孟歌

發(fā)展普惠金融g經(jīng)成為我國金融改革和轉(zhuǎn)型的重要方向之-0 2015年，國務(wù)院首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”普惠金融的新內(nèi)涵，要求互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，滿足不同層次實體經(jīng)濟的投融資需求。在此背景下，本文梳理目前我國普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀，分析互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)s普惠金融的內(nèi)在耦合性，最后提出要從大數(shù)據(jù)的利用、金融創(chuàng)新、云平臺建設(shè)等三個方面推動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更好的服務(wù)普惠金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融 普惠金融 金融服務(wù)

普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

2005年，聯(lián)合國在“2005年國際小額信貸年”首次提出“普惠金融”的概念，即商業(yè)銀行以可負擔(dān)的成本，及時有效地為社會各階層和群體提供所需要的金融服務(wù)。2013年，黨的十八屆三中全會首次指出要發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。2015年的政府工作報告進一步明確了普惠金融發(fā)展的方向性問題——讓互聯(lián)網(wǎng)助力普惠金融的發(fā)展。到了2017年，政府工作報告提出要建立普惠金融事業(yè)部，在同年的7月份全國金融工作會議上，習(xí)近平主席提出要建立普惠金融體系。

普惠金融受眾的特征，決定了對商業(yè)銀行來說，與借貸給大企業(yè)相比，借貸給缺信息、缺信用的農(nóng)戶、個體工商戶、小微企業(yè)群體具有更高的風(fēng)險，而為了降低這一風(fēng)險，銀行不得不投人大量的人力物力成本，通過交叉驗證等形式，降低銀企間的“信息不對稱”，推高了銀行的成本投入。

2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展為我國普惠金融體系的構(gòu)建提供了新的思路。多種互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的相繼崛起，提供了與傳統(tǒng)金融具有差異化的產(chǎn)品，服務(wù)了部分被傳統(tǒng)金融所排斥的群體，與普惠金融顯現(xiàn)出深度融合、相互促進的大趨勢。為小微企業(yè)和個人提供了便利，有力地推動了實體經(jīng)濟的模式創(chuàng)新與運行效率。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與普惠金融的內(nèi)在耦合性

普惠金融之所以在提出多年之后還沒有長足的發(fā)展，除去受眾本身的問題不談，僅從供給方來說，我認為一方面是因為商業(yè)銀行等大型金融機構(gòu)在推動普惠金融發(fā)展方面存在先天性不足，其服務(wù)重心難以下移；二就已有的普惠金融實施載體來看，受經(jīng)營區(qū)域及資本金所限，小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等傳統(tǒng)普惠金融機構(gòu)在覆蓋面上存在瓶頸，其覆蓋的深度及廣度均難以突破；另一方面，政策性金融機構(gòu)提供的帶有扶貧性質(zhì)的金融項目則在可持續(xù)方面難以保障。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用，則可以解決大部分問題。具體說來：

（1）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以降低交易成本。普惠金融的受眾具有信息獲取較困難、缺乏信用評估和抵押物、單筆交易金額小等特征。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用則有助于消除這一障礙。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段與金融服務(wù)的結(jié)合使得金融中介的作用不斷弱化，金融脫媒日益成為普遍現(xiàn)象。其次，互聯(lián)網(wǎng)的開放、共享等特征有利于整合碎片化的需求并形成規(guī)模優(yōu)勢，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融借助于操作流程的網(wǎng)絡(luò)化與標(biāo)準(zhǔn)化，降低了金融交易的專業(yè)化程度，業(yè)務(wù)處理速度快，邊際成本低。

（2）互聯(lián)網(wǎng)提高了金融服務(wù)的覆蓋面。首先，從覆蓋的區(qū)域來看。傳統(tǒng)金融機構(gòu)需要通過機構(gòu)的鋪設(shè)來提高覆蓋面，成本自然會高。而金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界融合避開了這種弊端，即便沒有銀行網(wǎng)點，客戶也能通過電腦、手機等終端工具尋找需要的金融資源，完成非現(xiàn)金交易。其次，從覆蓋的社會群體來看。互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新降低了客戶準(zhǔn)入門檻，例如“寶寶類”的互聯(lián)網(wǎng)理財工具的起購點變成了1元甚至1分錢，體現(xiàn)了普惠金融的應(yīng)有之義。

