張 倩

（1.北京大學(xué) 光華管理學(xué)院，北京 100871；2.黑龍江科技大學(xué) 管理學(xué)院，哈爾濱 150022）

0 引言

當(dāng)前，粗放型工業(yè)增長(zhǎng)模式導(dǎo)致的環(huán)境污染問(wèn)題日益嚴(yán)重，生態(tài)環(huán)境成為影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)演化的重要因素。為了控制污染排放，政府通過(guò)制定環(huán)境規(guī)制政策彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，約束企業(yè)行為，將環(huán)境成本內(nèi)部化，以保護(hù)生態(tài)環(huán)境，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型提供了制度保障，有效的環(huán)境規(guī)制有助于實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的“雙贏”。但是，工業(yè)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的關(guān)鍵在于技術(shù)創(chuàng)新，《2017年政府工作報(bào)告》指出，以創(chuàng)新引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，堅(jiān)決打好藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)。技術(shù)創(chuàng)新既有助于促進(jìn)環(huán)境保護(hù)，也是推進(jìn)新型工業(yè)化的重要力量。伴隨著貿(mào)易開(kāi)放，2016年我國(guó)實(shí)際利用FDI達(dá)到1260億美元，F(xiàn)DI的技術(shù)外溢問(wèn)題成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，面臨FDI的持續(xù)增長(zhǎng)與環(huán)境污染加劇，中國(guó)的出口模式亟需向“內(nèi)涵提升”進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。研究環(huán)境規(guī)制、外商直接投資和技術(shù)創(chuàng)新之間的相互關(guān)系，倒逼企業(yè)增加環(huán)境治理投資，提升企業(yè)技術(shù)水平和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。

1 環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的直接影響機(jī)制

由于受多種因素影響，環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響效果存在不確定性。目前主要有三種不同研究結(jié)論：一是環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生“遵循成本”，迫使企業(yè)增加環(huán)境污染治理投入，限制了企業(yè)的生產(chǎn)與投資，導(dǎo)致研發(fā)投入不足，從而抑制技術(shù)創(chuàng)新能力[1,2]。二是設(shè)計(jì)得當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制政策能夠鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)，部分或全部補(bǔ)償“遵循成本”，提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力[3,4]。三是環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新具有不確定性影響，并非單一地促進(jìn)或者制約技術(shù)進(jìn)步，而是受規(guī)制類型、企業(yè)性質(zhì)、地域、時(shí)間等方面的影響，不是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系[5,6]。環(huán)境規(guī)制對(duì)社會(huì)資源重新配置，通過(guò)“補(bǔ)償效應(yīng)”和“抵消效應(yīng)”兩個(gè)方面影響技術(shù)創(chuàng)新的方向、投入、時(shí)機(jī)、程度、類型和規(guī)模。

1.1 環(huán)境規(guī)制的創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)

（1）環(huán)境規(guī)制激勵(lì)企業(yè)改良減排工藝以降低環(huán)境成本

環(huán)境規(guī)制政策導(dǎo)致企業(yè)要素投入結(jié)構(gòu)被動(dòng)式調(diào)整，引導(dǎo)企業(yè)追加污染治理投入，影響資源在企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)中的配置比例，增加企業(yè)運(yùn)行費(fèi)用。為了降低資源的使用成本和環(huán)境支出，企業(yè)通過(guò)調(diào)整原有技術(shù)結(jié)構(gòu)，改良減排工藝，提升技術(shù)水平。在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，降低環(huán)境治理難度，提高污染治理效率，實(shí)現(xiàn)資源節(jié)約和循環(huán)利用。因此，環(huán)境規(guī)制驅(qū)動(dòng)企業(yè)采納先進(jìn)的減排技術(shù)，通過(guò)技術(shù)革新將環(huán)境成本內(nèi)生化，抵消滿足環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)增加的“遵循成本”，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

