張立巍

（吉林化工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，吉林吉林 132022）

一、引 言

W·G·Hoffman（1931）提出“霍夫曼經(jīng)驗定理”，將工業(yè)分為資本資料工業(yè)和消費資料工業(yè)。他認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演化至工業(yè)后期的一個典型特征是，資本資料工業(yè)比重超越消費資料工業(yè)比重，工業(yè)進(jìn)入重化工業(yè)階段。Wilbert E.Moore（1963）以工業(yè)化社會結(jié)構(gòu)理論為依據(jù)，總結(jié)了重化工業(yè)階段的兩大表現(xiàn)，一是經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)方式的復(fù)雜化和精密化程度提升，二是從政府政策到社會資源配置皆傾向于重化工業(yè)經(jīng)濟(jì)體。因而，重化工業(yè)階段是工業(yè)體系成熟，經(jīng)濟(jì)體在技術(shù)和資本層面有了足夠積累之后的工業(yè)體系的一次重要升級轉(zhuǎn)型。發(fā)達(dá)國家在重化工業(yè)階段成功突破了技術(shù)和資本的限制，卻受到了環(huán)境的制約。倫敦作為曾經(jīng)的“霧都”是這一時期發(fā)展的注解。發(fā)達(dá)國家經(jīng)過100多年的工業(yè)體系優(yōu)化，發(fā)現(xiàn)根本無法從自身工業(yè)體系中獲得擺脫環(huán)境束縛的答案，但是它們通過產(chǎn)業(yè)體系的全球布局成功跨越了重化工業(yè)階段，即實施產(chǎn)業(yè)鏈國際延伸，將位于產(chǎn)業(yè)鏈低端、污染嚴(yán)重、耗能較多的產(chǎn)業(yè)逐步轉(zhuǎn)移至海外，或者將海外高污染企業(yè)納入到產(chǎn)業(yè)鏈條中，進(jìn)而降低本國高污染產(chǎn)業(yè)比重。

我國現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展起步較晚，在西方工業(yè)體系建立完成之后，我國工業(yè)謀求通過后進(jìn)式、跳躍式、彎道超車式、變軌式的發(fā)展模式追趕、甚至超越西方工業(yè)體系。通過幾十年的發(fā)展，我國工業(yè)在技術(shù)上取得突破，也積累了雄厚的資本積累，然而仍然與西方發(fā)達(dá)國家一樣，不可避免地遭遇到環(huán)境的制約。遺憾的是，我國已經(jīng)很難在西方發(fā)達(dá)國家的全球產(chǎn)業(yè)鏈布局中占居高附加值鏈條，也很難通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將高污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國外。相反，我國化工企業(yè)正不斷通過海外收購，強(qiáng)化我國在重化工領(lǐng)域承接海外產(chǎn)業(yè)的身份，為我國以重化工業(yè)突破西方發(fā)達(dá)國家全球產(chǎn)業(yè)鏈布局提供了一個契機(jī)。例如：2007年中石油41.8億美元收購哈薩克斯坦PK石油公司全部股權(quán)，2009年中石化以75.6億美元收購瑞士Addax石油公司，2012年中海油151億美元收購加拿大尼爾森石油公司，2017年中國化工集團(tuán)公司最終以430億美元收購美國先正達(dá)94.7%的股份。每一次收購都刷新了我國化工企業(yè)海外并購金額之最。2010年至今，我國化工業(yè)對外投資年增長高達(dá)80%。我國正以新崛起的態(tài)勢強(qiáng)勢進(jìn)入到了國際化工產(chǎn)業(yè)鏈條中，但這并不是將國內(nèi)重化工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國外，而是將更多國外重化工產(chǎn)業(yè)納入到了我國產(chǎn)業(yè)體系中。隨著國外政府對被并購企業(yè)環(huán)境約束的加碼和我國政府對環(huán)境監(jiān)控力度的持續(xù)高壓，化工產(chǎn)業(yè)似乎進(jìn)入了規(guī)模越大，環(huán)境壓力越大的循環(huán)。為應(yīng)對環(huán)境對發(fā)展的制約、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的關(guān)系，2005年我國參與簽訂了應(yīng)對氣候變化的《京都議定書》；2006年和2007年我國持續(xù)推行全國范圍內(nèi)的節(jié)能減排方案，并層層落實；2015年習(xí)近平主席和李克強(qiáng)總理分別在四次重要國內(nèi)和國際會議上闡述了“供給側(cè)改革”的理念；2016年兩會期間，供給側(cè)改革、消化過剩產(chǎn)能被寫入總理政府報告，成為了我國施政綱領(lǐng)。2018年1月，《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)稅法實施條例》正式實施。

2018年開征的環(huán)保稅完全不同于以往的排污費等政策，頗有“避輕就重”、“避虛就實”的勇氣，直擊環(huán)境污染，定位于“保護(hù)和改善環(huán)境，減少污染物排放”。環(huán)保稅征稅對象為直接向環(huán)境排放的氣體、水、固體和噪音等污染物，含有“誰污染誰繳稅”的原則。同時，環(huán)保稅法規(guī)定了稅額的限值，賦予各省調(diào)節(jié)空間。目前，吉林、遼寧等省按照最低限額對大氣污染和水污染征稅，每污染當(dāng)量分別為1.2元和1.4元。河北等省份稅額較高，大氣污染物和水污染物每污染當(dāng)量分別為9.6元和11.2元。因為費改稅，稅額征收由稅務(wù)部門負(fù)責(zé)，環(huán)保部門配合，確定了“企業(yè)申報、稅務(wù)征收、環(huán)保監(jiān)測、信息共享”的稅務(wù)環(huán)保聯(lián)動征管模式。

