(四川大學(xué)錦江學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院 四川 成都 610000)

隨著經(jīng)濟(jì)及社會(huì)的不斷發(fā)展，我國市場經(jīng)濟(jì)體制發(fā)育不斷完善。為了能夠在激烈的市場競爭中博得一席之地，民營企業(yè)必須加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，并將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)，有效提升民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力。

一、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與應(yīng)對

(一)民營企業(yè)常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是來源于對企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)以及戰(zhàn)略而產(chǎn)生的各種不利影響的重大情況，或者是源于各類不正確的目標(biāo)以及戰(zhàn)略而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。在財(cái)務(wù)管理之中，最為常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括下述幾點(diǎn)：

采購風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)由于進(jìn)行原材料的采集而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，比如供貨商出現(xiàn)了供貨不足，這樣就使得采購的市場價(jià)格發(fā)生了巨大的變化。

應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：在企業(yè)之中由于實(shí)際回收期和預(yù)期回收期之間的偏離而導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理的成本增大的風(fēng)險(xiǎn)。在一些民營企業(yè)，由于資產(chǎn)被債務(wù)人長時(shí)間的無償占用，對企業(yè)財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性產(chǎn)生了非常嚴(yán)重的影響，應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也就是在應(yīng)收賬款方面缺少必要的節(jié)制。在我國，很多企業(yè)的產(chǎn)品都存在著滯銷的情況，這就使得企業(yè)的應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷的過程之中，對客戶的信用等級認(rèn)識(shí)還不到位，所以出現(xiàn)過渡賒銷的現(xiàn)象導(dǎo)致應(yīng)收賬款的一種失調(diào)，直至最后成為壞賬，給企業(yè)造成損失。

存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品在銷售過程中可能面臨的不確定風(fēng)險(xiǎn)。存貨屬于企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)且占有較大比重，因此部分企業(yè)由于不能有效的進(jìn)行存貨管理，致使企業(yè)損失大量資產(chǎn)。長時(shí)間庫存存貨，企業(yè)要承擔(dān)市價(jià)下落所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失和保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)由于舉債經(jīng)營而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。鮮少有企業(yè)會(huì)選擇零負(fù)債經(jīng)營，企業(yè)的經(jīng)營依靠自有本錢或者外債，而資本的組成結(jié)構(gòu)會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生非常大的影響。

(二)民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本原則之一就是風(fēng)險(xiǎn)收益的權(quán)衡環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理流程可以分為以下4個(gè)方面：

1.風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測

它是指企業(yè)把“未知”變成“已知”，減少或抑制財(cái)務(wù)管理中的不確定性，致使形成以下兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測步驟，識(shí)別是為管理者指明對象，估量是對已明確的對象進(jìn)行定量描述，指明其發(fā)生的概率及影響程度，以使企業(yè)明確風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)測是企業(yè)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)。

2.風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策

在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測之后，企業(yè)必須對當(dāng)前的財(cái)務(wù)形勢進(jìn)行分析，并且依據(jù)評估做出最后的決策，以使企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)物成本，選擇滿意管理的方案。

3.風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)預(yù)防與控制

在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)決策之后，企業(yè)選定了方案，這時(shí)管理部門必須對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)防與控制，使事件的發(fā)生朝著企業(yè)預(yù)期的方面發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)要事先制定出風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)的預(yù)防和控制的措施。

4.風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理

當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事件預(yù)測后，企業(yè)需要對此風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)處理。風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生可能會(huì)導(dǎo)致以下兩種結(jié)果：一是企業(yè)沒有發(fā)生資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的事件，企業(yè)從順利運(yùn)營中取得了其預(yù)期的收益，或得到額外的風(fēng)險(xiǎn)管理收益；二是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，企業(yè)可能蒙受巨大損失和獲得更大收益。

具體流程見經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理流程圖：

以應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理為例，企業(yè)可以通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的衡量去評估應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：

(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，是計(jì)量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的指標(biāo)，計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

(2)應(yīng)收賬款回收期，反映企業(yè)收回應(yīng)收賬款所需的平均時(shí)間，計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款回收期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

這兩個(gè)指標(biāo)用來反映資金回收時(shí)間上的不確定性引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款回收期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率成反比例關(guān)系，回收期長說明企業(yè)存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；

(3)壞賬損失率，為本期發(fā)生的壞賬損失占本期到期的全部應(yīng)收賬款的百分比：

壞賬損失率=壞賬損失/應(yīng)收賬款總額

(4)應(yīng)收賬款收現(xiàn)率，為本期有效收回的應(yīng)收賬款占本期到期的全部應(yīng)收賬款的百分比：

應(yīng)收賬款收現(xiàn)率=本期收回的應(yīng)收賬款/應(yīng)收賬款總額

上面所說的這兩個(gè)指標(biāo)對應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理評估之后，作為企業(yè)而言，必須要進(jìn)行恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范以及控制。