（2）環(huán)境規(guī)制監(jiān)管力度強(qiáng)化，迫使企業(yè)采納清潔生產(chǎn)方式

環(huán)境規(guī)制影響環(huán)境合法性的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而威脅企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位。隨著環(huán)境保護(hù)監(jiān)管力度逐步增強(qiáng)，以及第三方監(jiān)管的引入，對(duì)推動(dòng)企業(yè)建立生態(tài)環(huán)境保護(hù)長(zhǎng)效機(jī)制起到了積極作用。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)超標(biāo)排污等行為進(jìn)行罰款、停產(chǎn)整頓等，關(guān)停和淘汰了一批高能耗、高污染的生產(chǎn)企業(yè)。2012年查處和重點(diǎn)督辦了93起環(huán)境案件；2014年全國(guó)共立案查處環(huán)境違法案件73160件；2015年全國(guó)各級(jí)人民法院審結(jié)1322起污染環(huán)境犯罪案件。面臨嚴(yán)格的環(huán)境違法處罰，企業(yè)不得不將要素資源轉(zhuǎn)移到污染治理領(lǐng)域，避免違法環(huán)境規(guī)制而產(chǎn)生的高昂處罰成本，規(guī)避違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)環(huán)境技術(shù)創(chuàng)新實(shí)施清潔生產(chǎn)，從源頭減少污染排放，在提高企業(yè)生產(chǎn)率水平的同時(shí)提高降污減排能力，以滿足環(huán)境規(guī)制要求，避免受到環(huán)境監(jiān)管的懲處。

（3）稅收優(yōu)惠和綠色補(bǔ)貼措施為企業(yè)創(chuàng)新提供資金支持

政府針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)給予一定的稅收優(yōu)惠和綠色補(bǔ)貼，并在財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等方面提供相關(guān)支持，加速企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的進(jìn)程。一方面，政府通過(guò)項(xiàng)目資助、綠色金融、稅收減免等措施彌補(bǔ)企業(yè)研發(fā)資金投入不足的問(wèn)題。另一方面，為了引導(dǎo)和支持企業(yè)的環(huán)保行為，政府調(diào)整配套的相關(guān)政策，通過(guò)綠色采購(gòu)等手段，推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新。環(huán)境規(guī)制的目的是減少生態(tài)環(huán)境破壞、提高資源利用效率，會(huì)產(chǎn)生一定的治污成本。政府可以通過(guò)調(diào)整現(xiàn)有能源價(jià)格政策，以全面反映環(huán)境成本，激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；或者對(duì)使用清潔能源給予一定的優(yōu)惠措施等。

1.2 環(huán)境規(guī)制的抵消效應(yīng)

（1）環(huán)境規(guī)制的資金擠占效應(yīng)導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入不足

生態(tài)環(huán)境破壞嚴(yán)重，環(huán)境資源成為重要的生產(chǎn)要素，環(huán)境規(guī)制要求對(duì)資源要素進(jìn)行重新配置。若企業(yè)不能滿足環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)，需要承擔(dān)規(guī)制處罰金、產(chǎn)生信譽(yù)損失等，因此企業(yè)將有限資源轉(zhuǎn)向環(huán)境治理、檢測(cè)、報(bào)告等環(huán)節(jié)。為了實(shí)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制達(dá)標(biāo)，企業(yè)將有限的資金轉(zhuǎn)向污染治理領(lǐng)域，采用更先進(jìn)的污染治理設(shè)備，支付更高的設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用，增加了企業(yè)額外成本費(fèi)用，擠占企業(yè)基礎(chǔ)研究和生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新的資金。此外，環(huán)境規(guī)制擠占政府資金投入，增加環(huán)境成本和總社會(huì)成本，擠占企業(yè)的創(chuàng)新資源。

（2）環(huán)境規(guī)制的“道德擠出效應(yīng)”降低創(chuàng)新動(dòng)機(jī)

