摘 要：本文基于國內(nèi)外學(xué)者的研究成果，分析金融危機(jī)背景下我國出口信用保險(xiǎn)與出口貿(mào)易之間的關(guān)系，從宏觀分析發(fā)現(xiàn)出口信用保險(xiǎn)和出口貿(mào)易額之間存在穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系，從微觀分析可知出口信用保險(xiǎn)為出口企業(yè)保駕護(hù)航、解決出口企業(yè)融資難、提升出口企業(yè)競(jìng)爭力，結(jié)論表明出口信用保險(xiǎn)是促進(jìn)我國出口貿(mào)易增加的重要原因。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；出口信用保險(xiǎn)；出口貿(mào)易

一、引言

2018年9月，美國擬對(duì)中國2670億美元的商品加征關(guān)稅，中美貿(mào)易摩擦不斷，貿(mào)易保護(hù)主義盛行，增加了全球經(jīng)濟(jì)的不確定性，雖然目前官方消息聲明貿(mào)易摩擦對(duì)我國出口貿(mào)易幾乎沒有影響，但作為出口企業(yè)仍存在較多擔(dān)憂，而出口信用保險(xiǎn)更側(cè)重于提高出口企業(yè)信心，支持企業(yè)采取更優(yōu)的方式參與貿(mào)易競(jìng)爭。出口信用保險(xiǎn)指的是出口貿(mào)易或海外投資活動(dòng)中的外國買方信用或借款人的信用，全球約10%的出口貿(mào)易都是在出口信用保險(xiǎn)的支持下實(shí)現(xiàn)的。英國對(duì)出口貿(mào)易的支持達(dá)到了45%，日本出口信用保險(xiǎn)支持率更是高達(dá)50%，我國的出口信用保險(xiǎn)體系也在不斷的發(fā)展和完善。

2001年我國成立了政策性保險(xiǎn)公司即中國出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡稱“中國信保”），成立之后，業(yè)務(wù)快速增長。2002年我國出口信用保險(xiǎn)承保總額26.8億美元，2012年，承保金額同比增長35.8%，比上年提高了6.1個(gè)百分點(diǎn)，支持出口2936.5億美元，占一般貿(mào)易出口總額的比重達(dá)到29.7%，占出口總額的14.3%，短期出口信用保險(xiǎn)在2013年首次突破3000億美元。2016年，承保金額4731.2億美元，短期出口信用保險(xiǎn)承保金額高達(dá)3752.4億美元。那么，我國出口信用保險(xiǎn)對(duì)出口貿(mào)易的影響究竟如何，成為該領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題，探討該問題對(duì)我國出口信用保險(xiǎn)制度的完善和快速發(fā)展意義重大，對(duì)如何促進(jìn)出口貿(mào)易非常重要。

二、金融危機(jī)背景下出口信用保險(xiǎn)對(duì)出口貿(mào)易影響的宏觀分析

金融危機(jī)使得我國出口訂單減少、訂單條件惡化，在其沖擊下，很多國家開始出臺(tái)相應(yīng)政策增強(qiáng)出口信用保險(xiǎn)的保駕護(hù)航作用，但是目前，出口信用保險(xiǎn)難以滿足出口貿(mào)易發(fā)展的需要。國外關(guān)于出口信用保險(xiǎn)與出口貿(mào)易的實(shí)證研究表明，出口信用保險(xiǎn)可以用來提高出口質(zhì)量，降低極端非均衡的價(jià)格，利用出口信用保險(xiǎn)可使得兩個(gè)國家的整體凈福利損失較小。

關(guān)于定量研究方面，張今柯（2010）基于農(nóng)產(chǎn)品出口企業(yè)利潤函數(shù)模型，證明提高出口信用保險(xiǎn)的覆蓋范圍會(huì)增加農(nóng)產(chǎn)品出口，即兩者存在正相關(guān)關(guān)系，即農(nóng)產(chǎn)品出口增加的主要原因之一是出口信用保險(xiǎn)。賈廣余（2011）采用全國數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)實(shí)證研究我國出口信用保險(xiǎn)承保額與出口額的相關(guān)性，結(jié)論是出口信用保險(xiǎn)承保額的增長對(duì)我國出口貿(mào)易具有比較明顯的正效應(yīng)。

