劉兆露

摘 要：近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中，第三方支付對人們生活方式的影響最為明顯。比如，第三方支付平臺的代表，支付寶，給我們的生活帶來了深刻的改變，不僅便捷了人們的生活，同時代表中國電子商務(wù)的代表走向了世界。第三方支付系統(tǒng)的發(fā)展蘊藏著機遇和挑戰(zhàn)，一方面它是互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)合作創(chuàng)新發(fā)展的新階段；另一方面，其準入無門檻、行業(yè)無準則、監(jiān)管無機構(gòu)的“三無”現(xiàn)狀也隱藏了巨大的市場風險、信用風險等。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；第三方電子支付；支付寶；風險

中圖分類號：F27 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.33.029

1 我國第三方電子支付的現(xiàn)狀

1.1 第三方支付系統(tǒng)的介紹

所謂第三方支付平臺，是指由非銀行的第三方機構(gòu)投資運營的網(wǎng)上支付平臺。第三方機構(gòu)組織經(jīng)營者是電子貨幣交易中買賣雙方的交易中介，是買賣雙方在交易過程中的資金“沉淀平臺”。在銀行監(jiān)管下，保障交易雙方當事人權(quán)益的獨立機構(gòu)。只有具備一定資金規(guī)模和良好聲譽的第三方機構(gòu)，才能提供貨幣支付、資金清算等綜合性金融服務(wù)。

目前國內(nèi)出現(xiàn)了比如支付寶、財付通等數(shù)十家第三方支付平臺， 這些平臺的業(yè)務(wù)模式和技術(shù)保障手段不盡相同， 但平臺的結(jié)構(gòu)特點基本相同，傳統(tǒng)的第三方支付平臺業(yè)務(wù)端直接面對消費者或企業(yè)，平臺的后端連接各大商業(yè)銀行；2018年6月30日起，央行要求第三方支付機構(gòu)必須斷開與銀行直連，接入合法清算組織，網(wǎng)聯(lián)或銀聯(lián)。

1.2 我國第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀

我國第三方支付行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢可總結(jié)為以下三點：

（1）交易規(guī)模穩(wěn)步增長。自2005年中國第三方支付業(yè)務(wù)總額突破150億元以來，我國第三方支付交易規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)性增長態(tài)勢，第三方支付行業(yè)市場交易額呈指數(shù)型增長。近年來增速有所放緩，但仍保持45%左右的增長率，以最具代表性的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付為例。見表1，僅2016年一年中國第三方電子支付交易規(guī)模達到約387億元，同比增長約154.61.0%。

（2）業(yè)務(wù)范圍不斷擴大。第三方支付的業(yè)務(wù)領(lǐng)域逐漸向多元化、綜合化、國際化的方向發(fā)展，從最開始的消費支付功能，到目前已經(jīng)開展的網(wǎng)絡(luò)購物、水電繳費、投資理財、查詢匯率等業(yè)務(wù)之外，可以預(yù)測未來這一擴展趨勢仍將持續(xù)并增大，從而覆蓋百姓生活的方方面面。

（3）持續(xù)盈利水平穩(wěn)定。目前，我國第三方支付行業(yè)的主要利潤來源有手續(xù)費率差、沉淀資金利息收入兩種。該種傳統(tǒng)的盈利模式由于企業(yè)間的激烈競爭比重不斷下降，第三方機構(gòu)也逐步發(fā)現(xiàn)提供增值服務(wù)才是實現(xiàn)其盈利的關(guān)鍵，逐步創(chuàng)新金融服務(wù)。由于我國第三方支付的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)展到一定規(guī)模，支付額在整體上呈增長態(tài)勢，截至2018年7月1日，支付寶的活期存款額首次超過四大商業(yè)銀行，相對彌補了前者盈利模式造成的損失，預(yù)計該行業(yè)仍可以保持穩(wěn)定的盈利水平。

總體而言，互聯(lián)網(wǎng)支付已成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域比較成熟的行業(yè)，并作為基礎(chǔ)金融服務(wù)廣泛應(yīng)用于各行業(yè)，成為現(xiàn)在社會主要的支付方式，得到越來越多消費者以及企業(yè)的支持與認可。但市場壯大的同時，也帶來了巨大的市場風險、支付安全問題和管理當局的嚴格監(jiān)管等問題。