環(huán)境保護(hù)問(wèn)題誠(chéng)然包括“道德問(wèn)題”。法律是最低程度的道德標(biāo)準(zhǔn)，透過(guò)環(huán)境規(guī)制對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響，可以看出“道德擠壓”效應(yīng)。假設(shè)企業(yè)是理性人，根據(jù)成本-收益原則以及環(huán)境保護(hù)成本承受能力進(jìn)行技術(shù)決策，決定是否進(jìn)行創(chuàng)新。道德是社會(huì)行為規(guī)范，面對(duì)公平和公正的法律約束，企業(yè)希望其行為符合社會(huì)道德規(guī)范要求，違法成本和守法收益并不是企業(yè)進(jìn)行決策的唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)。排污權(quán)交易等環(huán)境規(guī)制政策可以發(fā)揮經(jīng)濟(jì)激勵(lì)作用，但趨向于弱化規(guī)制法規(guī)的指引、約束、教育、評(píng)價(jià)等規(guī)范效果。因?yàn)樵撘?guī)制政策只對(duì)減排效率較高的企業(yè)起到足夠的政策引導(dǎo)，企業(yè)在排污權(quán)交易市場(chǎng)上購(gòu)買排污權(quán)進(jìn)行超額排放，該行為被合法化，經(jīng)濟(jì)激勵(lì)對(duì)道德行為產(chǎn)生擠出效應(yīng)，環(huán)境道德認(rèn)知減損。環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)政策明確規(guī)定企業(yè)的排污（技術(shù)）標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格約束企業(yè)的污染排放行為，對(duì)超標(biāo)排污進(jìn)行處罰，在某種程度上強(qiáng)化了企業(yè)的環(huán)境道德責(zé)任和意識(shí)。不同規(guī)制政策的“道德擠出效應(yīng)”存在差異，該效應(yīng)迫切要求對(duì)社會(huì)道德規(guī)范的重建，否則會(huì)弱化企業(yè)的綠色技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，抑制企業(yè)的創(chuàng)新激情和創(chuàng)造力。

（3）環(huán)境規(guī)制增大了技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力，也是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。環(huán)境規(guī)制要求技術(shù)創(chuàng)新既要滿足經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，也要滿足環(huán)境保護(hù)目標(biāo)。隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的增強(qiáng)，進(jìn)一步加大了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的難度和風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境規(guī)制通過(guò)政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及管理風(fēng)險(xiǎn)等增大創(chuàng)新的復(fù)雜化和創(chuàng)新績(jī)效的不確定性。環(huán)境規(guī)制政策的多變性，以及不同規(guī)制機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)，影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的資源配置結(jié)構(gòu)，增加了創(chuàng)新過(guò)程中的不確定性。

不同環(huán)境規(guī)制政策和強(qiáng)度帶來(lái)不同的“補(bǔ)償效應(yīng)”和“抵消效應(yīng)”。如果“補(bǔ)償效應(yīng)”大于“抵消效應(yīng)”則整體呈現(xiàn)“補(bǔ)償效應(yīng)”；反之，則最終體現(xiàn)出整體的“抵消效應(yīng)”。環(huán)境規(guī)制初期，“補(bǔ)償效應(yīng)”往往落后于“抵消效應(yīng)”，創(chuàng)新補(bǔ)償效果不明顯。隨著環(huán)境規(guī)制水平日漸嚴(yán)格，將激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，企業(yè)依靠先進(jìn)的技術(shù)降低環(huán)境成本，“補(bǔ)償效應(yīng)”逐漸超越“抵消效應(yīng)”，充分發(fā)揮創(chuàng)新補(bǔ)償作用。

2 環(huán)境規(guī)制基于FDI對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的間接影響效應(yīng)