1989年以后，出口信用保險(xiǎn)總額與出口貿(mào)易總額的數(shù)據(jù)表明，兩組經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在大部分年份都保持穩(wěn)定的增長，但增長趨勢(shì)不穩(wěn)定，比如1997年，出口信用保險(xiǎn)增長了近4倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他年份。而1995年出口信用保險(xiǎn)負(fù)增長29.03%，1996年出口貿(mào)易僅增長了0.66%，同樣，2000年出口信用保險(xiǎn)又一次負(fù)增長12.11%的時(shí)候，2001年出口貿(mào)易僅增長6.78%，遠(yuǎn)低于2000年的增長速度27.86%。受2008年金融危機(jī)的影響使得出口貿(mào)易在2009年負(fù)增長15.88%，但短期出口信用保險(xiǎn)仍然支持了298.2億美元出口，支付賠款近2億美元，并為企業(yè)提供了超過3000億元的便利融資。

從下圖可知，出口信用保險(xiǎn)總額與出口貿(mào)易總額之間存在著比較一致的變動(dòng)趨勢(shì)，即出口信用保險(xiǎn)的增長促進(jìn)了出口貿(mào)易的增加。2013年出口信用保險(xiǎn)總額3969.7億美元，同比增長14.8%，拉動(dòng)我國出口5200億美元，占出口總額的24%。2016年，出口和投資達(dá)1133.1億美元，對(duì)小微出口企業(yè)的覆蓋率達(dá)到21.3%，支持小微企業(yè)突破5萬家。通過格蘭杰因果檢驗(yàn)可知出口信用保險(xiǎn)是增加出口貿(mào)易總額的重要原因，但兩者在短期上可能會(huì)出現(xiàn)不協(xié)整，即個(gè)別年度的失衡；出口貿(mào)易總額的變化既取決于同期出口信用保險(xiǎn)總額的變化又取決于上一期對(duì)均衡水平的偏離程度。分析表明我國出口信用保險(xiǎn)快速發(fā)展，對(duì)我國出口貿(mào)易的促進(jìn)作用日益明顯。

1989年-2016年出口信用保險(xiǎn)與出口貿(mào)易總額變化趨勢(shì)圖

三、金融危機(jī)背景下出口信用保險(xiǎn)對(duì)出口貿(mào)易影響的微觀分析

1.出口信用保險(xiǎn)為出口企業(yè)安全收匯保駕護(hù)航

出口企業(yè)不僅面臨著買方企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)營狀況等所造成的信用風(fēng)險(xiǎn)，更面臨著買方企業(yè)所在國的政治風(fēng)險(xiǎn)，使得出口企業(yè)難以預(yù)知和掌控，這兩類風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)，往往造成高額的惡意欠款，對(duì)企業(yè)造成致命的打擊。2003年5月，由于日本突然封關(guān)，給山東諸城外貿(mào)集團(tuán)造成133萬美元的損失，中國出口信用保險(xiǎn)公司（簡稱“中國信保”）向其支付了76萬美元的賠款，這是我國首例獲農(nóng)產(chǎn)品出口信用保險(xiǎn)理賠，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。2008年金融危機(jī)，以浙江信保為例，41.7億美元出口中8658萬美元存在收匯風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)損率達(dá)到了2.1%。2002年-2012年，中國信保累計(jì)支付企業(yè)和銀行賠款43.4億美元，2013年向出口企業(yè)和銀行支付賠款13億美元，同比增長10.4%，2016年出口信用保險(xiǎn)承?？傤~4167億美元，作為我國的政策性保險(xiǎn)，有效地保障了出口企業(yè)的收匯安全和持續(xù)發(fā)展。

2.出口信用保險(xiǎn)解決出口企業(yè)融資難題

2013年，我國的出口企業(yè)共有4.4萬家，其中小微企業(yè)2.8萬家，同比增長32.2%。小微企業(yè)最大的特點(diǎn)是抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)水平低、資金實(shí)力薄弱，商業(yè)銀行不愿意為其出口提供貸款，尤其是非信用證結(jié)算方式。在投保了出口信用保險(xiǎn)之后，由中國信保承保買方風(fēng)險(xiǎn)，不再由放款銀行承擔(dān)，因此商業(yè)銀行逐漸開始向投保的出口企業(yè)提供融資服務(wù)。

