李光濤

【摘要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，國(guó)際油氣合作日益增多，本文通過(guò)征用、沒(méi)收、毀約等方面對(duì)國(guó)際石油合作項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)進(jìn)行了討論，對(duì)國(guó)際石油合作項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法進(jìn)行了總結(jié)，并結(jié)合國(guó)際形勢(shì)提出了國(guó)際石油項(xiàng)目政治風(fēng)險(xiǎn)的防范策略，為中國(guó)企業(yè)的海外石油合作項(xiàng)目提供一些參考。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際 石油合作項(xiàng)目 政治風(fēng)險(xiǎn)

引言：隨著我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的不斷深入，我國(guó)與國(guó)際之間石油合作增加已成為必然趨勢(shì)，但在這一過(guò)程中存在一定的政治風(fēng)性，如何準(zhǔn)確的對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并制定完善的應(yīng)對(duì)策略，是國(guó)際石油合作項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵。

一、國(guó)際石油合作項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

（一）征用

征用是指東道國(guó)政府未經(jīng)適當(dāng)?shù)姆沙绦?，剝奪項(xiàng)目企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，且東道國(guó)未對(duì)上述行為給予及時(shí)、有效的補(bǔ)償[1]。部分政府在與國(guó)際之間存在石油合作時(shí)，存在具有報(bào)復(fù)性的征用行為，并且不會(huì)給予被征用者一定的補(bǔ)償，存在一定的政治風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際石油項(xiàng)目合作時(shí)，也存在一定的合法征用行為，例如：資源國(guó)以公開性為目的進(jìn)行征用、不存在歧視性的征用行為、給予一定補(bǔ)償?shù)恼饔眯袨?。這類行為具有一定的合理性，但存在一定的政治風(fēng)險(xiǎn)。

（二）沒(méi)收

這是一種東道國(guó)政府從項(xiàng)目中剝奪財(cái)產(chǎn)并將其國(guó)有化的風(fēng)性，沒(méi)有任何補(bǔ)償。第二，部分東道國(guó)在進(jìn)行石油項(xiàng)目合作時(shí)，為了能夠影響投資者經(jīng)營(yíng)的合理性，會(huì)將部分項(xiàng)目清除，使投資者失去投資機(jī)會(huì)。

（三）毀約

部分國(guó)家在進(jìn)行石油合作之前，承諾一系列的設(shè)施建設(shè)或者勞工協(xié)議等，但在簽訂合同之后沒(méi)有履行合同義務(wù)，或者在簽訂合同之后爆發(fā)了戰(zhàn)爭(zhēng)，導(dǎo)致投資項(xiàng)目存在一定的政治風(fēng)險(xiǎn)。

（四）匯兌限制

匯兌限制即投資者無(wú)法將當(dāng)?shù)刎泿呸D(zhuǎn)化為指定貨幣，或者其他可以兌換的貨幣而引起的損失，匯兌限制的內(nèi)容包括匯兌條件變更、法律與法規(guī)變更、過(guò)分拖延幾個(gè)方面。

（五）政府禁令

東道國(guó)政府從多個(gè)方面對(duì)投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，該種問(wèn)題的存在不僅會(huì)引發(fā)投資失控，導(dǎo)致項(xiàng)目錯(cuò)失盈利機(jī)遇，最終致使投資者決策完全依賴政府的政策和要求，而不是根據(jù)市場(chǎng)情況來(lái)調(diào)整。

一、國(guó)際石油合作項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法

政治風(fēng)險(xiǎn)具有覆蓋面廣、輻射力強(qiáng)、造成的損失大和不可抗拒等特點(diǎn)，雖然各國(guó)政府的政治風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式和影響程度千差萬(wàn)別，但還是有一定規(guī)律可循。所以加強(qiáng)政治風(fēng)險(xiǎn)的管理，要在認(rèn)識(shí)風(fēng)性的基礎(chǔ)上做出正確的評(píng)估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和等級(jí)制定防范措施[2]。