2.1 環(huán)境規(guī)制對(duì)FDI的作用機(jī)制

國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于環(huán)境規(guī)制對(duì)FDI的影響效果主要有三種觀點(diǎn)：其一，環(huán)境規(guī)制政策對(duì)FDI的引進(jìn)具有顯著的抑制[7,8]或者促進(jìn)作用[9，10]，而且很多學(xué)者從實(shí)證視角圍繞“污染避難所”展開(kāi)研究[11]。其二，環(huán)境規(guī)制對(duì)FDI流入存在不確定性影響，受到環(huán)境規(guī)制水平、技術(shù)創(chuàng)新能力及經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、要素稟賦等多種因素的共同影響[12,13]。其三，環(huán)境規(guī)制對(duì)FDI的影響并不顯著[14]，經(jīng)濟(jì)規(guī)模和外資集聚效應(yīng)等因素對(duì)FDI的影響更為明顯。

（1）規(guī)模報(bào)酬不變條件下的分析

1960年，MacDougall首次明確提出FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)，研究環(huán)境規(guī)制水平對(duì)外資流入量的影響；后經(jīng)Kemp（1962），Click和Coval（2002）進(jìn)一步應(yīng)用和發(fā)展，被稱之為MacDougall模型。該新古典主義模型假設(shè)在規(guī)模報(bào)酬不變時(shí)，不同地區(qū)的廠商投入資本、勞動(dòng)及管理等要素供給同種產(chǎn)品時(shí)，國(guó)際資本的自由化流動(dòng)導(dǎo)致資本從充裕地區(qū)轉(zhuǎn)向匱乏地區(qū)。該國(guó)際要素流動(dòng)原理可用于解釋環(huán)境規(guī)制對(duì)FDI的作用效果，如圖1所示。

圖1 環(huán)境規(guī)制對(duì)資本流動(dòng)的影響

假設(shè)圖1中A和B兩個(gè)廠商分別位于初始環(huán)境規(guī)制嚴(yán)格程度相同的兩個(gè)地區(qū)，投入資本要素（K）生產(chǎn)并供給具有同種環(huán)境負(fù)外部效應(yīng)的產(chǎn)品，生產(chǎn)函數(shù)表達(dá)式為Q=F(K，?)，Q為產(chǎn)量水平。生產(chǎn)該產(chǎn)品還受技術(shù)水平、環(huán)境規(guī)制、勞動(dòng)力資本等要素影響。假設(shè)一個(gè)地區(qū)的廠商資本可以自由進(jìn)入另一個(gè)地區(qū)，而且無(wú)任何流動(dòng)成本。根據(jù)圖1所示，從左到右為廠商A得到的資本，從右到左為廠商B得到的資本，OA、OB分別為A、B可以投入的資本總量K。在投入要素的合理區(qū)間，邊際報(bào)酬遞減規(guī)律反映出MPK與投入成反向變動(dòng)。所有投入要素相同時(shí)，廠商A的邊際資本產(chǎn)出（MPKA0）等于廠商B的邊際資本產(chǎn)出（MPKB0），E0為兩條邊際資本曲線的交點(diǎn)，此時(shí)，A、B兩廠商的資本要素投入分別為OAK0、OBK0。

差異化環(huán)境規(guī)制水平影響資本流動(dòng)，政府通過(guò)調(diào)整環(huán)境規(guī)制政策影響廠商的行為決策。如果廠商A所在地區(qū)政府為了追求經(jīng)濟(jì)利益增長(zhǎng)，降低環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)以吸引資本要素流入，增加廠商的產(chǎn)出水平，而廠商B所在地區(qū)的政府仍維持原規(guī)制政策強(qiáng)度。則廠商A所在地區(qū)較為寬松的環(huán)境規(guī)制導(dǎo)致A的環(huán)境污染治理耗費(fèi)減少，可以將有限的資源用于增加技術(shù)改進(jìn)等其他生產(chǎn)要素投入。因此，廠商A的邊際資本產(chǎn)出曲線發(fā)生位移，MPKA向右上增加至MPKA1，與MPKB0產(chǎn)生新的交點(diǎn)E1，影響兩個(gè)廠商資本量的配置。資本從B流向A，此時(shí)A的資本量增加至OAK1，由于市場(chǎng)上的資源要素總量有限，因此廠商B的資本量減少為OBK1，產(chǎn)生政府環(huán)境規(guī)制的“逐底競(jìng)爭(zhēng)”。如果廠商A所在地區(qū)政府為了避免出現(xiàn)“污染天堂”，完善環(huán)境規(guī)制政策措施并提高環(huán)境規(guī)制水平，則會(huì)導(dǎo)致A的資本邊際產(chǎn)出減少，資本由廠商A流向廠商B。

