王倩 高翠云

摘要 作為調(diào)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境壓力的減排工具，碳交易政策的實(shí)施效果關(guān)系到中國(guó)減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)模式的選擇。本文通過構(gòu)建點(diǎn)彈性與弧彈性兩類Tapio脫鉤指標(biāo)，基于倍差法（DiD）與半?yún)?shù)倍差法（SPDiD）分析了2007—2015年碳交易機(jī)制對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與碳排放脫鉤水平的影響，為助力中國(guó)擺脫碳陷阱、促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供參考。研究結(jié)果表明，碳交易市場(chǎng)能夠?qū)⑻寂欧诺呢?fù)外部性轉(zhuǎn)換為內(nèi)部性，促使試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，由此中國(guó)碳試點(diǎn)政策的提出與實(shí)施并未導(dǎo)致試點(diǎn)地區(qū)GDP與人均GDP增速放緩；同時(shí)試點(diǎn)政策促進(jìn)碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤可轉(zhuǎn)換為促進(jìn)碳強(qiáng)度的降低，則碳交易體系顯著促進(jìn)了碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩者的脫鉤水平，助力中國(guó)擺脫碳陷阱?；谑袌?chǎng)機(jī)制的碳交易能夠激勵(lì)高污染行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“由重變輕”、能源結(jié)構(gòu)“由黑變綠”，解決污染與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾。且碳市場(chǎng)的構(gòu)建有效實(shí)現(xiàn)了“碳試點(diǎn)計(jì)劃”的目標(biāo)，完成了碳交易體系構(gòu)建初期的目的，達(dá)到構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的要求。應(yīng)積極推進(jìn)碳交易體系建設(shè)，發(fā)揮碳強(qiáng)度目標(biāo)的碳脫鉤功效，完善市場(chǎng)交易制度，維持市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定；全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)短期應(yīng)以推進(jìn)碳排放和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)脫鉤為主要目標(biāo)，綜合考慮減排與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)，并積極發(fā)揮其創(chuàng)新效應(yīng)。

關(guān)鍵詞 碳交易試點(diǎn)政策；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；碳陷阱；碳脫鉤；倍差法

中圖分類號(hào) F062.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1002-2104（2018）09-0016-08 DOI：10.12062/cpre.20180405

經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境壓力間的矛盾是推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動(dòng)力，也影響著各國(guó)在國(guó)際氣候大會(huì)上的博弈及低碳政策的選擇。經(jīng)濟(jì)史表明依賴化石能源的工業(yè)文明，使人類社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與碳排放伴生。因此，各國(guó)在碳減排承諾上的博弈本質(zhì)上是發(fā)展權(quán)的博弈。已經(jīng)完成工業(yè)化的發(fā)達(dá)國(guó)家是歷史碳排放的主要貢獻(xiàn)者。因此，發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際氣候大會(huì)放棄“共同但有區(qū)別”的減排原則，并對(duì)中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家施壓，就被視為限制發(fā)展中國(guó)家發(fā)展權(quán)的“低碳陷阱”[1]。在當(dāng)前美國(guó)特朗普政府退出巴黎協(xié)定及土耳其政府宣布暫緩巴黎協(xié)定的背景之下，中國(guó)仍承諾繼續(xù)履行巴黎協(xié)定，并在“十九大”報(bào)告中指出“引導(dǎo)應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)際合作，成為全球生態(tài)文明建設(shè)的重要參與者、貢獻(xiàn)者、引領(lǐng)者”的目標(biāo)。中國(guó)繼續(xù)推行減排政策是否會(huì)損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，跌入發(fā)展權(quán)受損的碳陷阱？已啟動(dòng)的全國(guó)碳交易體系應(yīng)該如何定位？中國(guó)提出的碳強(qiáng)度目標(biāo)框架能否平衡減排與增長(zhǎng)間的矛盾？對(duì)這些問題的研究，不僅事關(guān)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的有效運(yùn)行，更影響著中國(guó)低碳轉(zhuǎn)型的成敗和在國(guó)際氣候治理中的立場(chǎng)。