西方發(fā)達(dá)國家的環(huán)保稅在西方重化工業(yè)體系轉(zhuǎn)移海外后建立，肩負(fù)著環(huán)境治理的重任。我國環(huán)保稅則是在我國重化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中受到環(huán)境制約，并且無法轉(zhuǎn)移海外前提下設(shè)立的稅種，其在“保護(hù)和改善環(huán)境，減少污染物排放”的功能定位之下，還應(yīng)該積極探索環(huán)保稅對我國化工產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的促進(jìn)作用，使環(huán)保稅成為提升化工企業(yè)績效的一劑“良方”，而非“毒藥”。本文將在這方面進(jìn)行研究。

二、激勵模型構(gòu)建

（一）環(huán)保稅激勵模型的理論基礎(chǔ)

哈維·羅森在《Public Finance》中提出，外部效應(yīng)是指經(jīng)濟(jì)體中的一方給另一方帶來損害或好處，卻無需補(bǔ)償或沒有回報，分別稱之為外部正效應(yīng)和外部負(fù)效應(yīng)。外部效應(yīng)的存在是市場失靈的一種表現(xiàn)。對于化工企業(yè)來說，企業(yè)排放污染物的行為與外部負(fù)效應(yīng)概念相符，產(chǎn)生的原因在于，其排放污染物的行為不需要付出任何成本，接收污染物排放的空氣、河流、土地等屬于公共物品，化工企業(yè)可以免費使用。

哈維·羅森從私人和公共角度闡述了解決方案。公共角度的方案主要包括三類：一是庇古補(bǔ)貼和庇古稅。針對企業(yè)產(chǎn)量征收，認(rèn)為企業(yè)生產(chǎn)就會產(chǎn)生污染，所以對產(chǎn)量征稅，可以迫使企業(yè)減少產(chǎn)量，進(jìn)而減少污染。二是排污費和總量控制交易。面向企業(yè)污染物征稅，或者發(fā)放污染許可證，兩者基本原理相同。因為面向污染物征稅，不是面向產(chǎn)量，所以允許企業(yè)選擇成本較低的方法減少污染，而不是僅僅依靠減少產(chǎn)量。這類方法也被稱為成本效率法。三是行政命令方法。通過政府的行政命令，比如要求所有企業(yè)安裝清潔生產(chǎn)設(shè)備，所有企業(yè)減少相應(yīng)數(shù)量的產(chǎn)量等方式，一刀切式地減少污染排放。根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)稅法實施條例》，我國實行的環(huán)保稅類似于“排污費”，都是針對企業(yè)排放的污染物來征稅。

本文所構(gòu)建的激勵模型原理為：環(huán)保稅是對化工企業(yè)污染物征稅，使化工企業(yè)不再免費享受排放污染物的權(quán)利，它們必須為企業(yè)排污買單。如果能夠保證環(huán)保稅與企業(yè)排污造成的邊際損害價值相同，那么，化工企業(yè)就會將對其他經(jīng)濟(jì)主體造成的外部效應(yīng)內(nèi)在化，進(jìn)而市場失靈消失，企業(yè)生產(chǎn)變得有效率。

（二）模型假設(shè)

1.關(guān)于稅率d的假設(shè)

化工行業(yè)有n家企業(yè)，政府通過環(huán)保稅減少污染量，并以污染量為計稅依據(jù)，采用定額稅率形式征收環(huán)保稅，稅率為d。

2.關(guān)于政府收入的假設(shè)

政府征收環(huán)保稅的函數(shù)為TG（W），W為化工企業(yè)污染排放量，征稅成本為CG。政府收入函數(shù)為：

3.關(guān)于企業(yè)利潤的假設(shè)

（1）設(shè)不減少污染物排放時，化工企業(yè)利潤為ci0。

（2）設(shè)化工企業(yè)減排努力成本函數(shù)為：

其中，qi=CQi*為成本系數(shù)，C為企業(yè)減少污染物排放的邊際成本，Qi*為以產(chǎn)量比重計量的企業(yè)污染物排量，hi為企業(yè)減少污染排放量的努力水平（0≤h≤1，i=1，……，n）。

（3）設(shè)污染物排放量函數(shù)為：

其中，ki為排污系數(shù)，即化工企業(yè)i不減少污染排放時的初始排污量；Wi為化工企業(yè)i經(jīng)過減排努力水平h后的污染排放量；W0為化工行業(yè)n家企業(yè)經(jīng)過努力水平h減排后的總污染排放量。

（三）效用函數(shù)的確立

1.企業(yè)效用函數(shù)的設(shè)定

（1）化工企業(yè)繳納環(huán)保稅函數(shù)為：

其中，Qi為化工企業(yè)i的產(chǎn)量，Q為化工行業(yè)總產(chǎn)量；Wi為化工企業(yè)i經(jīng)過減排努力水平h后的污染排放量，與稅率d相乘，構(gòu)成政府對企業(yè)的懲罰因子W=Q*為以產(chǎn)量比重計量的企業(yè)污染物排量，與稅率d相0乘，構(gòu)成政府對企業(yè)的獎勵因子。

