周淼淼，孟楓平

（安徽農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院，安徽合肥，230036）

一、對象與方法

（一）文化產(chǎn)業(yè)上市公司的內(nèi)涵

聯(lián)合國教科文組織曾界定了文化產(chǎn)業(yè)這一概念，認為借助創(chuàng)意人的智慧、技能、天賦，借助高新科技更新、提升文化相關(guān)的資源，通過知識產(chǎn)權(quán)的利用，創(chuàng)造出高附加值的產(chǎn)品或服務(wù)，具有創(chuàng)造利益和提供就業(yè)的特性就是文化產(chǎn)業(yè)。目前，國內(nèi)外尚未對該類產(chǎn)業(yè)的企業(yè)形成明確的定義，筆者所提出的文化內(nèi)涵類型的劃分依據(jù)的是現(xiàn)有數(shù)據(jù)統(tǒng)計中的文化產(chǎn)業(yè)最新分類類型，以此得出適合本文研究的文化產(chǎn)業(yè)的定義。文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)是將知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)作為主要的投入要素成本，為廣大消費者提供文化產(chǎn)品或者服務(wù)，以此來獲取利益，且產(chǎn)品或者服務(wù)具有精神價值、傳播特性。

（二）文化產(chǎn)業(yè)上市公司的社會責任

Oliver Sheldon曾提出企業(yè)社會責任。同時也提到了企業(yè)社會責任的定義，具體是企業(yè)在合法經(jīng)營后得到了最大利潤，這還要完成給社會創(chuàng)造相應(yīng)價值的使命，例如：為消費者提供便利、為企業(yè)員工謀求福利和為社會環(huán)境做出奉獻等。文化產(chǎn)業(yè)相關(guān)的企業(yè)要有歷史使命感要心懷天下，在企業(yè)經(jīng)營的過程中要考慮社會和國家的利益，這也會促進企業(yè)文化的良好建設(shè)［1］。

通過對以往學者文獻的整理和總結(jié)，將文化產(chǎn)業(yè)的企業(yè)社會責任定義為：股東責任、消費者責任、員工責任、債權(quán)人責任、供應(yīng)商責任、政府責任和社區(qū)責任，促進社會發(fā)展，增加就業(yè)機會，傳遞正確的價值觀、人生觀。

（三）文化產(chǎn)業(yè)上市公司的利益相關(guān)者分析

對于企業(yè)應(yīng)承擔的社會責任內(nèi)容，目前仍無統(tǒng)一的界定。本文參考深圳證券交易所發(fā)布的《深圳證券交易所上市公司社會責任指引》中，上市公司積極承擔對股東、債權(quán)人、職工、客戶、消費者、供應(yīng)商、社區(qū)等利益相關(guān)方所應(yīng)承擔的社會責任。并且通過10名文化產(chǎn)業(yè)相關(guān)的專家進行投票，專家由文化企業(yè)的管理者和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展部門的政府人員構(gòu)成。以所占比率為60%作為入選標準，研究利益相關(guān)者包括：股東、員工、顧客、政府、社區(qū)、債權(quán)人和供應(yīng)商［2］。這一結(jié)果也符合上述描述。投票統(tǒng)計結(jié)果如表1。

（四）指標權(quán)重方法的選取

因子分析法就是把一個復(fù)雜的數(shù)據(jù)含量根據(jù)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系分成獨立個數(shù)的因子，從而進行分析。通過對各個獨立的因子分析可以得出更多的變量，獲得更多的數(shù)據(jù)信息來源，使數(shù)據(jù)分析更具有準確性。通過因子分析法可以把復(fù)雜的數(shù)據(jù)信息歸類成相同類別的因子，通過共性與特性之間的對比分析來獲得數(shù)據(jù)信息。減少了信息分析的復(fù)雜程度［3］。

在研究企業(yè)對于社會各主體之間的責任上，因子分析法能夠起到重要的作用，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，根據(jù)因子分析法的相關(guān)運作方式，能夠完美地從多種變量之間尋找出公共因子的存在，并根據(jù)與少量特殊因子之間線性函數(shù)關(guān)系描述，準確形象得出相關(guān)研究結(jié)論。第二，在進行因子歸類以及因子比較分析上，因子分析法相比較其他統(tǒng)計方法而言，對于簡化流程以及形象描述研究結(jié)論方面具有重要的價值作用。第三，相比于其他統(tǒng)計方法，因子分析法能夠依靠先進的計算機技術(shù)來完成對于數(shù)據(jù)統(tǒng)計計算的流程，這對簡化流程以及體現(xiàn)數(shù)據(jù)科學性方面具有巨大的優(yōu)勢。

