馮秀云

科技是國(guó)家強(qiáng)盛之基，創(chuàng)新是民族進(jìn)步之魂。自古以來(lái)，科學(xué)技術(shù)就以一種不可逆轉(zhuǎn)、不可抗拒的力量推動(dòng)著人類社會(huì)向前發(fā)展。在5月30日同時(shí)召開的全國(guó)科技創(chuàng)新大會(huì)、中國(guó)科學(xué)院第十八次院士大會(huì)和中國(guó)工程院第十三次院士大會(huì)、中國(guó)科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)第九次全國(guó)代表大會(huì)上（以下簡(jiǎn)稱“科技三會(huì)”），習(xí)近平總書記再一次使用了科技是“國(guó)之利器”這一表述。他說：“科技是國(guó)之利器，國(guó)家賴之以強(qiáng)，企業(yè)賴之以贏，人民生活賴之以好。中國(guó)要強(qiáng)，中國(guó)人民生活要好，必須有強(qiáng)大科技。”

一、前期研究綜述

在R&D領(lǐng)域，單方研究管理層特征對(duì)R&D投入的影響或單方研究R&D投入的區(qū)域差異已有不少學(xué)者涉及，但是基于宏觀環(huán)境的區(qū)域差異，從微觀層面看管理層特征的影響，并將微觀和宏觀結(jié)合起來(lái)，明確區(qū)域差異中的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異以及政府補(bǔ)助差異所導(dǎo)致的管理層R&D投入決策差異的影響，進(jìn)行二維度自變量，三元關(guān)系研究還比較少。

國(guó)內(nèi)外對(duì)于影響R&D投入決策的相關(guān)問題上給予了較多的關(guān)注，縱觀國(guó)內(nèi)外這些研究，其內(nèi)容主要集中在以下兩個(gè)方面：

（一）管理層特征與R&D投入

研究管理層特征對(duì)R&D投入決策的影響的文獻(xiàn)大多選取了以下幾項(xiàng)管理層特征指標(biāo)中的部分或全部：年齡、教育程度、專業(yè)背景、任期、性別比、董事長(zhǎng)與總經(jīng)理是否兼任，還研究了高管激勵(lì)（薪酬激勵(lì)、股權(quán)激勵(lì)、晉升激勵(lì)）對(duì)R&D投入決策的調(diào)節(jié)作用。還有極少部分文獻(xiàn)在管理層特征變量中加入了高管的政治和銀企聯(lián)系，認(rèn)為影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決策和經(jīng)營(yíng)投資決策的重要社會(huì)資本，對(duì)企業(yè)的研發(fā)投資將產(chǎn)生重大影響。

在高管政治關(guān)聯(lián)和銀行關(guān)聯(lián)方面，研究則較少。洪震、金莉（2013）研究得到高管政府官員類政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)研發(fā)支出顯著正相關(guān)，代表委員類政治關(guān)聯(lián)和企業(yè)R&D投入顯著負(fù)相關(guān)；高管的銀行任職經(jīng)歷和企業(yè)研發(fā)活動(dòng)負(fù)相關(guān)。寧?kù)o、井潤(rùn)田（2009）則通過實(shí)證研究驗(yàn)證了社會(huì)文化和政府政策在高管特征和R&D強(qiáng)度之間具有調(diào)節(jié)效果。

（二）區(qū)域差異與R&D投入

魏守華等（2011）發(fā)現(xiàn)我國(guó)的區(qū)域創(chuàng)新向經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的東部集聚，且區(qū)域創(chuàng)新能力受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)R&D強(qiáng)度、技術(shù)吸收能力、公共科研機(jī)構(gòu)知識(shí)溢出水平等因素的影響。呂宏芬、劉斯敖（2011）認(rèn)為浙江區(qū)域創(chuàng)新與R&D投入關(guān)系密切，R&D經(jīng)費(fèi)投入越大，越能吸引技術(shù)人員從事創(chuàng)新活動(dòng) 。

在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異方面，張學(xué)鵬、賀彩銀（2007）在分析我國(guó)R&D投入?yún)^(qū)域差異表現(xiàn)的基礎(chǔ)上，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度及人力資本投入對(duì)區(qū)域R&D投入具有積極意義。劉笑霞、李明輝（2009）發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)更愿意開展研發(fā)活動(dòng)，其規(guī)模也更大。安同良、王磊（2009）以長(zhǎng)江三角洲區(qū)域?yàn)槔?，探究得到在一定條件下，GDP增長(zhǎng)率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平與R&D投入強(qiáng)度呈正相關(guān)。

