蘇慧

【摘要】近年來，商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險多樣且呈增長趨勢，主要面臨著信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險等。產(chǎn)生這些風(fēng)險的原因多樣，較大的原因?yàn)椋簝?nèi)部管理制度不完善，人才建設(shè)隊(duì)伍落后和理論研究發(fā)展落后，政策支持力度不夠等。本文針對商業(yè)銀行此類業(yè)務(wù)主要風(fēng)險點(diǎn)的原因進(jìn)行內(nèi)外兩方面分析，并提出相應(yīng)的各種策略實(shí)施的建議以此促進(jìn)金融市場業(yè)務(wù)更好地發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 金融市場業(yè)務(wù) 風(fēng)險管理

一、引言

隨著金融體制改革和監(jiān)管加強(qiáng)以及新興互聯(lián)網(wǎng)金融等替代品的出現(xiàn)，商業(yè)銀行存貸款這一主營業(yè)務(wù)利潤空間縮小，為尋求新的利潤增長點(diǎn)，商業(yè)銀行大力開發(fā)金融市場業(yè)務(wù)。然而，由2008年的全球金融危機(jī)和近幾年來我國金融市場業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)的風(fēng)險問題可見，識別和評估各并規(guī)避商業(yè)銀行金融市場各類業(yè)務(wù)的風(fēng)險已成為商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)鍵。

二、商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險定義

商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險（含利率風(fēng)險）、操作風(fēng)險、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險以及聲譽(yù)風(fēng)險等。其中，前三個風(fēng)險已成為金融市場業(yè)務(wù)主要風(fēng)險。因此，本文主要集中于前三個風(fēng)險的成因及對策分析。信用風(fēng)險一是指債權(quán)人未能及時或足額和無力償還債務(wù)的可能性，二是指在交易者無法在交易日履行交割的可能性。市場風(fēng)險指當(dāng)整體的利率一直上漲大于貸款利率變化的幅度時，商業(yè)銀行在金融市場業(yè)務(wù)中所獲利息收入會低于整體收益率水平，給商業(yè)銀行帶來經(jīng)濟(jì)損失。操作風(fēng)險指操作程序的不規(guī)范和操作人員的技術(shù)的不到位而導(dǎo)致的瞬間性的銀行陷入危機(jī)的風(fēng)險。

三、商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險的成因

造成三大風(fēng)險的出現(xiàn)分為內(nèi)部和外部兩種因素。從內(nèi)來看，一是體制機(jī)制不健全且起步較晚。金融市場業(yè)務(wù)中信貸的高風(fēng)險性質(zhì)決定應(yīng)對其嚴(yán)控把關(guān)。但目前的信貸業(yè)審核較為寬松，缺少精細(xì)化的條例，信貸評級劃分界限不嚴(yán)格。形成了不健全的信貸機(jī)制。而此風(fēng)險點(diǎn)易導(dǎo)致銀行的呆賬、壞賬，從而使得銀行信譽(yù)下降。二是從業(yè)人員專業(yè)技能水平不達(dá)標(biāo)且商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)對此崗位人員缺少全面的培訓(xùn)。人為的風(fēng)險控制是對于風(fēng)險業(yè)務(wù)把控的核心環(huán)節(jié)，缺乏人才的風(fēng)險業(yè)務(wù)使得風(fēng)險高于收益。三是相關(guān)理論研究缺乏。由于我國商業(yè)銀行逐步建立僅有幾十年的時間，且經(jīng)濟(jì)全球化加速了業(yè)務(wù)的變化，支撐商業(yè)銀行開展金融市場業(yè)務(wù)的理論研究遠(yuǎn)跟不上不斷發(fā)展的業(yè)務(wù)。從外來看，一是政府政策支持力度弱。金融市場對于政策的導(dǎo)向具有高度的敏感性，盡管目前我國已是市場經(jīng)濟(jì)體制，但政策的補(bǔ)充作用不可小覷。商業(yè)銀行與國有銀行在承擔(dān)社會責(zé)任上具有同樣的凸顯作用。例如促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，調(diào)節(jié)社會資源配置等。政府忽視經(jīng)濟(jì)規(guī)律對商業(yè)銀行提出的各項(xiàng)不合理要求使得商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險加劇。二是外部信息不對稱。商業(yè)銀行的大客戶主要來源于中小企業(yè)，但部分中小企業(yè)通過財務(wù)造假隱瞞自身真實(shí)資產(chǎn)負(fù)債狀況，商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)員對企業(yè)實(shí)際情況盡職調(diào)查不徹底，雙方信息嚴(yán)重不對稱，商業(yè)銀行沒有建立全面的防范機(jī)制。此類問題與中小企業(yè)經(jīng)營不善和商業(yè)銀行審查不嚴(yán)都有著密切的關(guān)系。