借助優(yōu)化資源配置的市場(chǎng)機(jī)制，碳交易體系被視為可以調(diào)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境壓力的減排工具，并被各國(guó)廣泛采用。2011年10月29日，國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，宣布在“兩省五市”開展碳權(quán)交易試點(diǎn)。各碳排放權(quán)交易試點(diǎn)于2013年逐步正式開市交易。從碳交易試點(diǎn)政策發(fā)布至今，試點(diǎn)地區(qū)碳排放總量增速明顯放緩，碳排放強(qiáng)度呈顯著下降趨勢(shì)。但該政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響仍未獲得確切的回答。學(xué)者們或采用仿真模擬方法分析中國(guó)碳交易體系對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的沖擊[2-4]，或?qū)O2交易體系的規(guī)律擴(kuò)展至所有排放權(quán)交易體系[5]，均未能針對(duì)中國(guó)碳交易試點(diǎn)政策的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。特別是隨著中國(guó)步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速有所下滑。不損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，自然成為選擇減排政策工具的前提。同時(shí)，考慮到中國(guó)碳排放量在2030年才能達(dá)到峰值，且在峰值前中國(guó)的減排承諾均為碳排放強(qiáng)度而非碳排放總量指標(biāo)。全國(guó)碳交易體系的構(gòu)建應(yīng)以不損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為前提，以推進(jìn)碳排放和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)脫鉤為主要目標(biāo)。因此，本文通過構(gòu)建兩類Tapio脫鉤指標(biāo)，力圖探究碳交易試點(diǎn)政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與碳脫鉤指數(shù)的影響，為中國(guó)減排路徑與經(jīng)濟(jì)模式的選擇提供參考和依據(jù)。

1 文獻(xiàn)綜述

以市場(chǎng)化手段控制溫室氣體的排放與污染，平衡碳減排與經(jīng)濟(jì)發(fā)展間的矛盾[6-7]是碳交易體系被推出并被多國(guó)廣泛采用的主要原因。碳交易體系的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)自然也成為學(xué)者們關(guān)注的重點(diǎn)?；诳扑苟ɡ?，學(xué)者們論證了碳交易體系有助于降低碳減排的成本，從而有助于保障經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[8]。

有關(guān)碳交易經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的實(shí)證研究則多以歐盟碳交易體系（EU ETS）為研究對(duì)象，以企業(yè)層面數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，且存在分歧。部分學(xué)者認(rèn)為碳交易體系并未對(duì)企業(yè)收入與利潤(rùn)造成影響，而部分學(xué)者則持相反觀點(diǎn)[9-13]。如Abrell et al[11]運(yùn)用DiD模型，表明EU ETS在第一和第二階段初期（2005—2008）對(duì)控排企業(yè)增值與利潤(rùn)沒有顯著影響，但在第一階段使得非金屬礦產(chǎn)部門的利潤(rùn)有所下降。Commins et al[12]采用1996—2007歐盟企業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)EU ETS對(duì)控排企業(yè)資本收益有顯著的負(fù)面影響。與此相反，一些學(xué)者則證實(shí)EU ETS有正向的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[14-18]，能夠增加企業(yè)收入與產(chǎn)出。

