袁誠(chéng)

本文在對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)充分調(diào)查的基礎(chǔ)上，從非完全競(jìng)爭(zhēng)條件出發(fā)探討影響利率定價(jià)的因素以及利率定價(jià)與信貸投入的關(guān)系。調(diào)研結(jié)果表明，農(nóng)村金融市場(chǎng)的壟斷性造成利率定價(jià)偏高，借款人對(duì)于利率定價(jià)改革產(chǎn)生錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。提出了建立合理的貸款利率定價(jià)機(jī)制并嚴(yán)格執(zhí)行， 加大市場(chǎng)化利率改革的宣傳力度等政策建議，以期改善農(nóng)村信貸市場(chǎng)效率。

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的推進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不斷放寬。繼2004年1月1日擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)區(qū)間之后，中國(guó)人民銀行從2004年10月29日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率，并放寬人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。對(duì)金融機(jī)構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）的貸款利率原則上不再設(shè)定上限，貸款利率下浮幅度不變，貸款利率下限仍為基準(zhǔn)利率的0.9倍。對(duì)金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境尚不完善的農(nóng)村信用社，貸款利率仍實(shí)行上限管理，最高上浮系數(shù)為貸款基準(zhǔn)利率的2.3倍，貸款利率下浮幅度不變。以調(diào)整后的一年期貸款基準(zhǔn)利率（6.57%）為例，農(nóng)村信用社可以在6.57%～15.111%的區(qū)間內(nèi)自主確定貸款利率，根據(jù)企業(yè)的信譽(yù)、風(fēng)險(xiǎn)等因素確定合理的貸款利率，并逐步形成按照貸款風(fēng)險(xiǎn)成本差別定價(jià)的格局。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，放開利率浮動(dòng)空間，讓信用條件比較差的借款人通過較高的利率獲得借款機(jī)會(huì)，而讓信用條件較好的借款人享受優(yōu)惠利率以及下浮的好處，保護(hù)優(yōu)秀客戶資源。以利率差別待遇，激勵(lì)客戶群向優(yōu)質(zhì)客戶轉(zhuǎn)變，并讓不同類型客戶承擔(dān)相應(yīng)的貸款成本，實(shí)現(xiàn)農(nóng)信社的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，是政策推行的目標(biāo)所在。

那么，新一輪農(nóng)村信用社利率市場(chǎng)化改革的成效如何，能否在西部達(dá)到支農(nóng)目標(biāo)，改善農(nóng)村金融供給不足的狀況呢？我們?cè)谳爡^(qū)8縣2市1區(qū)，共發(fā)放農(nóng)村信用社信貸投放情況調(diào)查問卷700份，全部收回；農(nóng)戶貸款情況調(diào)查問卷700份，收回589份；個(gè)體工商戶貸款情況調(diào)查問卷144份，收回124份；中小企業(yè)貸款情況調(diào)查問卷73份，收回63份。通過調(diào)查，試圖了解上述問題的答案。

一、農(nóng)信社利率定價(jià)以及信貸投放概況

我市共有農(nóng)村信用聯(lián)社11家，2012年末分支機(jī)構(gòu)210個(gè)，工作人員1404名。其中，基層社198個(gè)，1373人；儲(chǔ)蓄所12個(gè)，31人。轄區(qū)總共有農(nóng)戶550312戶，其中個(gè)體工商戶39663戶；注冊(cè)企業(yè)15823個(gè)。

（一）利率定價(jià)及執(zhí)行情況

在人民銀行下發(fā)農(nóng)村信用社貸款定價(jià)辦法之前，各信用社都基本制定了利率定價(jià)管理辦法，但不完善。后來(lái)根據(jù)下發(fā)的農(nóng)村信用聯(lián)社貸款定價(jià)模板中的一般模板，重新制定了利率定價(jià)管理辦法，基本上都能按照管理辦法執(zhí)行。農(nóng)村信用社固定資產(chǎn)貸款利率基本在10%以上，流動(dòng)資金貸款利率在8%-10%之間。農(nóng)信社貸款利率都執(zhí)行上浮利率，最低上浮10%-30%，最高上浮70%-130%，沒有執(zhí)行下浮利率和基準(zhǔn)利率的農(nóng)信社。