（2）化工企業(yè)污染減排成本函數(shù)為：

其中，cTi（hi）為總成本，Ci（hi）為努力成本，Ci0為固定成本。

（3）化工企業(yè)利潤（效用）函數(shù)為：

其中，Ci0≥π，π為化工企業(yè)減排后可接受的最低收入水平。

2.政府效用函數(shù)的設(shè)定

（1）環(huán)保稅收入為：

（2）政府收入（效用）函數(shù)為：

（四）環(huán)保稅提升化工企業(yè)績效的激勵模型

激勵模型期望實現(xiàn)化工企業(yè)利潤和政府收入最大化，二者并非并列關(guān)系，而是以實現(xiàn)化工企業(yè)利潤最大化為核心，政府收入最大化是隨著化工企業(yè)利潤最大化的實現(xiàn)而實現(xiàn)的。激勵模型必須滿足兩個條件：一是化工企業(yè)參與減排，二是化工企業(yè)在努力水平h達(dá)到利潤最大化。

（五）模型求解

化工企業(yè)利潤最大化：

由化工企業(yè)利潤（效用）函數(shù)可知：

其中，hi*為化工企業(yè)i減排的最優(yōu)努力水平，在該努力水平下化工企業(yè)i達(dá)到利潤最大化，其最優(yōu)排放量為Wi為：

政府征收環(huán)保稅后，化工行業(yè)最優(yōu)的總污染物排放量為：

進(jìn)一步變換式子，得到政府對化工企業(yè)征收環(huán)保稅稅率為：

（六）化工行業(yè)環(huán)保稅稅率及努力水平的確定

我國環(huán)保稅稅目分為大氣污染物、水污染物、固體廢物和噪聲四類。其中，大氣污染物以每污染當(dāng)量為計稅依據(jù)，稅額為1.2-12元；水污染物以每污染當(dāng)量為計稅依據(jù)，稅額為1.4-14元；固體廢物以噸為計稅單位，稅額為每噸5-1000元；噪聲污染以超標(biāo)1-16分貝以上為計稅單位，稅額為每月350-11200元。

我國環(huán)保稅法將水污染物當(dāng)量值分為四類：第一類10種水污染物污染當(dāng)量值，單位為千克；第二類51種水污染物污染當(dāng)量值，單位千克；第三類pH值、色度、大腸菌群數(shù)、余氯量4種水污染物污染當(dāng)量值，單位為噸污水或噸水·倍；第四類禽畜養(yǎng)殖業(yè)、小型企業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)6種水污染物污染當(dāng)量值，單位為頭、羽、噸污水和床。

本文擬以水污染物為例進(jìn)行化工行業(yè)環(huán)保稅的研究。中國工程院院士、中國環(huán)境科學(xué)研究院院長孟偉引用多家研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，認(rèn)為中國水環(huán)境的COD（化學(xué)需氧量）承載力為740.9萬噸，但2014年全國第一次污染源調(diào)查發(fā)現(xiàn)，COD實際排放量為3028.96萬噸，約為中國水環(huán)境COD承載力的4倍。依據(jù)江蘇省環(huán)保廳公布的數(shù)據(jù)顯示，化工企業(yè)削減1千克COD處理成本為5.8元，即58000元/噸。

基于上述數(shù)據(jù)可知：

依據(jù)模型可確定：

因此，模型分析結(jié)果為：為實現(xiàn)COD減排的目標(biāo)，COD稅額為10895.52元/噸，變換成10.89552元/千克。我國環(huán)保稅法規(guī)定，COD污染物污染當(dāng)量值為1千克，稅額為1.4-14元。激勵模型結(jié)果10.89552元/千克位于我國環(huán)保稅法規(guī)定的區(qū)間，并與前述河北等省份的11.2元/千克的稅額相當(dāng)。努力水平為0.77，意味著化工企業(yè)應(yīng)付出較大的努力才能實現(xiàn)污染物減排的目標(biāo)。

三、實證分析

（一）變量選取

1.關(guān)鍵解釋變量

我國環(huán)保稅2018年1月開始實施，之前沒有環(huán)保稅數(shù)據(jù)。為了構(gòu)建環(huán)保稅激勵化工企業(yè)績效的計量模型，且考慮到環(huán)保稅稅負(fù)是排污費的平移，特選取企業(yè)環(huán)境行為變量來代替環(huán)保稅變量。

周英男等提出，企業(yè)環(huán)境行為的評價指標(biāo)有三個維度：一是污染排放強(qiáng)度指標(biāo)，包括企業(yè)污染物排放總量，單項污染物排放量等，本文使用排污費衡量該指標(biāo)；二是企業(yè)環(huán)境管理指標(biāo)，主要指企業(yè)環(huán)境管控情況，清潔生產(chǎn)情況，本文使用企業(yè)節(jié)能減排披露情況衡量該指標(biāo)；三是社會影響指標(biāo)，包括企業(yè)環(huán)保聲譽(yù)、政府環(huán)保獎勵、企業(yè)環(huán)保形象等，本文選取政府對企業(yè)環(huán)保獎勵衡量該指標(biāo)。關(guān)鍵解釋變量具體取值如下：