由于中國(guó)的碳交易試點(diǎn)政策近年來才實(shí)施，針對(duì)碳交易體系經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的實(shí)證分析多采用模擬方法，通過設(shè)定各種情景研究其政策效果。如湯維祺和吳力波[19]構(gòu)建包含區(qū)域間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與互動(dòng)關(guān)系的可計(jì)算一般均衡模型（IRCGE），提出碳交易能夠降低減排造成的產(chǎn)出和福利損失。崔連標(biāo)等[20]基于中國(guó)可計(jì)算一般均衡模型（CHINAGEM）構(gòu)建無碳交易市場(chǎng)（NETS）、僅包含六個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)（PETS）與全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施碳交易（CETS）的三種政策情景，提出為實(shí)現(xiàn)“十二五”碳強(qiáng)度減排指標(biāo)，三種情景下國(guó)家需付出的減排成本依次減少。類似的還有Zhou et al[21]、汪鵬等[22]、吳潔等[23]、Tang et al[24]、李繼峰等[25]、孫睿等[26]、Tang et al[2]、譚秀杰等[3]、湯維祺等[4]，均是基于模擬方法分析了碳交易體系的構(gòu)建對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)理解碳交易體系的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)提供了重要參考。然而，相關(guān)實(shí)證研究多采用企業(yè)層面數(shù)據(jù)以EU ETS為研究對(duì)象。對(duì)中國(guó)碳交易體系的研究多采用模擬法，缺乏實(shí)證檢驗(yàn)。特別是現(xiàn)有研究忽略了碳強(qiáng)度目標(biāo)下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與碳排放脫鉤的關(guān)聯(lián)，更缺乏對(duì)碳交易助力碳脫鉤、擺脫碳陷阱的實(shí)證研究。本文擬從以下兩個(gè)方面豐富現(xiàn)有研究。第一，構(gòu)建兩類碳脫鉤指數(shù)，剖析碳交易體系助力碳脫鉤的機(jī)理與效應(yīng)，探究中國(guó)平衡碳減排與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑，提供評(píng)估減排工具的新指標(biāo)和新維度。第二，采用30個(gè)省2007—2015年的省際數(shù)據(jù)，運(yùn)用倍差法與半?yún)?shù)倍差模型分析中國(guó)試點(diǎn)碳交易政策的實(shí)際效果，檢驗(yàn)理論結(jié)論。EU ETS在成員國(guó)全面推進(jìn)，相關(guān)的研究?jī)H能從企業(yè)層面進(jìn)行。而中國(guó)的碳交易試點(diǎn)政策為研究政策效果提供了難得的對(duì)比組，即受碳交易政策影響的試點(diǎn)地區(qū)與不受影響的非試點(diǎn)地區(qū)。因此，針對(duì)中國(guó)碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)證分析，可以更好地刻畫碳交易體系在區(qū)域?qū)用娴慕?jīng)濟(jì)效應(yīng)。研究不僅可以拓展碳交易績(jī)效的分析框架，還可以為全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的建設(shè)提供理論和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

2 研究方法和數(shù)據(jù)

2.1 研究方法

2.1.1 倍差法

倍差法（DID）是評(píng)估政策效果的通用模型[27]。DID模型將自然實(shí)驗(yàn)中的變量分為處理組和對(duì)照組，通過控制兩組間系統(tǒng)性差異，分析受到政策沖擊的處理組在沖擊前后所發(fā)生的變動(dòng)。由于試點(diǎn)政策的通知于2011年年底正式發(fā)布，而在2013年各有試點(diǎn)市場(chǎng)正式開始交易，因此分別選用2012和2013作為政策實(shí)施的分界點(diǎn)設(shè)定時(shí)間變量，并分別對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Y）與碳脫鉤指數(shù)（E）回歸分析，以避免時(shí)間點(diǎn)選擇差異影響對(duì)政策效用的評(píng)估。

2.1.2 半?yún)?shù)倍差模型

在國(guó)家發(fā)改委公布的《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》中提出，“綜合考慮并結(jié)合有關(guān)地區(qū)申報(bào)情況和工作基礎(chǔ)”同意北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)?？梢?，該政策的實(shí)施可能并非隨機(jī)指定試點(diǎn)地區(qū)，由此可能會(huì)存在樣本選擇偏誤，而不滿足倍差法中政策選擇對(duì)象隨機(jī)決定的假設(shè)，因此采用半?yún)?shù)倍差模型，即基于匹配的倍差法[28]進(jìn)行估計(jì)，以確保研究結(jié)論的穩(wěn)健性。

由于試點(diǎn)碳市場(chǎng)政策的實(shí)施地區(qū)為“兩省五市”，本文采用省級(jí)數(shù)據(jù)進(jìn)行政策有效性分析，然而由于各地區(qū)間存在異質(zhì)性，無法為每一個(gè)地區(qū)匹配相應(yīng)的省份或直轄市進(jìn)行“一對(duì)一”或“一對(duì)多”的配對(duì)，因此k近鄰匹配、卡尺匹配與卡尺內(nèi)最近鄰匹配等方法并不適用。本文選用核匹配方法，通過依據(jù)控制組地區(qū)距離不同給予不同的權(quán)重，來模擬出匹配對(duì)象。由于本文樣本較小，通過自舉（bootstrap）獲得因果效應(yīng)估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)差。

2.1.3 碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤指標(biāo)

