旭蓮

中美貿(mào)易戰(zhàn)箭已離弦。2018年3月以來，美國特朗普政府多次放言對中國的產(chǎn)品加征關稅，直至7月6日，美國海關開始對首批818種中國產(chǎn)品征收額外的25%關稅，產(chǎn)品價值約340億美元;第二批價值160億美元的284種推薦產(chǎn)品的清單正在審查中。不久前，美國甚至威脅對5 000億美元的中國商品加征關稅。中美貿(mào)易陡生變數(shù)，航運市場的不確定性與曲折波動趨于增大。未雨綢繆，主動應對海運貿(mào)易新的不確定性，已是中國航運業(yè)當下的必然選擇。

貿(mào)易生變，吹皺中美海運一池春水

20世紀70年代末，中遠麾下的“柳林?！陛営缮虾Ｆ鸷?，橫跨太平洋，首次抵達美國西雅圖港，成為中美建交后首航美國第一船。打破中美海運貿(mào)易的堅冰后，兩國海上運輸往來在此后的數(shù)十年間，不斷取得突破性增長。數(shù)據(jù)顯示，2017年，中國向美國出口貨物達5 056億美元，美國向中國出口貨物1 303億美元。在出口美國的貨物中，來自亞洲的集裝箱貨量預計今年仍將增長近7%。這是近年來的最高值，主要基于強勁的經(jīng)濟增長預期，國內(nèi)增長總值、消費性開支和非石油進口等指標全部看漲。

中美海運貿(mào)易從海上運輸?shù)礁劭?，一直以來呈現(xiàn)穩(wěn)定與繁榮景象。在以往歲月里，中國乃至亞洲至美國的班輪航線曾有過一些小波折，但不可否認的是，強勁的貿(mào)易需求與持續(xù)的海運增長，使得連接太平洋的中美航線始終保持著全球班輪業(yè)“難以替代的利潤線”之美譽。各大班輪公司競相角逐于太平洋的波濤上。據(jù)統(tǒng)計，2017年太平洋航線完成貨量2 530萬TEU，同比增長5.0%。其中，東行航線完成貨量1 750萬TEU，增長7.4%，為近年來的最高點;西行航線完成貨量780萬TEU，微跌0.6%。

作為兩國海運集裝箱貨運的門戶港，2017年，洛杉磯港完成934萬TEU，同比增長5%;長灘港完成754萬TEU，同比增長11%;紐約新澤西港完成671萬TEU，同比增長7%;薩凡納港完成405萬TEU，同比增長11%;漢普頓港群完成284萬TEU，同比增長7%;奧克蘭港完成242萬TEU，同比增長2%。為了保證美西航線班輪的準班，以及不受碼頭擁擠而及時掛靠，多年前，中遠海運先后以股權方式獲得了共同經(jīng)營權，目前在長灘港的Pier J碼頭（PCT）持有46%的股份，在洛杉磯港的Pier 100-102西盆集裝箱碼頭（WBCT）持有100%股份。無論美西、美東港口，均借助于貿(mào)易增長取得了發(fā)展。

“盡管美國對中國存在貿(mào)易逆差，但從比例上看，兩國卻很相似，2015年中國24%的出口量面向美國，同樣比例的美國出口貨物前往中國?！钡侣防锖竭\咨詢公司經(jīng)濟學家Mario Moreno表示， “西海岸港口一直努力讓市場多元化，向其他亞洲國家發(fā)展，比如越南、新加坡和印度尼西亞。如果沒有貿(mào)易戰(zhàn)，港口發(fā)展前景可觀。”

中美海運特別是班輪業(yè)的一池春水，將隨著貿(mào)易走向的改變而生變。丹麥船東協(xié)會執(zhí)行董事Jacob K. Clasen直言：“中美之間的貿(mào)易約占全球貿(mào)易的4%，因此兩國的貿(mào)易爭端將損害全球貿(mào)易格局。此外，提高關稅會把世界貿(mào)易引向一個非常錯誤的方向，即各國會把加強市場限制當做一種合理的發(fā)展方式。這種錯誤的方式，最終會傷害全世界的消費者。為了防止貿(mào)易沖突的進一步升級，世界主要貿(mào)易集團需要加強對話?！?/p>

