段競

近年來隨著我國市場的逐步完善，會計(jì)信息對資源配置的作用越來越不容忽視。然而，管理者出于謀求私利或某種目的，往往會運(yùn)用會計(jì)或非會計(jì)手段進(jìn)行盈余管理，進(jìn)而導(dǎo)致會計(jì)信息失真，對利益相關(guān)者做出正確決定起到了干擾作用。為了降低翻益相關(guān)者的懷疑，管理者常會通過履行社會責(zé)任進(jìn)行掩飾。因此本文認(rèn)為，企業(yè)履行社會責(zé)任是由于盈余管理的發(fā)生所引起的。文章在閱讀大量文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對有關(guān)研究企業(yè)盈余管理s社會責(zé)任關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行歸勁總結(jié)。

盈余管理 社會責(zé)任 利益相關(guān)者

引言

近年來，國內(nèi)外不斷報(bào)道出會計(jì)丑聞事件，這些事件多數(shù)起因于盈余管理，也體現(xiàn)為企業(yè)社會責(zé)任的缺失。例如受到廣泛關(guān)注的安然公司會計(jì)造假案。安然公司通過一系列繁瑣而又高超的會計(jì)手段維持其高額的利益。在其丑聞被曝光后股價(jià)一路下跌，最后只能申請破產(chǎn)。企業(yè)管理者通過會計(jì)或非會計(jì)的方法進(jìn)行盈余操縱，提供不真實(shí)的會計(jì)信息，可能會造成信息使用者判斷失誤，給其他利益相關(guān)者帶來損失。盈余管理造成的結(jié)果需分情況而定。恰當(dāng)?shù)挠喙芾頃黾悠髽I(yè)及利益相關(guān)者的收益，過度的盈余管理表面上可以給其帶來好處.但一旦揭露會使其身敗名裂。隨著人們企業(yè)社會責(zé)任意識的增強(qiáng)，企業(yè)不管出于何種原因會對外發(fā)布社會責(zé)任報(bào)告，公布其承擔(dān)社會責(zé)任情況，但這一行為肯定要犧牲利益相關(guān)者的利益，那企業(yè)為何還要這么做呢？是否企業(yè)盈余管理與社會責(zé)任之間存在關(guān)系？是否社會責(zé)任意識強(qiáng)的企業(yè)盈余管理程度會有所降低？本文研究企業(yè)盈余管理對社會責(zé)任的影響，可以揭露企業(yè)社會責(zé)任背后的原因，對我國未來企業(yè)社會責(zé)任的履行及披露機(jī)制、規(guī)范資本市場，提高資本市場效率有著重要的意義。