為分析碳交易試點(diǎn)政策對(duì)碳脫鉤的影響，需構(gòu)建脫鉤指標(biāo)。通常來說，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致碳排放量的增加[29-30]，然而當(dāng)采用新的技術(shù)或有效的減排政策能夠在較低的碳排放水平下獲得更高水平的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這一過程稱為脫鉤。OECD將脫鉤指數(shù)設(shè)定為末期的污染排放與GDP之比再除以基期的污染排放與GDP之比?？梢?，碳脫鉤體現(xiàn)的是碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同步關(guān)聯(lián)性的弱化?；谠鲩L(zhǎng)彈性變化的Tapio脫鉤模型[31]，本文將碳排放量與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下的脫鉤程度設(shè)定如式（1）：

本文中涉及到的各變量來源與計(jì)算方法如表1所示，各數(shù)據(jù)來源于《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》與各地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒。

3 碳交易擺脫“碳陷阱”、助力碳脫鉤的實(shí)證分析

3.1 碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響

基于擴(kuò)展的C-D生產(chǎn)函數(shù)，控制變量選取資本存量（K）、勞動(dòng)力（L）、技術(shù)進(jìn)步（RD）、對(duì)外開放程度（OD）、人力資本（HC）與政府規(guī)制（GR），具體變量計(jì)算方法與數(shù)據(jù)來源如表1所示。同時(shí)將擴(kuò)展的C-D生產(chǎn)函數(shù)式兩邊取對(duì)數(shù)，轉(zhuǎn)化為線性模型，并結(jié)合DiD模型，則最終的模型如式（8）所示，估計(jì)結(jié)果如表2所示。

由表2可知，無論是以2012年還是以2013年作為碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施臨界點(diǎn)，虛擬變量Pilot和Time交互項(xiàng)的系數(shù)Pilot×Time均不顯著。這說明碳交易試點(diǎn)政策實(shí)施后，試點(diǎn)地區(qū)的GDP與人均GDP水平與非試點(diǎn)地區(qū)相比無顯著差異，即碳交易試點(diǎn)政策不會(huì)影響中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這一實(shí)證結(jié)論與依碳強(qiáng)度分配碳配額不會(huì)損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推論一致[35-36]。

一方面，現(xiàn)階段中國(guó)試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)初始配額主要采用免費(fèi)發(fā)放原則，該分配制度降低了控排企業(yè)的履約成本，使得減排未降低企業(yè)利潤(rùn)，從而降低了試點(diǎn)碳市場(chǎng)的構(gòu)建對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，避免了在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與減排間的兩難選擇。

另一方面，在微觀層面來看，若不考慮技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，碳控排企業(yè)間通過交易碳配額，可降低整體的減排成本及控排對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)面沖擊。碳排放效率高的企業(yè)單位碳排放所形成的產(chǎn)出，會(huì)高于低效企業(yè)為降低單位碳排放而減少的產(chǎn)出。碳排放效率高低企業(yè)間的碳排放權(quán)交易，有助于實(shí)現(xiàn)行業(yè)或者區(qū)域最優(yōu)產(chǎn)出，將減排對(duì)產(chǎn)出的影響降至最低。在考慮企業(yè)技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新后，碳交易體系促使控排企業(yè)加大節(jié)能減排研發(fā)投入，如部分控排企業(yè)將自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與投資活動(dòng)轉(zhuǎn)為綠色清潔技術(shù)的研發(fā)，或?qū)F(xiàn)有生產(chǎn)流程進(jìn)行技術(shù)改造，從而有效降低自身碳排放量。同時(shí)，通過在碳交易市場(chǎng)的配額交易，基于綠色技術(shù)研發(fā)的企業(yè)賣出碳配額獲取收益；而受資金及邊際減排成本的約束而無法立即進(jìn)行綠色技術(shù)研發(fā)的企業(yè)，會(huì)通過碳交易購入配額，從而以最低成本完成減排指標(biāo)。因此，從宏觀層面來看，基于市場(chǎng)機(jī)制的碳交易體系對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并沒有顯著影響。

從控制變量來看，資本存量、技術(shù)進(jìn)步、對(duì)外開放程度與人力資本均對(duì)GDP與人均GDP呈現(xiàn)顯著正相關(guān)；而勞動(dòng)力對(duì)GDP影響為正，對(duì)人均GDP影響為負(fù)，主要是由于勞動(dòng)力與人口相似，當(dāng)勞動(dòng)力（人口）增加時(shí)，人均GDP降低；政府規(guī)制提升了GDP，而對(duì)人均GDP沒有顯著影響。

