孫 翊

（江蘇財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江蘇 淮安 223003）

一、存款保險(xiǎn)制度概述

存款保險(xiǎn)制度按照構(gòu)成模式、運(yùn)作機(jī)理和賠償標(biāo)準(zhǔn)的不同來(lái)劃分，可以分為兩類，即隱性存款保險(xiǎn)制度與顯性存款保險(xiǎn)制度。

隱性存款保險(xiǎn)制度指的是國(guó)家通過(guò)其自身信用而不是經(jīng)由相應(yīng)法律的規(guī)定來(lái)為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作擔(dān)保，當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與資金運(yùn)作出現(xiàn)問題時(shí)，政府會(huì)利用中央財(cái)政為其解決。這一制度在給政府帶來(lái)大量救助負(fù)擔(dān)的同時(shí)，也會(huì)引發(fā)商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，破壞了銀行業(yè)正常的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

而顯性存款保險(xiǎn)制度則相對(duì)規(guī)范，它指的是國(guó)家以法律規(guī)定的方式建立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，投保人即符合要求的存款性金融機(jī)構(gòu)，在吸收存款之后，必須按照相應(yīng)的比例向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)，以此充當(dāng)存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與資金運(yùn)作出現(xiàn)嚴(yán)重問題乃至宣告破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)保障銀行的債權(quán)人，特別是中小存款人的利益，對(duì)于其存入資金予以相應(yīng)的賠償。

在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，對(duì)于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不力造成的資金問題、壞賬問題，乃至面臨破產(chǎn)退出的時(shí)候，我國(guó)政府一直或主動(dòng)或被動(dòng)地推行著隱性存款保險(xiǎn)制度。國(guó)家以中央財(cái)政資金或中央銀行貸款來(lái)為存款人存入銀行的資金給予全額的保護(hù)，以維護(hù)存款人的利益。然而，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，以及各類中小型銀行的陸續(xù)設(shè)立，再一成不變地推行隱性存款保險(xiǎn)制度，既對(duì)政府來(lái)說(shuō)是一種沉重的救濟(jì)負(fù)擔(dān)，更會(huì)破壞銀行間的正常發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。所以，經(jīng)過(guò)對(duì)存款保險(xiǎn)制度長(zhǎng)期的研究與探索，我國(guó)自2015年5月1日開始正式推行《存款保險(xiǎn)條例》，它代表著我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度由隱性轉(zhuǎn)為顯性。這一制度的確立將有助于提升我國(guó)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，進(jìn)一步完善銀行業(yè)的制度環(huán)境，以保障其持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

二、 存款保險(xiǎn)制度下基于不同行為主體的道德風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

（一）存款人道德風(fēng)險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度實(shí)施以后，存款人認(rèn)為其存款已經(jīng)進(jìn)行了投保，一旦銀行出現(xiàn)資金問題破產(chǎn)倒閉，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會(huì)對(duì)其存款予以補(bǔ)償。因此，在利益驅(qū)動(dòng)下，存款人對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的甄別能力會(huì)減弱，不關(guān)心存款銀行經(jīng)營(yíng)狀況，而只關(guān)心其能否可以給予自己較高的存款利率。甚至為了獲得可觀的利息回報(bào)，即使明知銀行已經(jīng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，卻仍然將資金存入或不及時(shí)支取，從而極大地激發(fā)了銀行進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資行為，從而降低了對(duì)銀行的約束水平。

（二）投保銀行道德風(fēng)險(xiǎn)

在存款保險(xiǎn)制度下，作為保險(xiǎn)合約其中一方的投保銀行，是最易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問題的。存款保險(xiǎn)制度推行以來(lái)，投保銀行道德風(fēng)險(xiǎn)一方面表現(xiàn)在因存款人減弱了對(duì)存入資金安全性的重視，在一定程度上放松了對(duì)存款銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，致使銀行選擇高風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)營(yíng)策略以收獲更大的利潤(rùn)。另一方面，投保銀行認(rèn)為其一旦產(chǎn)生資金問題甚至面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)施以援手，幫助其賠償損失，從而刺激了投保銀行為追求利潤(rùn)最大化進(jìn)行有高額回報(bào)的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資，即便出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)也可以轉(zhuǎn)嫁給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，這樣下去銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，金融系統(tǒng)充斥不穩(wěn)定因素。