(1)針對不同的客戶制定不同的賒銷策略。

(2)制定合理的收賬政策，及時(shí)催收貨款。

(3)建立壞賬準(zhǔn)備金制度。

二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

(一)建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系

1.設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門

對于民營企業(yè)而言，必須進(jìn)一步加快實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)管理控制的專門化，針對不同的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，建立一個(gè)行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，通過對風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析等措施，來對企業(yè)經(jīng)營管理過程中所可能產(chǎn)生的一切風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行較為全面的評估以及管理。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須要根據(jù)企業(yè)的自身情況來確立，也要定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理人員培訓(xùn)。對于眾多的大中型企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須是要獨(dú)立且擁有相關(guān)的權(quán)利，應(yīng)該對企業(yè)所有的業(yè)務(wù)部門對行風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)、控制以及評估，讓其始終處在風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控之中。對于眾多的小型企業(yè)來說，風(fēng)險(xiǎn)部門的權(quán)利以及職責(zé)應(yīng)該遵循自上而下的一種風(fēng)險(xiǎn)管理原則。

2.強(qiáng)化內(nèi)部控制

企業(yè)的目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)最終的價(jià)值增值，所以內(nèi)控的基本目標(biāo)就是以合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、有效提升經(jīng)營活動(dòng)的效率來進(jìn)行定位的。內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的價(jià)值鏈就是以增加企業(yè)價(jià)值為目標(biāo)，以核心企業(yè)與客戶、分銷商、供應(yīng)商、服務(wù)商的協(xié)同商務(wù)，協(xié)同競爭和多贏原則為運(yùn)作模式，來分析出能實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略控制目標(biāo)的價(jià)值鏈，確定價(jià)值鏈上各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)并進(jìn)行分析，從而對具體業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，消除或簡化一些不增值的制度設(shè)計(jì)，增加或強(qiáng)化一些能夠使企業(yè)增值的內(nèi)部控制制度。

(二)發(fā)揮財(cái)務(wù)管理作用防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

作為民營企業(yè)而言，必須要遵守風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的原則，在企業(yè)中，各個(gè)部門、人員，尤其是對于企業(yè)的決策管理者和相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人員來說則必須要加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)管理防范的意識(shí)，并且要將這種意識(shí)滲透在財(cái)務(wù)管理工作的方方面面。財(cái)務(wù)管理人員除了要掌握必要的扎實(shí)的相關(guān)的專業(yè)知識(shí)之外，還應(yīng)具備對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度以及良好的職業(yè)判斷。只有這樣，才能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運(yùn)營過程中所可能出現(xiàn)的各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠在具體的環(huán)境中進(jìn)行分析，最終提出解決的方案。

在對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行應(yīng)對的過程之中，民營企業(yè)必須要對財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境以及各種變化進(jìn)行認(rèn)真地分析，找出相應(yīng)策略提高其財(cái)務(wù)活動(dòng)的適應(yīng)和應(yīng)變能力，并且不斷的完善其財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。在當(dāng)今社會(huì)中，市場是瞬息萬變的，同時(shí)財(cái)務(wù)管理環(huán)境也是在不斷地變化之中的，對于民營企業(yè)而言必須要設(shè)置工作高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，不斷完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，保證企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)始終處在有效地運(yùn)轉(zhuǎn)之中，這樣才能防止因?yàn)榄h(huán)境的變化而產(chǎn)生的各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也能有效地提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

作為民營企業(yè)，應(yīng)該通過會(huì)計(jì)政策以及各種策略來解決在現(xiàn)階段之中以及未來預(yù)見的各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿在企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)之中，所以無論是哪種工作的失誤都會(huì)給企業(yè)帶來不可避免的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以作為財(cái)務(wù)工作人員，必須要時(shí)時(shí)刻刻繃緊安全線，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。應(yīng)該通過在企業(yè)內(nèi)建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)部門在監(jiān)管方面的積極作用，增強(qiáng)所有財(cái)務(wù)人員在風(fēng)險(xiǎn)防范方面的意識(shí)。

從另外一個(gè)角度來分析，由于民營企業(yè)的大量的資金的積壓的存在形式是存量資產(chǎn)的形態(tài)，所以合理地利用現(xiàn)有的各類資源，就能夠保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的安全，從而有效對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。作為民營企業(yè)，必須要定時(shí)對資產(chǎn)進(jìn)行大規(guī)模地核查，這樣就能夠?qū)ΜF(xiàn)有的存量資產(chǎn)做到心中有數(shù)，同時(shí)根據(jù)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的情況，通過資金的集中投入購買關(guān)鍵設(shè)備，這樣一來就在無形中減少了對流動(dòng)資產(chǎn)的占用。

綜上所述，財(cái)務(wù)管理是民營企業(yè)綜合管理的核心內(nèi)容，是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略化發(fā)展規(guī)劃的中心環(huán)節(jié)。在市場競爭日趨激勵(lì)、企業(yè)管理壓力逐漸增大的背景下，企業(yè)應(yīng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)挠^念，學(xué)會(huì)合理利用風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)防范并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通過實(shí)施財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略，從預(yù)算、收賬、存貨、內(nèi)控、費(fèi)用、監(jiān)督等幾方面著手，最大程度降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以保證自身價(jià)值的最大化，合理實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)。

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