（一）預(yù)警系統(tǒng)評(píng)估

該方法是根據(jù)歷史積累的數(shù)據(jù)資料，對(duì)其中易誘發(fā)政治風(fēng)險(xiǎn)的因素加以量化，劃分不同的風(fēng)險(xiǎn)程度。在應(yīng)用預(yù)警系統(tǒng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，由于其能夠通過(guò)國(guó)家發(fā)展的歷史進(jìn)行分析整理，并通過(guò)誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行分析，了解政治風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，避免國(guó)家石油合作的過(guò)程中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。第二，預(yù)警系統(tǒng)能夠通過(guò)債償比例、負(fù)債率等方面測(cè)定資源國(guó)所面臨的外債危機(jī)，提高政治風(fēng)險(xiǎn)估算準(zhǔn)確性，通過(guò)這樣的方法，國(guó)家能夠進(jìn)行合理合作，減少政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

（二）定級(jí)評(píng)估

將資源國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、金融等可能對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生影響的因素進(jìn)行量化打分，綜合評(píng)估一國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。項(xiàng)目管理人員可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的識(shí)別和了解來(lái)降低政治風(fēng)險(xiǎn)。

在應(yīng)用定級(jí)評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估之后，可參照國(guó)際上較有影響力的國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行對(duì)比。例如由英國(guó)“商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)所”每年定期提供的富蘭德指數(shù)（FL）；由美國(guó)紐約國(guó)際報(bào)告集團(tuán)每月編制的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際指南綜合指數(shù)（CPFER）。

根據(jù)西方國(guó)際投資專家的實(shí)證分析結(jié)果，政治風(fēng)險(xiǎn)主要集中在欠發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家以及新獨(dú)立的國(guó)家。從行業(yè)來(lái)看，采掘業(yè)是易被國(guó)有化的行業(yè)之一。目前我國(guó)的國(guó)際石油合作項(xiàng)目大都集中在欠發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家，因此必須對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)采取必要的防范措施。

（三）分類評(píng)估

隨著越來(lái)越多的國(guó)家進(jìn)入到國(guó)際市場(chǎng)中，各個(gè)國(guó)家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的需求不斷提高，為了能夠了解風(fēng)險(xiǎn)情況，根據(jù)倫敦控制風(fēng)險(xiǎn)集團(tuán)的做法，政治風(fēng)險(xiǎn)按規(guī)模分為四類：部分政局穩(wěn)定的政府存在的風(fēng)險(xiǎn)屬于可忽略性的；部分政治持續(xù)性較低的國(guó)家、政治結(jié)構(gòu)正在變化的國(guó)家具有較低的風(fēng)險(xiǎn)；政治結(jié)構(gòu)極為不穩(wěn)定，甚至存在戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家具有較高的政治風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)際石油合作項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）簽訂相關(guān)條約

為了能夠降低合作中存在的政治風(fēng)險(xiǎn)，需要在合作時(shí)簽訂完善的條約，目前主流的簽約方式有兩種，第一種為雙邊投資條約（BIT），其能夠保障簽訂者不受到政府的影響，并保障能夠不受政府的歧視性待遇，并且在發(fā)生糾紛問(wèn)題時(shí)，能夠?qū)⑦@一問(wèn)題交送到仲裁場(chǎng)，保障投資者的利益。第二種為商業(yè)經(jīng)濟(jì)條約，這一條約能夠保障投資者的財(cái)產(chǎn)不被沒(méi)收，保障貨幣的可兌換性和利潤(rùn)的匯出。另外，需要在簽訂條約之間，檢查條約的合理性，并適當(dāng)進(jìn)行條款補(bǔ)充，達(dá)到政治風(fēng)險(xiǎn)防范的目的。

