范志紅

一、中小企業(yè)融資渠道

對(duì)于企業(yè)的融資渠道而言，商業(yè)銀行也不斷地采取措施，盡最大可能規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使得投資貸款更加安全。

現(xiàn)在的擔(dān)保機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)了多元化，尤其是在自身性質(zhì)和組織形式等方面。擔(dān)保行業(yè)在我國(guó)是新興行業(yè)，在很大程度上解決了中小型企業(yè)在融資過(guò)程中遇到的種種難題。然而就目前的情況來(lái)說(shuō)，很多金融機(jī)構(gòu)考慮到自身利益，不愿意向信用不好的中小型企業(yè)提供資金援助，同時(shí)其自身體制和標(biāo)準(zhǔn)依然存在一些問(wèn)題，存在擔(dān)保限額，還有保證金提取率較高等造成了該行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性。

二、我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難的根源

1.銀行針對(duì)性貸款制度具有缺陷性

對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)而言，自身利益至關(guān)重要，尤其是商業(yè)銀行，為了能夠進(jìn)行安全可靠的交易，會(huì)對(duì)客戶的信息進(jìn)行核對(duì)和審查，以保證信息的真實(shí)性。當(dāng)然也可以進(jìn)行抵押貸款，客戶須向銀行提供真實(shí)有效的抵押物品，然后銀行根據(jù)具體情況進(jìn)行量化和審議，最終制定出合理的貸款額度。在我國(guó)，社會(huì)信用體系也才剛剛起步，企業(yè)的信用制度沒(méi)有建立起來(lái)，因此導(dǎo)致銀行對(duì)小微型企業(yè)不夠信任，貸款程序變得更加復(fù)雜，要求更加嚴(yán)格，整個(gè)流程的成本不斷增加，中小企業(yè)不能得到滿意的貸款額度。此外，商業(yè)銀行會(huì)更大可能的貸款給安全可靠的大型企業(yè)，而對(duì)信息本身不透明的小微型企業(yè)來(lái)說(shuō)想得到銀行的信貸支持非常難。

表1 中小型企業(yè)擔(dān)保體系現(xiàn)狀

2.小微型企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況的惡化

從2015年至今，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易不斷下降，尤其是出口的幅度更低，這與我國(guó)出口多為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)等因素有關(guān)。雖然國(guó)家在政策上對(duì)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了財(cái)政扶持，對(duì)稅率進(jìn)行調(diào)整，但效果不佳，不能從根本上解決問(wèn)題。此外，歐美國(guó)家的市場(chǎng)環(huán)境將近飽和，導(dǎo)致很多中小企業(yè)的訂單快速下降，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)。由于經(jīng)營(yíng)艱難，這就更加使得企業(yè)償還能力艱難，中小企業(yè)從銀行獲得貸款艱難。

3.政策投資對(duì)民間融資具有擠出作用

與之前的企業(yè)相比，當(dāng)今企業(yè)的融資更加具有專業(yè)性和可塑性。新興企業(yè)的融資渠道更為廣泛，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等新興網(wǎng)絡(luò)形式進(jìn)行融資，甚至擴(kuò)展到互聯(lián)網(wǎng)以外，同時(shí)投資回報(bào)率高于傳統(tǒng)的融資方式。這種投資方式雖然具有很多優(yōu)點(diǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之增加，所以，一些企業(yè)融資會(huì)變得更加困難。

圖一 擠出效應(yīng)圖

當(dāng)國(guó)家實(shí)施積極財(cái)政政策，增加投資，如果利率不變的情況下，國(guó)家的收入將與Y0直接上升到Y(jié)2。但利率不可能不增加，由于國(guó)家增長(zhǎng)投資，必然導(dǎo)致對(duì)貨幣的需求增加，此時(shí)利率上升。假設(shè)利率上升到R0，這樣必發(fā)生了擠出效應(yīng)。假設(shè)，均衡在利率R0達(dá)到，則擠出效應(yīng)為Y1-Y2。

