平穩(wěn)

融資租賃 承租人 出租人

融資租賃實(shí)際上是一種信用方式，其主要目的就是融資。目前，我國(guó)這—行業(yè)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的提升和企業(yè)規(guī)模與數(shù)量的增大，融資租賃的發(fā)展空間和潛力也不斷增大。對(duì)于學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界來(lái)說(shuō)，非常關(guān)注如何促進(jìn)我國(guó)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，這也是當(dāng)前時(shí)期非常重要的研究課題。本文在此重點(diǎn)分析在開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，存在的若干會(huì)計(jì)問(wèn)題。通過(guò)對(duì)這些問(wèn)題的剖析，為此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展奠定理論基礎(chǔ)。

融資租賃的內(nèi)涵

相對(duì)于一般的債權(quán)融資方式而言，融資租賃更加特殊，其本金和利息的支付形式是年金。與此同時(shí)，融資租賃也有其他債權(quán)融資的特征，對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)最終形成的不是企業(yè)的權(quán)益，而是企業(yè)的負(fù)債。企業(yè)需要根據(jù)合同約定的內(nèi)容，在特定的時(shí)間內(nèi)，將利息與本金支付給投資者。在期滿之后，企業(yè)也就完成了還款的義務(wù)。所以，不管采用何種方式支付本金與利息，承租人都在一段時(shí)間內(nèi)需要償還相應(yīng)的負(fù)債。

而對(duì)于出租人來(lái)說(shuō)，采用融資租賃的方式也比較特殊，其收取本金與利息的方式不同于企業(yè)直接發(fā)放貸款，也不同于購(gòu)買債券，主要是按照年金的形式收取本金和利息。同時(shí)，與其他債權(quán)投資也有許多相似之處，在達(dá)到期限以后，也就不存在要求資產(chǎn)的權(quán)利。

融資租賃的會(huì)計(jì)問(wèn)題探析

（1）承租人的會(huì)計(jì)問(wèn)題

首先，確認(rèn)租賃開(kāi)始日的資產(chǎn)和負(fù)債。在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，要明確資產(chǎn)的指的是企業(yè)所獲得的資產(chǎn)，該部分資產(chǎn)的價(jià)值是融資額。在確認(rèn)資產(chǎn)的同時(shí)，也需要對(duì)負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)，計(jì)量的依據(jù)是預(yù)期支付的現(xiàn)金。而資產(chǎn)與負(fù)債的差，也就是利息總額。所以，要將融資費(fèi)用分?jǐn)傇谡麄€(gè)租賃期內(nèi)，從開(kāi)始日起，在遞延賬戶中進(jìn)行計(jì)入。

其次，要在租賃期內(nèi)分?jǐn)側(cè)谫Y費(fèi)用。在期末，承租人需要在各個(gè)期間內(nèi)，分?jǐn)側(cè)谫Y費(fèi)用。在進(jìn)行分?jǐn)倳r(shí)，計(jì)算方法要選擇實(shí)際利率法，然后對(duì)融資費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)。而采用這種方法時(shí)，要對(duì)貨幣的時(shí)間價(jià)值進(jìn)行考慮，因此要對(duì)該方法進(jìn)行優(yōu)化。如果按照公允價(jià)值來(lái)計(jì)算資產(chǎn)，在計(jì)算實(shí)際利率時(shí)，要以最低租賃付款額的現(xiàn)值作為計(jì)算的基礎(chǔ)。如果各個(gè)指標(biāo)的數(shù)量關(guān)系，存在不合理之處，要對(duì)實(shí)際利率進(jìn)行重新計(jì)算。在租賃還款時(shí)，采用的方式是用年金進(jìn)行支付。所以，在支付租金時(shí)，應(yīng)當(dāng)由本金的償還額與利息共同組成，采用復(fù)利的方式進(jìn)行計(jì)算，每期的利息總額也會(huì)伴隨本金的償還而逐漸降低。融資費(fèi)用也會(huì)隨著租賃期的結(jié)束，而被全部分?jǐn)偂?/p>