（二）獲得政治風(fēng)險(xiǎn)保障

為了能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇出口信貸機(jī)構(gòu)，或者多邊機(jī)構(gòu)的政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。世界銀行于1988年成立的多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MICA）就是通過(guò)投資擔(dān)保來(lái)防范戰(zhàn)爭(zhēng)內(nèi)亂、財(cái)產(chǎn)征用、貨幣轉(zhuǎn)移和東道主違約等風(fēng)險(xiǎn)，從而鼓勵(lì)外資流入發(fā)展中國(guó)家，保障投資者的經(jīng)濟(jì)效益[5]。部分國(guó)家存在一些私營(yíng)保險(xiǎn)市場(chǎng)，其將保險(xiǎn)分為資產(chǎn)性與合同性，投資者可以根據(jù)國(guó)家政治運(yùn)行情況選擇保險(xiǎn)方式，一旦石油合作項(xiàng)目出現(xiàn)政治風(fēng)險(xiǎn)，私營(yíng)保險(xiǎn)企業(yè)能夠?yàn)閲?guó)家提供一定的理賠資金，降低國(guó)家的經(jīng)濟(jì)損失。另外，由于私營(yíng)保險(xiǎn)具有金額低、保險(xiǎn)范圍廣、保障時(shí)間長(zhǎng)等特點(diǎn)，能夠降低經(jīng)濟(jì)損失，有效規(guī)避石油開采中的政治風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）做好外交工作

國(guó)際石油合作項(xiàng)目為了能夠提高政治風(fēng)險(xiǎn)防范能力，需要做好外交工作，為我國(guó)的國(guó)際石油合作提供良好的外部環(huán)境。重視發(fā)展與油氣資源富集國(guó)家和地區(qū)的雙邊和多邊合作，實(shí)現(xiàn)石油合作目標(biāo)的多元化。應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)較低的國(guó)家實(shí)施重點(diǎn)策略，積極發(fā)展外交關(guān)系。同時(shí)兼顧發(fā)展與其他國(guó)家的石油合作，確保國(guó)家的石油安全。

尋求與東道國(guó)石油公司合作并建立合作伙伴關(guān)系，并在最大程度上保持獨(dú)立，保證對(duì)作業(yè)的管理和調(diào)控，獲得東道國(guó)的政治扶持以及社會(huì)關(guān)系，對(duì)于提高石油項(xiàng)目盈利能力和規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)，也是一個(gè)積極的應(yīng)對(duì)策略。

（四）規(guī)避石油開采風(fēng)險(xiǎn)

石油開采項(xiàng)目是一項(xiàng)具有高風(fēng)險(xiǎn)因素的項(xiàng)目，在實(shí)際開展過(guò)程中會(huì)受到很多因素的影響，例如勘探技術(shù)、地質(zhì)環(huán)境、開采水平等，一旦在某一方面出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)對(duì)整個(gè)石油開采工作的安全性造成影響，從而制約石油合作項(xiàng)目的順利進(jìn)行，尤其是在石油資源的勘探環(huán)節(jié)。勘探工作是石油開采的基礎(chǔ)保障，在開展這項(xiàng)工作時(shí)需要投入大量的人力、物力和財(cái)力資源，但是資源勘探的結(jié)果具有較大的不確定性，一旦出現(xiàn)勘探失敗的情況，就會(huì)造成大量的經(jīng)濟(jì)損失，從而損害投資人的利益，因此在石油開采項(xiàng)目中，必須對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避。例如國(guó)家可以通過(guò)簽訂法律協(xié)議的途徑，對(duì)石油勘探及開采工作中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)給予詳細(xì)的說(shuō)明，并且對(duì)勘探工作及開采工作需要投入的成本給予明確劃分，從而保障成本的有效回收，避免類似風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，有效規(guī)避石油開采中的政治風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)論：當(dāng)今世界，能源與政治密不可分。隨著我國(guó)石油石化企業(yè)國(guó)際合作項(xiàng)目的不斷增多，對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的認(rèn)識(shí)與評(píng)估，建立成熟的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理體系，才能有效降低頁(yè)目的風(fēng)險(xiǎn)，才能在國(guó)際市場(chǎng)上逐漸走向成熟。此外，與當(dāng)?shù)卣３至己妹芮械年P(guān)系，爭(zhēng)取當(dāng)?shù)孛癖妼?duì)項(xiàng)目的支持，與東道國(guó)石油公司合作，簽訂靈活性的合同條款，簽訂雙邊投資、商業(yè)經(jīng)濟(jì)等條約，都是降低政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)國(guó)際石油合作項(xiàng)目影響的可行性策略。

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