（2）規(guī)模報(bào)酬遞增條件下的分析

從長(zhǎng)期來(lái)看，環(huán)境規(guī)制政策調(diào)整要求企業(yè)改變?cè)薪M織結(jié)構(gòu)以適應(yīng)新的規(guī)制約束，企業(yè)為此需要重新配置組織資源，付出巨大的成本代價(jià)。因此，企業(yè)通常將廠址選在與本地區(qū)環(huán)境規(guī)制政策相近的地區(qū)。不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的企業(yè)長(zhǎng)期均衡如圖2所示。AC和MC分別為企業(yè)的平均成本和邊際成本曲線，AR和MR分別為企業(yè)的平均收益曲線和邊際收益曲線。規(guī)模報(bào)酬遞增效應(yīng)使得AC向右下方傾斜，表示隨產(chǎn)量遞減；MC為邊際成本為常數(shù)，不隨產(chǎn)量變動(dòng)。AR和MR都向右下方傾斜，且AR位于MR上方。MC=MR時(shí)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期均衡水平，AC與AR相切于E0點(diǎn)，均衡產(chǎn)量為Q0，均衡價(jià)格為P0。

圖2 不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)下的企業(yè)長(zhǎng)期均衡

如果資本要素流向環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)更低的地區(qū)時(shí)，企業(yè)原有的減排效率優(yōu)勢(shì)不再明顯，在生態(tài)環(huán)境治理方面的投入不能獲得超額收益，導(dǎo)致AR和MR向下發(fā)生位移，原有形態(tài)不變但是下降至AR1和MR1。根據(jù)市場(chǎng)均衡條件，MR1=MC時(shí)，產(chǎn)生新的市場(chǎng)均衡狀態(tài)，與原均衡點(diǎn)E0相比，新的均衡點(diǎn)E1向左移動(dòng)，此時(shí)對(duì)應(yīng)的均衡產(chǎn)量為Q1（小于Q0），市場(chǎng)產(chǎn)品供給減少導(dǎo)致供給價(jià)格上升，因此均衡價(jià)格由P0提升至P1。該資本流動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效損失，陰影部分的面積a為企業(yè)的收益減少額，如圖2所示。

如果資本要素流向環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度比母國(guó)高的地區(qū)時(shí)，企業(yè)原有的生態(tài)保護(hù)投入不足，減排效率難以滿足更高的環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)為了達(dá)到規(guī)制要求，爭(zhēng)取生存機(jī)會(huì)并獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，謀求更大經(jīng)濟(jì)利益，需要重新配置資源，追加污染治理投入，并建立一套新的組織結(jié)構(gòu)體系與之配套，必將增大企業(yè)運(yùn)營(yíng)及管理成本。如圖2所示，企業(yè)的AC和MC發(fā)生向右上方的位移，原有形態(tài)不變但是上升到AC1和MC1。假設(shè)邊際收益不變，MC1=MR時(shí)實(shí)現(xiàn)新的市場(chǎng)均衡狀態(tài)，新的市場(chǎng)均衡點(diǎn)E2向左移動(dòng)，均衡產(chǎn)量減少至Q2。根據(jù)供求規(guī)律可得，均衡價(jià)格上升至P2。該資本流動(dòng)使得企業(yè)收益減少，需要承擔(dān)的損失額為陰影部分的面積b。

