劉文文

本文從融資難角度出發(fā)，研究依托第三方電子商務(wù)平臺(tái)，利用網(wǎng)絡(luò)解決融資問(wèn)題的創(chuàng)新機(jī)制。在對(duì)中小企業(yè)電子商務(wù)平臺(tái)融資形式的深入研究以及對(duì)典型案例的細(xì)致剖析的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)電商網(wǎng)絡(luò)融資運(yùn)行機(jī)制能夠有效降低融資成本，提高融資的安全性和融資效率等。

網(wǎng)絡(luò)融資 中小企業(yè) 征信

引言

自二十世紀(jì)60年代末互聯(lián)網(wǎng)誕生后，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)正以超乎我們想象的速度和能量影響著各行各業(yè)，這其中就包括與互聯(lián)網(wǎng)共生發(fā)展、息息相關(guān)的金融行業(yè)。傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合早已從純技術(shù)層面延展到業(yè)務(wù)層面，并且不斷涌現(xiàn)出創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品、金融工具和融資模式：互聯(lián)網(wǎng)基金受到熱捧、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)逐步增多，電商中小貸款異軍突起等。電子商務(wù)信用是反映一個(gè)企業(yè)資質(zhì)的基本，而電子商務(wù)信用與傳統(tǒng)的金融信用互相補(bǔ)充降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，也使得銀行能夠在中小企業(yè)融資市場(chǎng)的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中占有一席之地。

在電子商務(wù)迅速發(fā)展的同時(shí)，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用也日漸加重。隨著我國(guó)加入WTO，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)拉動(dòng)GDP、增加就業(yè)崗位、提高就業(yè)率、促進(jìn)科技創(chuàng)新、擴(kuò)大出口、資源配置等方面，發(fā)揮著無(wú)可替代和不容忽視的作用。銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，雖然中小企業(yè)有著極大的融資需要，但是近83%的融資渠道是民間信貸。我們不能忽視，與中小企業(yè)相伴而生的資金實(shí)力弱、融資能力低、管理方式落后、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差、治理機(jī)制不健全、創(chuàng)新轉(zhuǎn)化能力不強(qiáng)等先天不足，并未找到合理的解決方法。尤其是中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了其發(fā)展速度與品質(zhì)。因此，如何運(yùn)用第三方電子商務(wù)平臺(tái)創(chuàng)新中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資模式已成為理論界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。

第三方電子商務(wù)平臺(tái)下的網(wǎng)絡(luò)融資發(fā)展現(xiàn)狀分析

（1）第三方電商平臺(tái)融資發(fā)展酬犬

第三方電子商務(wù)平臺(tái)是隨互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和應(yīng)企業(yè)的需要而產(chǎn)生的，它并不是一個(gè)簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的電子商務(wù)網(wǎng)站，而是一個(gè)可以為交易者提供網(wǎng)上交易洽談的平臺(tái)。本文將電子商務(wù)平臺(tái)定義為獨(dú)立于產(chǎn)品或服務(wù)的供給者和需求者，依照特定的交易與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，以網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)為橋梁為交易雙方提供服務(wù)，其服務(wù)內(nèi)容能夠包含但不限于供求信息的提供與咨詢、交易的確立、支付與物流，也為企業(yè)提供了資金借貸的載體和高效的信息洽談環(huán)境。

第三方電子商務(wù)平臺(tái)企業(yè)的服務(wù)對(duì)象以中小企業(yè)為主，幾乎所有中小企業(yè)需要的，能夠提供的產(chǎn)品服務(wù)都可以通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行交易。這種商務(wù)形式對(duì)降低企業(yè)成本、擴(kuò)展市場(chǎng)份額、共享信息、獲取商機(jī)、加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力有非常明顯的作用。

近年來(lái)電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)展迅速，電子商務(wù)交易額不斷持續(xù)上升，相關(guān)服務(wù)呈現(xiàn)科學(xué)化、系統(tǒng)化態(tài)勢(shì)，各平臺(tái)間的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越強(qiáng)烈。中國(guó)電子商務(wù)研究中心（100EC.CN）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模為16.2萬(wàn)億元，其中企業(yè)網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到12.9萬(wàn)億元，占電商整體交易規(guī)模的近八成，同比增長(zhǎng)27.2%。2016年3月4日，美國(guó)知名調(diào)查公司Forrester發(fā)布亞太電商數(shù)據(jù)報(bào)告指出，2015年中國(guó)電商市場(chǎng)規(guī)模正式超越美國(guó)，成為全球第一大電商市場(chǎng)。

