田利輝

2009年比特幣誕生，標(biāo)志著數(shù)字貨幣應(yīng)運(yùn)而生。鑒于采用以加密算法為核心的區(qū)塊鏈技術(shù)，比特幣及隨后出現(xiàn)的萊特幣、以太幣、瑞波幣等也被稱為“加密貨幣”。在一定程度上，這些數(shù)字貨幣不僅能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段等現(xiàn)實(shí)貨幣的功能，而且能夠以交易便利性較高，交易成本較低，形成著對(duì)于傳統(tǒng)貨幣體系的競(jìng)爭(zhēng)。不過，現(xiàn)實(shí)貨幣是“法幣”，由中央銀行發(fā)行。而現(xiàn)有的數(shù)字貨幣主要在民間流通，尚未受到政府的認(rèn)可。倘若中央銀行能夠接納或者發(fā)行規(guī)范的數(shù)字貨幣，那么數(shù)字貨幣或可以改變?nèi)祟惿鐣?huì)的進(jìn)程。

數(shù)字貨幣的出現(xiàn)和概念

20世紀(jì)后半葉，人類文明不斷進(jìn)步。伴隨著密碼學(xué)、數(shù)學(xué)、信息學(xué)等學(xué)科的發(fā)展和計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的普及，電子貨幣、虛擬貨幣、數(shù)字加密貨幣陸續(xù)出現(xiàn)。2008年，署名中本聰（Satoshi Nakamoto）的一篇學(xué)術(shù)論文，綜合并貫通了密碼學(xué)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，闡述并論證了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)框架下數(shù)字貨幣產(chǎn)生、流通、交易和隱私保護(hù)等問題，提出了區(qū)塊鏈（blockchain）理論和“比特幣”的實(shí)踐構(gòu)架。區(qū)塊鏈技術(shù)可以形成去中心（decentralized）、去信任（trustless）、集體維護(hù)（collectively maintain）的貨幣體系。在沒有中央機(jī)構(gòu)和金融中介的情況下，比特幣能夠依靠共識(shí)機(jī)制確保交易的真實(shí)性和不可逆性。

數(shù)字貨幣是指對(duì)貨幣進(jìn)行數(shù)字化，是電子貨幣形式的替代貨幣，簡(jiǎn)稱為DIGICCY，是英文的“Digital Currency”的縮寫。人類使用的貨幣可分為以金屬貨幣為主的實(shí)物貨幣和當(dāng)前以紙幣為主的信用貨幣。紙幣以特殊防偽紙為材料，而現(xiàn)代意義上的數(shù)字貨幣是沒有實(shí)體的，直接進(jìn)行數(shù)字信息記錄。

數(shù)字貨幣是貨幣的工具屬性的回歸。人類發(fā)明貨幣的“初心”是尋找一種能夠表示財(cái)富價(jià)值的工具，能夠因?yàn)樯鐣?huì)認(rèn)同而進(jìn)行交易，可以進(jìn)行財(cái)富貯存而實(shí)現(xiàn)延期或跨期交易。當(dāng)社會(huì)缺乏公眾認(rèn)同的權(quán)威機(jī)構(gòu)之時(shí)，貨幣往往以黃金等金屬形態(tài)出現(xiàn)。當(dāng)社會(huì)形成公眾認(rèn)同的權(quán)威機(jī)構(gòu)或者由于國家暴力機(jī)關(guān)奠定了民眾的信任基礎(chǔ)之后，貨幣則以沒有錨定基礎(chǔ)的法定紙幣出現(xiàn)。然而，在現(xiàn)代社會(huì)中，如果出現(xiàn)住房、礦山等大宗交易，則往往是通過記錄紙幣多少的數(shù)字符號(hào)進(jìn)行價(jià)值過大商品的轉(zhuǎn)賬交易，自然形成了貨幣的數(shù)字化進(jìn)程。

在信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的基礎(chǔ)上，數(shù)字貨幣借助加密和可信任的區(qū)塊鏈技術(shù)得以誕生。在貨幣的數(shù)字化進(jìn)程中，數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了貨幣職能的多功能化、純粹的工具化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化、以及信息技術(shù)的安全性和高效化。當(dāng)前，由于采用相對(duì)可信的底層技術(shù)，能夠受到民間相對(duì)認(rèn)可的數(shù)字貨幣是比特幣、萊特幣、以太坊和瑞波幣。