（1）排污費（pwf）

選取各企業(yè)排污費作為解釋變量，為了研究排污費的相對變化對企業(yè)績效的影響，取排污費的對數(shù)值為變量。

（2）企業(yè)節(jié)能減排披露情況（pl）

化工企業(yè)節(jié)能減排信息披露情況有不披露、定性披露、定量披露、定性和定量同時披露四種。為便于量化這一變量，設(shè)定不披露為0分，定性披露為1分，定量披露為2分，定性和定量結(jié)合為3分。

（3）政府對企業(yè)環(huán)保獎勵（jl）

政府對企業(yè)環(huán)保獎勵金額不盡相同，數(shù)額大小涉及到企業(yè)規(guī)模和項目大小，獎勵種類也比較多，并且各省不統(tǒng)一。因而，設(shè)將jl變量設(shè)置為虛擬變量，即企業(yè)獲得政府環(huán)保獎勵設(shè)為1，沒有獎勵設(shè)為0。

2.控制變量

除了關(guān)鍵解釋變量之外，還有一些重要的變量會影響企業(yè)績效。本文選取兩個比較重要的變量作為控制變量。具體如下：

（1）化工企業(yè)總資產(chǎn)（zc）

化工產(chǎn)業(yè)是資本密集性產(chǎn)業(yè)，企業(yè)規(guī)模差異較大，因而對企業(yè)績效的影響也非常大。中國化工行業(yè)一般按銷售額劃分為六個梯隊：500億以上為第一梯隊的特大型企業(yè)，200-500億為第二梯隊的大型化工企業(yè)，50-200億為第三梯隊的中型化工企業(yè)，20-50億為第四梯隊的中小型企業(yè)，5-20億為第五梯隊的小型企業(yè)，5億以下為第六梯隊的微型企業(yè)。其他企業(yè)銷售額達(dá)到20億可能規(guī)模已經(jīng)非常龐大了，但是對于化工企業(yè)而言只不過是中小型企業(yè)，甚至是小型企業(yè)而已。本文選取企業(yè)總資產(chǎn)的對數(shù)值作為化工企業(yè)規(guī)模變量的衡量指標(biāo)。

（2）第一大股東持股比例（dy）

隨著現(xiàn)代企業(yè)管理制度的完善，企業(yè)家對企業(yè)的影響不但沒有削弱，反而日益重要起來，化工企業(yè)的領(lǐng)頭羊?qū)ζ髽I(yè)發(fā)展和企業(yè)績效更加重要。如山東京博控股股份有限公司馬韻升，遼寧奧克化學(xué)股份有限公司朱建民。這些企業(yè)皆是在優(yōu)秀企業(yè)家的帶領(lǐng)下迅速在化工領(lǐng)域崛起進(jìn)入化工企業(yè)500強(qiáng)，甚至前10名序列。這些領(lǐng)頭羊在化工企業(yè)中的作用可以通過第一大股東持股比例加以量化。

3.被解釋變量

營業(yè)收入是衡量企業(yè)績效常用的會計指標(biāo)，為了更全面的研究以企業(yè)環(huán)境行為代表的環(huán)保稅對企業(yè)績效的影響，選取營業(yè)收入增長率變量作為被解釋變量。具體如下：

營業(yè)收入增長率（ir）

本文選取的營業(yè)收入增長率=（本期營業(yè)收入-上期營業(yè)收入）/上期營業(yè)收入×100%。營業(yè)收入增長率越高，說明企業(yè)呈向上發(fā)展態(tài)勢，企業(yè)績效較好。

（二）研究假設(shè)

1.pwf變量與被解釋變量呈負(fù)相關(guān)

pwf變量主體是排污費，屬于化工企業(yè)的管理費用，會降低企業(yè)的營業(yè)收入。因而，從短期來看，pwf變量應(yīng)該對被解釋變量ir具有負(fù)作用。

2.pl變量與被解釋變量呈正相關(guān)

pl變量表示化工企業(yè)環(huán)境信息披露情況，可以預(yù)估，對環(huán)境信息充分披露的化工企業(yè)應(yīng)該投入了較多的環(huán)保成本對企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和流程進(jìn)行完善，企業(yè)可以在清潔生產(chǎn)、企業(yè)內(nèi)循環(huán)和企業(yè)間循環(huán)方面得到產(chǎn)能釋放，進(jìn)而提升企業(yè)績效。

3.jl變量與被解釋變量呈正相關(guān)

jl變量體現(xiàn)政府對化工企業(yè)環(huán)保行為的獎勵與否，如果化工企業(yè)獲得獎勵會直接提高企業(yè)績效，而且化工企業(yè)獲得政府獎勵，聲譽(yù)提升，間接地提高企業(yè)口碑，進(jìn)而影響企業(yè)績效。無論是直接還是間接的影響，都應(yīng)該呈現(xiàn)正相關(guān)。

（三）研究樣本和數(shù)據(jù)來源

根據(jù)證監(jiān)會2012版行業(yè)分類，本文擬確定收集化工行業(yè)四類、340家上市公司數(shù)據(jù)。四類上市公司包括石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，化學(xué)纖維制造業(yè)，橡膠和塑料制品業(yè)。除去異常數(shù)據(jù)和不連續(xù)數(shù)據(jù)，最終獲得255家企業(yè)的2015年和2016年的510份數(shù)據(jù)。其中，被解釋變量和控制變量數(shù)據(jù)主要來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，關(guān)鍵解釋變量數(shù)據(jù)主要來源巨潮資訊網(wǎng)公布的企業(yè)年報。

