潘亦純

益民基金自成立以來，至今已更換5任總經(jīng)理，最新一任總經(jīng)理主要有銀行、信托從業(yè)經(jīng)驗;成立13年來規(guī)模不超20億，遠遠低于同期成立的其他基金的上千億元規(guī)模，這也成為新任總經(jīng)理要解決的難題

今年9月，益民基金迎來了新一任總經(jīng)理康健，原總經(jīng)理黃樺因任期屆滿離任。

公開資料顯示，康健此前主要在銀行、信托領(lǐng)域工作，卻進入了基金公司并擔(dān)任要職。那么，這樣調(diào)整的原因何在？新總經(jīng)理上任之后，益民基金的發(fā)展戰(zhàn)略有何調(diào)整？

近期，《投資者報》以總經(jīng)理上任及公司治理相關(guān)問題采訪了益民基金，并得到部分問題的回復(fù)。

新掌門主要有銀行、信托從業(yè)經(jīng)驗

公開資料顯示，康健主要在銀行、信托公司任職。其曾任中國建設(shè)銀行成都鐵道支行科員、副科長，中國建設(shè)銀行成都冠城支行、成都火車北站支行行長，以及重慶國際信托，信托業(yè)務(wù)部一部副總經(jīng)理、投資銀行二部總經(jīng)理，國泓資產(chǎn)管理總經(jīng)理等職務(wù)。其中，國泓資產(chǎn)管理是益民基金的子公司，益民基金持有其51%的股權(quán)。

為何益民基金會選擇康健來擔(dān)任公司總經(jīng)理？相關(guān)負責(zé)人對《投資者報》記者解釋稱：康健先生擁有豐富的金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，在重慶信托期間，他出色地領(lǐng)導(dǎo)了公司固定收益團隊，以極強的專業(yè)精神和敬業(yè)精神，為重慶信托在固定收益領(lǐng)域取得了突出成績，在益民基金子公司國泓資產(chǎn)管理有限公司任職總經(jīng)理期間同樣取得了較好的成績，近三年子公司的凈利潤大幅增長。

“康健先生積累了豐富的資管行業(yè)經(jīng)驗，具備適應(yīng)大資管行業(yè)發(fā)展的能力。且康健先生取得了基金行業(yè)高級管理人員任職資格，其任職資格符合監(jiān)管規(guī)定，其任職也屬于正常的人員更替?！鄙鲜鱿嚓P(guān)負責(zé)人說。

實際上，自益民基金成立以來，至今已更換5任總經(jīng)理，每任總經(jīng)理平均任職期只有約兩年半。其中還存在不少前后任之間的銜接期，由不同的代理總經(jīng)理擔(dān)任。

2009年4月，益民基金第一任總經(jīng)理劉義鵬離職，由副總經(jīng)理宋瑞代理總經(jīng)理一職，直至2009年年底，祖煜正式出任第二任總經(jīng)理。2010年12月，祖煜離職，距離其上任僅一年時間。2011年年初，公司第三任總經(jīng)理雷學(xué)軍上任。2015年12月，雷學(xué)軍卸任總經(jīng)理一職，至2016年1月14日期間，翁振杰代理總經(jīng)理一職。而后總經(jīng)理黃樺進入公司擔(dān)任總經(jīng)理，現(xiàn)如今，康健履新總經(jīng)理一職。

成立13年規(guī)模不超20億成難題

總經(jīng)理更替頻繁或許與益民基金業(yè)績一直不盡如人意互為因果。據(jù)悉，益民基金成立至今已有13年，同年成立的匯添富基金、工銀瑞信基金、交銀施羅德基金等，規(guī)模至今均已突破千億元，而益民基金僅有9只公募基金，其中混合型基金6只，指數(shù)型基金1只，債券型基金1只，貨幣型基金1只，截至今年6月30日，規(guī)模僅有16.14億元，基金經(jīng)理也僅余兩人。而即使在最繁盛的時候，益民基金的規(guī)模也不過百億元，基金經(jīng)理約有20位。