假設(shè)考慮不同技術(shù)水平時(shí)的企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)表達(dá)式為Q=kiF(Ai)，其中ki為技術(shù)水平，F(xiàn)(Ai)為投入要素為Ai時(shí)的產(chǎn)出量。企業(yè)的要素稟賦一部分用于產(chǎn)品（x）的生產(chǎn)，一部分用于生態(tài)環(huán)境污染物（w）的治理，二者的比重分別為（1-θ）和θ，則生產(chǎn)函數(shù)Qx和排污函數(shù)Ew分別為：

假設(shè)企業(yè)用于生態(tài)環(huán)境治理的要素投入與排污量存在固定彈性系數(shù)，即，σ是受技術(shù)水平影響的企業(yè)治污效率，σ=f(ki)，且則根據(jù)公式（1）和公式（2），企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)可以改寫為：

產(chǎn)品x的市場(chǎng)供給價(jià)格為Px時(shí)，企業(yè)在市場(chǎng)上可以獲得的經(jīng)濟(jì)利益流入為PxQ(x)。綜合考慮各種投入要素，則企業(yè)的生產(chǎn)成本函數(shù)可以表示為：

其中，Pk和Pa分別為投入的技術(shù)要素和其他生產(chǎn)要素價(jià)格，Pe為考慮環(huán)境要素的環(huán)境成本，C(ki，?)'＞0 。若地區(qū)政府將排污限額設(shè)定為Eˉ，企業(yè)根據(jù)收益最大化確定目標(biāo)函數(shù)為公式（5）：

當(dāng)企業(yè)資本從高規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)地區(qū)流向相對(duì)較低標(biāo)準(zhǔn)的東道國(guó)時(shí)，E(w)＜Eˉ；反之，則 E(w)＞Eˉ。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化，應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)改革，更新配置原有資源，通過(guò)追加初始投資以調(diào)整生產(chǎn)工藝流程、采用更為先進(jìn)的治污設(shè)備、改良污染治理技術(shù)等，以創(chuàng)新效應(yīng)補(bǔ)償成本效應(yīng)，適應(yīng)更高的環(huán)境規(guī)制水平。兩個(gè)地區(qū)的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度差距越小，發(fā)生直接投資的可能性越大。但是，我國(guó)不應(yīng)該以犧牲環(huán)境為代價(jià)降低環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)來(lái)吸引FDI流入。

2.2 企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的FDI效應(yīng)

學(xué)術(shù)界越來(lái)越關(guān)注FDI與東道國(guó)創(chuàng)新能力的關(guān)系研究，F(xiàn)DI對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的作用是把“雙刃劍”，而且受到人力資本投入、區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平等多種因素的影響。但尚未形成統(tǒng)一觀點(diǎn)，主要包括促進(jìn)、抑制或者無(wú)明顯影響三種，內(nèi)資廠商A和外資廠商B的技術(shù)進(jìn)步是一個(gè)雙方博弈的過(guò)程[15]。假設(shè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，內(nèi)資廠商A和外資廠商B可以不斷地進(jìn)行資源的自由流動(dòng)，在規(guī)模報(bào)酬不變條件下，由產(chǎn)品部門向市場(chǎng)供給一種最終產(chǎn)品以滿足消費(fèi)者需要。內(nèi)資廠商A和外資廠商B都包括最終產(chǎn)品部門和研發(fā)部門，通過(guò)調(diào)整智力資本H在產(chǎn)品部門和研發(fā)部門間的配置實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最大化。內(nèi)資廠商A的生產(chǎn)函數(shù)為公式（6）：

其中，α+β+γ=1，T(Hx)表示最終產(chǎn)品部門的生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新水平，是智力資本Hx的函數(shù)，F(xiàn)(K，L)為特定生產(chǎn)技術(shù)水平下的產(chǎn)出，是生產(chǎn)資本投入(K)和勞動(dòng)力投入(L)的函數(shù)。結(jié)合公式（6），則內(nèi)資廠商A的利潤(rùn)函數(shù)可表示為公式（7）：