在區(qū)域政府差異方面，柴斌鋒（2011）提到，國(guó)家對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的鼓勵(lì)政策使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)和東部省份的企業(yè)更愿意也更有能力進(jìn)行研發(fā)投資。徐偉民（2009）在研究上海市科技政策與高技術(shù)企業(yè)R&D投入決策的實(shí)證分析中發(fā)現(xiàn)政府的資金資助和稅收減免對(duì)上海市高新技術(shù)企業(yè)提高自身R&D投入強(qiáng)度具有一定的促進(jìn)作用。陳鈺芬（2011,2012）也得出政府科技投入促進(jìn)企業(yè)R&D支出的類似觀點(diǎn)，政府科技最佳資助率為9%-10%，政府R&D資助每增加1萬(wàn)元，最多可導(dǎo)致企業(yè)R&D投入增加1.72萬(wàn)元，分析還發(fā)現(xiàn)政府科技資助越穩(wěn)定效果越好。王霞、顧琪虹等（2014）研究分析得到，政府R&D資助對(duì)新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)R&D投入的促進(jìn)作用大于擠出作用。安同良、王磊（2009）則得出政府對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的直接補(bǔ)貼和R&D投入強(qiáng)度呈負(fù)相關(guān)。

（三）文獻(xiàn)總結(jié)與評(píng)述

國(guó)內(nèi)外對(duì)R&D投入的研究為后續(xù)研究提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。但已有的研究大多是側(cè)重于公司治理的單一因素，或單獨(dú)從地區(qū)出發(fā)，研究區(qū)域差異對(duì)公司R&D投入影響的研究。結(jié)合微觀層面的管理層特征和宏觀層面的區(qū)域差異，探究區(qū)域差異中的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異以及政治關(guān)聯(lián)差異所導(dǎo)致的管理層R&D投入決策差異的影響，仍是R&D研究領(lǐng)域的相對(duì)空白點(diǎn)。

二、R&D投入的現(xiàn)狀分析—以浙江省為例

浙江省是民營(yíng)企業(yè)的聚居地，90年代以來(lái)民營(yíng)企業(yè)不斷蓬勃發(fā)展，已成為浙江經(jīng)濟(jì)的主力軍，是推動(dòng)全省 R&D經(jīng)費(fèi)增長(zhǎng)的最主要力量。但是浙江省企業(yè)集群分布非常不均衡，杭州、寧波、溫州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，擁有較大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群，然而欠發(fā)達(dá)地區(qū)則擁有較少企業(yè)，規(guī)模也很小。區(qū)域發(fā)展不平衡必然會(huì)導(dǎo)致各區(qū)域內(nèi)R&D投入的差異，從而導(dǎo)致地方企業(yè)科技創(chuàng)新不均衡。區(qū)域內(nèi)各企業(yè)R&D差異一方面起因于區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異給予企業(yè)管理層R&D投入決策的信號(hào)，另一方面，地方政府的資金資助和政策扶持差異也對(duì)各地區(qū)企業(yè)高管R&D投入決策產(chǎn)生不同的刺激作用和杠桿效應(yīng)。浙江省各市縣經(jīng)濟(jì)情況各不相同，民營(yíng)企業(yè)高管層對(duì)R&D支出的戰(zhàn)略決策必然受外部宏觀環(huán)境的影響。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的一些企業(yè)中已經(jīng)設(shè)立了自己專門的R&D（研發(fā)）部門，一些較為發(fā)達(dá)地區(qū)的民營(yíng)企業(yè)中雖然未設(shè)立獨(dú)立的研發(fā)部門，但也已有或多或少的R&D投入，以提升自身的生產(chǎn)力，但一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)仍處于90年代民營(yíng)企業(yè)剛起步時(shí)的步伐，尚未領(lǐng)悟到R&D創(chuàng)新投入的積極意義。浙江省區(qū)域R&D投入結(jié)構(gòu)不合理，政府資金投入強(qiáng)度也有待進(jìn)一步提高。 近年來(lái)，來(lái)自政府的資金投入由2008年的37.1億元增加到 2013年66.2億元，五年時(shí)間增長(zhǎng)78.4%，但政府資金的年均增長(zhǎng)速度（12.3%）低于全社會(huì)R&D經(jīng)費(fèi)年均增速（18.8%）6.5個(gè)百分點(diǎn)，也低于各類企業(yè) R&D經(jīng)費(fèi)年均增速（19.9%）7.6個(gè)百分點(diǎn)。政府資金在全社會(huì)R&D經(jīng)費(fèi)中所占比重也由2008年的10.7%下降到2013年的 8.1%，呈下降態(tài)勢(shì)，比全國(guó)平均水平（21.1%）低13個(gè)百分點(diǎn)，而與美國(guó)33.4%（2011年）、英國(guó)32.2%（2011年）、法國(guó)37%（2010年）、德國(guó)30.3%（2010年）、韓國(guó)25%（2011年）等國(guó)家相比差距更為明顯。因此浙江省形成了產(chǎn)業(yè)集聚、R&D區(qū)域差距顯著的鮮明特色，浙江省亟需區(qū)域創(chuàng)新。因此，在尋找管理層特征因素，量化管理層特征和浙江省民營(yíng)企業(yè)R&D投入之間的具體關(guān)聯(lián)之余，探究浙江省各地區(qū)間影響企業(yè)R&D投入決策差異的關(guān)鍵因素，并運(yùn)用模型回歸量化關(guān)聯(lián)度也成為本文研究的另一目標(biāo)。