為了檢驗(yàn)?zāi)Ｐ徒Y(jié)果的穩(wěn)健性，通過更換控制變量的方式重新估計(jì)，將表2中原來的控制變量技術(shù)進(jìn)步（RD）替換為技術(shù)進(jìn)步2（RDn），并加入能源變量作為控制變量，其中以GDP對(duì)數(shù)（lnGDP）為被解釋變量的模型中，加入能源消耗量（EC）的對(duì)數(shù)，人均GDP對(duì)數(shù)（lnPcGDP）為被解釋變量的模型中，加入人均能源消耗量（PEC）的對(duì)數(shù)。結(jié)果表明，Pilot×Time交互項(xiàng)的系數(shù)Pilot×Time仍不顯著，表明無論以2012還是以2013年作為碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施時(shí)間，碳交易試點(diǎn)政策均未顯著地影響GDP與人均GDP的增長(zhǎng)率。從而碳交易試點(diǎn)政策不會(huì)損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)論是穩(wěn)健的。為避免政策的實(shí)施可能并非隨機(jī)指定試點(diǎn)地區(qū)，而影響估計(jì)結(jié)果，進(jìn)一步采用半?yún)?shù)倍差法（SPDiD）進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。估計(jì)結(jié)果表明，交互項(xiàng)Pilot×Time對(duì)GDP與人均GDP增長(zhǎng)率的影響仍不顯著，可見計(jì)量結(jié)果穩(wěn)健。由于篇幅限制，兩類穩(wěn)健性檢驗(yàn)的計(jì)量結(jié)果未列出。

3.2 碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)碳脫鉤的影響

為確定試點(diǎn)政策對(duì)碳脫鉤程度的影響，選取產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）、進(jìn)口水平（IM）、能源變化率（ECr）、電力變化率（ELEr）、節(jié)能環(huán)保支出（ECEP）、固定資產(chǎn)投資（FAI）與技術(shù)研發(fā)支出1（RDr）為控制變量，具體變量計(jì)算方法與數(shù)據(jù)來源如表1所示。為消除異方差的影響，均進(jìn)行對(duì)數(shù)化處理。其中，選擇能源變化率和電力變化率作為控制變量，而非能源消耗量、能源強(qiáng)度或能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，主要是由于脫鉤指標(biāo)中的碳排放量為變化率形式，因此選擇變化率能夠提升模型的擬合度。由于節(jié)能環(huán)保支出與固定資產(chǎn)投資可能會(huì)對(duì)脫鉤存在滯后影響，因此兩個(gè)變量選取滯后一期作為控制變量。最終的模型如式（9）所示，估計(jì)結(jié)果如表3所示。

從表3中的第五行可以看出，虛擬變量Pilot與Time的交互項(xiàng)系數(shù)Pilot×Time均顯著為負(fù)，表明無論是以2012還是以2013年作為碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施時(shí)點(diǎn)，碳交易試點(diǎn)政策均顯著地促進(jìn)了碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤，進(jìn)而助力中國(guó)擺脫“碳陷阱”問題。具體來看，2012—2015年期間，碳交易試點(diǎn)政策使試點(diǎn)地區(qū)的碳脫鉤點(diǎn)彈性與非試點(diǎn)地區(qū)相比，下降了0.299，而碳脫鉤的孤彈性相比下降了0.306；2013—2015年期間，碳交易試點(diǎn)政策使試點(diǎn)地區(qū)的碳脫鉤點(diǎn)彈性與非試點(diǎn)地區(qū)相比，下降了0.268，而碳脫鉤的孤彈性相比下降了0.273。由式（5）可知，試點(diǎn)政策促進(jìn)碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤可以轉(zhuǎn)換為促進(jìn)碳強(qiáng)度的降低，由于配額是根據(jù)各地區(qū)碳強(qiáng)度指標(biāo)而制定，可見六個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了政策實(shí)施目的，完成了減排要求。同時(shí)本文也采用DiD模型與SPDiD模型分析了試點(diǎn)政策對(duì)碳強(qiáng)度的影響，結(jié)果表明碳交易政策的實(shí)施有效降低了試點(diǎn)地區(qū)碳強(qiáng)度，由于篇幅限制，結(jié)果未列出。