再次，確認(rèn)租賃期滿的費(fèi)用。在租賃期結(jié)束以后，在最低租賃付款額中，如果只有租金，也就說(shuō)明長(zhǎng)期應(yīng)付賬戶沒(méi)有余額，也就不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的費(fèi)用。而如果最低付款額中，擔(dān)保余值被包括在內(nèi)，但是租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值并沒(méi)有達(dá)到這一余值的額度，承租人必然會(huì)產(chǎn)生擔(dān)保費(fèi)用。在此情況下，擔(dān)保費(fèi)用也只能用來(lái)償還融資額，不能將其作為融資費(fèi)用。

（2）出租人的會(huì)計(jì)問(wèn)題探析

首先，確認(rèn)租賃開(kāi)始日的投資額。在開(kāi)始日，承租人從出租人處獲得資產(chǎn)，出租人此時(shí)獲得了一項(xiàng)債券，該債權(quán)與租賃期滿以后，資產(chǎn)的未擔(dān)保余值的和，一方面要能夠確保可以補(bǔ)償出租人的成本，還要確保其能夠獲得一定的收益。而在租賃開(kāi)始日，投資成本主要包含兩個(gè)部分，分別是直接費(fèi)用和資產(chǎn)價(jià)值。所以，要對(duì)貨幣的時(shí)間價(jià)值進(jìn)行考慮。要確?，F(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與流出量保持一致，此時(shí)所計(jì)算出的報(bào)酬率也就是內(nèi)含報(bào)酬率。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在開(kāi)始日，進(jìn)行入賬處理時(shí)，要將初始直接費(fèi)用與最低租賃收款額相加，并且還要對(duì)未擔(dān)保余值進(jìn)行記錄。

其次，確認(rèn)租賃期內(nèi)的投資收益。在租賃期的期末，要在各期分配未實(shí)現(xiàn)融資的收益。對(duì)于出租人來(lái)說(shuō)，要采用實(shí)際利率法，對(duì)融資收入進(jìn)行計(jì)算。在此，實(shí)際利率實(shí)際上指的是內(nèi)含報(bào)酬率。在租賃期內(nèi)，出租人每期所得到的租金，不僅包括分配的收益額，還包括出租^、所得到的補(bǔ)償額。所以，伴隨償還投資額次數(shù)的增加，出租人的凈投資額會(huì)逐漸的降低，并且應(yīng)該分配的收益也會(huì)逐漸的減少。在租賃到期以后，能夠?qū)崿F(xiàn)全部的未確認(rèn)的收益，同時(shí)能夠進(jìn)行分配。此外，伴隨出租人的未擔(dān)保余值，不斷的下降，其現(xiàn)金流入量也會(huì)不斷的降低，進(jìn)而使得沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的融資收益逐漸減少，項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率也會(huì)因此不斷降低。所以，對(duì)于出租人來(lái)說(shuō)，也要對(duì)租賃期的內(nèi)含利率進(jìn)行調(diào)整。在恢復(fù)未擔(dān)保余值以后，會(huì)導(dǎo)致內(nèi)含利率發(fā)生變動(dòng)，此時(shí)出租人還要再次對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。

最后，對(duì)租賃到期以后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理。如果在最低租賃收款額中，只有租金，則到期以后，出租人所能夠獲得的只有舊資產(chǎn)，這部分資產(chǎn)沒(méi)有對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行擔(dān)保。在收回投資額時(shí)，并不能作為收益的一部分。如果擔(dān)保余值在最低租賃收款額中，但租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值并沒(méi)有達(dá)到擔(dān)保余值，則將會(huì)產(chǎn)生擔(dān)保費(fèi)用，該費(fèi)用也只能償還融資額，并不構(gòu)成收益。

結(jié)語(yǔ)

筆者對(duì)融資租賃過(guò)程中存在的會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行分析，探討了如何對(duì)其進(jìn)行處理。當(dāng)然，本文的分析內(nèi)容還非常有限，融資租賃過(guò)程中的很多問(wèn)題，并沒(méi)有在本文中有所涉及。筆者也將在實(shí)際工作中，繼續(xù)探索和學(xué)習(xí)，以總結(jié)更多的經(jīng)驗(yàn)，供同行借鑒。