金科學(xué) 畢櫻馨 呂曉征

摘要： 可經(jīng)營性PPP項目的核心階段為運營階段，應(yīng)用價值工程消除運營期間可能發(fā)生的不必要成本是十分重要的。本文從價值工程注重降低全壽命周期成本出發(fā)，把價值工程中使用成本與可經(jīng)營性PPP項目運營階段相結(jié)合，從項目群的角度使用價值工程的功能分析來解決可經(jīng)營性PPP項目運營階段相關(guān)風(fēng)險問題。

Abstract： The core stage of an operational PPP project is the operation phase， and it is important to apply value engineering to eliminate unnecessary costs that may occur during operation stage. Value engineering focuses on reducing life-cycle costs. On this basis， this paper combines the use-cost of value engineering with the operation phase of the operational PPP project. The functional analysis of the value engineering is used to solve the risk issues in operation phase of the operational PPP project from the perspective of the project group.

關(guān)鍵詞： 價值工程；PPP項目；風(fēng)險

Key words： value engineering；PPP project；risk

中圖分類號：F294 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2018）17-0027-02

0 引言

價值工程是指通過系統(tǒng)的、有組織的方法，對研究對象的功能和成本進(jìn)行合理調(diào)整，以最低的壽命周期成本達(dá)到對象必要功能的一項創(chuàng)造性活動。其目的是為了提高研究對象的價值。價值工程研究對象的成本，包括一次性生產(chǎn)成本和經(jīng)常性的使用成本，要注重進(jìn)行全壽命成本分析，而不應(yīng)僅考慮生產(chǎn)成本。其公式：C=C1+C2

式中：C——壽命周期費用；

C1——生產(chǎn)費用；

C2——使用費用。

PPP模式最早在上世紀(jì)90年代應(yīng)用于英國，是公共部門和私人部門為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)、實現(xiàn)特定公共項目的公共效益而建立的項目全生命期關(guān)系性契約的合作伙伴、融資、建設(shè)和經(jīng)營管理模式。PPP項目具有建設(shè)周期長、投資規(guī)模大、見效慢、參與者眾多、建設(shè)前景不確定性大（風(fēng)險大）的特點。由于政府缺乏資金支持，私營企業(yè)缺乏政府保障，進(jìn)而促使雙方采取PPP模式開展項目的建設(shè)和運營。PPP項目與普通建設(shè)項目的側(cè)重點有很大不同。對于一般的建設(shè)項目，價值工程主要應(yīng)用在項目的開發(fā)設(shè)計階段，在此階段能夠決定目標(biāo)項目絕大部分的成本構(gòu)成，價值工程通過明確目標(biāo)項目的使用范圍，合理量化各項功能的標(biāo)準(zhǔn)，把不合理的功能要求調(diào)整至合理范圍并且刪去多余功能，以此來提升目標(biāo)項目的價值。對于PPP項目，雖然分析目標(biāo)項目的開發(fā)設(shè)計階段很重要，但是由于PPP項目一般為基礎(chǔ)設(shè)施項目，其成本的回收主要依賴經(jīng)營性收益，所以在目標(biāo)項目的運營階段更需要價值工程的引導(dǎo)來合理規(guī)避風(fēng)險。PPP經(jīng)營性項目（也即“使用者付費”實現(xiàn)投資回報的項目。例如：城市供水、供電、供氣、供熱，通信工程，公共交通項目等）在運營階段中存在諸多風(fēng)險。本文通過把價值工程引入到優(yōu)化運營階段諸多風(fēng)險的過程中，消除運營期間可能發(fā)生的不必要成本，來達(dá)到優(yōu)化PPP項目運營階段風(fēng)險的目的。

1 可經(jīng)營性 PPP項目運營階段存在的主要風(fēng)險

可經(jīng)營性PPP項目運營階段風(fēng)險因素主要分為七大類：消費觀念變化風(fēng)險（公眾利益導(dǎo)致項目營收過低）、同質(zhì)產(chǎn)品競爭風(fēng)險、產(chǎn)品質(zhì)量不合格風(fēng)險、產(chǎn)品價格調(diào)整風(fēng)險（市場需求導(dǎo)致）、特許經(jīng)營權(quán)收回風(fēng)險、特許經(jīng)營期縮短風(fēng)險和運營補貼風(fēng)險。本文根據(jù)不同的類別劃分主要分析PPP項目三方面的風(fēng)險。

1.1 同質(zhì)項目競爭

PPP項目一般是基礎(chǔ)設(shè)施項目，這些項目并不單獨存在，因為政府并不完全依賴PPP模式進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而是在運用財政資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的同時，運用PPP模式來解決政府財政資金臨時不足，但又急需完成相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的問題。這樣的并行模式很容易帶來同質(zhì)競爭的問題進(jìn)而影響PPP項目的運營。同質(zhì)競爭又可分為如下兩方面進(jìn)行討論。

第一，可經(jīng)營性PPP項目處于競爭優(yōu)勢地位。PPP項目處于競爭優(yōu)勢地位會給政府繼續(xù)推動后續(xù)相關(guān)項目的信心。無論是PPP模式，還是傳統(tǒng)模式，政府增加相關(guān)類別基礎(chǔ)設(shè)施項目，無疑會對現(xiàn)有的項目的投資回收產(chǎn)生影響。同質(zhì)PPP項目的互相競爭勢必產(chǎn)生價格的調(diào)整，市場上供給增加，影響了價格變動，所以延長項目的投資回收期。尤其是傳統(tǒng)模式中政府不以盈利為目的基礎(chǔ)設(shè)施項目，會進(jìn)一步壓縮PPP模式中的盈利空間，甚至無利可得。