總之，碳交易能夠?qū)⑴欧诺呢?fù)外部性轉(zhuǎn)換為內(nèi)部性，促使試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，短期內(nèi)協(xié)助該地區(qū)完成碳減排指標(biāo)；而長(zhǎng)期內(nèi)由于高碳行業(yè)購買配額導(dǎo)致利潤(rùn)下降，會(huì)使得該行業(yè)提升綠色技術(shù)研發(fā)投入，降低污染排放，另一方面也使得資金流入低碳行業(yè)，進(jìn)而淘汰高污染產(chǎn)能。因此，碳交易體系能夠激勵(lì)各行業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“由重變輕”、能源結(jié)構(gòu)“由黑變綠”，從而促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展與碳排放脫鉤。

隨著減排壓力的加大，中國(guó)碳減排模式必然會(huì)由強(qiáng)度控制原則逐漸轉(zhuǎn)換為總量控制原則。

基于市場(chǎng)手段的總量減排方式，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展也并非是不可兼得的矛盾體。以歐盟為例，EU ETS在第一和第二階段降低了12%的溫室氣體排放，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提升了約14%，體現(xiàn)了碳排放總量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脫鉤。2015年，中國(guó)試點(diǎn)地區(qū)二氧化碳排放總量的均值較2011年降低6%，而5年來試點(diǎn)地區(qū)的GDP平均增長(zhǎng)39%?？梢?，中國(guó)試點(diǎn)地區(qū)現(xiàn)階段也已呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與碳總量的強(qiáng)脫鉤。碳交易試點(diǎn)政策使試點(diǎn)地區(qū)碳強(qiáng)度大幅下降，使碳排放總量與經(jīng)濟(jì)增

長(zhǎng)顯著脫鉤。

從控制變量來看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)促進(jìn)了碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤。雖然，現(xiàn)階段中國(guó)服務(wù)業(yè)發(fā)展水平仍落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，但在2013年第三產(chǎn)業(yè)總值首次超過第二產(chǎn)業(yè)。這表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)開始由工業(yè)主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)型經(jīng)濟(jì)，從而降低了碳強(qiáng)度，促進(jìn)了碳脫鉤。進(jìn)口抑制了碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤，這是因?yàn)檫M(jìn)口雖然通過減少國(guó)內(nèi)生產(chǎn)降低碳排放，但卻因拉低經(jīng)濟(jì)增速而降低了碳脫鉤指數(shù)。能源消耗量變化率與電力消耗量變化率抑制了碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤。這源于中國(guó)高碳的能源結(jié)構(gòu)，能源消耗量增加意味著企業(yè)生產(chǎn)中碳排放的加大；同時(shí)現(xiàn)階段火力發(fā)電仍是中國(guó)最主要的發(fā)電方式，對(duì)比水電、核電與風(fēng)電，其碳污染仍較大。節(jié)能環(huán)保支出抑制了碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤。這說明，由于使用方式與效率存在問題，節(jié)能環(huán)保支出未能實(shí)現(xiàn)其政策目的。固定資產(chǎn)投資促進(jìn)了碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤程度。這是由于大部分地區(qū)由投資引致的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比碳排放略快，呈弱脫鉤關(guān)系[37]。技術(shù)進(jìn)步，也就是工業(yè)企業(yè)研發(fā)對(duì)脫鉤呈抑制作用，則說明企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步水平較低，不利于低碳發(fā)展。

為了檢驗(yàn)?zāi)Ｐ徒Y(jié)果的穩(wěn)健性，通過更換控制變量的方式重新估計(jì)，將表3中原來的控制變量技術(shù)進(jìn)步1（RDr）替換為技術(shù)進(jìn)步2（RDn），將原來節(jié)能環(huán)保支出1（ECEP）變?yōu)楣?jié)能環(huán)保支出2（ECEPx），并加入出口水平（EX）的變量。交互項(xiàng)Pilot×Time對(duì)被解釋變量Ep與Ea的系數(shù)均顯著為負(fù)，表明碳交易試點(diǎn)政策的提出與實(shí)施顯著地促進(jìn)了碳排放與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脫鉤。同時(shí)，為避免政策的實(shí)施可能并非隨機(jī)指定試點(diǎn)地區(qū)，而影響對(duì)政策效果的評(píng)估，進(jìn)一步采用半?yún)?shù)倍差法（SPDiD）進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。結(jié)果表明，交互項(xiàng)Pilot×Time的系數(shù)均顯著。說明試點(diǎn)政策對(duì)碳脫鉤起到了顯著的促進(jìn)作用。由于篇幅限制，兩類穩(wěn)健性檢驗(yàn)的計(jì)量結(jié)果未列出。