四、降低商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險的策略建議

（一）優(yōu)化信貸評級體系

除聘請第三方評級機(jī)構(gòu)評級外，還需根據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)來找到一套適用于本行的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警機(jī)制。利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)收集盡可能多的信息，對債務(wù)人進(jìn)行跟蹤。其次，建立風(fēng)險評價模型，對風(fēng)險績效的評價實(shí)施較為科學(xué)的方式，進(jìn)一步提升投資組合的效率。最后，值得注意的一點(diǎn)是，不同規(guī)模的商業(yè)銀行應(yīng)據(jù)其市場定位確定合適的經(jīng)營戰(zhàn)略，中小銀行由于處于發(fā)展期，應(yīng)采取擴(kuò)張的金融市場業(yè)務(wù)發(fā)展策略，而大型商業(yè)銀行影響范圍更廣，因此，其金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險的把控應(yīng)更為嚴(yán)格。另外，從微觀角度來看，商業(yè)銀行需建設(shè)與實(shí)施一個專門化的金融市場風(fēng)險業(yè)務(wù)管理部門，該部門的獨(dú)立性與其他部門相比更強(qiáng)，使商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上做到統(tǒng)一有效，應(yīng)借鑒大型國內(nèi)外銀行金融市場業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)和優(yōu)化信貸中的每一操作流程，識別和評估風(fēng)險，對于業(yè)務(wù)部門風(fēng)險管理細(xì)則進(jìn)行定期檢查，銀行高層應(yīng)要求該部門提供風(fēng)險報告。從宏觀角度來看，采取明確各方職責(zé)的審核機(jī)制是銀監(jiān)會、證監(jiān)會和各商業(yè)銀行的重要舉措，精細(xì)化操作風(fēng)險的管理，例如對于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理范圍內(nèi)的籌資政策、交易信息、金融產(chǎn)品等內(nèi)容，證監(jiān)會和銀監(jiān)會規(guī)定詳細(xì)而具體的參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)要求，減少過多干預(yù)商業(yè)銀行的管理行為。

（二）加大業(yè)務(wù)員培育力度

持續(xù)發(fā)展變化的金融市場業(yè)務(wù)要求商業(yè)銀行中的人力資源結(jié)構(gòu)隨之改變，各種企業(yè)之間的競爭本質(zhì)上都是人才的競爭，商業(yè)銀行業(yè)不例外。商業(yè)銀行要想不斷開拓自身的業(yè)務(wù)，必須強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)培養(yǎng)。特別是對于業(yè)務(wù)人員而言，不僅僅需要關(guān)注國家宏觀調(diào)控政策，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，吃透相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和掌握監(jiān)管法規(guī)，具備扎實(shí)的金融產(chǎn)業(yè)知識，同時還需要擁有良好的商業(yè)道德素質(zhì)、較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力和以及積極進(jìn)取的精神。全方位提高業(yè)務(wù)人員的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)，更好地適應(yīng)金融市場業(yè)務(wù)的發(fā)展。人才隊(duì)伍建設(shè)的方法有三：第一，內(nèi)部培養(yǎng)，通過聘請講師或者內(nèi)部老業(yè)務(wù)員制定一套業(yè)務(wù)培訓(xùn)方法，并對其業(yè)務(wù)員進(jìn)行相關(guān)知識的定期考核。第二，與高校合作，輸出專業(yè)人才;第三，從外部高薪聘請專業(yè)人才。