三、解決中小企業(yè)融資的策略選擇

1.宏觀經(jīng)濟(jì)角度

從宏觀經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，企業(yè)投資不僅受市場(chǎng)的影響，而且受政府政策的影響。市場(chǎng)是一只無(wú)形的手，而政府是一只有形的手，政府通過(guò)宏觀調(diào)控可以對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行宏觀調(diào)控，換句話來(lái)說(shuō)，政府的宏觀調(diào)控可以決定民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的命運(yùn)，不僅可以推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也可以限制民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府可以采取以下措施，首先是進(jìn)一步深化改革，尤其是增值稅的改革，并通過(guò)這種方式來(lái)消除增值稅在國(guó)有企業(yè)中可能帶來(lái)擠出效應(yīng)的消極作用。其次，進(jìn)一步深化和完善個(gè)人所得稅的有關(guān)制度，充分利用個(gè)人所得稅的調(diào)節(jié)作用，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平，強(qiáng)化稅收管理，為宏觀調(diào)控提供強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。最后把引入外資的政策進(jìn)一步完善消除外資的排擠作用，把外資的資金充分利用，營(yíng)造良好的市場(chǎng)氛圍，只有政府和企業(yè)共同努力，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)政府社會(huì)的雙贏，才有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

2.商業(yè)銀行角度

一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行通過(guò)自身實(shí)力的不斷提升來(lái)增強(qiáng)自身企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。除了指導(dǎo)思想站到一定高度以外，商業(yè)銀行還會(huì)對(duì)一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，以此來(lái)擴(kuò)大自己的服務(wù)范圍，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但是銀行的這種做法并不利于中小企業(yè)的發(fā)展，使得中小企業(yè)的融資渠道更加狹窄。因此，商業(yè)銀行不僅需要注重自身的發(fā)展，更應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，積極尋求中小企業(yè)發(fā)展與自身企業(yè)發(fā)展的利益交匯點(diǎn)，努力實(shí)現(xiàn)共贏。商業(yè)銀行應(yīng)該從整體出發(fā)，順應(yīng)國(guó)家整體戰(zhàn)略構(gòu)想，尋求多種途徑規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的辦法，找尋更加科學(xué)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，遵循經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，進(jìn)而來(lái)增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)該制定相應(yīng)的政策對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行經(jīng)濟(jì)扶持，推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展，也有利于銀行的未來(lái)發(fā)展。

3.中小型企業(yè)層面

首先，注重品牌建設(shè)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)有很強(qiáng)的品牌意識(shí)，大多數(shù)是通過(guò)低廉的價(jià)格來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，這種方式可以在短時(shí)期內(nèi)獲得一些利潤(rùn)，但抗風(fēng)險(xiǎn)能力太差。企業(yè)需要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，創(chuàng)新管理模式，創(chuàng)新產(chǎn)品生產(chǎn)方式，這是從根本上來(lái)解決生存發(fā)展的問(wèn)題。因此，我們應(yīng)該不斷強(qiáng)化品牌建設(shè)，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)期有效的發(fā)展。同時(shí)，我們需要研究消費(fèi)者心理，切實(shí)把握市場(chǎng)需求，進(jìn)而推動(dòng)產(chǎn)品優(yōu)產(chǎn)優(yōu)銷。其次，要加大人才引進(jìn)力度，人才是創(chuàng)新的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)該完善識(shí)人用人制度，加強(qiáng)人才保障機(jī)制，吸引更多優(yōu)秀人才為企業(yè)的發(fā)展獻(xiàn)策獻(xiàn)計(jì)，獎(jiǎng)罰分明，建立一套完善的人才獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，保障員工的合法權(quán)益，用人才引領(lǐng)企業(yè)的發(fā)展。

綜上,針對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中中小型企業(yè)所受到的沖擊,同時(shí)與我國(guó)中小型企業(yè)的實(shí)際情況相結(jié)合，能夠發(fā)現(xiàn)結(jié)構(gòu)改革不僅會(huì)推動(dòng)中小企業(yè)的快速發(fā)展，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生制約。中小型企業(yè)一定要充分利用好信貸的實(shí)際情況和主要矛盾，積極緊跟金融新政策的發(fā)展，調(diào)整自身發(fā)展?fàn)顩r，進(jìn)而更好地解決自身遇到的融資難題。