亂云飛渡，已萌生海運業(yè)的潛在破壞

亂云飛渡，吹盡繁紅無數(shù)。美國在20世紀30年代推出貿(mào)易保護主義，對超過2萬種進口商品征收高額關稅，引發(fā)貿(mào)易伙伴采取報復性關稅措施。在1929—1934年期間，全球貿(mào)易規(guī)模萎縮了大約66%。根據(jù)美國的統(tǒng)計，2017年中國出口到美國的貨物總額是5 054億美元，而中國從美國進口的貨物總額則是1 299億美元。美中貿(mào)易逆差高達3 755億美元。因此，就短期而言，貿(mào)易戰(zhàn)對中國的沖擊較大。

德魯里最新的集裝箱運輸市場預測報告分析認為，美國若對中國實施從500億美元至5 000億美元不等的中國進口商品征收額外關稅，在一段時間內(nèi)，東向跨太平洋集裝箱運輸市場上受到影響的箱量將高達180萬TEU，即接近全球集運市場總運輸量的1%。就目前情況來看，征收25%額外關稅的兩批中國產(chǎn)品清單，影響范圍相對較小，約為20萬TEU。

根據(jù)相關數(shù)據(jù)，中國對出口的依賴比美國大。出口占美國經(jīng)濟的12%，卻占中國經(jīng)濟的20%。馬士基集團首席執(zhí)行官施索仁表示，在中美貿(mào)易摩擦升溫的背景下，馬士基的運輸業(yè)務受到了一定的影響。美國和中國之間有著很大的貿(mào)易量，每天、每周都可以看到大量的集裝箱在運輸。因此，貿(mào)易訂單的減少將意味著運輸量的降低，由此會對馬士基的業(yè)務產(chǎn)生不利影響?？死松治稣J為，日前已實施的關稅政策對中美雙邊集裝箱貿(mào)易量的影響為700萬噸左右，如果貿(mào)易戰(zhàn)繼續(xù)升級，全球約2%的集裝箱海運貿(mào)易量、1.4%的干散貨海運貿(mào)易量、0.3%的原油海運貿(mào)易量和4%的液化石油氣海運貿(mào)易量將受到波及。

針對貿(mào)易戰(zhàn)影響，德魯里航運咨詢公司經(jīng)濟學家Mario Moreno預測，一旦家具、服裝和鞋類被鎖定，影響會十分重大，因為這三類貨物占中國向美國集裝箱出口的20%。中美貿(mào)易戰(zhàn)將對包括長灘和洛杉磯雙子港在內(nèi)的美國西岸港口造成影響，2012—2016年期間，68%來自中國的集裝箱進口經(jīng)過西岸港口，另外分別有29%和3%的貨物經(jīng)過美國東岸和墨西哥灣港口。毫無疑問，一方面是表面上最直接的產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)降幅帶來的貨運量減少，就以鋼鐵和鋁來講，港口集裝箱就會有所下降;從長期來看，貨運量和就業(yè)的崗位受到損失，包括碼頭工人以及整條供應鏈。就具體產(chǎn)業(yè)來看，航空、海運等跨境物流業(yè)將受到?jīng)_擊，國內(nèi)與相關出口行業(yè)合作的物流企業(yè)也會受影響。

德魯里集運市場研究高級經(jīng)理Simon Heaney表示：“即使考慮到針鋒相對的措施和與其他貿(mào)易伙伴的爭端，目前對集運市場需求的風險威脅也相對較低，但如果即將出臺額外的關稅，很顯然，事態(tài)會變得更糟。或許，最大的風險是這一切的不可預測性，以及它將給世界經(jīng)濟帶來的潛在信心沖擊，而此時世界經(jīng)濟似乎正在站穩(wěn)腳跟?！?/p>