二、結(jié)果與分析

（一）文化產(chǎn)業(yè)上市公司責任指標的選擇

文化產(chǎn)業(yè)的責任指標的建立在于對企業(yè)所要針對各方利益相關(guān)者履行的責任為基礎(chǔ)，再根據(jù)產(chǎn)業(yè)本身所具備的特性，從而得出對應(yīng)的指標。從指標的分布安排上看，本次設(shè)計方案中，將文化產(chǎn)業(yè)的社會責任評價指標分為7個利益相關(guān)者以及兩級指標。如表2所示。

1.對股東的責任

由于股東對于企業(yè)具有所有權(quán)，因而企業(yè)的經(jīng)營活動要以提高股東的收益作為主要目的。企業(yè)主要的資產(chǎn)來源是通過股東投資所形成的，而企業(yè)對于股東的主要責任就在于提高企業(yè)自身的盈利能力，從而獲取更多的社會財富來提高股東的投資價值［4］。通常情況下，在分析企業(yè)對股東的責任時，采用以下比值：

凈資產(chǎn)收益率：這主要是指企業(yè)在一定時間段內(nèi)所獲得的財富在總資產(chǎn)中的比值。而這一比值的提高也是象征著企業(yè)的經(jīng)營活動良好。因此，股東的投資收益也就越大。計算公式為：凈資產(chǎn)收益率=稅后利潤/凈資產(chǎn)×100%。

每股收益：這主要是針對股東在企業(yè)所投資的份額計算，通過每股所得的利潤與總體股指數(shù)的對比，從而來得出股東的獲利程度。計算公式為：每股收益=稅后利潤/股本總數(shù)×100%。

資本保值增值率：反映企業(yè)資本在實際情況下的增減情況，反映了股東投入企業(yè)資本的保全性和增長性，指標值與資本的保全狀況呈正比。資本保值增值率=（期初所有者權(quán)益+本期利潤）/期初所有者權(quán)益

表1 利益相關(guān)者統(tǒng)計結(jié)果

2.對消費者的社會責任

根據(jù)徐泓、朱秀霞所述，消費者的要求是企業(yè)在實現(xiàn)產(chǎn)品或者服務(wù)時所要重視的因素，因為滿足消費者要求需要消耗企業(yè)的部分資源，從而擴大了企業(yè)的成本，其對消費者的責任也就促使了企業(yè)的營業(yè)成本的升高［5］。客戶是上帝，如何提高消費者的滿意體驗值，是每個企業(yè)都會去思考的命題，對企業(yè)的興衰起到重要影響的是消費者的滿意度。然而，消費者滿意度的測量無法定性，銷售增長率反應(yīng)了客戶是否再次購買或使用某種商品或服務(wù)［6］。綜上所述，在對企業(yè)承擔的消費者責任的研究上，通常采用以下比值作為研究的方向：

銷售增長率：這主要是指企業(yè)在一定的周期內(nèi)出售商品或者服務(wù)的增長量比值。企業(yè)的銷售額得到增長，所獲得的利潤也就被擴大，企業(yè)的發(fā)展也就更加順暢。反應(yīng)了客戶是否再次購買或使用某種商品或服務(wù)。計算公式為：銷售增長率=本年銷售增長額÷上年銷售總額=（本年銷售額-上年銷售額）÷上年銷售總額。

營業(yè)成本率：這主要是指企業(yè)在經(jīng)營活動中為了獲得利益所投入的先前資金。營業(yè)成本與企業(yè)的盈利在函數(shù)關(guān)系上呈現(xiàn)反比例函數(shù)關(guān)系。計算公式為：營業(yè)成本率=營業(yè)成本/營業(yè)收入×100%。

3.對政府履行的社會責任

企業(yè)在經(jīng)營活動中受到外部環(huán)境的影響較大，而外部環(huán)境主要是指政府的政策調(diào)控。因此，企業(yè)要承擔起對于政府的社會責任［7］。這些表現(xiàn)無法量化只能定性，本研究選取稅金的大小及其所占比例從定量的角度進行評價。

