謝絢麗 王詩(shī)卉

在過去幾年中，中國(guó)數(shù)字金融飛速發(fā)展，在支付、借貸等領(lǐng)域已經(jīng)處于世界領(lǐng)先水平。雖然數(shù)字金融的創(chuàng)新往往從互聯(lián)網(wǎng)和科技企業(yè)誕生，但近年來，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行也在積極借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)提升交易效率、優(yōu)化用戶體驗(yàn)，以彌補(bǔ)以往服務(wù)中運(yùn)營(yíng)效率低、觸達(dá)困難、難以惠及小微企業(yè)和長(zhǎng)尾用戶等諸多不足。但已有的關(guān)于數(shù)字金融的研究和報(bào)道，更多關(guān)注的是科技企業(yè)在數(shù)字金融創(chuàng)新中發(fā)揮的重要作用，對(duì)以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融體系在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面的行動(dòng)關(guān)注較少。

為了彌補(bǔ)這個(gè)不足，我們聚焦商業(yè)銀行在數(shù)字金融領(lǐng)域的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，收集了大量定性與定量數(shù)據(jù)，進(jìn)行了深入的分析，希望借此揭示我國(guó)商業(yè)銀行數(shù)字金融轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。

2010年-2016年136家銀行（包括全部5大國(guó)有銀行、全部12家股份制銀行，以及119家城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行）年報(bào)數(shù)據(jù)的編碼，從認(rèn)知、組織、產(chǎn)品三個(gè)維度描繪商業(yè)銀行數(shù)字轉(zhuǎn)型的態(tài)勢(shì)。

在認(rèn)知層面，從銀行年報(bào)中對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)”“智能”“數(shù)字”等關(guān)鍵詞的提及衡量商業(yè)銀行對(duì)數(shù)字金融的了解和重視程度。在組織層面，我們關(guān)注商業(yè)銀行在組織架構(gòu)設(shè)置方面所做出的轉(zhuǎn)變，包括數(shù)字金融部門設(shè)置、具有信息科技背景的董事與高管的聘任，以及在金融科技領(lǐng)域的合作與投資。在業(yè)務(wù)層面，我們的分析包括電子銀行（網(wǎng)上銀行/手機(jī)銀行）、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)信貸以及電子商務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)的布局。

數(shù)據(jù)分析顯示，我國(guó)商業(yè)銀行數(shù)字金融轉(zhuǎn)型逐漸深入，指數(shù)保持逐年上升態(tài)勢(shì)，從2010年的9.39增長(zhǎng)到2016年的95.17，年均增幅達(dá)到50%，在七年中增長(zhǎng)了10倍，證實(shí)了商業(yè)銀行的巨大轉(zhuǎn)變。通過對(duì)不同類型銀行間的比較可以看出，國(guó)有銀行的數(shù)字轉(zhuǎn)型在2014年“互聯(lián)網(wǎng)金融”寫入央行《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》、獲得政府層面肯定后進(jìn)入“快車道”。

股份制銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的2010年至2014年間，轉(zhuǎn)型程度明顯領(lǐng)先于國(guó)有銀行和其他銀行。但在2015年、2016年被高速增長(zhǎng)的國(guó)有銀行趕超。從119家其他銀行數(shù)字轉(zhuǎn)型總指數(shù)的算術(shù)平均結(jié)果來看，其平均轉(zhuǎn)型程度遠(yuǎn)不及國(guó)有銀行和股份制銀行，雖然逐年增長(zhǎng)但增速較慢。

如果將三個(gè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的子指標(biāo)單獨(dú)分析，可以看出無論認(rèn)知、組織還是產(chǎn)品，在2010年-2016年期間都有較大的增長(zhǎng)。但三個(gè)維度相比，認(rèn)知轉(zhuǎn)型指數(shù)增長(zhǎng)最為領(lǐng)先也最為迅速，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型次之，組織轉(zhuǎn)型維度最為滯后。這說明各個(gè)銀行都認(rèn)識(shí)到了數(shù)字金融對(duì)商業(yè)銀行的重要性，但到了組織和產(chǎn)品層面則難以落地。產(chǎn)品增速超過組織轉(zhuǎn)型增速的特點(diǎn)說明組織轉(zhuǎn)型滯后于產(chǎn)品開發(fā)，即有大量的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品推出仍依賴于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)部門，缺乏組織層面的相應(yīng)變革。

從認(rèn)知轉(zhuǎn)型上看，國(guó)有銀行在數(shù)字金融認(rèn)知上較為領(lǐng)先。股份制銀行雖起步稍晚，但自2012年后持續(xù)較快增長(zhǎng)。而其他中小型銀行在平均程度上則與國(guó)有銀行、股份制等大型銀行仍有一定差距。但具體到銀行個(gè)體，認(rèn)知子指數(shù)前十名中均有多家為中小銀行，體現(xiàn)出中小銀行從認(rèn)知上對(duì)外部環(huán)境變化更加敏感，也感受到更大的來自外部環(huán)境變化的壓力。

從組織轉(zhuǎn)型來看，股份制銀行在組織轉(zhuǎn)型上起步最早且轉(zhuǎn)型程度較高，國(guó)有銀行表現(xiàn)得較為保守。除中國(guó)工商銀行在2010年-2012年曾進(jìn)入前十排名外，國(guó)有銀行均未進(jìn)入各階段的前十名，反映了國(guó)有銀行體量龐大，在組織上進(jìn)行轉(zhuǎn)型時(shí)面臨“船大難調(diào)頭”的問題。

從產(chǎn)品轉(zhuǎn)型來看，國(guó)有銀行與股份制銀行仍為產(chǎn)品創(chuàng)新的“主力軍”，但在2015年-2016年，多家中小銀行進(jìn)入了前十榜單，說明中小銀行雖起步稍晚但產(chǎn)品創(chuàng)新強(qiáng)勁，增速很快。這種大型銀行早期領(lǐng)先、中小銀行后來居上的現(xiàn)象，可能與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力有關(guān)。一方面，早期數(shù)字金融發(fā)展的不確定性較高。另一方面，數(shù)字金融產(chǎn)品的開發(fā)涉及大量的資金和研發(fā)投入。因此，不確定性與資本投入“雙高”的情況下，中小規(guī)模的銀行可能難以承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。而隨著數(shù)字金融概念的普及以及產(chǎn)品定義的不斷清晰，中小銀行憑借其創(chuàng)新力和行動(dòng)力，可以實(shí)現(xiàn)跨越式進(jìn)步。

我們的研究顯示，商業(yè)銀行數(shù)字金融的轉(zhuǎn)型過程中，不同類型的銀行面對(duì)的問題不盡相同。因此，商業(yè)銀行成功轉(zhuǎn)型既需要解決認(rèn)知-組織-產(chǎn)品不匹配的共性問題，也需要針對(duì)轉(zhuǎn)型中的個(gè)性問題對(duì)癥下藥，突破轉(zhuǎn)型中各自的障礙和難點(diǎn)。

（編輯：陸玲）