（四）實證結(jié)果與分析

1.描述性統(tǒng)計

具體各變量的描述性統(tǒng)計如表1所示。

表1 變量描述性統(tǒng)計表

表1中橫截面數(shù)據(jù)來源于255個企業(yè)樣本，這使得峰度、偏度和JB檢驗都不理想。如zc等變量的樣本數(shù)據(jù)全距極大；pl和jl變量為虛擬變量和人為設(shè)定的數(shù)值；JB檢驗結(jié)果認(rèn)為這些變量樣本不服從正態(tài)分布。

2.模型構(gòu)建

根據(jù)假設(shè)，將模型構(gòu)建如下：

其中，ln（pwf）、pl和jl是關(guān)鍵研究變量，ln（zc）和dy是控制變量，ir（-1）2為因變量的一期滯后變量。加入因變量滯后變量ir（-1）2基于兩點考慮，一是以該滯后變量為工具變量，替代其他對因變量ir有影響但是未置入模型的自變量，二是營業(yè)收入存在慣性，ir（-1）2可反映這種慣性影響。

為了便于觀察關(guān)鍵研究變量的作用，分別對一個、二個和三個關(guān)鍵研究變量構(gòu)建模型。具體如表2所示。

表2 OLS法模型估計結(jié)果（括號內(nèi)為T值的伴隨概率）

表2中，第1、2、3列分別表示單個關(guān)鍵解釋變量和控制變量對因變量的影響分析。排污費變量對營業(yè)收入增長率有負(fù)影響，并通過了T檢驗和F檢驗，但是影響極小，只有0.0087%；信息披露變量對營業(yè)收入增長率有正的作用，并且通過了T檢驗和F檢驗，參數(shù)值為0.25；政府獎勵變量也起到正的影響，并通過檢驗，參數(shù)值為0.48，作用最大。

第4、5、6列分別使用兩個關(guān)鍵解釋變量和控制變量對因變量進(jìn)行影響分析。雙關(guān)鍵解釋變量模型的參數(shù)顯著性水平明顯差于單關(guān)鍵解釋變量模型。但是如果顯著性水平放寬至15%，第4、5列模型可通過檢驗，第6列模型中，jl自變量無法通過檢驗。

第7列將三個關(guān)鍵解釋變量和控制變量置入模型。除jl變量外，其他變量在15%的顯著性水平上通過檢驗。

3.異方差檢驗

鑒于上表模型中雙變量和三變量關(guān)鍵解釋變量T檢驗結(jié)果不理想，考慮到模型所用樣本數(shù)據(jù)為橫截面數(shù)據(jù)，一定程度上會存在異方差，特進(jìn)行White異方差檢驗。結(jié)果如表3所示。

通過檢驗，F(xiàn)和Chi-Square的伴隨概率皆低于5%，結(jié)論為拒絕原假設(shè)。即拒絕不存在異方差的假設(shè)，也就是說模型存在異方差。

4.修正模型

通過加權(quán)法對原模型進(jìn)行修正，結(jié)果如表4所示。

加權(quán)法修正后，各變量皆通過了5%的顯著性水平檢驗，模型顯著改善。綜合來看，排污費對因變量影響為負(fù)，政府獎勵和信息披露對音量影響為正，符合預(yù)期。排污費對因變量的影響極小，排污費每增加1%，化工企業(yè)營收增長率降低0.00052個單位（0.052%）；政府獎勵與否也對企業(yè)營收率有影響，但影響較低，即企業(yè)進(jìn)行信息披露會增加營收率0.034個單位（3.4%）；信息披露影響較大，達(dá)到0.17，即信息披露每提高一個層次，企業(yè)營收率增加0.17個單位（17%）。

表3 White異方差檢驗

表4 解決多重共線性和異方差之后的模型估計結(jié)果

四、典型案例

（一）吉林市化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的博弈

1.以國有龍頭化工企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)集群與環(huán)境的相生相克

吉林市化工產(chǎn)業(yè)集群是以中石油吉林石化集團(tuán)公司為核心，凝聚眾多產(chǎn)業(yè)鏈上下游化工企業(yè)而成。吉林市被譽(yù)為化工城，根源在于吉林市有著豐富的自然資源，松花江水資源是我國將化工產(chǎn)業(yè)布局于此的原因之一。然而隨著化工產(chǎn)業(yè)集群的壯大，整個集群對水資源的利用超過了資源平衡點，在2005年和2010年兩次重大污染事件后，吉林市化工產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展明顯受到了環(huán)境保護(hù)的束縛。之后，吉林石化集團(tuán)逐漸開始重視環(huán)境保護(hù)，陸續(xù)投入14億元，實施了67個環(huán)保項目，以減輕環(huán)境污染的壓力。

2.以循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)的頂層設(shè)計擺脫環(huán)境的束縛

2008年10月，吉林化學(xué)工業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范園區(qū)作為當(dāng)時吉林省唯一的省級化工園區(qū)在吉林市成立，該園區(qū)融合了全省90%以上的化工產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)學(xué)研資源，成為吉林省最重要的化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展基地。建立化工循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)是吉林省突破環(huán)境制約的重要頂層設(shè)計，突出了政府助力化工產(chǎn)業(yè)擺脫環(huán)境束縛的決心。吉林市化工產(chǎn)業(yè)通過實施循環(huán)經(jīng)濟(jì)的3R原則，即減量化原則（Reduce）、再使用原則（Reuse）和再循環(huán)原則（Recycle），既能夠減少化工企業(yè)污染物的排放，又能夠增加化工企業(yè)的績效，一舉兩得。循環(huán)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為全球范圍內(nèi)化工產(chǎn)業(yè)破解環(huán)境束縛的法寶。