資產(chǎn)納稅率：這主要是指企業(yè)在獲得社會財富之后，通過納稅的形式上交給國家的部分財富的比值。這一指標與政府履行的責任在函數(shù)關(guān)系上呈現(xiàn)正比例函數(shù)關(guān)系。計算公式為：資產(chǎn)納稅率=企業(yè)納稅總額/平均資產(chǎn)總額×100%。

表2 文化產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)社會責任評價指數(shù)

是否參加政府組織的文化活動：當年參加政府組織的文化活動為1，否則為0。

4.對債權(quán)人履行的社會責任

根據(jù)尹美群等人所述，企業(yè)在履行債權(quán)人的責任時，應(yīng)當保證債權(quán)人的本金不受到企業(yè)風險而造成損失，此外應(yīng)該根據(jù)時限以及本金數(shù)額支付相應(yīng)的利息部分［8］。因此本文將旅游企業(yè)對債權(quán)人責任的指標確定為反應(yīng)旅游企業(yè)償債能力和債權(quán)人資本安全程度的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率和利息保障倍數(shù)。

資產(chǎn)負債率：這主要是指關(guān)于公司的年終債務(wù)占公司總資產(chǎn)的比例，反映了公司在資金方面是否充裕，與該數(shù)值在函數(shù)關(guān)系上呈現(xiàn)反比例函數(shù)關(guān)系。計算公式為：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%。

流動比率：這主要是指企業(yè)在償還債務(wù)方面的能力，但是僅僅局限于在短時間的反映，是一個流動資產(chǎn)與流動負債的比值。計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。

速動比率：這主要是指企業(yè)的速動資產(chǎn)在流動資產(chǎn)中的占比情況，也是可以反映出公司在償還債務(wù)上面的能力，與上述比率一致，只僅僅局限于反映在短時間內(nèi)。速動比率與公司的償債能力在函數(shù)關(guān)系上呈現(xiàn)正比例的函數(shù)關(guān)系。計算公式為：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債。

利息保障倍數(shù)：這主要是對公司償還債務(wù)中支付相應(yīng)利息能力的反映，這個指標是稅前利潤與利息費用之間的比值，能夠為公司在支付利息上起到調(diào)整的作用。計算公式為：利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤/利息費用。

5.對供應(yīng)商履行的社會責任

企業(yè)對供應(yīng)商的義務(wù)履行得好，一方面可以帶來良好的品牌效應(yīng)，另一方面還能與其他企業(yè)建立良好的合作互動，穩(wěn)定供應(yīng)鏈，提升信任度，促進合作，還能緩解融資過程中受到的約束［9］。文化企業(yè)的特殊性，使得任一環(huán)節(jié)都需保質(zhì)保量，因此，與供應(yīng)商的融洽合作至關(guān)重要，提高對供應(yīng)商履行的社會責任能夠?qū)崿F(xiàn)雙贏［10］。

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率：供應(yīng)商每月的成本與付賬款的比值。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/應(yīng)付賬款平均占用額；應(yīng)付賬款平均占用額=（應(yīng)付賬款期末余額+應(yīng)付賬款期初余額）/2

供應(yīng)商賬款支付保障率：用來衡量企業(yè)償還應(yīng)付賬款的能力。計算公式為：供應(yīng)商賬款支付保障率=現(xiàn)金/應(yīng)付賬款×100%。

6.對員工履行的社會責任

企業(yè)能夠得到發(fā)展離不開每一位員工的價值體現(xiàn)，因此，企業(yè)要把保證員工的切身利益以及提升員工的素質(zhì)作為企業(yè)總體戰(zhàn)略目標的主要方向之一，在履行的責任上，也應(yīng)該對自身的員工進行相應(yīng)的負責［11］。保障員工的切身利益涉及到多種方面，而根據(jù)近年來對于企業(yè)給予員工的福利報酬以及成立相關(guān)工會來為員工發(fā)聲的情況，給出了以下說明：

員工工資福利比：個比率主要是指在公司的實際收入中用來支付員工的工資所占據(jù)的部分，在一定情況下，該數(shù)值與員工的福利呈現(xiàn)正比例函數(shù)關(guān)系，是員工福利的明確反映。計算公式為：員工工資福利比=員工工資福利額/主營業(yè)務(wù)收入×100%。