（2）運(yùn)行機(jī)制

1.第三方電商信用融資思路

第三方電子商務(wù)信用融資形式的運(yùn)轉(zhuǎn)思想是電子商務(wù)企業(yè)以電子商務(wù)信用和網(wǎng)商的資金流為參考依據(jù)，為中小企業(yè)提供授信評(píng)價(jià)，從而作為銀行提供是否為中小企業(yè)發(fā)放貸款重要依據(jù)。在此模式中，如果中小企業(yè)出現(xiàn)違約情況，則電子商務(wù)平臺(tái)會(huì)采取“網(wǎng)絡(luò)公示”或

“停止服務(wù)”的懲罰措施，將違約企業(yè)的信息曝光在電子商務(wù)網(wǎng)站上，并取消其平臺(tái)經(jīng)營(yíng)權(quán)，這相當(dāng)于切斷了違約企業(yè)的人脈資源和銷售渠道，同時(shí)留下不良的電子商務(wù)信用和金融信用記錄，以后也難以從銀行獲得貸款，這種懲罰措施對(duì)網(wǎng)商來(lái)說(shuō)無(wú)疑是非常嚴(yán)重的。由此可以看出，第三方電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)中小企業(yè)提供的授信評(píng)價(jià)對(duì)于電子商務(wù)信用融資的成功至關(guān)重要。

電子商務(wù)信用平臺(tái)第三方電子商務(wù)信用融資模式的整體運(yùn)行思路如圖：

2.貸款流程

第三方電子商務(wù)平臺(tái)下的網(wǎng)絡(luò)融資的運(yùn)行由以下幾個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成：

第一，貸款企業(yè)在網(wǎng)上平臺(tái)發(fā)出貸款申請(qǐng)；

第二，電商服務(wù)企業(yè)根據(jù)接收到的貸款申請(qǐng)和網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)庫(kù)審核企業(yè)信息、信用并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估，從而決定是否貸款及貸款計(jì)劃；

第三，銀行等放貸機(jī)構(gòu)根據(jù)電商服務(wù)企業(yè)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行放貸決定；

第四，放貸機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方支付平臺(tái)為貸款企業(yè)放貸；

第五，放貸機(jī)構(gòu)委托電商服務(wù)企業(yè)對(duì)貸款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行日常檢查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，為順利還貸提供保障。

第三方電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)融資的案例分析——以拉卡拉“pos貸”為例

（1）發(fā)展情況

拉卡拉作為以普惠、科技、創(chuàng)新、綜合為理念的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，是以客戶為導(dǎo)向提供支付、征信、融資、社區(qū)金融等產(chǎn)品和服務(wù)的共生系統(tǒng)。作為一家O2O電商平臺(tái)，拉卡拉從開(kāi)始的純支付業(yè)務(wù)延伸到征信、融資、收單等服務(wù)如今已經(jīng)在電商領(lǐng)域取得重大突破。

（2）創(chuàng)新的運(yùn)行機(jī)制

“POS貸”業(yè)務(wù)是基于拉卡拉自有收單商戶的結(jié)算流水授信機(jī)制，經(jīng)過(guò)貸前準(zhǔn)入、貸中監(jiān)控、貸后管理的規(guī)定為收單商戶提供貸款，無(wú)需抵押和擔(dān)保，因而這種全新的智能收單終端系統(tǒng)備受商家青睞。自有收單商戶可以在微信公眾號(hào)或MPOS客戶端上選擇相應(yīng)的業(yè)務(wù)人口，按照頁(yè)面提示輸人用戶相關(guān)貸款信息，完成用戶認(rèn)證、商戶信審后即可獲得拉卡拉發(fā)放的貸款，操作簡(jiǎn)單快捷，方便安全。這種運(yùn)行模式具有以下特點(diǎn)：