三、R&D投入的影響因素分析

就浙江省企業(yè)的R&D投入的現(xiàn)狀，我們來(lái)對(duì)影響該投入的因素進(jìn)行分析，為找到較好的增加投入的方法打下基礎(chǔ)。

（一）管理層平均年齡

R&D是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的現(xiàn)代科研活動(dòng)，是一項(xiàng)年輕的需要活力和精力以及冒險(xiǎn)精神的投入活動(dòng)，在研發(fā)中，需要耗費(fèi)大量人力、物力、財(cái)力，從研發(fā)的投入到成果的收回需要較長(zhǎng)一段時(shí)間，并且很有可能由于研發(fā)方向偏離或研發(fā)成本過大等各種消極因素而中途被迫停止或結(jié)果失敗。而年紀(jì)較大的決策者又大多思想偏保守型，從自己的任期去考慮，認(rèn)為自己面臨退休而不愿意為任期之外才有可能獲得收益的研發(fā)活動(dòng)付出更多成本，從而減少或不投入。相對(duì)而言，較為年輕的高管更多的是風(fēng)險(xiǎn)偏好者，為能在將來(lái)任期內(nèi)的某一個(gè)時(shí)段能獲得更大的收益，愿意接受新事物，愿意學(xué)習(xí)和創(chuàng)新，更樂于進(jìn)行R&D投入。

（二）管理層平均教育程度

高管受教育程度越高，意味著其具有更完善系統(tǒng)的理論體系，具有更強(qiáng)的戰(zhàn)略決策的宏觀性思維和對(duì)市場(chǎng)前景的洞察力。R&D是一項(xiàng)需要專業(yè)、技術(shù)和戰(zhàn)略的活動(dòng)，教育程度越高的高管團(tuán)隊(duì)由于其廣闊的視野和較強(qiáng)的認(rèn)知能力，可能會(huì)比受教育程度較低者更愿意創(chuàng)新，正確理解企業(yè)R&D投入決策所能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及收益。

（三）管理層董事長(zhǎng)與總經(jīng)理是否兼任

根據(jù)代理理論，董事長(zhǎng)委托總經(jīng)理管理公司業(yè)務(wù)，總經(jīng)理代理行使企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)，造成了企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，兩者企業(yè)信息不對(duì)等嚴(yán)重影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。董事長(zhǎng)和總經(jīng)理處在不同的職能背景下，面對(duì)需要進(jìn)行R&D投資時(shí)，一方面都習(xí)慣于首先考慮自己的利益，有可能意見不同導(dǎo)致R&D投入擱置，另一方面，由于R&D活動(dòng)體現(xiàn)嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致在面臨危機(jī)時(shí)，董事長(zhǎng)和總經(jīng)理之間無(wú)法及時(shí)溝通，及時(shí)調(diào)整R&D戰(zhàn)略方向，因此企業(yè)也會(huì)在R&D投入上多加考慮，猶豫不決。如果董事長(zhǎng)和總經(jīng)理能夠兼任，可能有利于解決代理問題中的信息不對(duì)稱，從而看到R&D投入的效益進(jìn)行創(chuàng)新，也能有效監(jiān)督R&D活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，提高效能。

（四）高管平均持股比例

研發(fā)活動(dòng)具有跨期收益的特點(diǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)較大，回報(bào)不確定性較大。給予管理層股權(quán)激勵(lì)能降低企業(yè)代理成本，讓管理層獲得必要的投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，將減少管理層的短視行為，增加能夠使企業(yè)價(jià)值最大化的R&D活動(dòng)投入。

（五）高管政治關(guān)聯(lián)程度和銀企關(guān)聯(lián)程度

高管政治關(guān)聯(lián)是政府官員“下海”、“離任”、退休后進(jìn)入企業(yè)擔(dān)任高管形成的，這些高管具有一定的政府人脈，可以幫助企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)獲得稅收優(yōu)惠、政策優(yōu)惠、行業(yè)準(zhǔn)入、地方保護(hù)等政府資源，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供資源保障，降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)R&D投入。

