孫艷鳳

一、我國(guó)現(xiàn)階段房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀存在的問題

（一）內(nèi)部控制信息披露情況較為形式化

為進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)公開的證券公司信息披露的行為規(guī)范，我國(guó)證監(jiān)會(huì)在2014年出臺(tái)了《公開發(fā)行證券公司的信息披露編報(bào)規(guī)則指引第21號(hào)——年度內(nèi)部控制請(qǐng)假報(bào)告的一般規(guī)定》，結(jié)合規(guī)定中的基本要求，本文對(duì)現(xiàn)階段近年來(lái)我國(guó)房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)控信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行了整體調(diào)查，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，在所有接受調(diào)查的房地產(chǎn)上市公司當(dāng)中，基本能夠滿足規(guī)定當(dāng)中的信息披露基本要求，對(duì)于內(nèi)部控制信息的披露情況都較為優(yōu)秀。然而，如果更加詳細(xì)來(lái)看，在所有統(tǒng)計(jì)的上市公司當(dāng)中能夠完全按照規(guī)定中的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信息披露的僅僅占所有調(diào)查樣本的6%，其他大部分進(jìn)行信息披露的上市公司僅僅是籠統(tǒng)的進(jìn)行披露。由此可見，現(xiàn)階段我國(guó)房地產(chǎn)上市公司信息披露過于形式化，流于表面，沒有更加深入的進(jìn)行說(shuō)明。

（二）針對(duì)內(nèi)部控制信息的缺陷以及認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)披露不夠到位

在前面提到的規(guī)定中，明確要求到上市公司進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露的缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)指的是重大缺陷、重要缺陷以及一般缺陷。同時(shí)對(duì)企業(yè)必須披露的缺陷進(jìn)行了細(xì)化，而縱觀我國(guó)現(xiàn)階段房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)部控制信息披露缺陷的現(xiàn)狀認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，大多數(shù)上市公司在進(jìn)行內(nèi)控信息披露是更加側(cè)重于內(nèi)部控制較為完善的部分，而忽略了存在缺陷的部分，導(dǎo)致了避重就輕的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。

（三）內(nèi)部控制信息的風(fēng)險(xiǎn)披露不夠健全

部分屬于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型的房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)部控制要求公司必須結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展情況，最大程度將公司發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)水平調(diào)整到合理的范圍之內(nèi)，本文對(duì)110家房地產(chǎn)上市公司進(jìn)行調(diào)查得知，大部分上市公司在對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行披露時(shí)僅僅大致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行了描述，而忽略了對(duì)具體內(nèi)容以及應(yīng)對(duì)措施的介紹，與此同時(shí)，有將近29%的上市公司在內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告中沒有提及任何相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息披露，更加忽略了上市公司內(nèi)部潛在的各方面風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，例如投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)以及人力資源風(fēng)險(xiǎn)等等。

二、我國(guó)現(xiàn)階段房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部信息披露的改進(jìn)對(duì)策

（一）對(duì)公司內(nèi)部的內(nèi)部控制信息框架進(jìn)行重新整合

盡管我國(guó)規(guī)定的相關(guān)條例對(duì)房地產(chǎn)上市公司的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)等基本要求進(jìn)行了定義，但是為了進(jìn)一步提升基本框架的可操作性和可比性，還必須針對(duì)內(nèi)部控制信息的披露框架結(jié)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整和完善。內(nèi)部控制信息披露的框架決定了其具有一定的特殊性，因此也導(dǎo)致了內(nèi)部控制信息流于表面和風(fēng)險(xiǎn)信息的披露不夠完善的現(xiàn)象，這一定程度上降低了內(nèi)部控制信息的真正價(jià)值。因此，為進(jìn)一步完善和改進(jìn)，房地產(chǎn)上市公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展情況和整個(gè)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合COSO內(nèi)控五要素，對(duì)房地產(chǎn)整個(gè)行業(yè)的內(nèi)部控制信息披露框架進(jìn)行重新定義和完善。

（二）構(gòu)建其具有行業(yè)內(nèi)部特征的控制評(píng)價(jià)體系

健全的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)包含了主客體評(píng)價(jià)原則，評(píng)價(jià)目標(biāo)以及范圍和指標(biāo)等。而我國(guó)頒布的規(guī)則只能在一定程度上起到了指導(dǎo)和概括的作用，而在實(shí)際內(nèi)部控制信息披露過程中還需要更為細(xì)化和詳盡的概念闡述。同時(shí)，由于房地產(chǎn)上市公司不同于一般的公司內(nèi)部控制體系，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)行業(yè)在現(xiàn)階段內(nèi)部控制評(píng)價(jià)框架依然不夠完善。因此，為進(jìn)一步提升內(nèi)部管控的水準(zhǔn)、加強(qiáng)上市公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控水平和信息披露的程度，完善和重構(gòu)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)框架極為重要。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管處罰執(zhí)行力度

結(jié)合我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展情況來(lái)看，我國(guó)資本市場(chǎng)的監(jiān)管力度還存在各種各樣的不足之處。也在一定程度上導(dǎo)致了房地產(chǎn)上市公司無(wú)法嚴(yán)格按照規(guī)定中的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行審核和監(jiān)管。如此一來(lái)，不僅嚴(yán)重影響到了資本市場(chǎng)投資者對(duì)于房地產(chǎn)上市公司在內(nèi)部控制評(píng)價(jià)方面的分析和研究，導(dǎo)致資本市場(chǎng)的投資者無(wú)法獲取準(zhǔn)確有效的相關(guān)信息，對(duì)于房地產(chǎn)上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面也就無(wú)法進(jìn)行合理的判斷，不僅增加了潛在風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)臨概率，也大大降低了資本市場(chǎng)資源配置的有效性。因此，我國(guó)的證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部等監(jiān)管部門必須進(jìn)一步提高對(duì)相關(guān)信息披露的監(jiān)督力度，對(duì)于一系列的違規(guī)操作和行為現(xiàn)象，還必須加大處罰的力度，有效保證房地產(chǎn)上市公司信息披露的合理性和合法性。

三、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)階段我國(guó)房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部信息披露的現(xiàn)狀還存在諸多的問題和弊端，內(nèi)部控制信息披露的不完善，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)機(jī)制的不健全都容易導(dǎo)致一系列的問題，因此，我國(guó)房地產(chǎn)上市公司必須結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展情況和行業(yè)特征，對(duì)內(nèi)控信息披露的框架和體系進(jìn)行進(jìn)一步完善和細(xì)化，結(jié)合強(qiáng)扭力的監(jiān)督管理和處罰手段，構(gòu)建起完善有效的內(nèi)部控制信息披露體系。