尹濤

摘要：國有企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要支柱，關系著國計民生、服務于國家戰(zhàn)略，在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。在經(jīng)濟全球化背景下，資金管理成為國有企業(yè)財務管理工作的關鍵點，備受業(yè)內關注。強化資金科學管理，防范化解資金風險，成為當前國有企業(yè)財務管理工作亟待解決的重要課題。 本文以國有企業(yè)資金管理與風險防控為研究對象，分析國有企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)資金管理中存在的不足之處和潛在風險，并針對性地提出風險防控的創(chuàng)新策略，旨在提高國有企業(yè)的資金管理水平。

關鍵詞：國有企業(yè)；資金管理；風險防控

一、資金管理內涵

資金管理包括資金來源和資金使用兩個方面，其本質是通過對資金進行計劃、控制、監(jiān)督、考核，調節(jié)資金流向、流程、流量、流速，確保為企業(yè)經(jīng)營活動提供充足、穩(wěn)定的資金來源，滿足企業(yè)籌資、投資、運營需求，實現(xiàn)企業(yè)價值增值的過程。

二、資金管理的意義

資金是企業(yè)的“血液”，是其謀求持久生存與長遠發(fā)展的原動力。資金管理水平是企業(yè)財務管理優(yōu)劣與經(jīng)濟效益高低“晴雨表”。資金管理不善可能導致企業(yè)陷入財務危機泥潭，甚至面臨破產(chǎn)倒閉深淵。改善資金管理質量，提高資金使用效率、提升資金增值效益、保障資金安全充裕，成為現(xiàn)階段國有企業(yè)財務管理工作亟需解決的問題。

三、國有企業(yè)資金管理內容

國有企業(yè)資金管理內容包括資金結算、資金控制、資金決策三大方面。

（一）資金結算管理

1.資金智能化結算管理：國有企業(yè)結合自身實際，借鑒國際先進的資金管理系統(tǒng)設計理念，與資金信息系統(tǒng)軟件開發(fā)商合作，搭建完善的資金信息系統(tǒng)，實時、動態(tài)地了解、查詢資金信息，實現(xiàn)資金的智能化管理。統(tǒng)一結算系統(tǒng)和銀企接口，將資金納入統(tǒng)一管理，集中資金信息，既有利于節(jié)約結算費用，而且有利于減少資金在途時間，提高資金結算效率。

2.構建資金結算網(wǎng)絡平臺：利用銀行結算網(wǎng)絡，充分發(fā)揮銀行現(xiàn)金管理優(yōu)勢，構建資金結算網(wǎng)絡平臺，達到企業(yè)遠距離資金調撥、監(jiān)控的目的，實現(xiàn)企業(yè)資金安全性、效率性和增值性的統(tǒng)一。

（二）資金控制管理

1.資金全面預算管理：國有企業(yè)應建立健全資金全面預算管理制度，規(guī)劃整體資金流程、流向，將資金預算納入到研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié)，實施編制、分析、執(zhí)行、考核四位一體的預算制度，做到資金管理事前論證、事中監(jiān)控、事后反饋，規(guī)范資金管理。

2.資金集約化管理：資金集約化管理能夠產(chǎn)生規(guī)模效益，充分利用閑置資金，高效調配資金資源，實現(xiàn)資金共享。利用銀行的網(wǎng)絡平臺自動將下屬成員企業(yè)賬戶的資金進行歸集，然后根據(jù)整個企業(yè)集團的資金需求合理調劑資金，提高了資金使用效率，降低了融資成本，實現(xiàn)內部資金的共享。

（三）資金決策管理

1.籌資決策：從不同角度了解籌資環(huán)境，科學運用籌資決策的基本方法，合理確定籌資的數(shù)量、方式、種類，優(yōu)化資本結構，節(jié)約籌資成本。

2.投資決策：全面分析投資環(huán)境，在充分調研、反復論證、權衡利弊、比較優(yōu)劣的基礎上科學決策，準確作出投資決策，提高投資效益。

四、國有企業(yè)資金管理存在的風險

（一）資金結算管理風險

資金結算管理風險按性質可分為系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險。

1.系統(tǒng)性風險主要體現(xiàn)為國家政策、法律法規(guī)、利率波動、行業(yè)周期風險等。系統(tǒng)性風險無法消除，屬于固有風險。

2.非系統(tǒng)性風險可通過分散投資等手段消除，具體包括業(yè)務差錯風險、賬戶控制風險、貸款風險等。資金結算工作人員業(yè)務水平不高、工作不認真容易引發(fā)業(yè)務差錯風險；成員企業(yè)開戶審批控制不嚴，容易導致成員企業(yè)私自預留資金，資金脫離統(tǒng)一結算軌道，造成資金體外循環(huán)，降低資金使用效率；內部信貸評級機制不健全，不能有效評估成員企業(yè)償債能力，導致壞賬風險出現(xiàn)。