民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新進(jìn)行R&D投入需要大量的資金，但部分民營(yíng)企業(yè)自身資金不足，銀行信貸門檻高，形成了民營(yíng)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新過程中的壁壘。如果企業(yè)管理層中有高管曾在銀行有過任職經(jīng)歷且具有較高的地位，則可能為企業(yè)開通信貸通道，使企業(yè)獲得R&D的多桶金。

（六）區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新必需的基礎(chǔ)因素，在一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大環(huán)境下，企業(yè)高管層才能更好地認(rèn)知R&D未來(lái)可能帶來(lái)的收益，才有可能有信心進(jìn)行R&D投入。從R&D投入的區(qū)域現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，R&D投入較為活躍。

（七）政府資助

政府資金上的補(bǔ)助和政策上的優(yōu)惠可以很大程度地刺激某個(gè)地區(qū)各企業(yè)對(duì)R&D的投入。政府資金補(bǔ)助可以節(jié)省企業(yè)很大一部分R&D的高額人力資本，R&D相關(guān)方面的政策優(yōu)惠如稅收減免可以激發(fā)企業(yè)從事研發(fā)活動(dòng)的積極性，從而達(dá)到刺激民營(yíng)企業(yè)增加R&D投入，區(qū)域創(chuàng)新的目的，進(jìn)一步達(dá)到提升本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的目標(biāo)。

四、建議

根據(jù)對(duì)浙江省企業(yè)的R&D投入的現(xiàn)狀以及一些影響因素的分析，特提出以下建議：

（一）企業(yè)應(yīng)注重高管團(tuán)隊(duì)的優(yōu)化配置，尤其要注重人才的培養(yǎng)打造和人力資源的積累

浙江省民營(yíng)企業(yè)多是企業(yè)家白手起家，家族制管理體系根深蒂固，為加快發(fā)展和完善現(xiàn)代企業(yè)管理體系，浙江省民企應(yīng)注重到高管團(tuán)隊(duì)的人員配備，關(guān)注年輕管理者的先進(jìn)理念，合理搭配具有不同教育背景、不同專業(yè)、不同職業(yè)背景的人員，有效利用具有政治背景和銀行經(jīng)歷的人員，以幫助企業(yè)更好地開展研發(fā)。

（二）企業(yè)對(duì)高管可采取職位激勵(lì)與股權(quán)激勵(lì)并舉

本文研究表明董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兼任可在一定程度上滿足高管對(duì)名利的追求，則企業(yè)可以讓具備勝任力的CEO進(jìn)入董事會(huì)，更多地參與公司決策，激勵(lì)兼任的高管更好地支持R&D投入，也能有效解決委托代理過程中存在的信息不對(duì)稱問題。另外，對(duì)于注重自身利益的高管可給予適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)，刺激高管為實(shí)現(xiàn)自己股東利益最大化努力打造企業(yè)價(jià)值最大化，竭力經(jīng)營(yíng)，加大企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，打造自我品牌，盡力增加本企業(yè)產(chǎn)品的高附加值，以提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。但企業(yè)在對(duì)高管運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)時(shí)，需要注意股權(quán)限額的掌控，以防高管獲得大量股權(quán)后套現(xiàn)離職，使企業(yè)損失人力財(cái)力。

（三）浙江省各地區(qū)政府應(yīng)加大對(duì)企業(yè)科研創(chuàng)新的鼓勵(lì)和支持力度，營(yíng)造一個(gè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的宏觀環(huán)境

當(dāng)?shù)卣蓪?duì)當(dāng)?shù)乜蒲休^為活躍的企業(yè)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，加大對(duì)各企業(yè)R&D活動(dòng)的補(bǔ)助，也可通過稅收優(yōu)惠鼓勵(lì)創(chuàng)新，激發(fā)企業(yè)投資R&D的積極性和主動(dòng)性。

（四）省內(nèi)各地區(qū)之間的企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)合作，促進(jìn)浙江省區(qū)域創(chuàng)新

企業(yè)和企業(yè)之間可通過開展科研交流會(huì)，定期不定期地對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的優(yōu)化創(chuàng)新進(jìn)行交流借鑒；企業(yè)與省內(nèi)各高校加強(qiáng)交流合作，可通過企業(yè)高管擔(dān)任高校學(xué)生校外實(shí)踐導(dǎo)師、高校研發(fā)加快成果轉(zhuǎn)化，以促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)力、面向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向的形式互幫互助，不斷推動(dòng)浙江省的區(qū)域創(chuàng)新。