加緊準備，應對貿(mào)易戰(zhàn)帶來的風險

貿(mào)易戰(zhàn)掩蓋了2018年前幾個月強勁的貿(mào)易需求。德魯里將班輪市場未來兩年的需求預測分別上調至6.5%和5.8%。但隨著中美貿(mào)易風云突變，中國航運業(yè)如何應對？

“真正的貿(mào)易戰(zhàn)早就開始了，但不是中美貿(mào)易戰(zhàn)，而是一場美國發(fā)起、以一對多的世界貿(mào)易大戰(zhàn)，無論形式如何，它都可能會是一場影響巨大、改寫歷史的持久戰(zhàn)。”這是特朗普政府宣布加征中國產(chǎn)品關稅以來形成的共識。

貿(mào)易戰(zhàn)打響之際，全球班輪業(yè)巨頭聞風而動。截至6月最后一周，馬士基與地中海航運的2M聯(lián)盟，宣布華東、華南至美國西南岸航線停航，長榮、東方海外、中遠海運與法國達飛所屬的海洋聯(lián)盟，也在華南至美西航線上停航一個航班?！敖衲臧噍喒緦孕枨笤黾雍凸┬杈徛纳频姆绞将@得一些收益，但更多的是痛苦?！?德魯里集運市場研究高級經(jīng)理 Simon Heaney表示，“不斷上漲的燃油價格已經(jīng)導致行業(yè)的盈利預測削減至收支平衡，而預計運費在下半年將溫和上升，但這并不足以扭轉局面。在某些方面，需求旺盛是目前班輪公司面臨的一個問題，因為每一個虧損運輸?shù)念~外箱子只能放大赤字?！?/p>

主動應對短期沖擊抑或潛在性的破壞，都須化解不利因素。對此，中遠海運集團副總經(jīng)理王宇航提出：“一是高度關注，因為我們是搞航運服務業(yè)的，雖然說這個沖擊不會直接波及我們這里，或者是不會馬上波及我們航運服務業(yè)，但是它肯定會對航運業(yè)產(chǎn)生一定的影響。所以說，我們首先從管理層、董事會都會高度地關注這樣一個情況。二是認真研究，中美雙方提出來的這些相關的政策、策略，都加以高度的關注，認真地分析它可能產(chǎn)生的對于航運業(yè)和整個航運服務業(yè)的切實影響。三是積極應對，管理層會在分析了各種可能的情況之后，采取有效措施，加以積極應對。那么從現(xiàn)在初步分析的情況來看，就2018年總體的情況，我們認為中美貿(mào)易戰(zhàn)對行業(yè)的影響相對小一些，對今年全年業(yè)績的平穩(wěn)發(fā)展，我們還是充滿信心的。”

在全球經(jīng)濟一體化日益深入的背景下，對外出口產(chǎn)品往往都是全球產(chǎn)業(yè)鏈合作的結果。例如：在美國對中國產(chǎn)品征稅領域，有高性能醫(yī)療機械、新能源車、航空產(chǎn)品、高鐵裝備等，看著附加值特別高，事實上零部件來自于全球各地，即使最終體現(xiàn)是中國制造產(chǎn)品。這對整個產(chǎn)業(yè)供應鏈上的所有利益相關者都有很大的損害，而作為供應鏈服務上不可或缺的一環(huán)——物流，影響也是顯而易見的。業(yè)內(nèi)專家認為，2017年中國經(jīng)濟的復蘇與出口的改善有較大關系，中美貿(mào)易戰(zhàn)可能影響中國出口增速下滑，影響經(jīng)濟總量。但是，歐洲、日韓、東盟也處于復蘇狀態(tài)，可以通過增加對歐盟、東盟的進出口來緩釋美國的壓力。對于中美貿(mào)易生變與沖突，中國航運業(yè)在密切關注的同時，須保持戰(zhàn)略定力，審時度勢，認真謀劃，加緊準備，方能從容應對，贏得主動。