石慧君

摘 要：經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，我國(guó)銀行承兌匯票已然成為商品貿(mào)易市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)乃至金融市場(chǎng)的重要力量。銀行承兌匯票對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)具有豐富功能，雖然在產(chǎn)品的實(shí)際運(yùn)用中存在著各種各樣的問(wèn)題，但隨著電子匯票的逐步推廣和完善，許多風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效防控。因此，銀行承兌匯票產(chǎn)品對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)具有積極的應(yīng)用意義。

關(guān)鍵詞：銀行承兌匯票 重要功能 問(wèn)題 對(duì)策建議

從上世紀(jì)80年代萌芽開(kāi)始，通過(guò)三十多年的實(shí)際運(yùn)用和制度完善，銀行承兌匯票產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展相當(dāng)成熟。該品種對(duì)于促進(jìn)企業(yè)間商品服務(wù)貿(mào)易和推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

一、定義

銀行承兌匯票是指在承兌銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶(hù)的存款人出票，向開(kāi)戶(hù)銀行申請(qǐng)并經(jīng)開(kāi)戶(hù)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期見(jiàn)票即付，無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

二、重要功能

（一）支付結(jié)算功能

首先，銀行承兌匯票是一種支付結(jié)算工具，正是由于銀行信用的介入，使其具有了貨幣的支付結(jié)算功能。在貿(mào)易活動(dòng)中，只要收款方同意接受銀行承兌匯票的結(jié)算方式，收款方在完成了貨物交付或提供服務(wù)后，交易結(jié)束。

（二）短期融資功能

目前，銀行承兌匯票的表現(xiàn)介質(zhì)有兩種，即紙質(zhì)匯票和電子匯票。紙票最長(zhǎng)承兌期限不超過(guò)6個(gè)月，電票最長(zhǎng)承兌期限不超過(guò)12個(gè)月。在出票人向銀行提供部分保證金及相應(yīng)的擔(dān)保措施后，就可以得到由銀行承兌的匯票，并可以此完成應(yīng)付款項(xiàng)的交付，免于現(xiàn)款結(jié)算，可以待匯票到期日再將應(yīng)付款項(xiàng)予以交付。這樣相當(dāng)于出票人在票據(jù)簽發(fā)當(dāng)日獲得了一筆融資，期限不超過(guò)12個(gè)月，不僅減少了貨款對(duì)企業(yè)當(dāng)下?tīng)I(yíng)運(yùn)資金的占用，并且?guī)椭髽I(yè)實(shí)現(xiàn)了延期付款的目的。

（三）財(cái)務(wù)費(fèi)用節(jié)省功能

出票人獲得銀行承兌匯票，需要交納兩項(xiàng)費(fèi)用，即風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用和承兌手續(xù)費(fèi)用。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率與承兌期限長(zhǎng)短相關(guān)，一般不超過(guò)1.2%；承兌手續(xù)費(fèi)費(fèi)率按票面金額的0.05%按次計(jì)收。因此，出票人的融資成本最多為1.25%。相較于同期貸款利率，企業(yè)的融資成本要低得多，客觀上降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，因此，有很多企業(yè)主動(dòng)利用銀行承兌匯票產(chǎn)品作為貿(mào)易結(jié)算工具。

（四）信用保證功能

由于持票人持有的銀行承兌匯票具有銀行信用的保證，該產(chǎn)品的流通性能大大增強(qiáng)。持票人所持票據(jù)的處置選擇有多種且靈活，可背書(shū)轉(zhuǎn)讓給自己的貿(mào)易對(duì)手，如遇緊急資金需求可提前赴銀行貼現(xiàn)，也可正常持有至到期日向銀行提示付款。

（五）銀行維護(hù)客戶(hù)關(guān)系的重要工具功能

在銀行信貸規(guī)模緊張階段，銀行的重要信貸客戶(hù)如有緊急融資需求，而銀行因規(guī)模所限不能立即滿(mǎn)足客戶(hù)時(shí)，一般會(huì)使用銀行承兌匯票產(chǎn)品滿(mǎn)足企業(yè)的貿(mào)易融資需求。一方面能夠有效解決客戶(hù)資金需求問(wèn)題，并維護(hù)客戶(hù)關(guān)系，另一方面也能幫助銀行緩解存款壓力和創(chuàng)造中間業(yè)務(wù)收入。此時(shí)，銀行往往會(huì)提供更優(yōu)惠的費(fèi)率條件來(lái)維護(hù)客戶(hù)關(guān)系，從而企業(yè)能夠更大程度地降低融資成本。

三、存在的問(wèn)題

當(dāng)然，在銀行承兌匯票產(chǎn)品為企業(yè)帶來(lái)諸多便利和好處的同時(shí)，在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中還存在著許多問(wèn)題。

（一）弱小出票人企業(yè)簽發(fā)門(mén)檻高

依據(jù)出票人企業(yè)的實(shí)力不同，銀行收取的保證金比例和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率不同。企業(yè)實(shí)力越小、資信越弱，銀行開(kāi)具承兌匯票的條件門(mén)檻越高，出票人支付的資金成本越高。

（二）票據(jù)欺詐影響流通

近年來(lái)，由于票據(jù)欺詐事件多發(fā)，克隆票、偽造票、變?cè)炱鳖l出，收款方為減少風(fēng)險(xiǎn)而降低了接收銀行承兌匯票作為結(jié)算方式的意愿，從而使得持票方背書(shū)轉(zhuǎn)讓的難度也同時(shí)增加，嚴(yán)重影響了流通性。

（三）企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)高

銀行承兌匯票的應(yīng)用環(huán)節(jié)多，涉及票據(jù)的開(kāi)具、收取、背書(shū)轉(zhuǎn)讓、兌付、貼現(xiàn)等多個(gè)環(huán)節(jié)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都對(duì)出票人和收票人雙方提出了管理的考驗(yàn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的疏漏直接會(huì)導(dǎo)致不能流通、不能貼現(xiàn)、被追索等票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、對(duì)策建議

針對(duì)銀行承兌匯票在企業(yè)應(yīng)用過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)控管理，提高財(cái)會(huì)人員素質(zhì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，嚴(yán)格操作合規(guī)要求，嚴(yán)控票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。同時(shí)，隨著人民銀行對(duì)電子銀行承兌匯票的大力推廣，紙票會(huì)逐漸退出，電票的積極應(yīng)用能夠有效地防范票據(jù)欺詐的發(fā)生，保護(hù)企業(yè)和銀行的利益。鑒于節(jié)約融資成本的考量，銀行承兌匯票產(chǎn)品的積極應(yīng)用對(duì)于實(shí)力強(qiáng)、資信好且在行業(yè)中具有主導(dǎo)地位或在貿(mào)易鏈條中具有話(huà)語(yǔ)權(quán)的企業(yè)更具明顯的現(xiàn)實(shí)意義。