（三）存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的初衷，是當(dāng)銀行發(fā)生破產(chǎn)退出時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)于存款人的資金損失予以適當(dāng)?shù)馁r償，從而在一定程度上維護(hù)存款人的利益。而實(shí)際情況則是，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)于保障其自身利益更為重視。假如投保銀行出現(xiàn)危機(jī)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)認(rèn)為其能自行解決，同時(shí)也會(huì)省去相應(yīng)的救助資金，那么存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就會(huì)出于自身利益考慮延緩對(duì)問題銀行的處置，即對(duì)那些已經(jīng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)問題的銀行進(jìn)行處置時(shí)，不夠積極主動(dòng)，當(dāng)這些銀行一旦不具備足夠的支付能力而產(chǎn)生問題時(shí)，損害的不只是存款人的財(cái)產(chǎn)利益，也會(huì)對(duì)整體金融市場(chǎng)造成沖擊。

（四）金融監(jiān)管當(dāng)局道德風(fēng)險(xiǎn)

金融監(jiān)管當(dāng)局本身也具有一些道德風(fēng)險(xiǎn)問題，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，一定程度上減少了銀行產(chǎn)生擠兌風(fēng)險(xiǎn)的概率，金融監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為整個(gè)銀行體系發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)的可能性減小，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管部門可能會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，結(jié)果降低了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的總體監(jiān)管水平和對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，造成監(jiān)管松弛現(xiàn)象。

三、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）增強(qiáng)存款人對(duì)銀行的市場(chǎng)約束力

為了防止大型銀行破產(chǎn)倒閉對(duì)經(jīng)濟(jì)的整體沖擊，當(dāng)其出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)及資金問題時(shí)，當(dāng)前大多數(shù)國(guó)家通行的辦法是利用注資及流動(dòng)性供給來(lái)進(jìn)行救助。因此，與小型銀行不同，大型銀行的存款獲取比較簡(jiǎn)單，但道德風(fēng)險(xiǎn)卻愈加嚴(yán)重。對(duì)于大型銀行，應(yīng)該轉(zhuǎn)變以往其“大而不倒”的潛在意識(shí)，增強(qiáng)存款人的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力，提升對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的監(jiān)督監(jiān)管水平，及時(shí)了解銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，以此提升存款人對(duì)事關(guān)自身利益的存款銀行的約束與監(jiān)督的能力。

（二）完善信息披露機(jī)制

在完善信息披露機(jī)制方面，在包含財(cái)務(wù)報(bào)告、報(bào)告附注以及補(bǔ)充報(bào)告等傳統(tǒng)信息以外，還可以擴(kuò)展信息披露的范疇，確保信息披露的覆蓋性，如包括一些便于存款人了解銀行資金及經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的信息等。同時(shí)優(yōu)化信息披露的方式，借鑒國(guó)外的先進(jìn)方法，提升技術(shù)水平，創(chuàng)建并利用數(shù)字化系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行信息披露，杜絕虛假信息，保證信息披露的及時(shí)性、完整性。這樣，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅能夠?qū)崟r(shí)了解投保銀行的經(jīng)營(yíng)行為，更可以對(duì)投保銀行的錯(cuò)誤決策進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)督和制止。

（三）執(zhí)行嚴(yán)格的法律責(zé)任追究機(jī)制

存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)預(yù)估各類隱藏風(fēng)險(xiǎn)并積極采取措施，提升問題處理的效果與質(zhì)量，同時(shí)還應(yīng)積極履行勤勉義務(wù)，強(qiáng)化法律責(zé)任，在法制層面消除因“寬容監(jiān)管”而導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)，問題一旦出現(xiàn)，則必定嚴(yán)懲。另一方面，對(duì)于當(dāng)前的存款保險(xiǎn)制度體系要不斷進(jìn)行細(xì)化和完善，要制定相關(guān)條例和實(shí)施細(xì)則，全面規(guī)范金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、投保銀行以及存款人的各類行為，杜絕道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，以確保存款保險(xiǎn)制度在全國(guó)范圍內(nèi)更有效的推廣和實(shí)行。

（四）合理協(xié)調(diào)金融安全網(wǎng)的職能

眾所周知，銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)與穩(wěn)定發(fā)展，離不開金融三大安全網(wǎng)的保障。第一道安全網(wǎng)是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)操作規(guī)程以及風(fēng)險(xiǎn)防范能力做出明確細(xì)致的規(guī)定和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)采取監(jiān)管措施，以保障金融體系的制度化和規(guī)范化，從而有利于存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更好地進(jìn)行監(jiān)督管理；第二道安全網(wǎng)則是中央銀行作為最終貸款人的制度，中央銀行可以在商業(yè)銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題時(shí)提供貸款，及時(shí)援助，幫助商業(yè)銀行渡過(guò)危機(jī)；第三道安全網(wǎng)則是存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)存款金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與資金風(fēng)險(xiǎn)不可避免及控制時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)問題銀行及時(shí)處置，將其經(jīng)營(yíng)不善所引起的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。