3.以產(chǎn)業(yè)融合獲得環(huán)境的反哺

循環(huán)經(jīng)濟(jì)分為三個層次，一是清潔生產(chǎn)，二是企業(yè)間循環(huán)，三是區(qū)域循環(huán)。吉林市化工產(chǎn)業(yè)基本實現(xiàn)了清潔生產(chǎn)，如吉化集團(tuán)的61套裝置全部通過了吉林省環(huán)保廳組織的清潔生產(chǎn)審核驗收。同時，企業(yè)間循環(huán)理念已經(jīng)付諸實施。2009年吉林市化工循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)內(nèi)新上馬的電解銅、液化空氣分離、鉀肥項目、丙烯酰胺裝置與原有企業(yè)之間的產(chǎn)品、能源、污水處理等完全按照循環(huán)體系開工建設(shè)?，F(xiàn)階段，吉林市化工產(chǎn)業(yè)逐漸開始進(jìn)行產(chǎn)業(yè)融合（區(qū)域循環(huán)的一個方向），比如將化工產(chǎn)業(yè)與農(nóng)產(chǎn)品加工結(jié)合起來的新能源化工，發(fā)展汽車化工配套產(chǎn)品的新材料化工等。以產(chǎn)業(yè)融合為內(nèi)容的區(qū)域循環(huán)是循環(huán)經(jīng)濟(jì)的最高層次，這一層次的循環(huán)不再將化工企業(yè)發(fā)展與環(huán)境相對立，而是將二者統(tǒng)一起來，互相促進(jìn)，實現(xiàn)環(huán)境優(yōu)化和企業(yè)績效提升的共存。

（二）環(huán)保稅提升吉林市化工企業(yè)績效的機(jī)理

1.生產(chǎn)成本增加導(dǎo)致生產(chǎn)要素替代、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和生產(chǎn)技術(shù)更新

以年產(chǎn)值5000萬元的化工企業(yè)為例，其每年的環(huán)保稅額將在50萬元左右，而在未來可能達(dá)到100萬元稅收，占企業(yè)產(chǎn)值的1%-2%。與原來排污費占比0.6%相比，企業(yè)生產(chǎn)成本顯著提升。為降低成本，吉林市化工企業(yè)不得不圍繞能源原料進(jìn)行如下改變：一是更多使用勞動和資本替代資源，提高能源的邊際效率。二是盡可能使用清潔能源，如生物質(zhì)能源替代高污染能源。三是通過生產(chǎn)技術(shù)更新減少能源的消耗和污染物的排放。

2.產(chǎn)業(yè)集中度提高引致設(shè)備更換、技術(shù)進(jìn)步和運(yùn)行效率提升

環(huán)保稅的征收客觀上會增強(qiáng)大型化工企業(yè)的優(yōu)勢，中小化工企業(yè)相對容易被淘汰，而且隨著環(huán)保稅的征稅范圍和稅額的提升，將逐漸形成進(jìn)入壁壘，提高進(jìn)入門檻。鑒于上述兩個原因，環(huán)保稅將使吉林市化工產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高，大型企業(yè)數(shù)量增加，中小企業(yè)數(shù)量減少，進(jìn)而促使生產(chǎn)設(shè)備更換、技術(shù)進(jìn)步和運(yùn)行效率提升。

3.資產(chǎn)更替釋放產(chǎn)能和生產(chǎn)效率

根據(jù)測算，2015年化學(xué)原料及制品行業(yè)水污染物排污費按照相同的排放量，實施環(huán)保稅后，按照最低稅額，化學(xué)原料及制品行業(yè)多繳納5.35億元。如果以最高稅額統(tǒng)計，環(huán)保稅將是現(xiàn)行稅額的10倍，這對化工企業(yè)的影響將是十分巨大的。環(huán)保稅征收后，一旦中小化工企業(yè)被淘汰，吉林市大型化工企業(yè)可以通過資產(chǎn)更替釋放產(chǎn)能和生產(chǎn)效率：一是大型企業(yè)通過釋放原有過剩的產(chǎn)能。二是將兼并后的中小化工企業(yè)的資產(chǎn)更新使用。三是增購新型生產(chǎn)設(shè)備。

（三）環(huán)保稅加快吉林市化工和汽車產(chǎn)業(yè)融合步伐

1.企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大提供系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新的溫床

環(huán)保稅會對化工企業(yè)生產(chǎn)成本、產(chǎn)業(yè)集中度和資產(chǎn)更替產(chǎn)生影響，進(jìn)而會增加中小化工企業(yè)的生存壓力，兼并重組加快，大型化工企業(yè)數(shù)量和規(guī)模會逐漸擴(kuò)大。企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大有一個重要的好處在于，它為系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新提供了溫床。系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新是相對于與非系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新而言的，即指技術(shù)研究具有系統(tǒng)性、技術(shù)構(gòu)成具有系列性、技術(shù)體系具有完整性的技術(shù)稱為系統(tǒng)性技術(shù)，而技術(shù)研究為個體性、技術(shù)構(gòu)成為偶然性、技術(shù)體系為單一性的技術(shù)歸為非系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新。系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新幾乎都發(fā)生在大型企業(yè)內(nèi)，研發(fā)方向明確，路徑清晰，成果可預(yù)期，而非系統(tǒng)性技術(shù)的創(chuàng)新取決于研究人員個人的努力和天分，缺乏合力。

