趙劍

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，P2P借貸平臺(tái)也隨之興起。現(xiàn)階段，已經(jīng)有越來越多的人接受這種借貸模式，主要是由于P2P借貸平臺(tái)和銀行借貸相比，更加的便利，并且為借款人省去了尋找擔(dān)保公司的資金。但是由于網(wǎng)上借貸平臺(tái)的經(jīng)營模式的經(jīng)驗(yàn)不足，因此導(dǎo)致在實(shí)際經(jīng)營的過程中出現(xiàn)了許多問題，文章將針對該問題進(jìn)一步探討。

關(guān)鍵詞：P2P借貸平臺(tái) 財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、影響P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素

1.資金的使用。資金是借貸平臺(tái)的基礎(chǔ)。平臺(tái)中只有具有充足的資金，才能確保借貸平臺(tái)的正常運(yùn)行?，F(xiàn)階段，由于無法償還的借貸人人數(shù)增多，使得平臺(tái)正常運(yùn)營的資金不充足，這樣會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)的無法進(jìn)行運(yùn)行。因此為了確保平臺(tái)的正常運(yùn)行，需要管理人對資金進(jìn)行合理的使用。然而通過實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)如果平臺(tái)明確資金的使用方向會(huì)加大平臺(tái)披露信息量，影響平臺(tái)的工作效率，在一定程度上降低了盈利的能力。但是明確資金的使用方向可以對平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。因此需要管理者不需要明確每一份資金的使用方向，但是要對資金的大體的流向明確清楚。并且在進(jìn)行向外借貸時(shí)要對借貸的金額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，做好記錄。

2.平臺(tái)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。擔(dān)保公司是為了防止借款人無力償還債務(wù)時(shí)，銀行或者借貸平臺(tái)減少風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的一種機(jī)構(gòu)。當(dāng)企業(yè)或者個(gè)人向銀行借款的時(shí)候，銀行會(huì)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，不直接放款給個(gè)人，而是要求借貸人尋找一個(gè)合適的第三方為其擔(dān)保。第三方可以是個(gè)人，也可以是公司。而擔(dān)保公司是為了方便個(gè)人貸款興起的一種機(jī)構(gòu)，擔(dān)保公司會(huì)根據(jù)銀行的要求，讓借貸人出示相關(guān)的證明，進(jìn)行審核；之后將審核后的資料交給銀行，最終銀行進(jìn)行放款。而擔(dān)保公司在之間擔(dān)任中間人的工作，獲取服務(wù)的費(fèi)用。然而隨著P2P借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，可以讓放款的公司和借貸人進(jìn)行直接的了解，省去了擔(dān)保的環(huán)節(jié)。這樣使得人們借款更加的容易，同時(shí)使得借貸平臺(tái)出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段，我國為了降低借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，頒布了《暫行辦法》。法規(guī)中明確的指出禁止擔(dān)保公司為P2P做借款擔(dān)保，但是擔(dān)保公司可以為平臺(tái)的借款人提供擔(dān)保，保護(hù)平臺(tái)的利益不受到損失，降低了平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了投資者的利益。

3.財(cái)務(wù)杠桿。財(cái)務(wù)杠桿是指由固定財(cái)務(wù)利息和優(yōu)先股股利的存在而導(dǎo)致普通股每股利潤變動(dòng)幅度大于息稅前利潤變動(dòng)幅度的現(xiàn)象。而財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)可以代表利潤的大小。在P2P借貸平臺(tái)中，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)反映了平臺(tái)財(cái)務(wù)籌資的能力。財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，證明財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)越高。這也說明了只要平臺(tái)本身的管理、運(yùn)營的較好，放貸的金額對借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)產(chǎn)生較大的影響。只要借貸平臺(tái)在進(jìn)行放貸時(shí)對借貸人進(jìn)行嚴(yán)格的審查，保證還款率。這也使得財(cái)務(wù)杠桿越高，反而帶來較大的利潤。從而促進(jìn)了借貸平臺(tái)的發(fā)展。