2 以支付寶為例的第三方支付的運作模式

目前，我國第三方電子支付運營模式主要有兩種：一種是獨立的第三方支付網(wǎng)關(guān)模式；另一種是具備擔保功能的非獨立第三方支付網(wǎng)關(guān)模式。其中，非獨立的第三方支付網(wǎng)關(guān)模式在我國頗具代表性，尤其以阿里集團的支付寶和騰訊公司的財付通獨占鰲頭，本文將以支付寶為例，介紹我國非獨立的第三方支付網(wǎng)關(guān)模式。

支付寶 ，由阿里巴巴集團創(chuàng)辦， 致力于為中國電子商務(wù)提供 “簡單、安全、快速”的在線支付解決方案。其基本運作流程是以支付寶為資金流轉(zhuǎn)中介，在買家確認收貨前，由支付寶替買賣雙方暫時保管貨款，確認收貨后，由支付寶將貨款支付給買方而提供的一種增值服務(wù)。其運作流程如圖1所示。

2.1 支付寶的交易流程

申請一個支付寶賬號，登錄賬號，并綁定與支付寶合作的銀行的銀行卡。其具體操作流程如下：首先買家在商家的主頁上瀏覽商品，選擇自己所需商品，填寫相關(guān)訂單，并與賣家取得聯(lián)系，確定購買信息，完成訂單并對相關(guān)支付信息加密。之后，買方需經(jīng)支付網(wǎng)關(guān)、銀行專用網(wǎng)把貨款從銀行卡賬戶內(nèi)匯到支付寶的第三方賬戶上，支付寶作為中介方立即通知商家，貨款已收到。商家接到通知后，向客戶發(fā)貨。最后，客戶收到商品并確認無誤收貨后，支付寶才會把貨款轉(zhuǎn)移到商家的賬戶，完成交易。支付寶在這一過程中充當中介機構(gòu)，為買賣雙方提供信用擔保，以確保電子商務(wù)交易的安全穩(wěn)健的進行。

2.2 支付寶的運營模式

2.2.1 盈利模式

作為我國第三方支付平臺代表，支付寶的盈利模式一是來源于平臺的服務(wù)傭金，即客戶繳費費用=繳納給銀行的手續(xù)費率+平臺自身的毛利潤；另一個是其增值服務(wù)收入，如廣告收入。在應(yīng)用主頁上，支付寶會設(shè)置不同類型的廣告，廣告布局合理，設(shè)計到位，內(nèi)容簡捷、可視性強。同時其旗下的增值性服務(wù)，如滴滴出行，保險服務(wù)、校園生活等增加其盈利的同時，也為人們提供了更加方便的服務(wù)。近年來，其創(chuàng)新性服務(wù)——余額寶，利用人們手中閑置資金的同時也增強了其現(xiàn)金流的流動性。

2.2.2 技術(shù)模式

支付寶受到企業(yè)和用戶的廣泛信賴，一個重要的原因是它提供了多重安全機制來保障用戶的賬戶安全。“支付寶實名認證”服務(wù)是一項身份識別服務(wù)，用戶通過移動設(shè)備同時核實會員身份信息和銀行賬戶信息，通過支付寶實名認證后，才能在淘寶網(wǎng)等眾多網(wǎng)站進行買賣交易。支付寶用戶還可設(shè)置賬戶安全支付密碼、獲取動態(tài)驗證碼等操作來保障自己的支付安全和資金安全。

2.2.3 風險模式

網(wǎng)上購物在為人們提供一種便捷的新型購物方式的同時，也存在著巨大的風險。例如，消費者購物風險。網(wǎng)上購物不同于傳統(tǒng)的門店交易，消費者僅憑店家提供的幾張商品照片和商品評論不能判斷所購商品的質(zhì)量，賣家可能以次充好，因此網(wǎng)上購物存在著收到假冒偽劣商風險。同時，有些不良商家利用網(wǎng)絡(luò)信息不對稱等漏洞進行欺詐，存在買家已付款，但賣家推遲發(fā)貨或者故意不發(fā)貨的風險。

針對以上兩種風險，支付寶推出了保障買家權(quán)益的支付寶消費保障計劃。它是由支付寶聯(lián)合商家共同推出的一項網(wǎng)購保障服務(wù)，消費者在消保店鋪消費時，若因商家欺詐、支付安全、商品質(zhì)量等問題遭受任何損失，可獲得支付寶公司優(yōu)先補償。