是否成立工會：工會將會對于維護工人權(quán)益、壯大工人聲勢都有所幫助，因此工會是聯(lián)結(jié)公司與工人之間重要的紐帶。此外，《工會法》中具有關(guān)于建立工會的明確規(guī)定，如果在公司中并未建立相應(yīng)的工會，那么公司的企業(yè)主就不能參與相應(yīng)的政治活動，這就迫使了企業(yè)主在建立工會方面是非常積極的。以此來看，國家鼓勵支持企業(yè)成立工會。當年成立了工會，取1，否則取0。

7.對社會履行的社會責任

由于企業(yè)作為組織形式的經(jīng)濟體，在社會中積累了大量的財富，這就使得企業(yè)應(yīng)該承擔起對社會的責任，而這個責任不僅體現(xiàn)在對社會物質(zhì)性的反饋，也將會在引領(lǐng)社會風向，促進社會發(fā)展方面做出相應(yīng)的貢獻［12］。物質(zhì)性反饋主要是指企業(yè)從社會中積累了財富，應(yīng)該以不同形式部分財富轉(zhuǎn)移到社會群體中，促進社會的公平與正義。而企業(yè)主要采用對貧困地區(qū)進行各種類型的捐助等系列公益活動，因此指標選取為捐贈收入比，同時向社會提供更多的就職崗位，因此指標選取為就業(yè)貢獻率。從以上兩個方面來進行對社會承擔起責任。此外，企業(yè)還應(yīng)該在樹立社會形象，引導(dǎo)社會思潮方面體現(xiàn)自身的導(dǎo)向作用［13］。

就業(yè)貢獻率：這主要是指公司在提供崗位方面的貢獻程度，基本與上述員工福利比值是相類似的，但是就業(yè)貢獻率著重是員工在現(xiàn)金方面的收入占據(jù)公司的平均資產(chǎn)的部分，這與公司就業(yè)貢獻呈現(xiàn)正比例函數(shù)關(guān)系。計算公式為：就業(yè)貢獻率=為員工支付的現(xiàn)金/平均凈資產(chǎn)總額×100%。

捐贈收入比：這一指標主要是指在公司的實際收入中，對于社會捐贈部分收入的占比。在一定情況下，可以反映出公司的捐贈力度，兩者之間呈現(xiàn)正比例函數(shù)關(guān)系。計算公式為：捐贈收入比＝捐贈支出額/主營業(yè)務(wù)收入×100%。

文化創(chuàng)新：對于社區(qū)來說，企業(yè)還具有有承擔文化方面的創(chuàng)新責任。在社會發(fā)展進程中，公司的發(fā)展應(yīng)該圍繞著社會主流價值觀不斷進步，并且在推動社會主流價值觀形成上，公司也應(yīng)該做出相應(yīng)的貢獻［14］。諸如文化產(chǎn)業(yè)公司在提供相應(yīng)的文化產(chǎn)品以及文化服務(wù)時，應(yīng)當將富有正能量的企業(yè)文化注入產(chǎn)品或者服務(wù)中，為大眾文化消費樹立一種新思潮，同時也履行好自身對于社會的文化創(chuàng)新責任。

（二）樣本及數(shù)據(jù)來源

根據(jù)對文化產(chǎn)業(yè)的界定，同時考慮到數(shù)據(jù)的可獲取性及可靠性，本研究從相關(guān)數(shù)據(jù)庫中提取出了2009～2016年深滬兩市A股上市的文化產(chǎn)業(yè)公司財務(wù)報賬表，通過進一步篩選，將選取年度內(nèi)公司經(jīng)營有過變更，財務(wù)數(shù)據(jù)不完整，及被ST等財務(wù)狀況出現(xiàn)異常的公司刪除，最終選取了2009～2016年持續(xù)活躍的33家文化產(chǎn)業(yè)內(nèi)的上市公司作為決策單元。

在研究對象的選取上，應(yīng)該體現(xiàn)研究目的的最終價值，因此根據(jù)上述原則以深滬兩家證券公司在2009～2016年期間的數(shù)據(jù)作為本次分析的研究報告。從上市公司年報、社會責任報告、企業(yè)官方網(wǎng)站及相關(guān)新聞獲取相關(guān)社會責任的資料來獲取研究中所涉及到的數(shù)據(jù)，并根據(jù)因子分析法的相關(guān)運作方式來提取公共因子，從而來對公司對社會主體所承擔的責任進行描述。