其中，?1和?2分別為智力資本及生產(chǎn)人力資本的工資率；κ為資本成本率；θ為污染治理投入占企業(yè)總收益的份額，0＜θ＜1。

通過(guò)求Hx的偏導(dǎo)可得：

假設(shè)只考慮研發(fā)智力資本要素投入(HR)，研發(fā)部門的治污技術(shù)產(chǎn)出RFDI(E)表征技術(shù)創(chuàng)新的FDI效應(yīng)，則RFDI(E)可以用如下函數(shù)表示：

其中，T0和TΔ分別表示治污技術(shù)存量和增量，可用綠色技術(shù)專利申請(qǐng)（授權(quán)）數(shù)量表示；τ表示技術(shù)創(chuàng)新效率系數(shù)；?為技術(shù)外溢系數(shù)，以反映外資廠商對(duì)內(nèi)資廠商的技術(shù)提升效應(yīng)，該值的大小取決于外資廠商的示范、技術(shù)擴(kuò)散程度以及內(nèi)資廠商的動(dòng)機(jī)、技術(shù)學(xué)習(xí)與吸收能力。

研發(fā)部門的治污技術(shù)創(chuàng)新總收益(TR)可用治污技術(shù)增量與綠色專利價(jià)格(PR)的乘積反映，可表示為公式（10）：

研發(fā)部門的技術(shù)創(chuàng)新總成本(TC)以智力資本成本反映，可表示為公式（11）：

其中，?3為智力資本工資率。

當(dāng)TR=TC時(shí)，根據(jù)公式（10）和公式（11）可求解得出，?3=τPR(T0+?FDI)。通過(guò)不斷優(yōu)化智力資本要素在最終產(chǎn)品部門和研發(fā)部門的配置，提高廠商的生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益。?1=?3時(shí)實(shí)現(xiàn)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的均衡狀態(tài)。市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)均衡時(shí)則可求得。由于 Hx+HR=H ，則，將其帶入公式（9）可得：

由此可以看出，隨著環(huán)境規(guī)制政策日益完善，規(guī)制水平逐漸增強(qiáng)，廠商A追加污染治理要素投入比重，會(huì)不斷提升技術(shù)創(chuàng)新能力和水平，反映出引進(jìn)FDI有利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，F(xiàn)DI具有技術(shù)溢出效應(yīng)。但由于受到政策完備性、競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)化程度等影響，環(huán)境規(guī)制對(duì)FDI的引進(jìn)以及FDI的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)都存在一定的不確定性。

3 結(jié)束語(yǔ)

環(huán)境規(guī)制是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展的重要手段。隨著FDI流入量的逐年攀增，必須將FDI與環(huán)境規(guī)制相結(jié)合，充分發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)作用，推進(jìn)環(huán)境友好型社會(huì)建設(shè)。環(huán)境規(guī)制水平的增強(qiáng)并不必然導(dǎo)致FDI轉(zhuǎn)移，而較為寬松的環(huán)境規(guī)制會(huì)吸引高污染行業(yè)的資本流入，由此產(chǎn)生“污染避難所”效應(yīng)，不利于環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。因此，為了全面實(shí)施“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略”，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新和環(huán)境保護(hù)的“雙贏”，我國(guó)在現(xiàn)階段應(yīng)該注重加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)意識(shí)，制定恰當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制政策，及時(shí)調(diào)整至合理水平，堅(jiān)持走合理引進(jìn)FDI的發(fā)展道路，大力引進(jìn)環(huán)保型外資，結(jié)合生態(tài)環(huán)境的承受能力，實(shí)現(xiàn)FDI引入的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，以便提促使FDI對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的溢出效應(yīng)，提升環(huán)境保護(hù)的內(nèi)在動(dòng)力。

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