3 我國第三方電子支付發(fā)展存在的風險及問題

3.1 法律法規(guī)的不完善

縱觀涉及電子商務(wù)與第三方支付監(jiān)管的相關(guān)規(guī)范性文件，我國對于網(wǎng)絡(luò)第三方支付的監(jiān)管立法長期處于摸索和借鑒階段，一些規(guī)范性文件的法律地位不高，約束力不強，存在較大的不穩(wěn)定性且不利于執(zhí)行。我國并沒有專門針對第三方支付的國家立法，尚無完備的法律規(guī)范，法律層面的專門性法律仍然只有《中國人民銀行法》，但是該法對第三方支付并未作出直接的相關(guān)規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的創(chuàng)新行為大多行走于法律邊緣。

3.2 資金沉淀風險

第三方支付平臺作為買賣雙方的中介，通資金在其中暫時停留并保管，交易過程為買賣雙方提供了擔保與監(jiān)督。在整個交易過程中，第三方機構(gòu)作為交易款項的中介人，始終不具有資金的所有權(quán)，但隨著交易規(guī)模的不斷增長，在第三方支付平臺上的資金沉淀量變得非常巨大。在相應(yīng)的結(jié)算周期內(nèi)，第三方支付公司將得到一筆可觀的定期存款或活期存款利息，而能否公平的實現(xiàn)沉淀利息分配是第三方支付最頭疼的問題。

3.3 洗錢風險

對于第三方支付機構(gòu)來說，任何人只要通過電子商務(wù)平臺進行注冊，都可以成為其用戶，沒有嚴格的身份審查，無法核實注冊用戶的真實性。交易的不完全匿名性使得一些通過第三方支付平臺的發(fā)生的資金交易，商業(yè)銀行很難甄別判斷其資金交易性質(zhì)。因此第三方支付平臺很可能成為不法分子跨國非法轉(zhuǎn)移資金、信用卡套現(xiàn)、投資洗錢的便利工具。

4 我國第三方電子支付風險防范建議

4.1 加強立法，促進法律體系完善

一是從法律角度定位第三方支付機構(gòu)，將其列入非銀行類的金融機構(gòu)，以央行頒布的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細則》為依據(jù)，明確相關(guān)管理、監(jiān)督活動的責任。二是提高立法層次，完善立法，加強執(zhí)法力度和監(jiān)管約束力，提高第三方支付機構(gòu)與其他部門的溝通協(xié)作的能力，營造合理、有序的規(guī)范化運行環(huán)境。三是探索建立第三方支付平臺牌照發(fā)放制度。該制度不僅為電子商務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展提供保障，更有利于監(jiān)管部門的實時監(jiān)督，能及時發(fā)現(xiàn)解決問題。

4.2 創(chuàng)新產(chǎn)品，探尋新的盈利模式

現(xiàn)在，第三方支付行業(yè)整體盈利水平不高，僅以手續(xù)費為了主要收益來源難以為繼，必須探索新的盈利模式。例如，獨立的第三方支付企業(yè)，需要拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不斷細分市場，在滿足客戶需要的同時，創(chuàng)新服務(wù)模式，充分利用互聯(lián)網(wǎng)資源，不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品，提高金融服務(wù)水平，奠定強大的用戶群體基礎(chǔ)。

4.3 明確沉淀資金性質(zhì)，提高沉淀資金的管理水平

第三方機構(gòu)首先應(yīng)明確資金性質(zhì)，在沉淀資金與運營資金間建立防火墻，并選擇不同的金融機構(gòu)專門專戶監(jiān)管，避免資金被挪用；其次，確保沉淀資金與利息的存放、使用的安全性，資金使用嚴格按照銀行的審核程序，明確責任，提高沉淀資金的管理水平。

4.4 加強國際合作，打擊網(wǎng)絡(luò)犯罪

隨著科技水平的提高和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融日趨國際化，各國、各地區(qū)之間的信息交流越來越密切，網(wǎng)絡(luò)犯罪也日趨國際化。第三方支付的不完全匿名性、流動性和風險性，在很大程度上削弱了各國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管的能力。因此，第三方支付平臺應(yīng)與國際金融機構(gòu)加強合作，建立一套精密的資金流向數(shù)據(jù)庫，起到切實監(jiān)督作用，打擊違法洗錢、信用卡套現(xiàn)等網(wǎng)絡(luò)犯罪行為。

參考文獻

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