（三）應(yīng)用性研究

1.因子分析適應(yīng)性檢驗

如表3所示，KMO檢驗值為0.759，Bartlett球度檢驗中的顯著性為0.000，比顯著性水平0.05要小，自由度為91，拒絕變量之間獨立的假設(shè)，即變量之間相關(guān)性較強。綜上，適合進行因子分析。

表3 KMO 和Bartlett的檢驗

2.因子提取

通過提取載荷平方和從而來得出前7個主因子，關(guān)于載荷系數(shù)、貢獻率以及累積貢獻率如表4所示：

表4 提取載荷平方和

如表5所示，資產(chǎn)負債率（-0.775）、流動比率（0.877），速動比率（0.890），以及利息保障倍數(shù)（0.768），根據(jù)上述數(shù)據(jù)的分析結(jié)果，可以清晰的看到因子1的載荷比較大，這就說明了關(guān)于公司在承擔的相關(guān)責任上，對于債權(quán)人責任承擔的主要情況。而表中還顯示了關(guān)于資產(chǎn)收益率（0.799），每股收益（0.766）以及股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（0.803），在因子2有較大的載荷，它們表示企業(yè)在履行股東責任的情況，稱之為股東責任因子。就業(yè)貢獻率（0.809）、捐贈收入比（-0.792）、文化創(chuàng)新（-0.741）這三個指標，從圖上說明了因子3具有比重比較大的載荷，這就說明了企業(yè)在承擔的相關(guān)責任上，對于社區(qū)的責任承擔情況。銷售增長率（0.811）、營業(yè)成本率（-0.798）這兩個指標，在因子4上有較大的載荷，表示企業(yè)在消費者社會責任的情況，稱之為消費者責任因子。而表中還顯示了關(guān)于應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（0.859）以及供應(yīng)商賬款支付保障率（0.791）的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，其中在因子5上具有了較大比重的載荷，說明了公司在承擔社會責任中，對于供應(yīng)商的責任承擔情況。資產(chǎn)納稅率（-0.828）、參與政府文化項目（-0.784）在因子6上有較大的載荷，這也說明了公司在對社會主體承擔的責任上，對于政府的責任承擔情況。員工工資福利比（-0.874）、是否成立工會（-0.778）在因子7上有較大的載荷，這就說明了公司在對社會主體的責任承擔中，對于員工的責任承擔情況。

3.各社會責任因子得分

根據(jù)上述各表的分析，將公司對于社會主體的責任承擔情況劃分為7個公共因子，在這一數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上，計算出公司應(yīng)履行對股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、員工、消費者、政府、社區(qū)責任的得分，具體見表6，從而作為公司各個維度和綜合的社會責任的評價指數(shù)。其中根據(jù)累計貢獻率得出各年份公司的社會責任綜合指數(shù)的計算公式。

4.應(yīng)用分析

如表7所示，2016年期間的企業(yè)社會責任均值為-0.0012，與2009的均值-0.0059相比，雖然期間有所下降，但是總體呈上升的趨勢，反映整個文化產(chǎn)業(yè)環(huán)境的企業(yè)履行社會責任情況趨于良好。

表5 成份矩陣

表6 因子成分得分系數(shù)矩陣

表7 2009～2016分年度描述性統(tǒng)計結(jié)果

三、結(jié)論與對策

基于實證分析構(gòu)建了針對文化產(chǎn)業(yè)上市公司的社會責任評價指標體系。該指標體系從股東、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商、顧客、供應(yīng)商、社區(qū)七個維度來進行評價，定量和定性指標相結(jié)合，客觀性指標可從企業(yè)的年報及發(fā)布的相關(guān)報告中獲取數(shù)據(jù)，半客觀性和主觀性指標的引入保障了評價體系的全面性，較為系統(tǒng)全面體現(xiàn)了社會責任。

根據(jù)因子分析得出，社會責任履行水平由7個因子按照一定的權(quán)重共同決定，由權(quán)重可以看出每個指標對于綜合得分的影響程度，文化產(chǎn)業(yè)上市公司發(fā)展在履行社會責任時應(yīng)該關(guān)注并追求各項指標的均衡發(fā)展。本文的研究為評價文化產(chǎn)業(yè)上市公司履行社會責任提供思路，更好地激勵和約束其履行企業(yè)社會責任［15］。