（3）互聯(lián)網(wǎng)為普惠機構(gòu)的持續(xù)發(fā)展提供可能。傳統(tǒng)微型金融在發(fā)展模式上存在制度性與福利性的沖突：過度關(guān)注社會目標(biāo)，就導(dǎo)致盈利目標(biāo)落空，從而機構(gòu)不可持續(xù)發(fā)展；過度強調(diào)盈利目標(biāo)，則微型金融機構(gòu)就喪失了應(yīng)有的普惠性，被重新賦予了貴族屬性。大數(shù)據(jù)的有效利用提升了資源配置效率，提高了機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，緩解了福利和制度的沖突，使盈利目標(biāo)和社會目標(biāo)的融合發(fā)展成為可能。

互聯(lián)網(wǎng)金融推動普惠金融發(fā)展的途徑

（1）大數(shù)據(jù)解決普惠金融“高風(fēng)險”難題。中國人民銀行披露數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月，全國2000萬法人經(jīng)營實體中，50%以上沒有信用記錄；14億人口中超過70%缺乏信用數(shù)據(jù)。構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+”普惠金融風(fēng)險管理體系，就是要通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對低收人群體和小微企業(yè)的用水、用電、納稅等社會綜合數(shù)據(jù)流，進行快速搜集、有效甄別，在不依賴“親見親核”交叉驗證的前提下，實現(xiàn)對借款對象5C的全景式掃描和合理判斷，從而降低銀行提供普惠金融的風(fēng)險。

（2）“互聯(lián)網(wǎng)”產(chǎn)品服務(wù)模式，解決普惠金融“高成本”難題。覆蓋全球的電子信號，7×24小時的運營模式，突破時間、空間的瓶頸，以低廉的邊際成本，覆蓋傳統(tǒng)意義上因偏僻分散而難以獲得金融服務(wù)的弱勢群體，擴大了普惠金融服務(wù)的輻射范圍。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（ CNNIC）的統(tǒng)計，截至2016年末，我國網(wǎng)民總規(guī)模達到6.49億，其中，農(nóng)村網(wǎng)民總數(shù)達到1.78億，占所有網(wǎng)民的27.5%。互聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村和偏遠地區(qū)的快速普及，為網(wǎng)絡(luò)理財、在線支付、線上貸款乃至股權(quán)眾籌等提供了新的市場空間和發(fā)展機遇。特別是，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性、去中介化，極大提高了金融資源的匹配程度，能夠隨時將不同地域的金融服務(wù)與金融需求進行匹配，有效地降低交易撮合成本。

（3）“云平臺”，解決普惠金融“低回報”難題。“云平臺”的日趨成熟和普遍應(yīng)用，將通過開源的平臺建設(shè)，有效促進普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施的共享。普惠金融領(lǐng)域的跟進者，將無須投入大量人力物力成本去重構(gòu)提供這一服務(wù)必需的基礎(chǔ)設(shè)置。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融“共享經(jīng)濟”的特征與普惠金融系統(tǒng)融合的深化，對于普惠金融而言，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將逐步從“金融信息的傳遞者”轉(zhuǎn)變成為“金融價值的配置方”。新型普惠金融生態(tài)系統(tǒng)下，多渠道、多經(jīng)營實體的競合共贏將成為可能。

[1]丁杰.互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的理論與現(xiàn)實悖論[J].金融論壇，2015，（6）：1-10；

[2]劉存亮.“互聯(lián)網(wǎng)+”時代商業(yè)銀行普惠金融服務(wù)的思考與實踐[J].清華金融評論，2015，（ 12）：44-46.

[3]邢樂成，羿建華.中國普惠金融體系構(gòu)建與運行要點.經(jīng)濟研究，2015，（8）：