（二）信貸投放情況

自2004年以來(lái)四大國(guó)有商業(yè)銀行相繼撤消縣域支行后，目前在縣域發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)有：農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、工商銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社和郵政儲(chǔ)匯局。在發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)村信用聯(lián)社的市場(chǎng)份額是最高，達(dá)到50%以上，2015年和2016年分別占比53.4%和53.3%。農(nóng)村信用社貸款的收息率基本達(dá)到90%以上，近幾年在不斷提高。中小企業(yè)貸款的比重較低，貸款客戶主要為農(nóng)戶，農(nóng)信社的資金支持力度可以基本滿足農(nóng)戶務(wù)農(nóng)貸款，但只能滿足部分中小企業(yè)貸款和個(gè)體工商戶貸款。農(nóng)信社認(rèn)為在貸款市場(chǎng)上主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是農(nóng)行和民間金融商業(yè)性借貸機(jī)構(gòu)以及正在大力發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的郵政儲(chǔ)蓄銀行。農(nóng)戶和個(gè)體工商戶在有資金需求時(shí)基本會(huì)首先考慮向親戚朋友借貸，中小企業(yè)則會(huì)考慮向金融機(jī)構(gòu)貸款。

縣級(jí)農(nóng)信社單戶抵押貸款和質(zhì)押貸款的貸款審批權(quán)限，目前都已經(jīng)達(dá)到300-500萬(wàn)元。我市除過韓城農(nóng)商行外，其余10家縣農(nóng)村信用聯(lián)社的質(zhì)押貸款審批權(quán)均在500萬(wàn)元。對(duì)保證貸款和信用貸款的審批權(quán)限較小，只有幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)元，最高為50萬(wàn)。在農(nóng)信社發(fā)放的貸款中，幾乎全部由本機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的，僅有1%左右是由上級(jí)主管部門批準(zhǔn)或應(yīng)主管部門要求發(fā)放的。貸款審批時(shí)間有減少的趨勢(shì)，需要上級(jí)批準(zhǔn)的最多需要60天，最少10天。本機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的最長(zhǎng)30天，最少僅需3天，下屬機(jī)構(gòu)審批基本都在10天以內(nèi)。

（三）小額信用貸款

信用社基本都在1999年和2000年開始開展農(nóng)戶小額信用貸款，在2002年以前都已經(jīng)開展了農(nóng)戶信用等級(jí)評(píng)估。通過與鄉(xiāng)村干部座談和信用社工作人員挨戶訪問農(nóng)戶，對(duì)農(nóng)戶的評(píng)級(jí)一般分優(yōu)秀、良好、一般三個(gè)等級(jí)，各等級(jí)的貸款額度因各縣級(jí)信用社而異，在10000～300000元不等。已經(jīng)有4家縣級(jí)信用社推行小組聯(lián)保貸款，每個(gè)聯(lián)保小組的人數(shù)2-5人，平均3人左右。小組聯(lián)保貸款對(duì)貸款人在農(nóng)信社是否有存款要求不一，最多要求存款達(dá)到貸款的30%，都要求農(nóng)戶組成擔(dān)保小組后才能貸款。若小組成員沒按時(shí)還款并有逾期存款，其他成員可以繼續(xù)貸款。農(nóng)戶小額信用貸款采用整借零還的償還方式。