數(shù)字貨幣的交易和管理

數(shù)字貨幣本身利弊共存，利大于弊。理論上，數(shù)字貨幣使用高科技為支點(diǎn)，安全、流通、識(shí)別方面具有優(yōu)越性。數(shù)字貨幣能以終端系統(tǒng)為單元實(shí)現(xiàn)交易，降低了貨幣的使用成本，提高了貨幣的安全性。數(shù)字貨幣便于監(jiān)管貨幣流向，明晰金融市場(chǎng)的信息傳導(dǎo)，易于進(jìn)行跨國支付，能夠監(jiān)測(cè)洗錢活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了交易信息的透明化管理，可有效降低貨幣的管理成本。然而，當(dāng)下的比特幣等數(shù)字貨幣尚未受到中央銀行接納，也未受到政府認(rèn)同，上述數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)暫時(shí)難以體現(xiàn)。

相反，現(xiàn)有多數(shù)數(shù)字貨幣使用非中心化的分布式區(qū)塊鏈技術(shù)，導(dǎo)致數(shù)字貨幣交易信息在實(shí)踐中的隱匿性和非政府性。在比特幣的交易中，比特幣的擁有者需要先擁有一個(gè)地址，這就是比特幣的錢包。比特幣就是錢包里的錢。每一次的比特幣交易其實(shí)就是加密數(shù)字從一個(gè)地址轉(zhuǎn)向另一個(gè)地址，即比特幣從一個(gè)錢包轉(zhuǎn)向另外一個(gè)錢包。這個(gè)地址是充分加密的，與現(xiàn)實(shí)世界的接收者身份沒有關(guān)聯(lián)。也就是說，在比特幣交易中，盡管知道交易者的地址，但不知道地址背后的人，不知道究竟是誰擁有這一比特幣錢包。這種交易身份匿名性是比特幣吸引暗黑世界的非法交易的重要原因。2017年5月，在網(wǎng)上出現(xiàn)可鎖住電腦硬盤的勒索病毒，黑客要求被感染的電腦機(jī)主將比特幣打向網(wǎng)上公開的收錢數(shù)字地址。然而，無人能夠直接根據(jù)這個(gè)地址找到攻擊者。實(shí)際上，歐盟刑警組織發(fā)現(xiàn)，僅2017年12月的第一周，就有2700萬英鎊（約合2.4億元人民幣）的贓款經(jīng)由數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)手。在已經(jīng)確認(rèn)的1719起數(shù)字貨幣參與的非法交易中，有九成與網(wǎng)絡(luò)犯罪有關(guān)。這樣，現(xiàn)有的數(shù)字貨幣成為了販毒、勒索、非法集資、洗錢等犯罪活動(dòng)的寵兒。

不少國家認(rèn)可比特幣等數(shù)字貨幣合法，但不是法定貨幣。加拿大是很早就承認(rèn)比特幣合法的國家，世界上第一臺(tái)比特幣ATM機(jī)就出現(xiàn)在加拿大。在英國倫敦便利店中的數(shù)字柜員機(jī)上，人們可以匿名兌換不超過500英鎊的數(shù)字貨幣，比特幣隨處可購。阿聯(lián)酋迪拜某房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目中有653套公寓接受了比特幣付款。然而，尚無中央銀行接受數(shù)字貨幣成為法定貨幣。

美國對(duì)于數(shù)字貨幣的態(tài)度尚且曖昧，規(guī)則有些搖擺，不同州對(duì)比特幣的態(tài)度大相徑庭。比如，華盛頓州在2017年4月規(guī)定了比特幣交易要申請(qǐng)牌照，而德克薩斯州直接將比特幣定義成為和黃金、原油、小麥等一類的大宗商品，接受相關(guān)監(jiān)管。韓國則明確地認(rèn)為比特幣是一種交易工具或者電子保值品，而并非一種貨幣。

鑒于比特幣等數(shù)字貨幣對(duì)于經(jīng)濟(jì)秩序的影響，我國對(duì)于非官方的數(shù)字貨幣的政策從早期的觀察，已經(jīng)發(fā)展到現(xiàn)在的全面取締。然而，中國人民銀行已經(jīng)啟動(dòng)了相關(guān)工作，研究推出法定的官方數(shù)字貨幣。

