李全偉 周強

在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級和消費升級三大因素驅(qū)動下，我們可以看到，從2018年開始，中國的產(chǎn)業(yè)投資和行業(yè)布局將呈現(xiàn)很多新趨勢。為此，《財經(jīng)》組織編輯、記者和行業(yè)專家，歷史近十個月，對十個具有戰(zhàn)略重要性和發(fā)展前景的重點行業(yè)進(jìn)行了深入的調(diào)研和分析，它們是：1、新能源汽車產(chǎn)業(yè)，2、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，3、新材料產(chǎn)業(yè)，4、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，5、電子信息產(chǎn)業(yè)，6、航空航天產(chǎn)業(yè)，7、高端裝備產(chǎn)業(yè)，8、都市消費產(chǎn)業(yè)，9、生產(chǎn)服務(wù)性產(chǎn)業(yè)，10、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。

在調(diào)研分析中，我們對上述十個行業(yè)的64個細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)多達(dá)數(shù)十萬億級的投資機(jī)遇。在我們看來，這些重要行業(yè)正在顯現(xiàn)的創(chuàng)新趨勢、投資機(jī)會和發(fā)展風(fēng)險，值得引起高度關(guān)注，由此我們形成《2018中國十大前沿產(chǎn)業(yè)趨勢報告》。從本期開始，本刊將陸續(xù)摘要刊發(fā)調(diào)研成果，希望為產(chǎn)業(yè)投資者和戰(zhàn)略布局者提供參考。

調(diào)研項目涉及大量行業(yè)數(shù)據(jù)和實證案例，得到了華夏幸福產(chǎn)業(yè)研院的大力支持，在此一并致謝。

改革開放40年來，中國已經(jīng)成為世界制造業(yè)大國，被稱為世界工廠。但總體而言，“中國制造”仍處于價值鏈中低端，整體產(chǎn)業(yè)都面臨轉(zhuǎn)型升級的迫切需求。從國外先進(jìn)經(jīng)驗看，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵在于生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

在中國，大力發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)已經(jīng)成了全社會的共識。但由于發(fā)展時間比較短，中國生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的整體狀態(tài)滯后于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展要求，與農(nóng)業(yè)、工業(yè)、貿(mào)易等實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域聯(lián)動不足;與歐美等發(fā)展國家相比，也有不少差距。本文分析了中國生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及其面臨的一些重大挑戰(zhàn)，并提供了一些解決思路。

一、方興未艾的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)？

生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)是生產(chǎn)上下游活動的延伸。它是在產(chǎn)品生產(chǎn)和服務(wù)提供過程中，作為中間投入的服務(wù)行業(yè)?，F(xiàn)代生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的最大特點是“三新”和“三高”：三新——新生產(chǎn)方式、新組織形式和新技術(shù);三高——高附加值、高知識人才和高技術(shù)含量?，F(xiàn)代的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)大部分使用人力資本和知識資本作為主要的投入，因而它們的產(chǎn)出包含有大量的人力資本和知識資本的服務(wù)，這些服務(wù)能夠促進(jìn)生產(chǎn)專業(yè)化，擴(kuò)大資本和知識密集型生產(chǎn)，從而提高勞動與其他生產(chǎn)要素的生產(chǎn)率。

中國生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)近些年增長較快，國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部研究室主任魏際剛認(rèn)為這主要得益于工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、市場化、全球化的持續(xù)推進(jìn)。但是由于中國工業(yè)化發(fā)展時間有限，且區(qū)域發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都不均衡，所以生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的占比仍相對較低。

二、挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存

具體來看，麥肯錫全球副董事合伙人張帆認(rèn)為，中國生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展中存在如下焦點問題：（1）生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)高端領(lǐng)域、高端環(huán)節(jié)發(fā)展不足，競爭力較弱，功能無法充分得到發(fā)揮。（2）一些關(guān)鍵生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)領(lǐng)域（例如專利服務(wù)、研發(fā)外包、信息服務(wù)等）發(fā)展不充分。（3）生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)聯(lián)動不夠，聯(lián)系還不夠緊密，沒有完全切入到生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)之中。（4）在生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)內(nèi)部，各個行業(yè)之間的整合程度不夠。（5）鼓勵生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境還有待進(jìn)一步優(yōu)化。