（三）對操作風(fēng)險要嚴(yán)守管理政策

對業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的管理，商業(yè)銀行首先要遵守管理政策，一是對于業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的定義要明確;二是對于風(fēng)險組織架構(gòu)和權(quán)責(zé)要明確;可按一下維度進(jìn)行展開，監(jiān)控各交易部門的監(jiān)控，要求資產(chǎn)管理進(jìn)行信息披露并核查其合規(guī)性。三是執(zhí)行操作風(fēng)險要進(jìn)行明確的識別、評估、監(jiān)測、控制與緩釋的流程;四是嚴(yán)格報告風(fēng)險，例如對各種業(yè)務(wù)操作風(fēng)險發(fā)生的原因、頻次、責(zé)任進(jìn)行及時和如實(shí)的匯報，并附上各部門的具體的風(fēng)控要求說明;五是對已經(jīng)上市或即將推廣的大型金融產(chǎn)品，圍繞其業(yè)務(wù)活動，涉及的信息科技、外部因素及各變量因素需按時進(jìn)行操作風(fēng)險評估。具體的管理方法如下：詳細(xì)核查操作風(fēng)險、損失事件以及內(nèi)控制度的報告和數(shù)據(jù)，并延續(xù)性監(jiān)測關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)，同時對新業(yè)務(wù)操作風(fēng)險評估報告、新產(chǎn)品進(jìn)行審查。

（四）改變業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的管理思路

首先，規(guī)范操作風(fēng)險全過程評估方法，找到觸發(fā)條件一上線新品、變動損失、實(shí)際損失”，在事前主動測算評估風(fēng)險;其次，立足“關(guān)鍵指標(biāo)”這一核心，在事中簡歷風(fēng)險監(jiān)測報告;最后，把“風(fēng)險事件庫”當(dāng)成主要載體，收集整理財業(yè)務(wù)風(fēng)險報告和數(shù)據(jù)。

（五）提升風(fēng)險管理技術(shù)

計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、計(jì)量模型、組合管理方法和資產(chǎn)配置布局等五個部分組成了金融市場風(fēng)險管理技術(shù)，也是金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的基石。由下至上分析，在數(shù)據(jù)層面，有數(shù)據(jù)清洗和映射標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范化能保證各類數(shù)據(jù)，如：交易數(shù)據(jù)，市場數(shù)據(jù)，映射數(shù)據(jù)等在不同業(yè)務(wù)類型中的連貫一致性，并能對接和管會數(shù)據(jù)。在系統(tǒng)層面看，交易系統(tǒng)的集中處理數(shù)據(jù)的能力便于市場風(fēng)險的集中管理。在風(fēng)險管理工具層面，如敞口、久期.DVO1，VaR，缺口和期限比率等主要市場風(fēng)險計(jì)量指標(biāo)要建立起來。在組合管理和資產(chǎn)配置層面，要構(gòu)建以賬戶、產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、風(fēng)險因子等不同層級來構(gòu)建統(tǒng)一的投資組合，分析統(tǒng)一風(fēng)險視圖。

五、結(jié)語

商業(yè)銀行金融市場業(yè)務(wù)面臨著不斷出現(xiàn)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，解決金融市場業(yè)務(wù)的風(fēng)險問題是進(jìn)行良好持續(xù)發(fā)展的必要條件。如何通過不斷完善信用建設(shè)體系和利率機(jī)制以及培養(yǎng)專業(yè)人才減少信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險是商業(yè)銀行加強(qiáng)金融市場業(yè)務(wù)風(fēng)險管理需要思考的方向，同時，政府的政策扶持及中小企業(yè)自身經(jīng)營的改善對于促進(jìn)商業(yè)銀行金融市場風(fēng)險業(yè)務(wù)的發(fā)展也起著助推作用。

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