吳慧夢

（天地（常州）自動化股份有限公司，江蘇 常州 213000）

經(jīng)過我國經(jīng)濟水平的快速發(fā)展和國家政策的改革，最近幾年物流快遞行業(yè)在我國的發(fā)展形勢特別迅速。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國在2013年的社會物流成交總金額高達197.79萬億元，社會物流的總體費用是10.21萬億，比原來增加了9.29%.物流快遞行業(yè)增加了3.91萬億元，增長了8.49%，占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的6.89%.與物流總金額和增長速度的居高不下相比，物流快遞公司的利潤低也是一個很現(xiàn)實的問題。因為物流快遞、資金流動和信息流動的共同發(fā)展，才有了現(xiàn)在的商業(yè)事物。UPS（美國快遞公司）是世界上最大的快遞龍頭企業(yè)之一，這個公司在2002年就成立了供應(yīng)鏈解決方案公司，供應(yīng)鏈?zhǔn)枪纠锏囊粋€服務(wù)項目，是企業(yè)里一個新的經(jīng)濟來源。本文對供應(yīng)鏈金融在中國的發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題進行了詳細分析。

1 供應(yīng)鏈金融的含義和意義

供應(yīng)鏈即商品在消費者拿到之前的各種傳遞方式之間的相互關(guān)系或者是業(yè)務(wù)之間的銜接，業(yè)務(wù)是圍繞著一個公司的核心力量來進行開展工作的。供應(yīng)鏈這個環(huán)節(jié)里面包括供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、消費者等，其都是一個獨立進行的個體。以供應(yīng)商為例，為了在規(guī)定的時間內(nèi)確保質(zhì)量給制造商生產(chǎn)加工訂單產(chǎn)品，需要對原材料進行選擇和購買，然后對原材料進行加工生產(chǎn)，再把生產(chǎn)的成品銷售出去。供應(yīng)商一方面急需大量的金錢來對原材料進行購買，并生產(chǎn)加工；另一方面，產(chǎn)品在銷售的過程中，很多采購商都會賒賬，且需要很長的時間才能把資金回籠，配套企業(yè)的發(fā)展實力有限，通常在這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，制造商與采購商之間進行價格協(xié)商的空間是有很大限度的，在資金方面有很大的困難。核心企業(yè)上下環(huán)節(jié)的配套公司都是一些實力比較弱的中小型公司，也沒有較高的信譽，能抵押的物品較少，所以，在企業(yè)進行融資過程中實力比較弱。核心企業(yè)在下了訂單以后，供應(yīng)商就能拿著訂單去商業(yè)銀行進行貸款。商業(yè)銀行需要對企業(yè)的經(jīng)營實力、核心企業(yè)的履行約定的能力進行考核，之后決定是否對供應(yīng)商進行貸款業(yè)務(wù)，并不是根據(jù)公司的財務(wù)報表來判定，而是把考核的重點放在了企業(yè)有沒有持續(xù)經(jīng)營的能力，看重企業(yè)是不是能通過自身的經(jīng)營能力來償還貸款。供應(yīng)鏈融資是大中小型企業(yè)之間一個相關(guān)聯(lián)的信用考核。根據(jù)供應(yīng)鏈的生產(chǎn)發(fā)展過程，觀察每個環(huán)節(jié)的運行情況，借助核心企業(yè)強大的履行約定的能力，覓尋供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、消費者之間針對不同個體的融資機會，運用商業(yè)銀行的不同的金融產(chǎn)品來組織、協(xié)調(diào)和保證整個供應(yīng)鏈的投入成本低、生產(chǎn)效率高的運行模式，從而達到提高供應(yīng)鏈競爭力的目的。

2 供應(yīng)鏈金融在中國的發(fā)展現(xiàn)狀

在UPS發(fā)布的《亞洲商業(yè)監(jiān)察》中指出，在中國有24%以上的公司都出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)問題；另一方面，公司有十幾萬億的庫存和沒有結(jié)算的資金賬單。如果能把這十幾萬億的庫存銷售出去，則能在很大程度上幫助很多中小企業(yè)解決貸不到款的問題。從1999年中儲發(fā)展股份有限公司在無錫開展第一筆訂單抵押貸款業(yè)務(wù)到現(xiàn)在，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在中國已經(jīng)走過了十多年了，而且供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展速度特別快，同時也出現(xiàn)了很多的問題。