（四）民間金融情況

本地民間商業(yè)性借貸的利率，以三個(gè)月為例，月息一般是1分2厘。但也有高的，在部分縣高達(dá)2分。本地個(gè)人借貸三個(gè)月的利率月息一般是1分，最高達(dá)1分5厘。除了對(duì)高利貸和地下錢莊這種民間金融形式聽說(shuō)過外，對(duì)抬會(huì)、典當(dāng)、銀背等都沒有聽說(shuō)過。在調(diào)查過程中，通過向7家信用社發(fā)放調(diào)查問卷的形式，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)有4家農(nóng)信社贊成民間融資合法化，2家農(nóng)信社反對(duì)民間金融合法化，1家認(rèn)為無(wú)所謂。

二、農(nóng)戶與個(gè)體工商戶貸款情況

（一）農(nóng)戶貸款

農(nóng)信社對(duì)信貸政策的宣傳，是農(nóng)戶和個(gè)體工商戶了解貸款政策的主要途徑和方式，90%以上都是通過這種方式了解的。平時(shí)都很少關(guān)注，也只有在需要貸款時(shí)才從信用社了解。

貸款利率的高低是其最關(guān)注的問題。從問卷情況來(lái)看，農(nóng)信社目前在縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)中貸款利率是處于較高位置，農(nóng)戶和個(gè)體工商戶在從農(nóng)信社貸款時(shí)都最關(guān)注利率，并且都認(rèn)為利率偏高或很高，在目前的利率下會(huì)提前還款。

農(nóng)戶貸款主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)，借款的滿足率較高。農(nóng)戶只要達(dá)到農(nóng)信社的放貸條件，提出貸款申請(qǐng)都能足額得到貸款。50%以上的農(nóng)戶認(rèn)為，農(nóng)信社放貸主要的考慮因素是借款人的還款能力和良好的信用等級(jí)。

民間商業(yè)性融資機(jī)構(gòu)在本地區(qū)影響微弱。農(nóng)戶和個(gè)體工商戶對(duì)民間商業(yè)性貸款知道的很少，僅聽說(shuō)過高利貸和地下錢莊，但沒有從這些組織借過錢。他們?cè)谛枰Y金時(shí)，會(huì)選擇向親戚借錢或向農(nóng)信社借款。

（二）中小企業(yè)貸款

縣級(jí)機(jī)構(gòu)借款企業(yè)的規(guī)模一般都不大，注冊(cè)資本基本都在500萬(wàn)元以下。其中，82%以上都在100萬(wàn)元以下，注冊(cè)資本在1000萬(wàn)元以上的企業(yè)寥寥無(wú)幾，28.6%的企業(yè)參加信用評(píng)級(jí)，最高級(jí)別為AAA，共有四家。

大部分企業(yè)對(duì)貸款利率的關(guān)注度相對(duì)較低，他們更關(guān)注是否能及時(shí)獲得貸款并能否滿足需求。只有25.4%的企業(yè)關(guān)注貸款利率的高低，認(rèn)為貸款利率很高的只占19%，認(rèn)為貸款利率適中的有11%，其余則認(rèn)為貸款利率較高。

企業(yè)貸款主要是流動(dòng)性貸款，期限較短，有77.8%的企業(yè)貸款主要用途是流動(dòng)性資金需求。因此，貸款的期限也主要集中在1-2年之間。企業(yè)大都認(rèn)為農(nóng)信社貸款期限劃分比較合理，但希望能根據(jù)生產(chǎn)的特點(diǎn)靈活設(shè)定貸款期限。

農(nóng)信社不能完全滿足中小企業(yè)的資金需求。中小企業(yè)想從農(nóng)信社申請(qǐng)貸款，只有7.6%的企業(yè)能得到申請(qǐng)額度100%的貸款，38.6%的企業(yè)能得到申請(qǐng)額度50～60%的貸款，不能滿足企業(yè)對(duì)資金的需求。

三、農(nóng)信社利率定價(jià)中存在的問題

目前，農(nóng)信社利率定價(jià)中存在如下問題：

（一）利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)后，信用社貸款利息收入相對(duì)減少，損害了農(nóng)信社眼前利益。