2002年-2012年，支持企業(yè)獲得貿(mào)易融資超過1.3萬億元人民幣，中國信保承保金額年均增長率達(dá)到62.2%。其中，2012年，融資達(dá)4251億元，同比增長62%。2013年，出口信用保險(xiǎn)支持融資3700億元；2016年中國信保致力于高端融資保險(xiǎn)平臺(tái)的構(gòu)建，旨在為企業(yè)拓寬融資渠道、降低融資成本、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)， 2587.2億元融資是基于出口信用保險(xiǎn)，向企業(yè)和銀行支付賠款12.7億美元，有效的解決了出口企業(yè)的融資難題，有力保障了企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。

3.出口信用保險(xiǎn)有利于提高出口企業(yè)的國際競(jìng)爭力

中國信保始終堅(jiān)持對(duì)國家重點(diǎn)行業(yè)的支持力度，通過訂單服務(wù)、快速理賠等舉措，幫助自主品牌的出口企業(yè)在激烈的競(jìng)爭中搶占先機(jī)。2013年，中國信保支持機(jī)電產(chǎn)品等八大行業(yè)出口2498.4億美元，占比高達(dá)76.3%。

中國信保充分利用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和資訊優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)控制和拓展海外市場(chǎng)的設(shè)計(jì)思路，最大程度規(guī)避戰(zhàn)爭、暴亂、征收政治風(fēng)險(xiǎn)及延期支付等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。通過長期出口信用保險(xiǎn)，為肯尼亞、葡萄牙等國家項(xiàng)目承保金額達(dá)181億美元，海外投資項(xiàng)目承保總額304億美元，大大地提高了我國出口企業(yè)的國際競(jìng)爭力，并支持電力、礦產(chǎn)、船舶等海外工程承包及投資，大大促進(jìn)了對(duì)外貿(mào)易和國際經(jīng)濟(jì)合作。

四、完善出口信用保險(xiǎn)的政策建議

綜上可知，出口信用保險(xiǎn)對(duì)我國出口貿(mào)易的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，但出口信用保險(xiǎn)在實(shí)施過程中缺乏法律依據(jù)，制度不完善，中國信保一家獨(dú)大難以在競(jìng)爭中創(chuàng)新，出口企業(yè)自身缺乏保險(xiǎn)意識(shí)等，都在一定程度上制約了出口信用保險(xiǎn)對(duì)出口貿(mào)易的正效應(yīng)，筆者建議：

1.積極促成《出口信用保險(xiǎn)法》的出臺(tái)

政府部分應(yīng)當(dāng)積極促成《出口信用保險(xiǎn)法》的出臺(tái)，使得出口信用保險(xiǎn)有法可依；加強(qiáng)對(duì)出口信用保險(xiǎn)政策的宣傳，讓出口企業(yè)對(duì)出口信用保險(xiǎn)政策性、專業(yè)性有充分認(rèn)知，合理使用，充分提高出口企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立更加科學(xué)高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。切實(shí)做好保費(fèi)補(bǔ)貼政策，降低保險(xiǎn)費(fèi)率，加大補(bǔ)貼力度，創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。

2.中國信保應(yīng)加大和商業(yè)保險(xiǎn)公司的合作

中國信保一家獨(dú)大，難免缺乏效率，從國際經(jīng)驗(yàn)看，引入商業(yè)保險(xiǎn)公司有利于在競(jìng)爭中提高行業(yè)效率；另外促進(jìn)和商業(yè)保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行的合作，合作中實(shí)現(xiàn)共贏，提供融資、擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等全方位、多元化的服務(wù)。目前中國信保雖已開展了和中國人保的合作，但更要在政府的監(jiān)督指導(dǎo)下，加強(qiáng)公司內(nèi)部管理，壓縮管理成本，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，拓展更多的合作渠道和模式。

3.出口企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高保險(xiǎn)意識(shí)

出口企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到出口信用保險(xiǎn)的保障企業(yè)安全收匯等政策性作用，借助出口信用保險(xiǎn)的安全收匯保障、信息咨詢和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)開辟新興市場(chǎng)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，更應(yīng)熟悉買方所在國以及國際通行的法律法規(guī)，實(shí)現(xiàn)最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)自身利益。因此，出口企業(yè)必須提高保險(xiǎn)意識(shí)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理作用，并充分利用保險(xiǎn)的融資功能，這樣不僅保障了交易的安全，又解決了企業(yè)的融資問題，節(jié)約交易成本，提高企業(yè)的收益，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、健康的發(fā)展。

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作者簡介：馮巧玲（1980- ），女，河南新鄉(xiāng)人，碩士研究生，研究方向：出口信用保險(xiǎn)