二、P2P借貸平臺(tái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的建議

1.提高平臺(tái)資金管理參考標(biāo)準(zhǔn)。對P2P借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制時(shí)，最根本的是需要互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)提高資金管理的參考標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)是由國家人民銀行同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等國家有關(guān)部委組織建立的國家級(jí)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。主要是為了組織、引導(dǎo)和督促國家政策的實(shí)施；協(xié)調(diào)會(huì)員之間、協(xié)會(huì)以及政府部門的關(guān)系；加強(qiáng)國際交流合作以及根據(jù)行業(yè)的需要培養(yǎng)專業(yè)的人才，提高互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的素質(zhì)。因此互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)對于網(wǎng)上借貸平臺(tái)的發(fā)展具有重要的指導(dǎo)作用，也就是說互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)提高根據(jù)資金管理參考標(biāo)準(zhǔn)可以對借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)為了促進(jìn)P2P借貸平臺(tái)的發(fā)展 ，提出了完善平臺(tái)財(cái)務(wù)信息披露的相關(guān)建議。一是互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)要在掌握信息的同時(shí)，定期開展相關(guān)工作的研討會(huì)。對業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的問題進(jìn)行探討。這樣可以加強(qiáng)業(yè)內(nèi)人員的交流，對資本充足率、流動(dòng)指標(biāo)、杠桿率，信息風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量等指標(biāo)給與合理的參考標(biāo)準(zhǔn)。另一方面是要求協(xié)會(huì)為監(jiān)管部門提供大量的資料，分擔(dān)政府職能部門的工作量，從內(nèi)部對行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。這樣可以全面清楚的了解行業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)的問題，并能及時(shí)的得到解決。

2.增強(qiáng)行業(yè)間合作。現(xiàn)階段，我國已經(jīng)具有了多個(gè)P2P借貸平臺(tái)。但是由于發(fā)展的時(shí)間較短，每個(gè)平臺(tái)的管理標(biāo)準(zhǔn)都不完善。這就需要增強(qiáng)行業(yè)間的合作，相互學(xué)習(xí)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展。同時(shí)加強(qiáng)行業(yè)間的合作，也并不是指不同平臺(tái)之間的合作，而是加強(qiáng)借貸平臺(tái)與其他產(chǎn)業(yè)鏈的合作。P2P借貸平臺(tái)是一個(gè)涉及度較為廣泛的產(chǎn)業(yè)。不僅僅在金融行業(yè)，在農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等其他的行業(yè)也有涉及。因此只有加強(qiáng)行業(yè)間的合作，才能促進(jìn)借貸平臺(tái)的發(fā)展。例如增強(qiáng)與農(nóng)業(yè)的合作。與農(nóng)民借貸工作接觸較為密切的借貸平臺(tái)，可以與種子的供應(yīng)商、糧食的買賣進(jìn)行聯(lián)系。方便了農(nóng)民的買賣，提高了農(nóng)民的收入，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)的發(fā)展，也促進(jìn)了借貸平臺(tái)的發(fā)展。真正實(shí)現(xiàn)了借貸平臺(tái)普惠金融的經(jīng)濟(jì)作用。

3.優(yōu)化平臺(tái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。借貸平臺(tái)是以財(cái)務(wù)流通來獲取利益的產(chǎn)業(yè)。由于現(xiàn)在人們對于行業(yè)的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)不足，造成現(xiàn)在的平臺(tái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)還不是很完善。因此為了促進(jìn)借貸平臺(tái)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需要優(yōu)化平臺(tái)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。主要是在每個(gè)業(yè)務(wù)流程中滲透會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，做到業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)融合。加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的綜合性，將會(huì)計(jì)核算監(jiān)督運(yùn)用到每個(gè)業(yè)務(wù)單元。然后根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并給出相應(yīng)的建議。優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可以提高平臺(tái)數(shù)據(jù)的整合度，便于對其數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的分析管理。

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