（二）資金控制管理風險

1.預算科學性不足，執(zhí)行力度不夠。首先，目前國有企業(yè)機構復雜、人員眾多，各部門及分子公司之間工作協(xié)調難度較大，導致預算工作很難細致深入開展。其次，各部門及分子公司雖然參與預算方案的編制，但由于其對預算缺乏足夠重視，資金預算編制不嚴謹，加之預算監(jiān)督機制不完善，導致缺乏預算執(zhí)行力不夠，預算方案形同虛設，預算作用不能得到充分發(fā)揮。

2.資金集約化管理缺乏科學有效的控制制度。首先，缺乏完善的資金管理組織體系，組織結構不合理，組織職責不明晰，勢必造成相互推諉、效率低下，嚴重影響資金集約化管理模式的實施效果。其次，集約化信息反饋機制落后，業(yè)務信息與財務信息不能及時溝通共享，資金管理系統(tǒng)與銀行結算系統(tǒng)相互獨立，信息孤島的出現(xiàn)嚴重制約了資金集約化管理進程和效率。

（三）資金決策管理風險

1.籌資決策的資本結構不合理。首先，債務期限結構、債源結構、利率結構等債務結構不合理。其次，內源融資比例偏低，大多通過銀行等金融機構取得債務型的資金，資金的使用成本較高，使企業(yè)面臨較高的財務風險。

2.投資決策缺乏有效約束。國有企業(yè)法人治理結構不健全，決策機制不完善，領導意志超越其職權范圍，決策過程與決策程序脫軌，投資項目擅自拍板決策，存在著嚴重的主觀獨斷性。

五、國有企業(yè)資金管理風險防控措施

（一）資金結算工作首先要遵循國家政策、法律法規(guī)，適時修訂資金管理規(guī)章制度。其次企業(yè)應在堅持不相容崗位分離原則，遵循授權審批制度的基礎上，建立完善資金審批、資金收付、票據(jù)管理、預算管理、投融資決策、擔保貸款等資金管控體系，使資金管理更加規(guī)范化，有效規(guī)避風險非系統(tǒng)風險。

（二）充分發(fā)揮資金結算中心的管理功能，加強銀行賬戶管理，嚴格遵循資金管理辦法和資金風險管理制度的相關規(guī)定，做到資金結算規(guī)范化、程序化，明確資金結算各級職能部門的職責權限；加強對資金結算人員的業(yè)務能力培訓，提高其對資金結算工作的重視程度；完善內部控制制度，嚴格結算業(yè)務的審核，強化財務印鑒管理和票據(jù)登記保管工作，做好結算憑證的賬務處理和傳遞工作；優(yōu)化結算操作程序，嚴控資金結算操作風險，提高結算信息收集和傳遞效率，確保企業(yè)集團資金良性循環(huán)。

（三）提升預算管理理念，設置專門的預算管理部門和崗位，加強預算管理人員培訓；嵌入ERP系統(tǒng)建立完善的預算管理體系，健全資金預算動態(tài)管理制度，全方位及時有效地調配和監(jiān)控資金；加強資金預算審批，定期匯報預算執(zhí)行情況，及時反饋預算執(zhí)行過程中存在的問題，詳細說明預算執(zhí)行偏差的原因及改進措施，必要時合理修正預算指標；建立完善的資金預算信息反饋系統(tǒng)，構建科學的資金預算考核體系，明確預算責任，提升預算的約束性。

（四）構建完善資金管理組織體系，掌握好集權與分權的關系，處理好集中性與靈活性的關系，建立統(tǒng)一結算體系；健全集約化信息管理系統(tǒng)，加大信息系統(tǒng)建設力度，促進財務信息之間以及財務信息與業(yè)務信息互聯(lián)共享。

（五）根據(jù)企業(yè)自身實際和行業(yè)特點確定合理的資本結構：優(yōu)化融資方案，拓展融資方式，實施低成本融資策略；適度舉債，合理搭配長期債務與短期債務的比例，合理比例的負債籌資可以充分發(fā)揮財務杠桿作用，獲得抵稅收益，但同時也加大了企業(yè)財務風險。因此企業(yè)應克服籌資決策的主觀隨意性，科學分析、準確預測所處行業(yè)和項目的投資報酬率，有效利用資本結構決策方法，確定最佳資本結構，既能有效發(fā)揮財務杠桿效果，又能合理控制財務風險。

（六）建立科學的投資決策體系：明確投資管理重點，依據(jù)投資決策理論科學合理地設置決策機構，成立投資決策管理小組，其成員應該廣泛涵蓋管理層、財務、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)技術、營銷管理等各職能部門的人員。投資決策管理小組全面負責投資項目可行性論證評估，投資項目決策，監(jiān)督項目實施等一系列工作。

六、結束語

資金是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源動力。在競爭日益激烈的全球化經(jīng)濟形勢下，國有企業(yè)資金管理的重要性與日俱增。做好資金結算、資金控制、資金決策及其風險防控工作是國有企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的基石。

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