易磊 葛巍 鐘莉夢桃

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在金融方面的改革也日益凸顯，利率市場化是目前我國金融改革的重要內(nèi)容。首先通過對利率市場化概念做出界定，然后分析利率市場化與商業(yè)銀行之間的關(guān)系，進(jìn)丙探討了利率市場化對商業(yè)銀行的影響，得出市場翻率風(fēng)險加劇，商業(yè)銀行風(fēng)險壓力增加、在競爭機(jī)制中銀行利差整體縮小和利率市場化存迸商業(yè)銀行多元化發(fā)展的結(jié)論。并著重強(qiáng)調(diào)在市場利率化的競爭機(jī)制中，商業(yè)銀行的在金融工具、經(jīng)營方式和服務(wù)上的創(chuàng)新性顯現(xiàn)尤為重要，由此可以看出，利率市場化對商業(yè)銀行來說既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。

利率市場化 商業(yè)銀行 影響

利率市場化的概念

利率市場化是指將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)掌握利率變動的決策權(quán)，通過自己擁有的資金量對市場進(jìn)行預(yù)判，并根據(jù)央行給出的基準(zhǔn)利率進(jìn)行上下波動的調(diào)節(jié)，自主決定利率，市場資本的供給雙方?jīng)Q定利率大小和金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率。同時，市場利率化不是完全由市場來決定，也要受國家宏觀調(diào)控的影響。主要包括了利率決定、利率期限、利率結(jié)構(gòu)等當(dāng)面的市場化。以銀行間同業(yè)拆借的利率和市場上短期國債利率最為利率變動的導(dǎo)向，同時也會受到中央銀行的間接影響。把貨幣市場利率當(dāng)做媒介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。

利率市場化對商業(yè)銀行的影響

（1）利率市場化與商業(yè)銀行的關(guān)系

在金融市場上商業(yè)銀行占著舉足輕重的地位，對政府、企業(yè)、個人消費(fèi)者來說都有著重要的影響，在市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起到了巨大的作用。在市場化經(jīng)濟(jì)體制不斷深化改革中，利率市場化與商業(yè)銀行有著緊密的聯(lián)系。商業(yè)銀行之間的競爭在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下愈來愈激烈，市場利率化有力的解決了在競爭機(jī)制中的公平問題，通過進(jìn)一步加強(qiáng)市場利率化的改革，有利于促進(jìn)中國金融市場的健康合理發(fā)展，在推進(jìn)我國銀行業(yè)多元化發(fā)展的同時，為營造健康的外部環(huán)境提供有利的影響。同時，利率市場化的發(fā)展能夠激活商業(yè)銀行的創(chuàng)新性和能動性，使得商業(yè)銀行在滿足日常的經(jīng)營業(yè)務(wù)的同時，提高市場競爭力。

（2）市場利率化對商業(yè)銀行影響的具體分析

1.市場利率風(fēng)險加劇，商業(yè)銀行風(fēng)險壓力增加

利率風(fēng)險是利率的變動由此產(chǎn)生的不確定性對商業(yè)銀行所造成的損失，市場利率化帶來利率的不穩(wěn)定性，會根據(jù)銀行自身和市場上的資金狀況進(jìn)行自主調(diào)動，這樣頻繁的利率更替，會增加銀行風(fēng)險壓力。同時收益與成本之間也有可能因為利率的變化而產(chǎn)生方向的偏差，導(dǎo)致商業(yè)銀行自身受到損失。并且原本投資于固定利率的金融工具，當(dāng)市場利率上升時，可能導(dǎo)致其價格下跌的風(fēng)險。隨著利率市場化逐漸推廣，商業(yè)銀行受到的影響也逐漸加大，由于利率的波動，會使得資金收益同負(fù)債成本不是呈現(xiàn)等量變化的，同時也存在把握和預(yù)測市場利率較為困難的問題，因此進(jìn)一步加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險。從我國實例分析，中小商業(yè)銀行在利率市場化的發(fā)展中，存在自身經(jīng)營能力較弱，抗風(fēng)險能力較低的特點(diǎn)，就要我們建立有效的市場競爭機(jī)制和保險體系，對利率的走勢進(jìn)行監(jiān)控，根據(jù)利率內(nèi)在規(guī)律性來做出判斷。

2.在競爭機(jī)制中銀行利差整體縮小

利率市場化意味著將利率的決定權(quán)交給銀行自身，伴隨著利率市場化的改革，依靠低利率來吸引客戶將成為最主要的競爭方式，銀行間的貸款競爭將會明顯加大。銀行之間都會通過降低貸款利息、提高存款利率來吸引投資人，這樣的競爭將會導(dǎo)致銀行之間的利率縮小。在競爭的同時，一些競爭能力較差的人也會被市場淘汰，宣布破產(chǎn)，從而也會達(dá)到一個優(yōu)勝劣汰的結(jié)果。由于市場競爭格局的重大變化和對外開放的逐步深入，在市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制中的市場利率化也會在一定程度上打破國有商業(yè)銀行的壟斷地位，使得商業(yè)銀行之間在競爭機(jī)制更具有活力。在這樣的環(huán)境下，商業(yè)銀行在產(chǎn)品和制度上實現(xiàn)創(chuàng)新性是占據(jù)有利地位的重要因素。

3.利率市場化存進(jìn)商業(yè)銀行多元化發(fā)展

金融市場的自由化促進(jìn)了金融業(yè)的迅猛發(fā)展，其中利率市場化就屬于金融市場自由化的一部分，在富有競爭意識的環(huán)境中，促使商業(yè)銀行進(jìn)一步增加融資工具，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，完善監(jiān)督制度和信息披露制度，通過確立經(jīng)濟(jì)和法律手段來為我國商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展?fàn)I造一個良好的環(huán)境。同時，也不再局限于以前固有的盈利業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融創(chuàng)新，推出新的金融工具、產(chǎn)品和服務(wù)。根據(jù)市場預(yù)判對利率做出調(diào)整，做好市場調(diào)查，并根據(jù)消費(fèi)者偏好提供創(chuàng)新性產(chǎn)品，拓展業(yè)務(wù)，發(fā)展市場空間，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多元化、創(chuàng)新化，凸顯自身在市場中的優(yōu)勢。利率市場化不僅給商業(yè)銀行帶來了新的機(jī)遇，同時也使商業(yè)銀行面臨新的挑戰(zhàn)。通過在利率市場化競爭機(jī)制中，商業(yè)銀行更能增強(qiáng)自身適應(yīng)市場環(huán)境的變化，利率的高低會直接商業(yè)銀行的收入狀況，因此可以將商業(yè)銀行之間利率的競爭視為價格的競爭，因此銀行之間的競爭方式由非價格競爭轉(zhuǎn)向價格競爭，在金融市場逐步放開的情況下，外資機(jī)構(gòu)大量融人所帶來的金融市場工具、經(jīng)營方式和服務(wù)都在一定程度上對我國的商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定程度的影響，我國商業(yè)銀行在收到外資金融機(jī)構(gòu)沖擊的同時，也逐步增強(qiáng)了我國商業(yè)銀行的競爭力，使我國商業(yè)銀行的競爭將發(fā)生質(zhì)的變化，進(jìn)入嶄新的層次。

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