1.線下平臺(tái)與線上平臺(tái)合作

拉卡拉經(jīng)過(guò)十年的線下積累，商戶規(guī)模突破300萬(wàn)，便民網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)50萬(wàn)個(gè)，這些資源為拉卡拉開(kāi)展其他移動(dòng)新型業(yè)務(wù)提供了信息和流量基礎(chǔ)，已經(jīng)成為拉卡拉獨(dú)具特色的“供血站”。線下支付端站穩(wěn)，隨后拉卡拉推出收款寶、商戶通等創(chuàng)新性產(chǎn)品，全面布局移動(dòng)"POS貸”，將線下平臺(tái)與電商平臺(tái)領(lǐng)域相結(jié)合，以此逐步拓寬電商業(yè)務(wù)，建立包括電商、信貸在內(nèi)的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了從線下到線上的閉環(huán)，這樣用戶就可以通過(guò)線上或線下平臺(tái)隨借隨還，輕松解決資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題。

2.依照客戶情況，量身匹配

與其他電子商務(wù)平臺(tái)不同，拉卡拉信貸是一種自有信貸產(chǎn)品，依托大數(shù)據(jù)模型精細(xì)分析，依照中小商戶的自身需求及能力合理安排貸款額度、期限和利率。拉卡拉"POS貸”依托大數(shù)據(jù)平臺(tái)，深入研究和分析不同中小企業(yè)的自身特點(diǎn)，在提供多種融資選擇的同時(shí)也量身定制貸款計(jì)劃。

3.三線齊發(fā)、共生發(fā)展

拉卡拉"POS貸”則在收單、征信、信貸這三條業(yè)務(wù)線上共同使勁，在緩解中小企業(yè)收單難、征信難問(wèn)題的前提下，解決中小企業(yè)的信貸桎梏，這一過(guò)程也促進(jìn)了中小微金融在互聯(lián)網(wǎng)金融中取得新進(jìn)展?！癙OS貸”作為一個(gè)綜合平臺(tái)，共同作用三大板塊：以支付作為主要人口，為理財(cái)、信貸和征信提供大量信息資源，同時(shí)依托征信體系保駕護(hù)航，為平臺(tái)內(nèi)其他業(yè)務(wù)的發(fā)展提供有效保證，形成一條完整的共生產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)整個(gè)綜合平臺(tái)的健康平穩(wěn)發(fā)展。

（3）“大數(shù)據(jù)+征信”的風(fēng)控模式

拉卡拉正式進(jìn)入收單領(lǐng)域后囊括海量商戶資源，積累了大量商戶真實(shí)交易流水?dāng)?shù)據(jù)。此外，征信業(yè)務(wù)的發(fā)展也有效提升了商戶信貸的風(fēng)控等級(jí)。一方面，我國(guó)首個(gè)面向中小企業(yè)的征信系統(tǒng)——拉卡拉旗下的“考拉征信”，可以同時(shí)覆蓋個(gè)人和企業(yè)進(jìn)行全面征信，有助于強(qiáng)化對(duì)中小商戶的體系化評(píng)估。另一方面，考拉征信推出了我國(guó)首個(gè)專門針對(duì)中小商戶的信用評(píng)估產(chǎn)品一考拉商戶信用分，形成了拉卡拉獨(dú)特的“大數(shù)據(jù)+征信”的風(fēng)險(xiǎn)控制模式。

結(jié)論

本文從中小企業(yè)面臨融資困難這一情況出發(fā)，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)電子商務(wù)平臺(tái)融資方式的探究和對(duì)典型案例的細(xì)致剖析，得出了電子商務(wù)這種創(chuàng)新型的融資形式在很大程度上對(duì)緩解其融資瓶頸的問(wèn)題有積極意義。以拉卡拉"POS"貸為代表的電子商務(wù)平臺(tái)融資產(chǎn)品的成功是建立在完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系、創(chuàng)新的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品上的，使得多數(shù)中小企業(yè)及時(shí)取得資金支持。

電子商務(wù)平臺(tái)融資模式以互聯(lián)網(wǎng)的思維開(kāi)創(chuàng)了一套特有的中小貸款技術(shù)，這種快捷、高效的融資形式填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融抵押型貸款的空白，有效減輕了電商中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，探究出了一條為廣大中小企業(yè)提供融資支持和促進(jìn)自身可持續(xù)發(fā)展的新渠道。電子商務(wù)平臺(tái)融資以方便快捷、小額借貸為特點(diǎn)，可以為中小企業(yè)提供借貸支持，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)商業(yè)貸款市場(chǎng)的缺口，有利于彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)體系的缺點(diǎn)。

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