文獻(xiàn)綜述

（1）盈余管理

在此方面國外探索范圍較廣泛，成果較多。本文在此著重就盈余管理的概念、動(dòng)因分析和計(jì)量方法進(jìn)行介紹。Schipiper（1990）認(rèn)為盈余管理是管理層為了滿足私利，而有目的地對對外報(bào)告實(shí)施的行為。魏明海（2000）認(rèn)為管理者為了迎合信息使用方或達(dá)到預(yù)期值而實(shí)施的操縱行為即為盈余管理。Scott（1997）認(rèn)為同一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的不同會計(jì)方法的處理會帶來不一樣的結(jié)果，企業(yè)進(jìn)行盈余管理只是在有限的會計(jì)選擇范圍內(nèi)尋求實(shí)現(xiàn)管理者和企業(yè)價(jià)值雙贏的最優(yōu)會計(jì)方法，即這種行為一般在GAAP允許的范圍內(nèi)（2001年王躍堂、孫錚的研究中也提出了相同的觀點(diǎn)）。在動(dòng)因方面，Real（2011）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績無法達(dá)到債權(quán)人的限定條款約定，為了避免出現(xiàn)提前還款情況或?yàn)榱藴p少債務(wù)融資成本，會出現(xiàn)實(shí)施盈余管理的行為。Andrew、Roek（1998）認(rèn)為，經(jīng)營者為了達(dá)到一定的經(jīng)營管理目標(biāo)，這些目標(biāo)通常會影響他們的獎(jiǎng)金、薪酬等，他們可能會采取遞延收益或提前確認(rèn)收益的措施來滿足自身利益。Cohen、Zarowin（2010）研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)企業(yè)在發(fā)行股票之前為了提升公司知名度、聲譽(yù)，從而增加股票發(fā)行價(jià)格，會采取措施確保股票發(fā)行期間保持較高的資產(chǎn)回報(bào)率，但這種行為容易隨后出現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績滑坡和股票收益下降的情況。我國對其動(dòng)因的分析主要集中在避免退市、IPO、保配股方面進(jìn)行研究。魏明海（2000）通過研究A股公司在IPO前后3年的經(jīng)營情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在IPO前實(shí)施盈余管理的可能性大。李升高（2011）研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)上市企業(yè)決定向特定對象擴(kuò)充其所擁有的股數(shù)時(shí)，其所采用的增加方式將對盈余操縱程度產(chǎn)生影響。在計(jì)量方面，Healy（1985）開創(chuàng)了以操縱性應(yīng)計(jì)利潤表示盈余管理的先河。Jones（1991）建立了通過主營業(yè)務(wù)收入和固定資產(chǎn)原值來計(jì)算操縱性應(yīng)計(jì)利潤的模型。Prior（2008）在其研究中選取的計(jì)量模型是KS模型，該模型也是通過計(jì)算可操縱應(yīng)計(jì)利潤鑒別出是否存在盈余操作行為。陸建橋在修正的瓊斯模型基礎(chǔ)上增加無形資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)攤銷科目，建立了擴(kuò)展的Jones模型。徐浩萍（2004）通過增加行業(yè)因素帶來的影響，建立了再修正的Jones模型。陳小悅（2000）在研究有關(guān)上市公司向原股東發(fā)行新股、籌集資金的行為時(shí)運(yùn)用了頻率分布法。Beaver、McNichols（1998）對其研究行業(yè)的特定項(xiàng)目采取具體項(xiàng)目法展開研究。

（2）社會責(zé)任

在此，本文僅就其計(jì)量方法進(jìn)行回顧。對企業(yè)社會責(zé)任的衡量，學(xué)者們提出了不同的方法。聲譽(yù)指數(shù)法是專家學(xué)者對與社會責(zé)任有關(guān)的各個(gè)方面進(jìn)行打分，由此得到的綜合分?jǐn)?shù)作為其社會責(zé)任績效的標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)容分析法是主觀地對企業(yè)公布的各類文件基于選定的特定項(xiàng)目逐一進(jìn)行打分，以最終得到的分?jǐn)?shù)作為衡量社會責(zé)任的標(biāo)準(zhǔn)。公司聲譽(yù)評級法是《財(cái)富》雜志所公布的從八個(gè)方面對企業(yè)進(jìn)行定量評估，以此衡量社會責(zé)任的方法。KLD指數(shù)從8個(gè)方面評價(jià)企業(yè)對利益相關(guān)者承擔(dān)責(zé)任的程度，最總綜合得出履行企業(yè)社會責(zé)任程度。我國在研究企業(yè)社會責(zé)任衡量方面相對較少，大多借鑒的是國外研究方法。李富平、宋愛東（1997）在對礦山企業(yè)的研究中，根據(jù)與該行業(yè)緊密相關(guān)的五個(gè)方面建立計(jì)量社會責(zé)任情況體系。李立清（2006）通過對與社會責(zé)任有關(guān)指標(biāo)進(jìn)行調(diào)研、分析結(jié)果后，對不同指標(biāo)進(jìn)行了加權(quán)，再以其綜合得分作為評價(jià)企業(yè)社會責(zé)任的體系。沈洪濤（2011）在研究企業(yè)社會責(zé)任時(shí)，采用上交所2008年發(fā)布的方法計(jì)算出的每股社會貢獻(xiàn)值作為衡量指標(biāo)。張?。?014）在其研究中運(yùn)用RKS法計(jì)量企業(yè)社會責(zé)任。