2.1 中小企業(yè)的融資成本居高不下

銀行最擅長的就是資金管理，信息是物流公司的強項，所以銀行、物流公司、借款公司在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中是特別常見的三方形式。在實際的操作運行過程中，放貸的形式有2種：①借款公司與物流公司簽倉儲合同；②對物流公司的信譽、資金實力以及經(jīng)營狀況等方面進行考察，讓物流公司作擔(dān)保方，向借款公司提供一定的信用額度，通過物流工資對借款公司的資料掌握情況，從而決定放款對象和放款金額。因為物流公司對借款方的產(chǎn)品經(jīng)營情況、銷量、價格改變和行業(yè)信息等方面掌握得比較全面，所以，也能幫銀行提供實力比較強的客戶來擴展貸款的業(yè)務(wù)范圍，降低銀行貸款風(fēng)險。物流企業(yè)也成為物流金融公司，UPS就是一個很好的例子，公司旗下除了物流行業(yè)，還包括小額貸款、貨到付款、商業(yè)金融等。因為在美國，不同的行業(yè)可以同時經(jīng)營，UPS在2001年并購了美國第一家國際銀行，把它改成了UPS金融部門，從而實現(xiàn)了物流與金融的結(jié)合。近幾年，網(wǎng)貸在傳統(tǒng)銀行范圍內(nèi)發(fā)展特別迅速。網(wǎng)上貸款不僅門檻低，審批也特別快，手續(xù)也非常的簡單，與其合作的客戶都是一些小公司。網(wǎng)貸企業(yè)有2種：①主要以貸款為主的公司，因為在中國沒有完整的公司經(jīng)營數(shù)據(jù)，所以，在獲得征信信息上有一定的困難；②電商企業(yè)，比如說阿里巴巴的小額貸款公司，它的客戶大多數(shù)是阿里巴巴、淘寶和天貓的會員用戶。這3個授權(quán)主體在推行金融產(chǎn)品的過程中都有一定的差異互補，銀行在貸款額度和貸款期限方面比較嚴(yán)格，對小額度、時間短的貸款不感興趣。金融物流和網(wǎng)貸正好彌補了銀行的這個缺陷，因為銀行長期壟斷，所以，還是在銀行貸款的比較多。

2.2 物流公司需要提高服務(wù)水平

加入物流供應(yīng)鏈金融服務(wù)的有很多公司，這些企業(yè)可分成2種類型：①傳統(tǒng)的物流倉儲公司。這一類型的公司利潤都比較低，抵押庫存是最常見的貸款方式，銀行需要地方存放抵押物品，銀行本身又沒有一定的空間和能力來進行跟蹤掌握。在實際情況下，一些資金雄厚、管理比較完善、信用比較高的物流公司就接管了貨物監(jiān)管的工作。②一站式供應(yīng)鏈管理公司。這種公司普遍資產(chǎn)比較低，且負資產(chǎn)的公司特別多，都有一身的債務(wù)，公司所有的倉庫和運輸業(yè)務(wù)都是外包的，在供應(yīng)鏈的資金管理過程中都是處在封閉式的供應(yīng)鏈中，這樣就能保證資金的安全，形成了一個固定的資產(chǎn)池。

2.3 對配套體系未進行評估和征信

在中國，融資困難、抵押困難、擔(dān)保困難是很多中小企業(yè)需要面對的困境，主要存在下面幾個問題：①有很多的中小企業(yè)經(jīng)濟實力特別差，幾乎沒有固定資產(chǎn)，沒有專業(yè)的經(jīng)營管理團隊，財務(wù)管理也特別的不專業(yè)，賬目報表不全，公司的內(nèi)部管理特別懶散。針對這種企業(yè)，銀行要想了解公司的真實歷史經(jīng)營情況是特別難的，對公司的信用度也無法進行正確的判斷，使銀行在相關(guān)部門進行信息驗證時要花費大量的時間和人力。②在抵押物品方面，公司的庫存情況很重要。一方面，公司能從股票、國債等途徑來兌換現(xiàn)金；另一方面，公司對專利權(quán)、著作權(quán)和商標(biāo)使用權(quán)未做明確的評估價值，如果公司在經(jīng)營過程中出現(xiàn)了問題，且又無法提供實物抵押，則銀行在處理的過程中就會遇到很大的難度。

3 我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議

3.1 繞開準(zhǔn)入門路，推動市場分層管理

根據(jù)2013年對我國銀行業(yè)的利潤統(tǒng)計，有81%以上來源于存款和貸款的利率差異，只有19%的收入是通過投資的收益和手續(xù)費收入。根據(jù)目前有限的資金信用貸款的額度，很多條件相同的中小企業(yè)只能通過提升自己公司的貸款利率來獲得更高的競爭優(yōu)勢才能得到貸款。非常高的存款貸款的利率差異讓銀行在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新上失去了原來的動力。很多小企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題，融資遇到了瓶頸期，刺激了很多的小額貸款公司和擔(dān)保公司的成立。這些小額貸款公司在對借款方進行信用評級時，經(jīng)營年限、交易情況、商業(yè)糾紛都是評價的重點，通過支付寶來掌握支付系統(tǒng)，最后通過信用黑名單來組織交易，讓失信者付出他應(yīng)該承受的代價。

3.2 提升企業(yè)服務(wù)水平

運輸、倉庫儲存、物件配送是一個物流公司應(yīng)該具備的基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈金融、個性化服務(wù)、行業(yè)精準(zhǔn)物流都生存在基礎(chǔ)服務(wù)之上。目前，我國很多企業(yè)也是意識到了這一點，為客戶提供一站式的供應(yīng)鏈管理服務(wù)。

在服務(wù)上也要特別細致，物流公司可掌握很多的行業(yè)交易信息，比如商品每天的到貨量、出貨量還有銷售數(shù)量和銷售金額，能幫助商業(yè)銀行等放貸企業(yè)對借款方的經(jīng)營狀況等作出一個正確的判斷，為其推薦合適的客戶合作。

4 結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融經(jīng)過對核心客戶的信用聯(lián)合審批，能滿足供應(yīng)鏈上不同用戶的不同融資需求，通過給配套企業(yè)放貸的形式，幫助整條供應(yīng)鏈正常運轉(zhuǎn)。雖然供應(yīng)鏈金融進入中國的時間不長，但是它的發(fā)展速度特別快，已經(jīng)成為我國幫助解決中小企業(yè)貸款難問題的有力工具。

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