問題所在也是機(jī)遇所在。國務(wù)院發(fā)展研究中心魏際剛的觀點是，由于中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持中高速增長，受到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、消費結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化與升級，以及國際貿(mào)易繼續(xù)擴(kuò)大等一系列因素影響，中國生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)迎來廣闊的發(fā)展空間。展望未來，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)將呈現(xiàn)出十大趨勢：一是體系化;二是數(shù)字化;三是品質(zhì)化;四是個性化;五是平臺化;六是綠色化;七是國際化;八是集中化;九是普惠化;十是跨界融合。

對企業(yè)而言，這也正是大展身手的機(jī)會。麥肯錫張帆說，首先，可關(guān)注“中國制造2025”戰(zhàn)略實施帶來的產(chǎn)業(yè)升級所需的大量生產(chǎn)性服務(wù)需求。其次，應(yīng)關(guān)注新一輪的“開放”機(jī)遇。最后，應(yīng)關(guān)注新興“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”與實體產(chǎn)業(yè)融合所產(chǎn)生的新型生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)態(tài)。上述三大主題領(lǐng)域中擁有核心技術(shù)實力和可持續(xù)商業(yè)模式的創(chuàng)新型企業(yè)都值得關(guān)注，這些企業(yè)將得到十足的發(fā)展。

三、聚焦九大重點投資領(lǐng)域

綜合考慮產(chǎn)業(yè)趨勢、投資熱點、市場驅(qū)動以及專家建議，可以篩選出九大重點投資領(lǐng)域。

1.金融服務(wù)

未來金融服務(wù)發(fā)展中值得關(guān)注的六個方面是：產(chǎn)業(yè)消費金融、互聯(lián)網(wǎng)保險、融資租賃、支付、供應(yīng)鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)銀行。其中產(chǎn)業(yè)消費金融、融資租賃和供應(yīng)鏈金融排在前三位，預(yù)計三年后的產(chǎn)業(yè)規(guī)模分別為：2000億元（人民幣，下同）、1500億元、1000億元。

2.現(xiàn)代物流

未來三年現(xiàn)代物流將圍繞“智慧、共享、整合、綠色”四大主題發(fā)展。智慧——通過智能硬件、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等智能化技術(shù)與手段，提高物流系統(tǒng)分析決策和智能執(zhí)行的能力，提升物流系統(tǒng)的智能化、自動化水平。共享——圍繞共享配送資源、共享倉儲資源、共享物流信息資源、共享物流技術(shù)與裝備資源及跨界共享等方面，共享物流將重構(gòu)物流作業(yè)的現(xiàn)實場景來進(jìn)行創(chuàng)新。整合——物流整合服務(wù)能在普遍降低物流系統(tǒng)運作成本的同時，提供高效、優(yōu)質(zhì)的綜合服務(wù)來滿足各種靈活多變的物流需求。綠色——在能源短缺、綠色環(huán)保大背景下，綠色物流是現(xiàn)代物流可持續(xù)發(fā)展的必然。

3.檢驗檢測

隨著消費水平提升、內(nèi)需增大，檢驗檢測認(rèn)證服務(wù)在中國具有廣闊的市場前景。2017年規(guī)模達(dá)到3052億元，預(yù)計2020年達(dá)到4543億元，年均復(fù)合增長約15%。同時，隨著政策驅(qū)動增強，檢驗檢測服務(wù)業(yè)將進(jìn)一步市場化，民營企業(yè)需求成行業(yè)增長新引擎，第三方檢驗檢測服務(wù)機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步發(fā)展壯大。

4.人力資源

人力資源行業(yè)當(dāng)前的特點為：國內(nèi)企業(yè)強勢崛起，人力資源服務(wù)需求快速增長，2017年市場規(guī)模達(dá)到1.46萬億元，年復(fù)合增長23.3%;企業(yè)盈利狀況普遍良好、企業(yè)數(shù)量和市場穩(wěn)步增長，到2020年，產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達(dá)到2萬億元;一線城市集中度高，逐步向二三線城市布局;行業(yè)兩極分化，本土獵頭高端性不足。

