人購買稅延養(yǎng)老險舉例。按照《通知》，個人繳納的保費準(zhǔn)予在申報扣除當(dāng)月計算應(yīng)納稅所得額時予以限額據(jù)實扣除，扣除限額按照當(dāng)月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定。

這段拗口的話是什么意思呢？舉個例子，如果一位城市職工的工資收入是1萬元，購買了一款月交1000元的稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品，那么每個月最多只有600元（1萬x 6%）是可以延遲繳納個人所得稅的（如果月交保費低于600元，則按實際保費延稅）。按照這樣計算，那么當(dāng)此人的月收入大于或等于16667元的時候，則可以達(dá)到每個月最高1000元（16667 x 6%=1000）可延遲納稅的收入。

月薪12萬者一年省5400元

那么在部分收入可以延遲繳納所得稅之后，這對個人當(dāng)月所得稅有何影響？平安證券研報舉例說，如按照月均2萬元的稅前收入計算，扣除限額為1000元/月，每月可節(jié)稅250元（按照上海地區(qū)社保+公積金共扣除工資的17.5%，原需繳納個稅2245元，起征點提升至4500元以后需繳納個稅1995元；同理對于月收入1萬元的個體，可以節(jié)稅85元），對高收入群體更具吸引力。

東北證券研報數(shù)據(jù)也顯示，以上海地區(qū)為例，當(dāng)消費者稅前月收入達(dá)到12萬及以上時，每月節(jié)稅額可達(dá)到450元，也就是說，一年可節(jié)稅5400元。

那么如果按照上述條件（30歲工薪族稅前收入2萬元）到退休之后，每個月能領(lǐng)多少錢？據(jù)媒體計算，假設(shè)該投保人每個月拿出1000元投保，產(chǎn)品保證收益率是復(fù)利3.5%，那么到其60歲退休，通過精算，其每個月可以領(lǐng)取2746元。

值得關(guān)注的是，延遲繳納個人所得稅并不是不交稅，而是在個人達(dá)到退休年齡之后，領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金收入時才交稅。

而領(lǐng)取的這部分收入中的25%是免稅的，而剩余部分則按照10%的比例繳納個人所得稅，以個人每月領(lǐng)取2746元養(yǎng)老金計算，需繳稅205.95元/月。

到這里可能部分消費者會有疑惑，稅延養(yǎng)老險其實只享受了稅收的延遲繳納，最后領(lǐng)取時還是要交稅的，真的產(chǎn)生了實際稅收優(yōu)惠嗎？多家券商研報表示，優(yōu)惠是確實存在的，主要原因包括通貨膨脹因素和退休后個人收入大幅下降導(dǎo)致交稅基數(shù)下降等。

據(jù)了解，個人可按月或按年領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金，領(lǐng)取期限原則上為終身或不少于15年。如果個人身故、發(fā)生保險合同約定的全殘或罹患重大疾病的，可以一次性領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金。

稅延養(yǎng)老險市場可達(dá)千億

那么，個人如何能夠購買這款產(chǎn)品？《通知》指出，在試點期間個人可在中國保險信息技術(shù)管理有限責(zé)任公司建立的信息平臺進(jìn)行登記，建立個人唯一賬戶，消費者可通過該賬戶購買稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品。

這類產(chǎn)品最終會在哪些渠道銷售呢？平安養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人對《投資者報》記者表示，將通過企業(yè)和團(tuán)體渠道進(jìn)行產(chǎn)品銷售與服務(wù)，并依托集團(tuán)優(yōu)勢積極準(zhǔn)備個人銷售平臺。

泰康養(yǎng)老方面也表示：“將重點向試點地區(qū)的企業(yè)員工推薦稅延商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品；同時，也將面向個人進(jìn)行銷售?！?/p>

但是，稅延養(yǎng)老險目前面臨著若干質(zhì)疑。此前的稅優(yōu)健康險由于企業(yè)代扣環(huán)節(jié)十分繁瑣，發(fā)展得并不如人意，殷鑒不遠(yuǎn)，稅延養(yǎng)老險又能如何避免這一問題尚待觀察。

此外，雖然不少券商觀點指出，1000元/月的最高稅延額度對高收入人群有吸引力，但從一線城市消費者立場來看，以北京2016年平均薪資9994元為例，算下來每個月僅可節(jié)稅幾十元，對于多數(shù)工薪層而言，新政的吸引力顯然不夠。泰康養(yǎng)老董事長李艷華認(rèn)為，隨著試點工作的推進(jìn)和人民養(yǎng)老需求的提升，延稅的額度也可能逐步調(diào)高。

無論如何，稅延養(yǎng)老險的試點對于整個行業(yè)來說都是利好。更有不少機構(gòu)預(yù)測，該保險將為行業(yè)帶來每年千億市場的藍(lán)海。平安養(yǎng)老認(rèn)為，市場潛在最大購買力在每年千億元以上，最后實際釋放量會受很多因素影響，包括推廣范圍、市場的接受度和市場的成熟度等。國泰君安研報也顯示，若后續(xù)稅延養(yǎng)老險在全國范圍鋪開，可以測算出對全國的壽險新增保費約3360億元，相比2017年全國壽險保費收入可以提升15.66個百分點。