4 結(jié) 論

本文采用2007—2015年省際面板數(shù)據(jù)，基于倍差法和半?yún)?shù)倍差模型分析了碳交易機(jī)制對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展與碳排放脫鉤水平的影響，定量刻畫了碳交易試點(diǎn)政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)與減排效應(yīng)。研究結(jié)果表明：①中國(guó)碳試點(diǎn)政策的提出與實(shí)施，未顯著影響試點(diǎn)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。碳市場(chǎng)通過將碳排放外部效應(yīng)轉(zhuǎn)換為企業(yè)內(nèi)部成本，基于利益驅(qū)動(dòng)效應(yīng)，降低成本并獲取盈利，以減少利潤(rùn)損失，進(jìn)而推進(jìn)碳減排的同時(shí)，并不損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。②碳交易試點(diǎn)政策促進(jìn)了碳排放與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的脫鉤，助力中國(guó)擺脫“碳陷阱”?；谑袌?chǎng)機(jī)制的碳交易能夠激勵(lì)高污染行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，解決污染與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的矛盾。同時(shí)，也表明了碳市場(chǎng)的構(gòu)建有效實(shí)現(xiàn)了“碳試點(diǎn)計(jì)劃”的目的，完成了碳交易體系構(gòu)建初期的目標(biāo)，達(dá)到構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)的要求。

可見，全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的構(gòu)建將有助于實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，并不會(huì)跌入碳陷阱。應(yīng)積極總結(jié)碳交易試點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮碳強(qiáng)度目標(biāo)的碳脫鉤功效，努力促進(jìn)碳交易體系的創(chuàng)新效應(yīng)。為此，應(yīng)完善市場(chǎng)交易制度，維持市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定。特別是應(yīng)科學(xué)設(shè)定碳強(qiáng)度指標(biāo)、合理設(shè)計(jì)碳配額總額與分配方式，綜合考慮減排與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)，科學(xué)動(dòng)態(tài)地調(diào)整碳權(quán)分配。

（編輯：劉照勝）

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Abstract As a CO2 abatement instrument of reconciling the conflict of economic growth and environmental pressure， the implementation effect of carbon emissions trading scheme is related to the realization of Chinas emission abatement target and the choice of economic pattern. In This paper， Tapio decoupling index of point elasticity and arc elasticity was established， and the impact of carbon trading mechanism on Chinas economic development level， and the decoupling level of economic development and carbon emission were analyzed by differenceindifference （DiD） model and semi parametric differenceindifference （SPDiD） model with the provincial panel data in 2007-2015 for helping China to get rid of carbon traps and promoting the development of low carbon economy. The results showed that the carbon trading market could transform the negative externality of carbon emission into internality and optimize resource allocation， and hence the implementation of Chinas carbon pilot policy would not reduce the growth rate of GDP and per capita GDP in the pilot area. Meanwhile the pilot policy of promoting decoupling could be converted to the pilot policy of reducing carbon intensity， and the carbon trading system could promote the decoupling level between carbon emission and economic growth， helping China to get rid of the carbon traps. The carbon trading based on the market mechanism could stimulate the structure adjustment of the high pollution industry， eliminate the backward production capacity， promote industrial structure ‘from heavy to light and energy structure ‘from black to green， and solve the contradiction between pollution and economic development. The construction of the carbon market could realize the goal of the ‘carbon pilot project， achieve the goal of the initial construction of the carbon trading system， and meet the requirement for the construction of a national unified carbon trading market. The government should promote the construction of carbon trading system， play the role of carbon intensity for carbon decoupling， improve market trading system and maintain stable operation of the market； the national unified carbon market should take the decoupling of carbon emissions and economic growth as the main goal in the short term， consider the correlation between emission reduction and economic growth， and actively play its innovative effect.

Key words carbon trading pilot policy； economic growth； carbon traps； carbon decoupling； differenceindifference model