（3）企業(yè)盈余管理與社會責(zé)任關(guān)系研究

Prior從盈余管理的塹壕機(jī)制出發(fā)，得出企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任一般會以犧牲經(jīng)營成果為代價(jià)，管理者之所以承擔(dān)社會責(zé)任常是為了塑造美好聲譽(yù)，以掩飾其盈余管理行為。即管理者為了避免受到來自利益相關(guān)者的懲處及對會計(jì)造假的關(guān)注，會積極擔(dān)負(fù)起社會責(zé)任。故兩者之間為正相關(guān)。Margaret（2012）的研究表明履行社會責(zé)任多的企業(yè)，其經(jīng)營成果本身就好，故其進(jìn)行盈余管理的可能性小。王康武（2011）從交易成本理論的角度出發(fā)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)管理層實(shí)施會計(jì)操作要以犧牲相關(guān)者的權(quán)益為代價(jià)，且一旦被發(fā)現(xiàn)后會受到懲罰。因此管理者通過履行社會責(zé)任掩飾其會計(jì)操縱行為，以降低相關(guān)者的警惕。因此兩者之間是正相關(guān)關(guān)系。Hsiang等（2008）得出結(jié)論，社會責(zé)任意識強(qiáng)的公司不僅旨在提升其業(yè)績，還兼顧搞好與各利益相關(guān)者之間的關(guān)系。故此類公司有較強(qiáng)的透明度，不會隱藏可能影響利益相關(guān)者決策的重要盈余信息。宋效忠、孟麗（2016）在其實(shí)證研究中得到如下結(jié)論：企業(yè)社會責(zé)任可以在一定程度上削弱盈余管理程度，同時(shí)，盈余管理能反向調(diào)節(jié)企業(yè)社會責(zé)任與財(cái)務(wù)杠桿之間的關(guān)系。鄧學(xué)衷、劉秀梅、李辛欣（2011）在以工業(yè)行業(yè)為樣本且根據(jù)社會業(yè)績得分分類研究的情況下，發(fā)現(xiàn)雖然兩者之間總體上呈負(fù)相關(guān)，但也存在當(dāng)上市公司經(jīng)營狀況不好時(shí)，社會責(zé)任行為起掩護(hù)其盈余調(diào)整的作用。Yip、Staden和Cahan（2010）對石油天然氣和食品行業(yè)進(jìn)行研究卻得到了兩個(gè)完全相反的結(jié)論，最終得出兩者之間沒有關(guān)系。騰萍萍（2016）從機(jī)會主義和道德主義兩方面進(jìn)行研究得到兩種相反的結(jié)果。劉秀梅（2011）從理論和實(shí)證兩方面上研究了企業(yè)盈余管理與社會責(zé)任之間的三種可能，對以后的研究起到了至關(guān)重要的作用。

總結(jié)

通過對上述文獻(xiàn)進(jìn)行歸納總結(jié)可以發(fā)現(xiàn)：國外學(xué)者在盈余管理和企業(yè)社會責(zé)任方面的研究碩果累累，包括計(jì)量，動(dòng)因，概念等，在兩者關(guān)系方面也得到豐富的結(jié)果。我國由于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展晚，多借鑒國外的研究，近幾年才有學(xué)者探討兩者之間的關(guān)系。國內(nèi)外對盈余管理和企業(yè)社會責(zé)任的含義還未達(dá)成共識，加之計(jì)量方法的多樣性，給研究帶來了很大困難。國內(nèi)外對于兩者間的關(guān)系也是眾說紛紜，有人得出正相關(guān)，有人得出負(fù)相關(guān)，還有人得出不相關(guān)。而且我國從2011年才有學(xué)者開始研究，因此在這塊有很大的空間有待填充。盡管本文力求做到完美，但是由于本人能力有限，文章仍有許多地方有待改善。以后可以對不同行業(yè)采取不同的計(jì)量方法進(jìn)行實(shí)證研究。

[1]魏明海.盈余管理基本理論及其研究述評[J].會計(jì)研究，2000，9：37-42

[2] ScottW R.Financial AccountingTheory[M].Prentice Hall， 1997.

[3]王康武.企業(yè)社會責(zé)任與盈余管理[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2011，11：42-43.