第二，可經(jīng)營性PPP項目處于競爭劣勢地位。在實施PPP項目之前已經(jīng)存在同質(zhì)項目，或者PPP項目作為其他基礎(chǔ)設(shè)施項目的補充，政府實施PPP項目是為了采取分流措施，甚至對已經(jīng)開始運營的PPP項目進(jìn)行“斷奶”，不再提供相關(guān)財政補貼。

同質(zhì)競爭的存在導(dǎo)致可經(jīng)營性PPP項目處于尷尬的境地。例如：國內(nèi)首個民營資本參與的PPP項目（福建泉州刺桐大橋）現(xiàn)狀尷尬，民營資本的特許經(jīng)營期限到2025年，但2006年政府相繼修建了6座大橋分流大量車輛，并且這6座大橋都已實現(xiàn)免費通行（即該項目出現(xiàn)同類競爭性項目），所以刺桐大橋項目出現(xiàn)運營困難的問題。

1.2 市場需求變化

PPP項目是社會資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)事業(yè)一種模式，既能實現(xiàn)政府用少量資金實施大型基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)事業(yè)的目標(biāo)，又能為閑置的社會資金找到投資空間，從而實現(xiàn)雙邊互利共贏。這就表示PPP項目的運營階段需要實現(xiàn)盈利，并且盈利水平至少要達(dá)到一般性投資收益率標(biāo)準(zhǔn)，才會吸引社會閑置資金參與PPP項目，所以合理量化基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)事業(yè)的收費標(biāo)準(zhǔn)，不僅要考慮社會資本的回收，而且要考慮公眾對公共事業(yè)收費情況的接受程度。價格會影響市場需求，公眾在選擇使用付費項目時，都趨向于選擇價格低廉的項目。例如：京通高速公路在剛剛完工使用時，與該路較近的輔路不收費，致使京通高速公路在通路后的一段時間內(nèi)車流量較少，威脅社會投資者成本回收；由于市場需求的變化，山東中華發(fā)電項目不得不從2002年開始降低收費，導(dǎo)致收益減少；上海大場水廠項目，因水價上漲的改革措施受到大眾的反對，一直無法實施，致使私營企業(yè)出售其水廠股份，該項目最終以失敗告終，水廠股份被政府回購。

1.3 項目質(zhì)量風(fēng)險

PPP項目是政府與社會資本合作進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)事業(yè)建設(shè)的一種模式，政府在選取合作方時，為了充分發(fā)揮PPP模式的優(yōu)勢，通常會采用招標(biāo)方式選取最優(yōu)合作方，但是部分合作方為了中標(biāo)會故意采取低價中標(biāo)的方法，在基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)事業(yè)的建設(shè)過程中為了維護(hù)收益率會惡意提價，甚至偷工減料。質(zhì)量不合格的PPP項目不但會給后期運營過程增加很多不必要的成本，而且還會影響各個投資方的資本回收期。政府是PPP項目最終的承接者，在PPP項目合作運營完成后，還需要該項目能夠繼續(xù)的發(fā)揮作用，提供基礎(chǔ)公共服務(wù)，這就要求PPP項目的質(zhì)量必須符合標(biāo)準(zhǔn)。體制機制不健全是引發(fā)該類風(fēng)險的主要問題，雖然在招投標(biāo)方面已經(jīng)出臺了遏制最低價中標(biāo)的相關(guān)政策但是在實踐上還是略有不足。

2 運用價值工程優(yōu)化可經(jīng)營性PPP項目產(chǎn)生的

風(fēng)險

價值工程主要是通過定義功能來進(jìn)行合理調(diào)整，保留必要功能，調(diào)整過剩功能，刪除不合理功能，其研究的對象一般是單獨的項目，通過對目標(biāo)項目的全壽命周期成本的分析來調(diào)整各部分功能的費用以此提升目標(biāo)項目的價值。目前價值工程多以分析普通的單個項目壽命周期成本中的生產(chǎn)費用的相關(guān)功能來提升價值，因為其開發(fā)設(shè)計階段是降低成本大幅度提升項目價值的主要階段，所以并不注重對使用費用功能的分析。但對于可經(jīng)營性PPP項目而言，運營階段才是體現(xiàn)PPP中社會資本與政府合作的獨特之處，運營階段的成敗必然是PPP模式成敗的關(guān)鍵。運用價值工程中的壽命周期費用中使用費用與PPP運營階段相結(jié)合，剔除其中不必要的部分來降低成本。運用價值工程解決可經(jīng)營性PPP項目運營期風(fēng)險成本方法如表1所示。

3 結(jié)束語

價值工程在可經(jīng)營性PPP項目的運營階段的使用，主要是運用功能分析影響價值來解決不同的問題，與降低生產(chǎn)成本的方式不同，其并不是分析獨立項目對象的功能，而是把一定區(qū)域內(nèi)全體類似項目的功能共同分析，按照不同的使用功能歸納總結(jié)，針對不同的運營階段的風(fēng)險來解決目標(biāo)PPP項目的風(fēng)險，從而使可經(jīng)營性PPP項目運營階段可能產(chǎn)生的風(fēng)險得到價值優(yōu)化。

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