（二）新的利率執(zhí)行后，由于宣傳不夠到位，造成一些非信用戶的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和中小企業(yè)、事業(yè)單位也要求優(yōu)惠利率，形成了貸款利率盲目攀比的不良風(fēng)氣。

（三）信用社實(shí)行的浮動(dòng)利率定價(jià)給客戶造成了一定的錯(cuò)覺效應(yīng)。一些客戶以為，信用社的利率是軟政策、軟規(guī)定。在實(shí)際工作中，有相當(dāng)一部分客戶在信用社收貸時(shí)，首先與信用社工作人員在利率上討價(jià)還價(jià)，不按約定利率付息，增加了收貸收息的難度。

（四）隨著商業(yè)銀行逐漸退出縣域市場(chǎng)，農(nóng)信社在農(nóng)村市場(chǎng)上沒有有影響力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，形成了一定的壟斷。在貸款利率的決定上不能嚴(yán)格按照利率定價(jià)管理辦法，依然有“一浮到頂”的現(xiàn)象，不利于農(nóng)信社的發(fā)展，阻礙了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。

四、政策建議

（一）建立合理、適宜的農(nóng)信社貸款利率定價(jià)機(jī)制

隨著農(nóng)村金融體制改革的進(jìn)一步推進(jìn)，農(nóng)信社貸款利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)已成為一種必然。人行通過自身的特殊地位和窗口指導(dǎo)的職能，指導(dǎo)農(nóng)信社進(jìn)一步完善貸款利率定價(jià)機(jī)制。但目前建立的貸款利率定價(jià)機(jī)制，不能滿足放開貸款利率上限，擴(kuò)大利率浮動(dòng)空間的需要。所以，農(nóng)信社要抓住改革的大好時(shí)機(jī)，成立專門的利率定價(jià)小組，根據(jù)總行下發(fā)的農(nóng)信社貸款利率定價(jià)模版，結(jié)合自身的實(shí)際情況，建立與運(yùn)營(yíng)成本、預(yù)期收益和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的利率定價(jià)機(jī)制。

（二）嚴(yán)格執(zhí)行制定的貸款利率定價(jià)機(jī)制

雖然一些農(nóng)信社花費(fèi)了大量的人力、物力、財(cái)力制定了貸款利率定價(jià)管理辦法，但這一辦法的制定只是為完成任務(wù)，在業(yè)務(wù)操作過程中并沒有嚴(yán)格執(zhí)行，使其成為一種擺設(shè)。農(nóng)信社應(yīng)針對(duì)不同信用等級(jí)的客戶，利用利率杠桿的調(diào)節(jié)作用，擴(kuò)大資金運(yùn)作市場(chǎng)，提高運(yùn)營(yíng)效率，更好的服務(wù)于“三農(nóng)”。

（三）對(duì)工作人員培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)素養(yǎng)

農(nóng)信社貸款利率上限，增加利率浮動(dòng)的空間對(duì)信貸人員知識(shí)水平、業(yè)務(wù)素質(zhì)要求進(jìn)一步提高，農(nóng)信社只有不斷對(duì)其工作人員進(jìn)行培訓(xùn)，不斷學(xué)習(xí)商業(yè)銀行以及別的金融機(jī)構(gòu)的展業(yè)及政策實(shí)施上的經(jīng)驗(yàn)，提高員工的素質(zhì)，才能適應(yīng)這一要求，降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收益。

（四）加大市場(chǎng)化利率改革的宣傳力度

擴(kuò)大宣傳面，使廣大農(nóng)民真正了解信用社利率定價(jià)工作的具體規(guī)定，以及對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。同時(shí)做好柜臺(tái)解釋工作，使農(nóng)民懂得利率政策，積極爭(zhēng)當(dāng)優(yōu)秀信用戶，來(lái)創(chuàng)建良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)平臺(tái)。（作者單位為陜西省信用聯(lián)社渭南審計(jì)中心）