5.工業(yè)設(shè)計

根據(jù)中國工業(yè)設(shè)計協(xié)會數(shù)據(jù)，2012年到2016年全國設(shè)計服務(wù)收入約3560億元，年增長11%;設(shè)計成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)值達(dá)到21萬億元，年增長率達(dá)25%。預(yù)測到2020年，全國工業(yè)設(shè)計服務(wù)收入產(chǎn)值將超過 2100億元，設(shè)計成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)值達(dá)10萬億元。

6.知識產(chǎn)權(quán)

2008年到2013年，中國知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)業(yè)的營業(yè)收入逐年提升，從74億元提升到123億元，累計提升了1.5倍左右。預(yù)計到2020年知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)業(yè)產(chǎn)值可達(dá) 400億元，呈現(xiàn)出加速增長趨勢。

7.教育培訓(xùn)

當(dāng)前中國教育培訓(xùn)行業(yè)最有潛力的市場為：職工教育培訓(xùn)——2017年全國城鎮(zhèn)就業(yè)人員42462萬人，工資總額261485億元。按照企業(yè)平均教育經(jīng)費支出5%計算，企業(yè)職工教育培訓(xùn)經(jīng)費總額即達(dá) 1.3萬億元規(guī)模;職業(yè)教育IT培訓(xùn)——預(yù)計職業(yè)教育IT培訓(xùn)市場2020年規(guī)模可達(dá)近800億元;在線教育——在線教育爆發(fā)式增長，正在從K12教育為主向職業(yè)在線教育快速滲透，2017年中國在線教育市場規(guī)模2810億元，預(yù)計2018年市場規(guī)模將達(dá)到3480億元，2020年有望突破5000億元。

8.科技孵化

未來中國孵化器產(chǎn)業(yè)將迎來四大發(fā)展新趨勢：一線城市勢力逐漸向周邊輻射;走向?qū)I(yè)化、垂直化和國際化;內(nèi)部孵化企業(yè)互動性增強;中小孵化器可能會面臨大面積倒閉。

9.研發(fā)服務(wù)

研發(fā)服務(wù)領(lǐng)域的規(guī)模將呈現(xiàn)快速增長趨勢，預(yù)計2020年將達(dá)8萬億元。這個領(lǐng)域行業(yè)政策積極，行業(yè)壁壘較少。其中，醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)是最具活力的新興研發(fā)服務(wù)業(yè)。CRO（Contract Research Organization，合同研究組織）將成為行業(yè)新動能，企業(yè)數(shù)量和市場呈穩(wěn)步增長之勢。這個行業(yè)2017年達(dá)到559億元，預(yù)計到2020年達(dá)到997億元，年均復(fù)合增長率18.7%。

四、未來任重而道遠(yuǎn)

生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)滯后，造成的問題很多——制造業(yè)效率較低、利潤不高，這是中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于低端的一個原因，也造成了經(jīng)濟(jì)的“避實向虛”。展望未來，可以提出發(fā)展現(xiàn)代生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的八條路徑：第一，依托制造業(yè)，服務(wù)制造業(yè)，形成良性互動發(fā)展。第二，針對城市功能形成產(chǎn)業(yè)特色。第三，借力“外資”發(fā)展現(xiàn)代生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。第四，引導(dǎo)關(guān)聯(lián)效應(yīng)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)體系。第五，與周圍城市規(guī)劃相配套。第六，鼓勵創(chuàng)新和研發(fā)。第七，建立高水平人才基礎(chǔ)。第八，把握組織架構(gòu)與融資形式。

通過上面八條路徑，中國的現(xiàn)代生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)將帶領(lǐng)整個服務(wù)業(yè)進(jìn)入新時代。這個時代也是中國工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的新時代。根據(jù)改革開放40年中國經(jīng)濟(jì)所取得的巨大成就，我們有理由相信，現(xiàn)代生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)將引領(lǐng)中國產(chǎn)業(yè)向價值鏈高端提升，推動整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級。

（作者李全偉為《哈佛商業(yè)評論》中文版助理主編、周強為《哈佛商業(yè)評論》中文版新媒體編輯）