2.系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新促使區(qū)域循環(huán)的實現(xiàn)

循環(huán)經(jīng)濟(jì)第一層次是清潔生產(chǎn)，依靠技術(shù)實現(xiàn)；第二層次為企業(yè)間循環(huán)，依賴產(chǎn)業(yè)園區(qū)的總體規(guī)劃和設(shè)計實現(xiàn)；第三層次是區(qū)域循環(huán)，依托政策和系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)。區(qū)域循環(huán)主要包括區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)與非產(chǎn)業(yè)（社會）的循環(huán)，以及產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的循環(huán)。吉林市垃圾回收系統(tǒng)和化工企業(yè)冷卻水供熱系統(tǒng)都是化工產(chǎn)業(yè)與非產(chǎn)業(yè)（社會）的循環(huán)典范，但是該類區(qū)域循環(huán)對技術(shù)創(chuàng)新的要求并不高，比較容易實現(xiàn)。真正難以實現(xiàn)，門檻較高，層次較深的區(qū)域循環(huán)是產(chǎn)業(yè)之間的循環(huán)，沒有系統(tǒng)性技術(shù)創(chuàng)新的支持根本無法實現(xiàn)。

3.區(qū)域循環(huán)奠定了產(chǎn)業(yè)融合的方向

吉林省三大支柱產(chǎn)業(yè)分別是汽車產(chǎn)業(yè)、化工產(chǎn)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)，其中汽車和化工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比為50%左右，一直占據(jù)著吉林省工業(yè)產(chǎn)值的半壁江山。汽車產(chǎn)業(yè)主要布局在長春市，化工產(chǎn)業(yè)集聚在吉林市。圍繞著三大支柱產(chǎn)業(yè)，吉林省形成了農(nóng)產(chǎn)品與化工結(jié)合的新能源化工，已形成了吉林松原石油化學(xué)工業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)，該園區(qū)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)以生物質(zhì)能源化工為核心，以“秸稈纖維素發(fā)酵及其綜合利用技術(shù)與示范”科技成果為主要突破口，具備了工業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)的條件。另一方面，吉林省提出了全力推進(jìn)汽車和石化兩大支柱產(chǎn)業(yè)配套融合的戰(zhàn)略構(gòu)想。2004年1月12日，一汽吉林輕型車廠正式登記注冊為一汽吉林汽車有限公司成為中國一汽的全資子公司，一汽吉林的主導(dǎo)產(chǎn)品“一汽佳寶”系列微型汽車和“一汽森雅”系列多功能車發(fā)展趨勢良好。2010年吉林石化公司專門設(shè)立了化工新材料和車用化學(xué)品應(yīng)用研發(fā)技術(shù)中心，以支持長春和吉林兩市發(fā)展與汽車行業(yè)配套的輪胎、車用內(nèi)飾品、儀表盤和車用油漆等產(chǎn)品。吉林市還依托吉林石化公司產(chǎn)品，積極開發(fā)汽車用化工制品。吉林化工園區(qū)專門成立了汽車、化工兩產(chǎn)融合推進(jìn)領(lǐng)導(dǎo)小組，并根據(jù)園區(qū)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，規(guī)劃了總面積83.3公頃的“汽車用化學(xué)品工業(yè)園”。同時，結(jié)合上下游產(chǎn)品鏈關(guān)系，在八家子區(qū)域又規(guī)劃了60公頃土地，發(fā)展丙烯、環(huán)氧丙烷、基礎(chǔ)醚、組合醚及聚氨酯產(chǎn)品鏈?？傊?，吉林市化工與汽車產(chǎn)業(yè)的融合是區(qū)域循環(huán)的必然選擇，也是化工產(chǎn)業(yè)升級的重要方向。

五、結(jié)論與建議

（一）環(huán)保稅征稅空間較大

激勵模型顯示，以水污染物為例，COD每污染當(dāng)量環(huán)保稅為10.89552元/千克，該定額稅與河北等對環(huán)保要求較高的省份基本一致。但是，對于吉林和遼寧等偏向經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對環(huán)保要求較低的省份，其按照最低額度征收，每污染當(dāng)量只征收1.2-1.4元，地方政府征稅空間較大。地方政府可以根據(jù)企業(yè)污染和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，靈活調(diào)整定額稅高低，統(tǒng)籌環(huán)境和企業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系，謀求最大公約數(shù)。