數(shù)字貨幣的對(duì)比和差異

的確，數(shù)字貨幣與當(dāng)前紙幣的根本不同，是因?yàn)榧垘庞芍醒脬y行發(fā)行，而現(xiàn)有數(shù)字貨幣是由民間發(fā)行的。數(shù)字貨幣與電子貨幣也不盡相同。銀行卡、公交卡、支付寶等電子貨幣發(fā)行主體是政府認(rèn)可的有關(guān)金融機(jī)構(gòu)或相關(guān)機(jī)構(gòu)，發(fā)行數(shù)量對(duì)應(yīng)明確數(shù)量的紙質(zhì)法幣，貨幣價(jià)值也是與法幣對(duì)等。如同紙幣，電子貨幣的信用保障是政府。

數(shù)字貨幣的信用保障是區(qū)塊鏈技術(shù)和用戶信念。由于區(qū)塊鏈技術(shù)的復(fù)雜性，目前出現(xiàn)了并非基于真實(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)的大量偽數(shù)字貨幣，俗稱山寨幣。目前，眾多金融詐騙犯利用所謂的區(qū)塊鏈概念推出了2000多種代幣或虛擬幣等山寨幣，通過3000多家傳銷平臺(tái)進(jìn)行圈錢。普通投資者缺乏對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣的基本認(rèn)識(shí)與了解，部分虛擬貨幣、特別是不具備任何價(jià)值的“山寨幣”被不法分子用來非法集資和傳銷。不少普通投資者尚存“一夜暴富”的幻想，在掮客的蠱惑下，容易陷入偽數(shù)字貨幣的傳銷騙局中。這些非法公司往往通過金字塔式的傳銷模式，重獎(jiǎng)拉人頭，發(fā)展下線，上家吃下家，下家找下家，層層發(fā)展，來獲得后續(xù)投資者的資金。早期投資者的獲利往往來自于后面投資者的資金，倘若資金鏈難以為繼，組織者就會(huì)跑路失聯(lián)。譬如，在海南?？诰狡偏@的傳銷案中，亞歐幣以“國家首家合法加密虛擬數(shù)字貨幣”等詐騙噱頭，并以5毛錢買入不到一年漲5倍等為誘餌，在短短一年間就吸引了4萬多名參與者，吸收資金40多億元。亞歐幣等山寨幣投資者損失十分慘重。據(jù)報(bào)道，已有上百個(gè)這種模式的資金盤出現(xiàn)問題，數(shù)百億元的資金被騙子席卷一空，經(jīng)濟(jì)秩序甚至社會(huì)秩序被嚴(yán)重?cái)_亂。

為了保護(hù)人民群眾的經(jīng)濟(jì)利益，我國已經(jīng)明確叫停了首次發(fā)行虛擬貨幣ICO所構(gòu)建的傳銷騙局。當(dāng)前，數(shù)字貨幣在我國境內(nèi)的任何交易都是非法的，是不受法律保護(hù)的。

數(shù)字貨幣未來的發(fā)展

數(shù)字貨幣本身沒有錯(cuò)誤，但是發(fā)行數(shù)字貨幣的有關(guān)人員不負(fù)責(zé)任，甚至出現(xiàn)了詐騙等問題，給數(shù)字貨幣的發(fā)展帶來極大的干擾。故而，我國暫停了數(shù)字貨幣在國境之內(nèi)的交易。

不過，若前所述，數(shù)字貨幣不僅節(jié)省紙幣的發(fā)行、流通成本，還能提升金融交易的便捷速度，幫助銀行簡(jiǎn)化交易清算流程，讓整個(gè)體系更加有效率，而且大大提升金融交易體系安全，理論優(yōu)勢(shì)不言而喻。就發(fā)展趨勢(shì)來看，數(shù)字貨幣在未來勢(shì)必將逐步取代紙質(zhì)貨幣。

所以，在禁止非官方數(shù)字貨幣交易的同時(shí)，中國人民銀行在積極組織力量，研發(fā)基于區(qū)塊鏈、移動(dòng)支付、可信可控云計(jì)算、密碼算法、安全芯片等技術(shù)的官方數(shù)字貨幣。未來的中國央行數(shù)字貨幣將從多方位助力我國建設(shè)全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，提升支付結(jié)算效率，進(jìn)一步完善我國支付體系。與此同時(shí)，央行數(shù)字貨幣也是一個(gè)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，能夠顯著提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性和透明度，有效減少甚至取締洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，可以帶來經(jīng)濟(jì)繁榮和社會(huì)穩(wěn)定。我認(rèn)為，數(shù)字貨幣的發(fā)展雖然短期受挫，但是前景璀璨！