而從業(yè)績來看，益民基金的股基、混合基也表現(xiàn)不佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月24日收盤，股票型基金——益民中證智能消費主題基金今年以來業(yè)績?yōu)?29.50%，在1022只數(shù)據(jù)可查的股票型基金中排名832位。6只混合型基金年內(nèi)收益全部為負值，其中益民品質(zhì)升級虧損更是高達18.79%。

不過公司方面仍對記者說：“今年以來，市場行情低迷，混合型基金及指數(shù)型基金的凈值也同步下降，但近期我們抓住了市場的一些反彈機會，業(yè)績有所改善，其中有兩只混合型基金在細分同業(yè)的排名進入前三分之一，同時我們新招聘的固收基金經(jīng)理已經(jīng)就職，固收產(chǎn)品的業(yè)績也有大幅度提升。”

據(jù)悉，目前公司的兩位基金經(jīng)理分別是趙若瓊及呂偉，天天基金網(wǎng)顯示，趙若瓊基本上都是從2017年、2018年才開始管理基金產(chǎn)品，從任職回報來看，截至10月12日，其管理的益民信用增利純債一年定開A、益民信用增利純債一年定開C表現(xiàn)都還不錯，任職回報均在4%～5%。

而基金經(jīng)理呂偉于2015年、2016年接手旗下基金，但截至10月12日，其任職回報全部都為負值，其中益民紅利增長的任職回報更是跌到了-45.87%，跌得最少的益民核心增長混合也跌去14.72%。

這樣的情況在業(yè)內(nèi)并不多見，一般而言，如果一位基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品持續(xù)虧損，并且任職回報表現(xiàn)不佳，公司內(nèi)部一般會對該基金經(jīng)理職務(wù)進行調(diào)整，以示對投資者負責(zé)。而益民基金并未做調(diào)整，原因何在？公司方面并未針對這一問題給出合理解釋。

大股東正面回應(yīng)“炒牌照”質(zhì)疑

基金規(guī)模較小、基金經(jīng)理流失嚴重，折射出公司內(nèi)部管理出現(xiàn)了某些問題。其實早在2008年，北京證監(jiān)局在對益民基金進行例行檢查時，就發(fā)現(xiàn)公司存在治理方面的問題，要求公司進行整改。2010年，北京證監(jiān)局再次發(fā)文要求益民基金進行整改，直到2012年5月才完成整改工作，因此，公司錯過了近四年的發(fā)展黃金期，經(jīng)歷兩輪整改之后，益民基金呈現(xiàn)一蹶不振之勢。

基于上述益民基金出現(xiàn)的諸多問題，公司大股東重慶信托公司也被市場質(zhì)疑是否不愿投資發(fā)展益民基金而只想炒作基金牌照。對此，重慶信托回應(yīng)稱：堅定看好中國資本市場發(fā)展，并無出售益民基金股權(quán)的考慮，更談不上炒作基金牌照的行為。相反，公司一直大力支持益民基金公司，近期不僅在增持股權(quán)，同時也在積極參與增資的工作，以壯大益民基金的資本實力。

同時，益民基金相關(guān)負責(zé)人也對《投資者報》記者介紹，公司股東將促使董事會加強管理，推動管理層完善并優(yōu)化公司計劃預(yù)算機制，支持公司足額預(yù)算用于團隊建設(shè)、設(shè)施配備，提升專業(yè)能力?！肮竟蓶|將在未來三年內(nèi)實施一次或分步對公司增資，增資后公司凈資產(chǎn)不低于5億元。另外，股東還承諾在必要時對益民基金提供應(yīng)急援助?！?/p>

據(jù)悉，下階段，益民基金將在行業(yè)內(nèi)招攬英才，對外不斷開拓，對內(nèi)統(tǒng)一協(xié)調(diào)，借助市場調(diào)整的有利契機，謀求公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康的長遠發(fā)展。并且，公司將重點加強投研及市場的團隊建設(shè)，大幅度傾斜資源，力爭用3年左右的時間使公司的內(nèi)控體系更加完善。

然而，益民基金目前發(fā)展狀況不佳，如何能夠吸引到優(yōu)秀人才？公募基金市場競爭激烈，公司的新產(chǎn)品設(shè)計、發(fā)行又將如何突破？這都是擺在益民基金新任總經(jīng)理面前的難題。