（二）化工產(chǎn)業(yè)調(diào)整窗口來臨

激勵模型認(rèn)為，化工企業(yè)至少要付出77%的努力水平才能實現(xiàn)政府既定的環(huán)境污染治理任務(wù)?；て髽I(yè)如果積極進(jìn)行技術(shù)升級、產(chǎn)品優(yōu)化、兼并重組等行為，可以實現(xiàn)污染物減排，減少環(huán)保稅繳納的目標(biāo)。但是，一定也存在一些企業(yè)選擇繳納環(huán)保稅，維持生產(chǎn)現(xiàn)狀。同時，在這一過程中，各地方政府制訂的環(huán)保稅高低不一，這意味著低稅率省份為化工企業(yè)設(shè)置了一個相對寬松的稅收環(huán)境，減輕了區(qū)域內(nèi)企業(yè)的環(huán)保壓力。因而，環(huán)保稅征收后，產(chǎn)生了兩類情況：一是低稅率省份的化工企業(yè)普遍缺乏減少污染物排放的壓力，而高稅率省份的化工企業(yè)如臨大敵，謀求革新；二是同一個省份內(nèi)有部分化工企業(yè)安于現(xiàn)狀，缺乏污染物減排的動力，而另一部分化工企業(yè)則積極創(chuàng)新，加快污染物減排步伐。由于化工企業(yè)對環(huán)保稅的不同反應(yīng)，整個化工產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入深入調(diào)整的窗口，政府和化工企業(yè)應(yīng)對產(chǎn)業(yè)變革做出充足的預(yù)判和準(zhǔn)備。

（三）稅費平移對企業(yè)短期影響較小

我國環(huán)保稅開征之初，本著稅費平移的原則，將現(xiàn)有排污費平移到環(huán)保稅中，盡量不改變現(xiàn)有稅費水平。實證分析結(jié)果顯示，排污費對企業(yè)績效的負(fù)面影響只有0.052%，極其微小。依此可以推測，我國開征的環(huán)保稅在現(xiàn)有稅負(fù)水平下雖然可能會降低企業(yè)績效，但是影響甚微，推行的阻力較小。我國應(yīng)該利用這一有利時期快速將環(huán)保稅理念推廣，讓廣大化工企業(yè)、民眾和地方政府認(rèn)識到環(huán)保稅的優(yōu)點，使環(huán)保稅負(fù)理念深入人心。進(jìn)而，環(huán)保稅可進(jìn)一步擴(kuò)大征稅范圍，如將碳稅納入進(jìn)來，并逐步提高環(huán)保稅的最低稅額，確保至少能夠彌補(bǔ)污染治理的邊際成本，循序漸進(jìn)實現(xiàn)環(huán)保稅保護(hù)環(huán)境的目標(biāo)。

（四）稅收支出提升環(huán)保稅的激勵作用

實證模型中政府對化工企業(yè)的獎勵相當(dāng)于環(huán)保稅中的稅收支出，政府獎勵對績效的影響為3.4%，還是比較可觀的。西方國家環(huán)保稅的征收奉行“?？顚Ｓ谩钡臏?zhǔn)則，環(huán)保稅全部用于環(huán)境治理，主要通過稅收支出中的稅收返還方式實施。政府將環(huán)保稅通過一定的程序設(shè)置和考核部分返還給企業(yè)，激勵企業(yè)開展污染減排。從我國的實證模型來看，稅收返還在我國也有效果。我國開征的環(huán)保稅在稅收支出方面?zhèn)戎赜诙愂諟p免，還缺少稅收返還方面的闡述，未來可進(jìn)一步完善。

（五）涉稅信息平臺建設(shè)至關(guān)重要

化工企業(yè)信息披露對企業(yè)績效的影響極大，實證模型顯示，如果化工企業(yè)披露環(huán)保信息，比不披露環(huán)保信息的企業(yè)績效增加17%。我國環(huán)保稅也認(rèn)識到了信息披露的重要性，環(huán)保稅法明確提出，環(huán)境保護(hù)主管部門和稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)建立涉稅信息共享平臺和工作配合機(jī)制。但是，這條規(guī)定的著眼點在于環(huán)保稅征收平臺的信息披露，這對政府征收環(huán)保稅有較大幫助，但是對于企業(yè)來說，它們并沒有通過這一平臺將自己的信息披露情況傳導(dǎo)給公眾和社會，特別是利益相關(guān)者，也就無法實現(xiàn)企業(yè)績效的增加。政府在未來涉稅信息共享平臺的建設(shè)和完善過程中，可以逐步增加向公眾和社會公開信息的功能，在提升政府部門征稅能力的同時，也可助力化工企業(yè)績效的提高。

（六）化工產(chǎn)業(yè)應(yīng)依托地方經(jīng)濟(jì)格局謀求升級轉(zhuǎn)型

隨著環(huán)保稅逐漸加碼，化工企業(yè)壓力會逐漸增大。對于一個企業(yè)來說，它可以通過要素替代、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、生產(chǎn)技術(shù)更新、設(shè)備更換、運(yùn)行效率提高、資產(chǎn)更替等方式提升績效，消化環(huán)保稅的外在壓力。但是對于化工產(chǎn)業(yè)來說，僅僅實行這些舉措還不夠?；ぎa(chǎn)業(yè)應(yīng)該有更高的格局，更長遠(yuǎn)的規(guī)劃，更宏觀的頂層設(shè)計，要主動與地方經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)融合，形成利益共同體，追求區(qū)域循環(huán)這一高層次發(fā)展目標(biāo)。2017年3月，國家發(fā)改委工信部提出，按照循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念，采取煤化電熱一體化、多聯(lián)產(chǎn)方式，大力推動現(xiàn)代煤化工與煤炭開采、電力、石油化工、化纖、鹽化工、冶金建材等六大產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，壯大產(chǎn)業(yè)集群，提高資源轉(zhuǎn)化效率和產(chǎn)業(yè)競爭力?？梢灶A(yù)見，煤基化工、油基化工和生物質(zhì)化工在產(chǎn)業(yè)融合方面都將大有作為。